36
В 2016 г. по отношению к 2015 г. выявлено снижение обязательств
банка на 7,3%, что в значительной степени связано с уменьшением средств
клиентов на 4,7%, при этом вклады физических лиц увеличились на 7,0%. В
2016 г. объем финансовых обязательств, оцениваемых по справедливой
стоимости через прибыль или убыток, сократился на 52,8%, кредитов,
полученных от ЦБ РФ на 24,4% и средств кредитных организаций на 41,1%.
Отмечен рост обязательств по текущему налогу на прибыль: в 2015 г. в 2490,5
раза и еще на 6,8% в 2016 г. Выявлено увеличение резервов на возможные
потери по условным обязательствам кредитного характера и прочим
возможным потерям, в том числе за 2015 г. по отношению к 2014 г. на 3,5% и за
2016 г. по отношению к 2015 г. на 11,5%.
Рис. 6. Структура обязательств ПАО «Сбербанк России»
за 2014-2016 годы
37
В структуре обязательств наблюдается уменьшение удельного веса
кредитов, полученных от ЦБ РФ, с 17,8% в 2014 г. до 3,1% в 2016 г. и средств
кредитных организаций с 4,0% в 2014 г. до 1,9% в 2016 г. Главным источником
ресурсов кредитной организации выступают средства клиентов-некредитных
организаций, которые выросли с 71,0% в 2014 г. до 89,4% в 2016 г.
Таким образом, основными видами деятельности ПАО «Сбербанк
России» являются коммерческие операции, розничные операции и операции на
финансовых рынках. В 2016 г. деятельность ПАО банка характеризуется
ростом прибыли и повышением рентабельности. Рост доходов банка в 2016 г.
обеспечивался за счет увеличения процентных доходов. Темп роста
непроцентных расходов опережает темп роста непроцентных доходов. В 2016 г.
отмечен рост остатка привлеченных средств на вкладах физических лиц и
уменьшение ссудной задолженности юридических лиц. Наибольший темп роста
приходится на средства, вложенные в ЦБ РФ и в резервы, а наибольшая часть
активов сосредоточена в чистой ссудной задолженности. Основным
источником ресурсов выступают средства клиентов-некредитных организаций,
а наибольший темп роста в обязательствах банка отмечен по резервам на
возможные потери.
2.2. Анализ отчета о финансовых результатах экономического субъекта
В Приложении 17 приведены данные по формированию финансовых
результатов ПАО «Сбербанк России» за 2014-2016 гг.
Процентные доходы ПАО «Сбербанк России» в 2016 г. составили
2079766069 тыс. руб., что выше результата 2015 г. на 88970306 тыс. руб. или на
4,0%. В 2016 г. чистые процентные доходы после создания резерва на
возможные потери составили 1113674492 тыс. руб. против 680153578 тыс. руб.
в 2014 г. Снижение чистых процентных доходов после создания резерва на
возможные потери за 2015 г. составило 11,8%, а за 2016 г. выявлен их рост на
85,7%. В 2016 г. банк имел убытки от операций с финансовыми активами в
38
размере 74292233 тыс. руб. и от прекращенной деятельности в размере 1907220
тыс. руб. Чистый доход от операций с иностранной валютой за 2016 г.
уменьшился на 70892530 тыс. руб. или на 70,6% по отношению к 2015 г. При
этом за 2016 г. выявлен рост чистых доходов от операций по переоценке
иностранной валюты на 24989626 тыс. руб. Комиссионные доходы выросли, в
том числе за 2015 г. на 23,5% и за 2016 г. на 21,1%. Прочие операционные
доходы за 2015 г. увеличились на 9,0% по отношению к 2014 г., а за 2016 г.
уменьшились на 26,2% по отношению к 2015 г. В результате чистые доходы в
2015 г. снизились на 6,8% и увеличились в 2016 г. на 47,5%.
Процентные расходы в 2016 г. сократились на 254156056 тыс. руб. до
878207077 тыс. руб. или на 22,4%. Снижение связано в основном с
уменьшением средней стоимости обязательств. Комиссионные расходы
увеличились, в том числе за 2015 г. по отношению к 2014 г. на 32,7% и за 2016
г. по отношению к 2015 г. на 37,6%. Темп роста комиссионных расходов
опережает темп роста комиссионных доходов. Операционные расходы выросли
в 2016 г. до 764715933 тыс. руб. или на 17,5%. Причинами роста выступили
расходы на оплату труда. Другими источниками роста операционных расходов
являлись телекоммуникационные расходы и арендная плата.
Прирост чистых доходов от приоритетных видов деятельности ПАО
«Сбербанк России» за 2015 г. и за 2016 г. показан на рисунках 7 и 8.
Рис. 7. Прирост чистых доходов ПАО «Сбербанк России» за 2015 г.
39
Рис. 8. Прирост чистых доходов ПАО «Сбербанк России» за 2016 г.
В 2015 г. по отношению к 2014 г. имело место снижение чистых доходов
от переоценки иностранной валюты на 178855 млн. руб. и чистых процентных
доходов на 101291 млн. руб.
В 2016 г. по отношению к 2015 г. снизились чистые доходы от операций
с финансовыми активами на 74292 млн. руб. и чистые доходы от операций с
иностранной валютой на 70893 млн. руб.
Изменение прибыли ПАО «Сбербанк России» в 2014-2016 гг. показано
на рисунке 9.
Рис. 9. Динамика прибыли ПАО «Сбербанк России»
за 2014-2016 годы
Несмотря на рост отчислений в резерв на возможные потери по ссудной
задолженности на 170982654 тыс. руб., в 2016 г. по отношению к 2015 г.
наблюдается рост прибыли ПАО «Сбербанк России»:
40
- прибыли до налогообложения 340994787 тыс. руб.;
- прибыли по продолжающейся деятельности на 280278097 тыс. руб.;
- прибыли за отчетный период на 279902126 тыс. руб.
Согласно рекомендациям Банка России, доходность коммерческого
банка оценивается по группам показателей:
- рентабельности и активов;
- структуры доходов и расходов;
- доходности отдельных видов операций и банка в целом.
Данные для оценки доходности ПАО Сбербанк России» за 2014-2016 гг.
приведены в таблице 2 и на рисунке 10.
Таблица 2
Показатели оценки доходности ПАО Сбербанк России» за 2014-
2016 гг.
Показатель
Величина показателя по годам на
Отклонение
01.01.2015
г.
01.01.2016
г.
01.01.2017
г.
2015 г. от
2014 г.
2016 г. от
2015 г.
Показатели рентабельности активов и капитала
Показатель
рентабельности
активов, %
1,4
1,0
2,3
-0,4
+1,3
Показатель
рентабельности
капитала, %
36,7
20,8
30,2
-15,9
+9,4
Показатели структуры доходов и расходов
Показатель
структуры
доходов, %
1,1
6,6
0,2
+5,5
-6,4
Показатель
структуры
расходов, %
29,3
39,3
25,6
+10,0
-13,7
Показатели доходности отдельных видов операций и банка в целом
Показатель
чистой
процентной
маржи, %
48,4
51,6
42,5
+3,2
-9,1
Показатель
чистого спреда
от кредитных
операций, %
6,9
6,2
8,1
-0,7
+1,9
Рост рентабельности активов в 2016 г. составил 1,3 п.п., а
рентабельности капитала 9,4 п.п., что оценивается положительно. Уменьшение
41
показателя структуры доходов в 2016 г. по отношению 2015 г. на 6,4 п.п.
свидетельствует о снижении зависимости доходности банка от случайных
разовых доходов. В 2016 г. по отношению 2015 г. снижение показателя
структуры расходов на 13,7 п.п. связано с сокращением административно-
управленческих расходов. Отрицательно оценивается снижение показателя
чистой процентной маржи в 2016 г. по отношению 2015 г. на 9,1 п.п. В 2016 г.
по отношению 2015 г. положительным фактором является рост чистого спреда
от кредитных операций на 1,9 п.п.
Рис. 10. Динамика показателей оценки доходности ПАО Сбербанк
России» за 2014-2016 годы
Таким образом, несмотря на убытки, полученные от операций с
финансовыми активами и от прекращенной деятельности, и рост резервов на
всевозможные потери, в 2016 г. ПАО Сбербанк России» улучшил финансовые
результаты, что нашло отражение в увеличении прибыли и повышении
рентабельности.
42
2.3. Структурный анализ доходов и расходов экономического субъекта
Структурный анализ доходов предполагает определение доли каждого
вида дохода и ее тенденции. Целями структурного анализа являются:
- выявление основного фактора доходности банка;
- изучение целевого рынка банковских услуг для выявления основного
фактора доходности и сохранения данного источника дохода в будущем;
- определение степени стабильности дохода.
Информация для анализа процентных доходов ПАО «Сбербанк России»
за 2014-2016 гг. приведена в Приложении 18 и на рисунке 11.
Исследование динамики и структуры процентных доходов ПАО
«Сбербанк России» за 2014-2016 гг. выявило следующие тенденции.
Рис. 11. Динамика процентных доходов ПАО «Сбербанк России» за
2014-2016 годы
Процентные доходы в 2016 г. составили 2079766 млн. руб., что выше
результата 2015 г. на 80738 млн. руб. или на 4,0%. Рост процентных доходов
связан с ростом основных работающих активов, преимущественно кредитов.
Процентные доходы по кредитам клиентам на конец 2016 г. составили 1836400
млн. руб., что на 3,0% выше уровня 2015 г. Наибольший темп роста
43
процентных доходов отмечен от размещения средств в кредитных организациях
на 19016 млн. руб. или на 42,1%, что обусловлено ростом межбанковского
кредитного портфеля банка. В 2016 г. процентные доходы от операций с
ценными бумагами увеличились на 17812 млн. руб., что на 13,7% выше уровня
2015 г. Это изменение в первую очередь связано с увеличением портфеля
ценных бумаг банка, удерживаемых до погашения на 4,5% в 2016 г. Снижение
процентных доходов выявлено только от прочих размещенных средств,
которые в 2016 г. составили 30927 млн. руб., что на 9999 млн. руб. или на 24,4%
ниже уровня 2015 г.
В Приложении 19 представлен расчет доходности активов ПАО
«Сбербанк России», приносящих процентный доход в 2014-2016 гг.
Доходность активов ПАО «Сбербанк России», приносящих процентный
доход, выросла с 8,5% в 2014 г. до 9,9% в 2016 г. В 2014-2016 гг. доходность по
кредитам банкам не изменялась и сохранялась на уровне 5,5%. Наблюдается
рост доходности по кредитам клиентам-некредитным организациям с 9,1% в
2014 г. до 11,3% в 2016 г., в том числе рост за 2016 г. по отношению к 2015 г.
составил 0,7 п.п. Нестабильная экономическая обстановка вызывала изменение
доходности вложений в ценные бумаги, в том числе в 2015 г. по отношению к
2014 г. снижение доходности на 1,0 п.п., а в 2016 г. по отношению к 2015 г.
рост доходности на 0,7 п.п. Уменьшение процентного дохода от прочих
размещенных средств сопровождался снижением их доходности с 7,1% в 2014
г. до 3,5% в 2016 г. (рисунок 12).
Рис. 12. Динамика доходности активов ПАО «Сбербанк России»,
приносящих процентный доход в 2014-2016 гг.
44
Состав комиссионных доходов ПАО «Сбербанк России» в 2014-2016 гг.
показан в Приложении 20 и на рисунке 13.
Исследование комиссионных доходов ПАО «Сбербанк России» в 2014-
2016 гг. выявило следующие тенденции.
Комиссионные доходы банка в 2016 г. выросли до 361 млрд. руб., что на
21,1% выше суммы комиссионных доходов, полученных в 2015 г. В 2016 г.
наибольший темп роста комиссионных доходов наблюдается по полученным
агентским комиссиям на 5 млрд. руб. или на 73,0% и по прочим комиссионным
доходам на 5 млрд. руб. или в 2,0 раза по отношению к 2015 г. Прирост
комиссионных доходов в 2016 г. в основном обеспечивался за счет роста
расчетно-кассового обслуживания, в том числе юридических лиц на 46 млрд.
руб. или на 28,8% и физических лиц на 14 млрд. руб. или на 20,6%. Снижение
комиссионных доходов в 2016 г. по отношению к 2015 г. наблюдалось по
операциям с иностранной валютой и драгоценными металлами на 13 млрд. руб.
или на 41,8%.
Рис. 13. Структура комиссионных доходов ПАО «Сбербанк России»
за 2014-2016 годы
45
Основной объем комиссионных доходов банка приходится на расчетно-
кассовое обслуживание юридических и физических лиц, соответственно 56,8%
и 23,3% на конец 2016 г. Наиболее крупная статья комиссионных доходов в
части расчетно-кассового обслуживания юридических лиц - обслуживание
счетов, физических лиц - денежные переводы. Одновременно в 2016 г. банк
активно развивает другие направления получения комиссионного
вознаграждения: рост удельного веса комиссионных доходов по агентским
договорам в части реализации страховых полисов составил 0,9 п.п., по
клиентским операциям на финансовых рынках 0,1 п.п., а прочих комиссионных
доходов 1,1 п.п., что позволяет диверсифицировать структуру комиссионных
доходов. Наблюдается уменьшение удельного веса комиссионных доходов по
операциям с иностранной валютой с 10,4% в 2015 г. до 5,0% в 2016 г.
В таблице 3 представлены данные для анализа доходов от операций с
ценными бумагами ПАО «Сбербанк России» за 2014-2016 гг.
Таблица 3
Доходы от операций с ценными бумагами ПАО «Сбербанк России»
за 2014-2016 годы
Показатель
Величина показателя по
годам, млн. руб.
Отклонение 2016 г.
к 2015 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
млн.
руб.
темп роста,
%
Операции с
приобретенными ценными
бумагами
387253
10464
147220
+136756
в 14,1 раза
Операции с выпущенными
ценными бумагами
50
57
991
+934
в 17,4 раза
Итого
387303
10521
148211
+137690
в 14,1 раза
Непроцентные доходы ПАО «Сбербанк России» от операций с ценными
бумагами составили в 2016 г. 148211 млн. руб., что на 137690 млн. руб. или в
14,1 раза больше чем в 2015 г. Выявлено снижение доходов от операций с
приобретенными ценными бумагами на 376789 млн. руб. в 2015 г. по
отношению к 2014 г. и рост указанных доходов на 136756 млн. руб. в 2016 г. по
отношению к 2015 г. Нестабильность доходов от операций с приобретенными
ценными бумагами вызвана высокой изменчивостью курса ценных бумаг.