11
1.2 Порядок формирования финансовых результатов деятельности
предприятия
Методологической основой анализа финансовых результатов в условиях
рыночных отношений является принятая на предприятии модель их
формирования и использования.
Формирование и отражение финансовых результатов происходит
следующим образом: к счету 90 «Продажи» могут быть открыты субсчета: 90-
1 «Выручка»; 90-2 «Себестоимость продаж»; 90-3 «Налог на добавленную
стоимость»; 90-5 «Прибыль/убыток от продаж», причем субсчет 90-9
«Прибыль/убыток от продаж» предназначен для выявления финансового
результата (прибыль или убыток) от продаж за отчетный месяц.
Записи по субсчетам 90-1 «Выручка», 90-2 «Себестоимость продаж»,
90-3 «Налог на добавленную стоимость», производятся накопительно в
течение отчетного года. Ежемесячно сопоставлением совокупного дебетового
оборота по субсчетам 90-2 «Себестоимость продаж», 90-3 «Налог на
добавленную стоимость», и кредитового оборота по субсчету 90-1 «Выручка»
определяется финансовый результат (прибыль или убыток) от продаж за
отчетный месяц.
Этот финансовый результат ежемесячно (заключительными оборотами)
списывается с субсчета 90-5 «Прибыль/убыток от продаж» на счет 99
«Прибыли и убытки». Таким образом, синтетический счет 90 «Продажи»
сальдо на отчетную дату не имеет.
По окончании отчетного года все субсчета, открытые к счету 90
«Продажи» (кроме субсчета 90-5 «Прибыль/убыток от продаж»), закрываются
внутренними записями на субсчет 90-5 «Прибыль/убыток от продаж».
При закрытии отчетного периода сальдо, сформированное на субсчете
90-5, списывается на счет 99 «Прибыли и убытки» субсчет «Прибыль (убыток)
до налогообложения»:
Дебет 90-5 Кредит 99 субсчет «Прибыль и убытки»:
12
– отражена прибыль по обычным видам деятельности за отчетный
период;
Дебет 99 субсчет «Прибыль (убыток) до налогообложения» Кредит 90-
5:
– отражен убыток по обычным видам деятельности за отчетный период.
Прочие доходы и расходы организации обобщаются на счете 91 «Прочие
доходы и расходы». Счет «Прочие доходы и расходы» 91 имеет субсчета: 91-
1 «Прочие доходы», 91-2 «Прочие расходы», 91-9 «Сальдо прочих доходов и
расходов».
По кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие
доходы», в течение отчетного периода находят отражение следующие
доходы:
- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
- активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;
- поступления в возмещение причиненных организации убытков;
- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
- суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек
срок исковой давности;
- курсовые разницы;
- сумма дооценки активов и т.д.
По дебету счета 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет "Прочие
расходы", в течение отчетного периода находят отражение операционные
расходы:
- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
- возмещение причиненных организацией убытков;
- убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;
- суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой
давности, других долгов, нереальных для взыскания;
- курсовые разницы;
- сумма уценки активов;
13
- перечисление средств (взносов, выплат и т.д.), связанных с
благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных
мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-
просветительского характера и иных аналогичных мероприятий и т.д.
Счет 91.9 предназначен для выявления сальдо прочих доходов и
расходов за отчетный месяц.
Записи по субсчетам 91-1 «Прочие доходы» и 91-2 «Прочие расходы»
производятся накопительно в течение отчетного года. Ежемесячно
сопоставлением дебетового оборота по субсчету 91-2 «Прочие расходы» и
кредитового оборота по субсчету 91-1 «Прочие доходы» определяется сальдо
прочих доходов и расходов за отчетный месяц. Это сальдо ежемесячно
(заключительными оборотами) списывается с субсчета 91-9 «Сальдо прочих
доходов и расходов» на счет 99 «Прибыли и убытки».
Таким образом, синтетический счет 91 «Прочие доходы и расходы»
сальдо на отчетную дату не имеет.
По окончании отчетного года все субсчета, открытые к счету 91 «Прочие
доходы и расходы» (кроме субсчета 91-9 «Сальдо прочих доходов и
расходов»), закрываются внутренними записями на субсчет 91-9 «Сальдо
прочих доходов и расходов».
При закрытии отчетного периода сальдо, сформированное на субсчете
91-9, списывается на счет 99 «Прибыли и убытки» субсчет «Прибыль (убыток)
до налогообложения»:
Дебет 91-9 Кредит 99 субсчет «Прибыль (убыток) до налогообложения»:
– отражена прибыль по прочим операциям за отчетный период; Дебет 99
субсчет «Прибыль (убыток) до налогообложения» Кредит 91-9:
– отражен убыток по прочим операциям за отчетный период [33, С. 54].
Существует несколько экономических принципов составления отчета о
прибылях и убытках:
- недопущение взаимозачета статей доходов и расходов (принцип
расчета финансового результата методом брутто);
14
- детализация доходов и расходов по видам (принцип детализации
доходов и расходов);
- детализация затрат по функциям управления - производство,
управление и сбыт (принцип построения отчета о прибылях и убытках по
функциям управления);
- отражение возникших в отчетном периоде доходов и расходов в
зависимости от отношения к отчетному периоду (принцип периодизации);
- разделение финансового результата на результат от основной и прочей
деятельности (принцип разделения результатов).
Для целей признания в бухгалтерском учете доходов, расходов по
хозяйственным операциям, выявления финансового результата деятельности
организации и отражения этих показателей в бухгалтерской отчетности
следует руководствоваться ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99
«Расходы организации» [2, 3].
В связи с требованиями ПБУ 18/02 в «Отчете о финансовых результатах»
включены строки, необходимые для расчета налога на прибыль. К этим
показателям относятся статьи по постоянным налоговым обязательствам,
отложенным налоговым обязательствам, отложенным налоговым активам,
текущему расходу по налогу на прибыль. На практике у многих предприятий
появляются и постоянные налоговые активы (т.е. суммы вызванные
вычитаемыми постоянными ризницами).
Обратим внимание на то, что показатель «чистая прибыль» для целей
бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности определяется
как результат вычитания из бухгалтерской прибыли до налогообложения
условного расхода по налогу на прибыль и постоянных налоговых
обязательств.
В ПБУ 18/02 [5] содержится следующий рисунок:
15
Условный Постоянные Отложенный Отложенное Текущий
Расход по + налоговые + налоговый - налоговое = налог
налогу обязательства актив обязательство на прибыль
на прибыль (ПНО) (ОНА) (ОНО) (ТНП)
(УРНП)
Рисунок 2. Составные части текущего налога на прибыль
При этом условный расход по налогу на прибыль должен быть равен
произведению бухгалтерской прибыли отчетного периода на действующую
ставку налога на прибыль. В то же время аналитический условный расход по
налогу на прибыль может быть вычислен следующим образом:
УРНП = ТНП – ПНО – ОНА + ОНО, (2)
где УРНП – условный расход по налогу на прибыль;
ТНП – текущий налог на прибыль;
ПНО – постоянные налоговые обязательства;
ОНА – отложенные налоговые активы;
ОНО – отложенные налоговые обязательства.
С учетом изложенного, рисунок заполнения показателей, связанных с
налогом на прибыль, в «Отчете о прибылях и убытках» можно представить в
виде:
Прибыль до налогообложения – УРНП – ПНО = Чистая прибыль.
Подставив сюда УРНП из предыдущей формулы, получим:
Прибыль до налогообложения – (ТНП – ПНО + ОНА + ОНО) – ПНО =
Чистая прибыль.
Отсюда: прибыль до налогообложения – ТНП + ОНА – ОНО = Чистая
прибыль. Последнее выражение и предусмотрено в отчете о прибылях и
убытках.
Общая схема формирования финансовых результатов
предприятия представлена на рисунке 3 [18, С. 45].
16
Cсебестоимость
Коммерческие
расходы
Управленческие расходы
Прибыль от продаж
(+) или убыток (-)
Прочие расходы (+)
Прочие расходы
(-)
Прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль)
Налог на прибыль и другие обязательные платежи
Выручка от продаж
Отложенные налоговые Отложенные налоговые Текущий налог
активы (ОНА) (+) обязательства (ОНО) (-) на прибыль (-)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
Рисунок 3 Схема формирования финансовых результатов
предприятия
На основании данных, приведенных в форме № 2, можно рассчитать
показатели прибыли:
1) прибыль от продаж, которая определяется по форме № 2 следующим
образом: выручка от продаж товаров (работ, услуг) – (себестоимость
проданных товаров (работ, услуг) + коммерческие расходы + управленческие
расходы;
2) прибыль до налогообложения, определяемая как: (прибыль от продаж
+ проценты к получению – проценты к уплате + доходы от участия в других
организациях + прочие доходы – прочие расходы);
3) чистая прибыль, исчисляемая как: прибыль до налогообложения +
отложенные налоговые обязательства – текущий налог на прибыль.
1.3 Значение, задачи, источники информации для анализа финансовых
результатов деятельности предприятия
Комплексный экономический анализ хозяйствующего субъекта
начинается с изучения его деятельности. Причем на начальном этапе дается
оценка сложившегося финансового положения, и выявляются основные
17
тенденции его изменения. Такой анализ получил название общей оценки
финансового состояния.
С точки зрения оценки финансового состояния предприятия прибыль
выполняет следующие функции:
- прибыль является непосредственным показателем эффективности
деятельности предприятия, поскольку сам факт прибыльности уже
свидетельствует об эффективной деятельности предприятий. Положительная
динамика прибыли (при постоянстве других показателей) свидетельствует об
улучшении финансового состояния предприятия;
- прибыль является основным источником прироста собственного
капитала. Рост собственного капитала улучшает показатели
кредитоспособности и платежеспособности предприятия, что улучшает
финансовое состояние предприятия. Также в условиях рыночных отношений
собственники и менеджеры, ориентируясь на размер прибыли, остающейся в
распоряжении предприятия, принимают решения по поводу дивидендной и
инвестиционной политики, проводимой предприятием с учетом перспектив
его развития [31, С. 154].
Показатели прибыли присутствуют при расчете многих финансовых
коэффициентов, характеризующих различные аспекты финансового
состояния предприятия. Основными показателями, рассчитываемыми на
основании уровня прибыли являются показатели рентабельности. Причем
значения прибыли и рентабельности являются прямо пропорциональными, то
есть рост прибыли (при неизменности других показателей) ведет к росту
показателей рентабельности.
Величина прибыли, уровень рентабельности зависят от
производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности
предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны
хозяйствования.
18
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности
являются [29, С.126]:
1. определение изменения уровня и структуры показателей финансовых
результатов;
2. определение влияния как объективных, так субъективных факторов на
финансовые результаты;
3. выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
4. оценка работы предприятия по использованию возможностей
увеличения прибыли и рентабельности;
5. разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в
качестве обязательных элементов исследование, во-первых, изменений
каждого показателя за текущий анализируемый период (“горизонтальный
анализ” показателей финансовых результатов за отчетный период); во-вторых,
исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (что
принято называть “вертикальным анализом” показателей); в-третьих,
изучение влияния различных факторов на изменение показателей финансовых
результатов (т.е. факторный анализ показателей).
Методики «вертикального», «горизонтального» и факторного анализа
показателей финансовых результатов деятельности рассмотрены во второй
главе работы.
Информационной основой внешнего анализа финансовых результатов
являются публикуемые отчеты компаний, информация Комиссии по ценным
бумагам и биржевым операциям, экономическая периодика.
Одним из важных источников информации – являются публикуемые
годовые отчеты акционерных обществ. Главными разделами являются такие
разделы как: отчет правления за прошедший год, финансовая отчетность,
примечания к ней, включая методику бухгалтерского учета, заключения
19
аудиторов. Обзор деятельности за 5-10 лет. Большинство компаний
публикуют также ежеквартальные финансовые отчеты, содержащие текущую
информацию. Эти отчеты имеют ограниченный круг данных в форме краткого
финансового отчета, который может использоваться для специального обзора
или анализа, проводимого внешним аудитором. Промежуточные отчеты
внимательно изучаются финансовыми кругами, чтобы определить ранние
признаки будущих изменений в доходах компаний.
Отчеты Комиссии по ценным бумагам и биржевым операциям (ФКЦБ).
Акционерные общества должны предоставлять ежегодные, квартальные и
текущие отчеты в ФКЦБ. Они доступны для всех желающих ознакомиться за
небольшую плату. Комиссией установлена стандартная форма ежегодных
отчетов (ф. № 10-К). Этот отчет более содержателен, чем публикуемый
годовой отчет компании. Поэтому форма № 10-К является ценным
источником информации. Ею бесплатно могут пользоваться акционеры
компании. Ежеквартальный отчет также содержит важную информацию о
текущей финансовой деятельности. Текущие отчеты (ф. № 8-К) должны быть
представлены в течение 15 дней после какого-либо важного события. Часто
случается, что это событие и есть первый предвестник важных изменений,
которые могут повлиять на финансовую политику компании.
Обобщенная классификация деловой информации, необходимой для
анализа, с указанием одновременно документов-носителей и направлений
(целей) ее использования представлены в таблице 5 [27, стр.112].
20
Таблица 5
Классификация видов информации для анализа
Документация
Источник входной
информации и прочие
носители
Вид информации и
промежуточные
выходные данные,
информация,
формируемая
финансовым
менеджером
1. Нормативная и
инструктивная
1.1. Региональная
1.2. Местная
1.3. Ведомственно-
отраслевая
1.4. Внутренняя для данной
фирмы
Сборники нормативных
актов, периодическая
печать, специальные
документы на
соответствующих
иерархических уровнях
Сами документы с
выделенными разделами
или вырезки,
накопительные сборники с
соответствующей
рубрикацией,
составляемые службой
финансового менеджера
(или юридической
службой), таблицы с
корректировочной
дополнительной графой,
например состав текущих
затрат
2. Планово-прогнозная
2.1. Общегосударственная
— от федерального до
регионально-отраслевого
уровня и о конъюнктуре
финансовых рынков
Периодическая печать,
статистические сборники,
биржевые и банковские
бюллетени и проспекты,
прогнозы независимой
экспертизы
Проекты бюджетов, курсы
валют и ценных бумаг - в
динамике, прочая, в том
числе биржевая и
банковская, о конъюнктуре
финансовых рынков,
бизнес-справки и
заключения аудиторских
фирм по отраслевым
объединениям, фирмам-
контрагентам, банкам,
финансовым и страховым
компаниям и пр.
2.2 Инвестиционная
Экспертные оценки
сравнительной
эффективности
инвестиционных проектов,
включая прямые
(физические) и
портфельные инвестиции
Справки и прогнозные
модели трастовых и
инвестиционных компаний
(в том числе банков) по
управлению портфелем
ценных бумаг, а также
собственные расчеты для
планирования инвестиций