1
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
8
1.1 Понятие и виды финансовых результатов
8
1.2 Порядок формирования финансовых результатов деятельности
предприятия
14
1.3 Значение, задачи, источники информации для анализа
финансовых результатов деятельности предприятия
20
1.4 Методика анализа финансовых результатов деятельности
предприятия. Методика общей оценки уровня и динамики прибыли
28
1.5 Методика анализа прибыли от продаж продукции
30
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «КОМЕРУН»
39
2.1 Общая характеристика деятельности
39
2.2 Анализ основных показателей хозяйственной деятельности
ООО «Комерун»
44
2.3 Анализ и оценка рентабельности и показателей деловой
активности ООО «Комерун»
54
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ОПТИМИЗАЦИИ
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО
«КОМЕРУН»
63
3.1 Комплекс мероприятий по улучшению финансовых
результатов ООО «Комерун»
63
3.2 Экономическое обоснование разработанных предложений по
улучшению финансовых результатов ООО «Комерун»
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
76
2
ВВЕДЕНИЕ
В последние годы, в условиях перехода к рыночным отношениям в
деятельности предприятия финансовые результаты стали занимать одно из
ведущих направлений, как в области учета, так и при анализе и аудите
деятельности предприятия.
Собственники предприятий заинтересованы в максимизации прибыли,
поскольку именно за счет прибыли предприятия могут развиваться,
увеличивать масштабы производства, а, следовательно, и приносить больший
доход своим владельцам.
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного
положения предприятия служат его платежеспособность и финансовая
устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то
оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля
для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в
подборе квалифицированных кадров. Устойчивое финансовое состояние
предприятия - это итог грамотного и искусного управления всем комплексом
факторов, непосредственно определяющим результаты хозяйственной
деятельности предприятия.
Чем выше ликвидность предприятия, тем более оно независимо от
неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем
меньше риск оказаться на краю банкротства. Поэтому определение границ
финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия является одной
из актуальных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая
устойчивость и платежеспособность может привести к неплатежеспособности
предприятия, к отсутствию у него денежных средств для финансирования
текущей и инвестиционной деятельности, а при усугублении финансового
состояния - в конечном счете, к банкротству; избыточная же финансовая
устойчивость будет ставить препятствия на пути развития предприятия,
3
отягощая его затраты излишними запасами и резервами. Следовательно,
финансовая устойчивость и платежеспособность должна характеризоваться
таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям
рынка и отвечает потребностям развития предприятия. Поэтому анализ и
оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
является актуальными на сегодняшний день.
Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности является также
основным элементом анализа финансовых результатов деятельности
организации необходимым для контроля, позволяющего оценить риск
нарушения обязательств по расчетам организации.
Проблема поддержания финансовой устойчивости организации всегда
стояла перед руководством и во многом определялась умением анализировать
свою деятельность. Проведение регулярного комплексного финансового
анализа на основе бухгалтерской отчетности позволяет решить эту проблему.
Актуальность выбора темы выпускной квалификационной работы
определяется тем, что на сегодняшний день управление финансовыми
результатами предприятия - это основополагающий стержень в управлении
организацией, который должен обеспечивать устойчивый экономический рост
и развитие организации, повышение конкурентоспособности производимой
ими продукции и оказываемых услуг.
Объект исследования - ООО «Комерун».
Предметом исследования является совокупность финансово-
экономических отношений, направленных на формирование положительных
финансовых результатов от деятельности организации.
Цель выпускной квалификационной работы состоит в оценке и анализе
финансовых результатов деятельности организации и выявления направлений,
по которым необходимо вести работу по его оптимизации.
Для раскрытия поставленной цели в выпускной квалификационной
работе должны быть решены следующие задачи:
4
- раскрыть понятие финансовых результатов деятельности предприятия
и их роль в деятельности организации;
- рассмотреть задачи и информационную базу анализа финансовых
результатов организации;
- определить методику оценки финансовых результатов предприятия;
- дать организационную характеристику ООО «Комерун»;
- дать анализ финансового состояния и основных показателей
хозяйственной деятельности предприятия;
- рассмотреть показатели деловой активности организации;
- предложить мероприятия по оптимизации ООО «Комерун»
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка литературы и приложений.
Информационной основой исследования явились формы финансовой
отчетности ООО «Комерун»: Форма №1 «Бухгалтерский баланс», Форма № 2
«Отчет о финансовых результатах» за 2014-2016 годы.
В процессе исследования применялся комплексный подход к решению
поставленных задач, использовались различные методы и приемы экономико-
статистического анализа, в частности, сравнительный, анализ структуры и
динамики прибыли предприятия, анализ показателей рентабельности и
деловой активности организации.
5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие и виды финансовых результатов
Под финансовым результатом понимают конечный результат
деятельности предприятия, определяемый как разность между доходами и
расходами. Финансовый результат может иметь как положительное
(прибыль), так и отрицательное значение (убыток). С экономической точки
зрения прибыль представляет собой увеличение капитала собственников,
полученное в результате хозяйственной деятельности.
Прибыль является основным результатом деятельности организации.
Она обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом.
Поэтому, прежде всего важно определить состав прибыли предприятия.
Общий объем прибыли предприятия представляет собой балансовую прибыль
[17, С. 25].
Бухгалтерская прибыль (убыток) представляет собой конечный
финансовый результат (прибыль или убыток), выявленный за отчетный
период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций
организации и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым
в соответствии с настоящим Положением (Положение по ведению
бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации
(приказ Минфина от 29.07.98 №34н ред. 29.03.2017).
Изучение всех аспектов, связанных с прибылью, привело к пониманию
того, что прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает
действительного результата хозяйственной деятельности. Это привело к
четкому разграничению таких понятий, как бухгалтерская и экономическая
прибыль. Первая — результат реализации товаров и услуг, вторая — результат
«работы капитала» [15, С. 98].
Идея двух трактовок прибыли (бухгалтерской и экономической)
получили развитие благодаря Дэвиду Соломону. Он исходил из предпосылки,
что концепция прибыли нужна для трех целей:
6
1. исчисления налогов;
2. защиты кредиторов;
3. для выбора разумной инвестиционной политики [20, С. 66].
Бухгалтерская трактовка приемлема только для достижения первой
цели. Д. Соломон разработал формулу, определяющую связь между
бухгалтерской и экономической прибылью.
Наиболее полно экономическая сущность прибыли раскрыта в трудах
зарубежных экономистов Стенли, Макконелла, Брю. Смысл ее состоит в том,
что прибавочный продукт в натуральной форме представляет ту часть
валового продукта, которая остается за вычетом израсходованных средств
производства и предметов потребления для воспроизводства рабочей силы,
занимающейся производственным трудом.
Прибыль — это денежная форма стоимости прибавочного продукта. Это
не просто элемент выручки, а экономическая категория, за которой
скрываются глубинные связи, присущие товарному производству,
стоимостным отношениям, движению товаров и денежных средств [16, С. 55].
Формирование экономической прибыли представлено на рисунке 1.
+
-
=
Рисунок 1. Формирование экономической прибыли
Взаимосвязь бухгалтерской и экономической прибыли представлена в
таблице 1.
Бухгалтерская прибыль
Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в течение отчетного периода
Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в будущие
(предстоящие) отчетные периоды
Экономическая прибыль
7
Таблица 1
Взаимосвязь экономической и бухгалтерской прибыли
Выручка
Экономические издержки
Экономическая прибыль
Бухгалтерские (явные)
издержки
Неявные
(альтернативные)
издержки
Бухгалтерская прибыль
Существуют как минимум три концепции расчета финансовых
результатов: экономическая прибыль, бухгалтерская прибыль и финансовый
результат, основанный на определении чистого денежного потока.
Сравнительная характеристика данных концепций представлена в таблице 2.
Таблица 2
Сравнительная характеристика концепций финансовых
результатов
Концепции
оценки
финансовых
результатов
Метод оценки
доходов и
расходов
Область
применения
Алгоритм расчета
Бухгалтерская
прибыль
Метод начислений
При
ретроспективной
оценке
Доходы –
бухгалтерские
(явные) издержки
Экономическая
прибыль
Оценка расходов с
учетом
альтернативных
затрат
При
прогнозировании и
планировании
Доходы –
экономические
издержки (сумма
бухгалтерских и
альтернативных
издержек)
Чистый денежный
поток
По движению
денежных средств
При оперативной
оценке
Положительный поток
денежных средств в
отчетном периоде –
отрицательный поток
денежных средств в
отчетном периоде
Как видно из таблицы 2, расчет бухгалтерской прибыли основывается на
сопоставлении выручки и явных издержек, под которыми понимают денежные
выплаты за ресурсы, полученные со стороны (заработная плата наемных
работников, оплата поставок сырья и материалов, использование в
производственном процессе основных средств, оплата транспортных,
финансовых, юридических и других услуг, другие виды выплат).
8
В экономическом подходе к определению прибыли в расчет
принимаются не только явные (бухгалтерские), но и неявные
(альтернативные) издержки. Эти издержки носят скрытый характер. Величина
неявных издержек определяется тем доходом, который могли бы принести
ресурсы, имеющиеся в распоряжении организации, при их наиболее выгодном
использовании. Например, здание цеха может использоваться для
производства продукции, в результате продажи продукции предприятие
получает прибыль. Но это здание цеха может быть сдано в аренду, и
предприятие может получить доход от использования данного здания в виде
арендной платы. Если потенциальная величина арендной платы за здание цеха
больше, чем прибыль, которую предприятие получает от производства
продукции в данном цехе, то предприятие неэффективно распорядилось
имеющимися у него ресурсами. То есть при расчете экономической прибыли
от производства продукции в данном цехе в расчет принимаются не только
издержки, связанные с производством продукции, но и величина
неполученной арендной платы [40, С. 56].
Величина бухгалтерской прибыли помимо экономических факторов
зависит от ряда позиций, закрепленных в учетной политике организации:
1. метода начисления амортизации;
2. метода оценки остатков незавершенного производства;
3. метода оценки сырья и материалов при списании их на затраты
отчетного периода;
4. метода калькулирования себестоимости продукции;
5. других позиций, по которым действующее бухгалтерское
законодательство допускает применение различных вариантов учета.
Наличие в системе бухгалтерского учета различных вариантов оценок
объектов учета, а также применение метода начислений к формированию
затрат и доходов приводит к появлению в составе доходов и расходов
показателей, не связанных с движением денежных средств, таких как:
1. амортизация;
9
2. резервы предстоящих расходов и платежей;
3. расходы будущих периодов;
4. доходы будущих периодов;
5. начисление дебиторской и кредиторской задолженности по
различным расчетам [12, С. 120].
В силу наличия таких показателей величина бухгалтерской прибыли, как
правило, не совпадает с изменением остатка денежных средств за период даже
при отсутствии операций по приобретению и продаже имущества.
В связи с этим для исследования взаимосвязи динамики бухгалтерской
прибыли и чистого денежного потока (изменение остатка денежных средств в
отчетном периоде) применяется формула:
ЧДП = ЧП
бухг
+ А ± ∑ КОР , (1)
где ЧДП – чистый денежный поток;
ЧП
бухг
- бухгалтерская чистая прибыль;
А – амортизация;
∑ КОР – сумма корректировок к прибыли по движению имущества
и обязательств за отчетный период.
Чистый денежный поток рассчитывается:
1. прямым методом (по данным бухгалтерского аналитического учета на
счетах движения денежных средств, имущества и обязательств);
2. косвенным методом (по данным финансовой отчетности) [14, С. 75].
Величина финансовых результатов, полученных в отчетном периоде,
зависит от множества факторов, представленных в таблице 3.
Таблица 3
Факторы, влияющие на величину финансовых результатов
организации
Группа
факторов
Состав факторов
Внешние
Факторы рыночной
конъюнктуры
Уровень конкурентоспособности продукции
Изменение цен и тарифов на продукцию
Состояние товарных, сырьевых, фондовых рынков
Уровень развития внешнеэкономических связей организации
Уровень инфляции и общее состояние экономики в стране
Хозяйственно-
правовые
Политика государства в области налогообложения
Нормативное регулирование хозяйственной деятельности
организаций
10
Наличие субсидий государства
Внутренние
Материально-
технические
Уровень экстенсивного и интенсивного использования
производственных ресурсов
Организационно-
управленческие
Совершенствование организации производства и труда,
совершенствование системы управления организацией
Экономические
Поиск резервов роста прибыли
Эффективность финансового и налогового планирования в
организации
Экономическое стимулирование производства
Социальные
Улучшение условий труда
Организация оздоровления и отдыха работников
По своему составу финансовые результаты разнородны и
классифицируются по различным признакам. В таблице 4 представлены виды
финансовых результатов.
Таблица 4
Классификация финансовых результатов
Критерий
классификации
Виды финансовых результатов
По порядку
формирования
Выручка от всех видов деятельности
Валовой маржинальный доход по переменным
затратам
Валовой маржинальный доход по прямым затратам
Прибыль до налогообложения
Чистая прибыль (после налогообложения)
Нераспределенная прибыль (после использования
прибыли на финансирование текущей, инвестиционной
деятельности и др. цели)
По источникам
формирования
От реализации продукции, работ, услуг
От реализации имущества
От прочих операций
По видам деятельности
От основной деятельности (включая результаты от
инвестиционных операций в основную деятельность)
От финансовой деятельности
По периодичности
получения
Регулярные
Чрезвычайные
По степени охвата
источника
(хозяйственной
операции)
На весь объем
На единицу (продукции, работ, услуг)
Таким образом, прибыль как главный результат предпринимательской
деятельности обеспечивает потребности самого предприятия и государства в
целом. Поэтому, прежде всего, важно определить состав прибыли и
финансовых результатов предприятия.