26
2. Характером финансовых результатов других видов деятельности
предприятия.
3. Внешними факторами, неподконтрольных предприятию.
4. Соотношением экстенсивных и интенсивных факторов в его
подготовке.
7
В.И. Бариленко делит в общем виде показатели, характеризующие
финансовые результаты деятельности предприятия, на две основные группы:
абсолютные и относительные.
К первой группе относятся прибыль (убыток) от продаж, прибыль
(убыток) от прочей деятельности, прибыль (убыток) от обычной
деятельности, чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия
после уплаты налогов и т.д. Ко второй группе – показатели рентабельности.
В.И. Бариленко предлагает следующую последовательность изучения
финансовых результатов: анализ прибыли от продаж; система показателей
рентабельности и их анализ, определение безубыточного объема
производства и оценка влияния производственного рычага; анализ
распределения и использования прибыли; расчет резервов для возможного
увеличения прибыли и рентабельности; оценка прибыли на одну акцию.
8
Модель Дюпона – это методика модифицированного факторного
анализа, позволяющая определить факторы, за счет которых произошло
изменение рентабельности. Идея такого анализа была предложена
менеджерами DuPont. Схема финансового анализа по методике корпорации
Дюпон демонстрирует зависимость рентабельности активов от ряда
факторов.
В мировой практике анализ этой методики широко используется.
Использование данного факторного анализа позволяет определить, в какой
7
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: учебник / А.Д. Шеремет, Р.С.
Сайфулин, Е.В. Негашев. – М.: Инфра-М, 2016. – с.72
8
Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / под общ. ред. Бариленко В.И. – 3-е изд.,
перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2017. – с.105
27
степени стойка (рентабельность собственного капитала по чистой прибыли)
зависит от трех других индикаторов, к которым относятся:
Формула Дюпона включается три фактора, влияющих на
рентабельность собственного капитала:
- операционную эффективность (рентабельность продаж по чистой
прибыли);
- эффективность использования всех активов (оборачиваемость
активов);
- финансовый леверидж.
В случаях, когда у предприятия неудовлетворительная рентабельность
собственного капитала, форума Дюпона помогает выявить, какой из
факторов привел к такому результату.
В анализе используются различные методики и методы анализа для
получения количественной оценки финансовых результатов. К ним относятся
горизонтальный и вертикальный анализ, сравнительный анализ и Анализ
факторов, анализ прибыльности и рисков, комплексный анализ и др.
Конечно, метод и последовательность анализа прибыли определяется
тем, в каком виде он должен проводиться. Однако можно отметить ряд
общих методических моментов, позволяющих экономисту построить схему
анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия.
1. Прежде всего, необходимо, используя данные отчета о финансовых
результатах за отчетный и предыдущий годы, а также показатели бизнес-
плана за отчетный год, определить изменение общей бухгалтерской прибыли
предприятия (совокупной прибыли).
2. Затем следует изучить его структуру, чтобы определить, в какой
степени на общую прибыль компании повлияла прибыль от реализации
продукции, товаров, услуг, иного имущества и имущественных прав (в том
числе прибыль от реализации и операционная прибыль), внереализационная
28
и внеочередная прибыль. Первые два этапа реализуются в процессе экспресс-
анализа прибыли предприятия.
3. Далее необходимо рассчитать рентабельность активов, продаж,
капитала по прибыли от продаж и чистой прибыли.
4. Следующим шагом является определение факторов, которые
повлияли на изменение прибыли, например, на величину прибыли от продаж
влияют цены на готовую продукцию и элементы расходов, формирующие
себестоимость, система налогообложения, объем реализации, изменение
себестоимости реализованной продукции, изменение величины
коммерческих и управленческих расходов.
5. Последним шагом является выявление имеющихся резервов роста
нормы и массы прибыли предприятия.
9
Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности основан
на выявлении причин и виновников потерь при определении финансового
результата от прочей реализации.
Причины потерь от операционной деятельности могут быть
чрезмерные затраты:
на содержание помещений и неоплаченные арендаторами;
для обслуживания законсервированных производственных объектов;
для разработки продукции, которая впоследствии была снята с
производства;
связанные с отвлечением средств на депозиты в других компаниях;
связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных
средств и иных активов, кроме денежных средств, товаров, продукции;
связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитной организацией.
Далее анализируются Прочие доходы и расходы. Их изменение за
анализируемый период позволяет оценить уровень организации финансового
9
Аврашкова Л.Я. О нормативной базе для оценки финансово-экономического состояния предприятия //
Аудитор. – 2017. - № 2. – с.26
29
обслуживания предприятия, соблюдение условий договоров, так как убытки
от уплаты штрафов возникают из-за невыполнения отдельными службами
своих функций по исполнению договоров с другими предприятиями и
учреждениями.
В ходе анализа устанавливаются причины невыполнения обязательств,
принимаются меры по предотвращению ошибок.
Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в
результате нарушения договорных обязательств поставщиками и
подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля над ними.
Поэтому при анализе этого показателя следует проверять, применялись ли ко
всем случаям нарушения договорных обязательств соответствующие санкции
в отношении поставщиков.
Убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности
возникают обычно на тех предприятиях, где учет и контроль за состоянием
расчетов находится на низком уровне. Прибыль (убыток) прошлых лет,
выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках
бухгалтерского учета.
Особое внимание следует уделить доходов по ценным бумагам (акции,
облигации, векселя, сертификаты и др.). Предприятия – держатели ценных
бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов. Анализ
рассматривает динамику дивидендов, цену акций, чистую прибыль на акцию,
устанавливает темпы роста или снижения.
30
Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности ООО
«Вега»
2.1 Организационно-производственная характеристика ООО «Вега»
Группа «Разгуляй» – один из крупнейших национальных
агрохолдингов, который объединяет три отраслевых направления –
сельскохозяйственное, зерновое и сахарное. Компания ведет деятельность в
16 субъектах РФ.
Группа «Разгуляй» работает на аграрном рынке более 20 лет.
Число сотрудников компании составляет около 11 000 человек.
В группе «Разгуляй» контролирует около 12% российского рынка
сахара. Объем производства сахара на конец 2017 года – более 570 тысяч
тонн. Производственных фондов отрасли сахар включает 1 молочно-
консервный завода, 10 сахарных заводов общей мощностью переработки 4
млн. тонн сахарной свеклы и производства сахара-сырца в объеме 1,4 млн.
тонн в год.
Производственные активы зерновой группы включают крупнейшую
Элеваторную Сеть в Российской Федерации (мощность по единовременному
хранению – 2,4 млн тонн), крупнейшие рисоводческие заводы (мощность по
переработке зерновых – 370 тыс. тонн в год), мукомольные комбинаты.
Сельскохозяйственное направление холдинга составляет более 400 тыс.
га земли, в том числе около 300 тыс. га в переработке. Основными
культурами являются зерно, сахарная свекла, рис-сырой, соя. В 2017 году
выращено более 1,8 млн тонн сахарной свеклы и около 500 тыс. тонн
зерновых и других культур, в том числе более 105 тыс. тонн риса.
Под торговой маркой «Дивница», компания выпускает полный
ассортимент крупяной и мукомольной продукции, а также сахар-песок.
Продукция поставляется в крупнейшие розничные сети.
31
Группа «Разгуляй» активно сотрудничает с федеральными,
региональными органами власти и отраслевыми компаниями. Общие усилия
нацелены на повышение лояльности, вовлеченности и выход на
конструктивный диалог в решении задач по развитию сельского хозяйства.
Рассмотрим наиболее подробно ООО «Вега».
ООО «Вега» расположен в 7 км от автодороги Краснодар-Керчь,
неподалеку находятся железная дорога и станция Полтавская. Развитая
инфраструктура создает условия для подвоза сырья и отправки продукции
потребителям. Комбинат перерабатывает 80% риса, собранного в районе, и
27% риса, собранного в Краснодарском крае.
Полное наименование фирмы: Общество с ограниченной
ответственностью «Вега». Дата государственной регистрации: 14 августа
2002 года, серия 23 №003030012, основной государственный
регистрационный номер №1022304032860. Адрес общества: 353307, Россия,
Краснодарский край, Красноармейский район, станица Полтавская, улица
Центральная, дом 60.
По природно-климатическим показателям Краснодарский край – самый
плодородный регион России. Здесь находятся одни из лучших в мире
черноземов. Агропромышленный комплекс – основная отрасль народного
хозяйства края. Здесь занята половина трудоспособного населения края. АПК
края включает 767 сельхозпредприятий. Динамичное развитие
агропромышленного комплекса Краснодарского края обеспечивает
продовольственную безопасность страны: край обладает богатыми
сельскохозяйственными земельными ресурсами, в том числе черноземами,
площадь которых превышает 4,8 тыс. га (более 4% российских и около 2%
мировых запасов). Регион занимает первое место среди субъектов
Российской Федерации по объему производства зерна, сахарной свеклы,
плодов и ягод, второе – по производству семян подсолнечника и меда.
Краснодарский край занимает второе место среди субъектов Российской
32
Федерации по производству яиц, мяса и птицы (живая масса), третье – по
производству овощей и молока.
ООО «Вега» – мощный зерноперерабатывающий комплекс,
специализирующийся на хранении зерна и переработке риса-сырца. При
данной структуре управления комбинатом участвуют все общехозяйственные
аппараты управления. Общее собрание членов общества с ограниченной
ответственностью проводится раз в год, которое собирается для того, чтобы
подвести итоги финансового положения предприятия.
История развития предприятия начинается с 1954 года, когда был
принят в эксплуатацию крупозавод. За это время предприятие стало одним из
крупнейших элеваторов в Европе. На территории предприятия расположены
перерабатывающие производства: рисозавод, диетцех, гречецех, мельница и
подразделения, занимающиеся хранением зерна: элеваторы и склады.
Рисозавод – крупнейшее перерабатывающее предприятие России,
оснащенное современным оборудованием и работающее с применением
передовых технологий выработки рисовой крупы. Мощности рисозавода
позволяют перерабатывать 450 тонн риса-сырца в сутки.
Диетцех введен в эксплуатацию в 1990 г., это современный
автоматизированный цех, оснащенный оборудованием фирмы «Бюлер-Миаг»
(Швейцария), с производственной мощностью – 48 тонн продукта в сутки.
Хранение и переработка зерна осуществляется на трех элеваторах,
емкостью 204 тыс. тонн. Предприятие имеет возможность принимать более
15 000 тонн зерна в сутки автотранспортом и более 3 700 тонн
железнодорожным транспортом, отгружать ежедневно более 5 400 тонн
зерна на автотранспорт и более 2 500 тонн на железнодорожный транспорт.
В ООО «Вега» внедрена и действует линейно-функциональная
структура управления.
Динамика производственных показателей результатов общества по
приоритетным направлениям его деятельности показана в таблице 3.
33
Таблица 3
Динамика производственных показателей деятельности ООО
«Вега»
Наименовани
е
показателей
Ед.изм
.
2013
г.
2014
г.
2015
г.
2016
г.
2017
г.
2017
г./
2013 г.
в %
Принято, всего
т
18449
6
18296
1
14145
4
13310
4
11240
1
60,92
в т.ч. рис-
зерно
т
13925
1
14044
3
12615
2
12120
2
93101
66,86
пшеница
т
40229
38415
8226
7143
11304
28,10
соя
т
0
1417
7076
4460
7714
-
ячмень
т
3809
823
0
0
0
-
подсолнечник
т
315
1134
0
0
0
-
кукуруза
т
893
728
0
298
282
31,63
Отгружено
зерна, всего
т
67949
21252
53325
58277
32898
48,42
в т.ч. рис-
зерно
т
8149
10865
10900
45212
16320
200,27
пшеница
т
47580
7542
39862
6856
10546
22,17
ячмень
т
3890
1089
86
0
0
-
подсолнечник
т
1375
272
1080
0
0
-
соя
т
0
417
1213
6209
5469
-
кукуруза
т
6954
1067
184
0
562
8,08
Отгружено
продукции,
всего
т
95453
85965
68855
88425
74796
78,36
крупа рис 1
сорт
т
71224
65894
46242
65948
35725
50,16
Крупа рис 1
сорт ГОСТ
т
40
4339
4509
5571
20704
51760,2
9
Крупа рис 2
сорт
т
5420
1489
6
0
0
0,00
крупа рис
дробленый
т
4483
1328
6919
4066
5740
128,03
крупа рис
дробленый
мелкий
т
3
0,3
0
0
0
0,00
мучка рисовая
т
13540
12075
11034
12841
12627
93,26
Крупа
гречневая
т
743
839
146
0
0
0,00
Переработано
риса-зерна,
всего
т
11379
1
104782
84571
10737
7
89483
78,64
в т.ч.
давальческого
т
443
734
263
218
259
58,47
собственного
т
11334
7
104048
84308
10715
8
89224
78,72
Произведено
готовой
продукции
т
96043
87597
69055
87837
73048
76,06
34
крупа рисовая
1сорт
т
72574
67279
48754
63674
34777
47,92
Крупа рисовая
ГОСТ
т
0
5179
3850
5811
21176
-
Крупа рисовая
2 сорт
т
7071
917
0
0
0
-
крупа рисовая
дробленая
т
3011
1962
5247
4882
4465
148,28
мучка рисовая
т
13387
12265
11204
13470
12630
94,35
Приоритетные направления деятельности общества:
1. Хранение и переработка сельскохозяйственной продукции.
2. Производство продукции пищевого назначения:
– крупа рисовая ГОСТ;
– крупа рисовая 1 сорт ТУ;
– крупа рисовая дробленая;
– крупа рисовая дробленая мелкая;
3. Производство продукции сельскохозяйственного назначения:
– мучка рисовая кормовая;
– зерноотходы.
За рассматриваемый пятилетний период количество принятой
продукции уменьшается из года в год. Так в 2017 году было принято
продукции меньше на 39,08% чем в 2013 г. Это связано с уменьшением
поставщиков или плановым решением об уменьшении закупок. Другая же
причина связана с сокращением посевных площадей и плохих погодных
условий.
Количество отгруженного зерна отмечено постоянными скачками. В
2017 году было отгружено на 25379.7 тонн меньше, чем в 2016 г. Отсюда и
производство готовой продукции не имеет постоянной тенденции, так в 2017
году произведено продукции на 14789.889 тонн меньше, чем в 2016 г. Это
связано с различием выпускаемого ассортимента. В течение последних 5 лет
он постоянно меняется, так в 2016 году выпускалась крупа рис 2 сорт, а в
последующие два года нет. В 2017 году отгруженная продукция
уменьшилась на 13629.1 тонн.
35
Производство готовой продукции так же снизилось на 23,94%, в
основном из-за уменьшения крупы рисовой 1 сорт.
Однако ООО «Вега» может выпускать, хранить и перерабатывать
большее количество сырья при полном использовании своих мощностей и
резервов.
ООО «Вега» – один из лучших элеваторов в Краснодарском крае, при
этом резервы предприятия не использованы на полную мощность. Нужно
довести загрузку производственных мощностей до максимальных значений,
для чего необходимо:
до начала новой заготовки подготовить техническую базу к
приемке урожая 2019 года;
привлечь максимально большое количество
сельхозпроизводителей на основе заключения взаимовыгодных договоров
(авансирования, поставки, хранения и переработки).
Увеличить ассортимент выпускаемой продукции за счет запуска новых
линий переработки.
Рассмотрим показатели размера предприятия в таблице 4.
Таблица 4
Показатели размера ООО «Вега»
Показатель
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2017 г.
1. Выручка, тыс.
руб.
1747817
1292000
946054
1304066
1239701
2. Среднегодовая
стоимость
имущества, тыс.
руб.
2011361
2507851,5
2551242,5
2602950
2677408,5
3. Среднегодовая
стоимость основных
средств, тыс. руб.
319953,5
322713,5
305946
287874
269036,5
4. Среднесписочная
численность
работников, чел.
363
339
281
264
272
Из таблицы видно, что наибольшая выручка была получена
предприятием в 2013 г. – 1747817 тыс. руб. В 2017 г. выручка снизилась на
64365 тыс. руб. по сравнению с 2016 г. Однако, если сравнивать с 2013