21
3. Отчетная
Бухгалтерская,
статистическая и
оперативно-диспетчерская
отчетность
Соответствующие формы
официальной
бухгалтерской и
статистической отчетности:
разработанные фирмой
формы документов —
носителей оперативной
информации,
накопительные сборники
всех видов
4. Справочно-
аналитическая: смешанная
из предыдущих разделов и
специально формируемая
службой финансового
менеджера или другими
службами внутри и вне
фирмы — регулярно или по
запросу (руководства,
внешних пользователей,
других служб, самого
финансового менеджера)
Все вышеприведенные
источники, а также
накопительная или разовая
аналитическая
информация, формируемая
службой финансового
менеджера
Аналитические обзоры, в
том числе объяснительные
записки к отчетам
(финансовая,
заключительная часть),
накопительные
аналитические сборники,
таблицы, макеты, графы,
бизнес-справки на
запрашиваемую тему и пр.
Как известно, эффективность анализа прямо зависит от полноты и
качества используемой информации. Источник информации может
находиться как в самой организации, так и вне ее. По этому признаку
информация подразделяется на внешнюю и внутреннюю (рисунок 4).
К внешней относится информация, характеризующая:
общеэкономическую и политическую ситуацию в стране; отрасль и
перспективы ее развития; собственников хозяйствующего субъекта и команду
управления; основных контрагентов; конкуренцию в отрасли и основных
конкурентов.
К внутренней относится информация, содержащаяся в учредительных
документах, информация бухгалтерского учета, финансового,
управленческого, статистического, оперативного учета и отчетности,
нормативно-плановая информация, учетные данные и прочая информация [34,
С. 154].
22
Рисунок 4. Источники внутренней и внешней информации
для анализа финансовых результатов
Показатели, характеризующие общее экономическое состояние,
необходимы для прогнозирования в ходе анализа условий внешней среды и их
ожидаемого влияния на финансовое состояние организации. Сюда можно
отнести следующие сведения которые характеризуют:
1. Государственную политику;
2. Налоговою политику;
3. Денежную политику;
Информация
статистического учета
и отчетности
Информация
бухгалтерского учета
и отчетности
Учетная информация
Информация,
содержащаяся в
учредительных
документах
Общеэкономическая
и политическая
информация
Отраслевая
информация
Информация об
основных
контрагентах
Информация о
конкурентах
Информация об
эмитентах
Нормативно-
плановая
информация
Информация,
характеризующая
собственников
хозяйствующего
субъекта
Выборочные учетные
данные
Внешнее
аудиторское
заключение
Информация
оперативного
учета и отчетности
Данные
финансового
учета и
отчетности
Данные
управленческого
учета и
отчетности
Информация о
руководителях и
ответственных
исполнителях
Прочая
информация
Источники
аналитической
информации
Внутренние
Внешние
23
4. Кредитную политику;
5. Валютную политику.
Сведения о состоянии и общих тенденциях в отрасли, в которую входит
анализируемое предприятие, а также прогноз будущего развития отрасли
включается информация, характеризующая развитие отрасли.
Принципиальное значение для финансового анализа имеет информация,
характеризующая собственников предприятия, с помощью которой при
проведении внешнего анализа хозяйствующего субъекта можно составить
представление о целях его деятельности. Эта информация очень важна,
поскольку знание целей команды управления предприятием дает возможность
более объективно оценить бухгалтерские отчеты. Необходимо отметить, что
политика руководства способна оказать влияние, как на текущую
платежеспособность предприятия, так и на его потребность в
финансировании.
Показатели, характеризующие деятельность контрагентов,
используются преимущественно для обоснования решений в области текущей
производственно-коммерческой деятельности предприятия.
Информация о конкуренции и конкурентах должна отражать сведения,
характеризующие общий объем их продаж в разрезе важнейших сегментов,
долю основных конкурентов на том рынке, на котором функционирует
анализируемое предприятие, а также перспективы расширения продаж.
Внутренняя информация – это учетным данные, к которым относятся
данные бухгалтерского учета и отчетности, статистического учета и
отчетности, оперативного учета и отчетности и выборочные учетные данные.
Данные финансового учета составляют основу информационного
обеспечения системы финансового анализа. На базе этой информации
проводится обобщенный анализ финансового состояния, и разрабатываются
прогнозные оценки значений основных финансовых показателей.
Данные управленческого учета формируют информационную базу
управленческих решений. В первую очередь это касается решений в области
24
формирования и использования финансовых результатов, планирования и
бюджетного регулирования основных финансовых показателей.
Данные статистического учета и отчетности используются в
финансовом анализе в целях выявления тенденций поведения основных
показателей и степени неопределенности и риска.
Данные оперативного учета используются для проведения оперативного
финансового анализа.
Выборочные учетные данные являются основой проведения
углубленного анализа отдельных аспектов текущего и будущего финансового
состояния. Такая информация представлена данными наблюдений,
тематических проверок, эпизодических выборок. Из данной категории
информации нами будут использоваться данные по счетам из Главной книги.
В процессе анализа главных показателей финансовой деятельности и
оценки соответствия финансовой стратегии выбранной в организации
применяется нормативно-плановая информация. Так же нормативно-плановая
информация применяется на формирования показателей финансового плана
на последующие периоды.
Прочие источники информации:
1. Материалы вешнего аудита;
2. Материалы внутреннего аудита;
3. Результаты проверок (которые проводятся налоговыми службами);
4. Отчеты о решениях собраний акционеров;
5. Решения советов директоров;
6. Материалы переписки с финансовыми и кредитными организациями;
7. Контрагенты.
Информационной базой анализа финансовых результатов как было
сказано ранее являются данные финансового учета и отчетности. Главным
источником информации при анализе финансовых результатов деятельности
предприятия является форма № 2 «Отчет о финансовом состоянии».
Дополнительно может быть привлечена информация, содержащаяся в форме
25
№ 1 «Бухгалтерский баланс», форме № 3 «Отчет об изменениях капитала»,
форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», журналах-ордерах,
сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других
нефинансовых активов (статистическая отчетность). Кроме того, при анализе
используются данные бизнес-плана и аналитического бухгалтерского учета:
счетов 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы», 99 «Прибыли и
убытки».
1.4 Методика анализа финансовых результатов деятельности
предприятия. Методика общей оценки уровня и динамики прибыли
Предварительный анализ финансовых показателей заключается в
сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их
динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин могут
использоваться рекомендуемые нормативы, усредненные по временному ряду
значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым,
благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам, значения
показателей, рассчитанные по данным отчетности успешных предприятий.
Анализ уровня и динамики финансовых результатов проводится при
помощи горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности.
Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности
состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в
основных статьях баланса, отчете о прибылях и отчете, о денежных средствах
и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким
образом продолжать свою деятельность [6, стр. 134].
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых
данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и
абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.
Технология анализа достаточно проста (таблица 6): последовательно во
второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям отчета о
26
прибылях и убытках на начало и конец года. В западных представлениях часто
данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке
вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи отчета. В
последней колонке определяется относительное изменение в процентах
каждой статьи, которое характеризует тенденции изменения различных
показателей в исследуемом периоде.
Таблица 6
Горизонтальный анализ показателей прибыли
Отчет о прибыли за
XX
год
XY
год
Абсолютное
изменение
Относительное
изменение, %
(темпы прироста)
Выручка
Ax
Ay
Ay-Ax
(Ay/Ax · 100 – 100)
Производственная
себестоимость
Bx
By
By-Bx
(By/Bx · 100 – 100)
Валовая прибыль
Cx
Cy
Cy-Cx
(Cy/Cx · 100 – 100)
Прибыль
до налогообложения
Dx
Dy
Dy-Dx
(Dy/Dx · 100 – 100)
Налог на прибыль
Ex
Ey
Ey-Ex
(Ey/Ex · 100 – 100)
Чистая прибыль
Fx
Fy
Fy-Fx
(Fy/Fx · 100 – 100)
Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и
отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику
этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую
выручку (при анализе отчета о прибылях и убытках) принимают за сто
процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде
процентной доли от принятого базового значения (таблица 7).
Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и
вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является
эффективным средством для исследования состояния предприятия и
эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого
анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить
состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь [39, С. 56].
27
Таблица 7
Вертикальный анализ показателей прибыли
Отчет о прибыли за
XX год
XY год
Выручка (A)
100%
100%
Производственная себестоимость (B)
Bx/Ax · 100 %
By/Ay · 100 %
Валовая прибыль (C)
Cx/Ax · 100 %
Cy/Ay · 100 %
Прибыль до налогообложения (D)
Dx/Ax · 100 %
Dy/Ay · 100 %
Налог на прибыль (E)
Ex/Ax · 100 %
Ey/Ay · 100 %
Чистая прибыль (F)
Fx/Ax · 100 %
Fy/Ay · 100 %
В то же время возможности данного вида анализа ограничены при
условии сильной инфляции. Существуют, по крайней мере, три подхода к
устранению влияния инфляции на результаты горизонтального и
вертикального анализа:
1. пересчет отчетных данных с учетом различных индексов изменения
цен для различных видов ресурсов;
2. пересчет отчетных данных с учетом единого индекса инфляции для
различных видов ресурсов;
3. пересчет всех статей отчета для каждого момента времени в твердую
валюту по биржевому курсу на дату составления баланса.
С точки зрения каждого из подходов один из отчетов принимается в
качестве базового (например, самый ранний или самый поздний по времени
составления отчет). Затем данные всех остальных отчетов пересчитываются с
учетом допущения, сделанного в рамках перечисленных подходов. И только
после такого пересчета происходит сопоставление статей отчетов по
горизонтали или по вертикали.
1.5 Методика анализа прибыли от продаж продукции
Основную часть прибыли предприятия получают от обычных видов
деятельности, к которой относят прибыль от продаж продукции (работ, услуг).
Прибыль от продаж – это разность между валовой прибылью
коммерческими и управленческими расходами отчетного периода.
28
Прибыль от продаж продукции в целом по предприятию зависит от трех
факторов первого уровня соподчиненности: объема продаж продукции (VРП);
ее структуры (УД
i
); себестоимости (З
i
) и уровня средне реализационных цен
(Ц
i
).
П
рп
Σ
РП
·Ц
Σ
РП
·З
(3)
Положительное или отрицательное влияние на прибыль организации
оказывает совокупность объема продаж продукции организации.
Увеличение прибыли зависит от совокупного объема продаж
рентабельной продукции. То есть уменьшение прибыли зависит от объёма
увеличения продаж при убыточной продукции.
Структура товарной продукции может оказывать как положительное,
так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более
рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма
прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса
низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли
уменьшится.
Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно
пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли
возрастает и наоборот.
Рассмотрим подробнее методику факторного анализа прибыли Г.В.
Савицкой. Схема факторного анализа прибыли от основной деятельности
(прибыль от продаж) представлена на рисунке 5 [32, стр.325].
Прибыль от продаж
Объем
продаж
продукции
Структура
товарной
продукции
Цены
реализации
Себестоимость
продукции
Рисунок 5. Схема факторного анализа прибыли от продаж
29
Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить
способом цепных подстановок, последовательно заменяя плановую величину
каждого фактора фактической величиной (таблица 8).
Изменение суммы прибыли за счет:
объема реализации продукции
ΔП
рп
П
усл
П
ПЛ
(4)
структуры товарной продукции
ΔП
УДС
П
усл
П
усл
(5)
средних цен реализации
ΔП
Ц
П
усл
П
усл
(6)
себестоимости реализуемой продукции
ΔП
з
П
ф
П
усл
(7)
Таблица 8
Расчет влияния факторов первого уровня на изменение
суммы прибыли от продаж
Показатель
Условия расчета
Порядок
расчета
Сумма
прибыли,
тыс. руб.
объем
реализации
структура
товарной
продукции
цена
себестоимость
План
План
План
План
План
П
пл
– З
пл
Усл1
Факт
План
План
План
П
пл
· К
рп
Усл2
Факт
Факт
План
План
РП
усл2
–
З
усл2
Усл3
Факт
Факт
Факт
План
П
Ф
– З
усл3
Факт
Факт
Факт
Факт
Факт
РП
ф
- З
ф
Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж
и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать
процент выполнения плана по объему продаж продукции, а затем плановую
сумму прибыли скорректировать на этот процент.
Выполнение плана по объему продаж исчисляют сопоставлением
фактического объема реализации с плановым в натуральном (если продукция
30
однородна), условно-натуральном и в стоимостном выражении (если
продукция неоднородна по своему составу), для чего желательно использовать
базовый (плановый) уровень себестоимости отдельных изделий, так как
себестоимость меньше подвержена влиянию структурного фактора, нежели
выручка.
Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и
структуре реализованной продукции, но при плановой себестоимости и
плановых ценах. Для этого необходимо от условной выручки вычесть
условную сумму затрат.
Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы
получить при фактическом объеме продукции. Для этого от фактической
суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат.
Если предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда
структура реализованной продукции определяется отношением каждого вида
продукции в оценке по плановой себестоимости к общему объему продаж
продукции в той же оценке. В этой ситуации для расчета влияния
структурного фактора на изменение общей суммы прибыли используется
модель:
ΔП
уд
Σ????
﴾УД
Ф
УД
пл
﴿·
пл
·
????·
РПобщф
, (8)
где R
iпл
– плановая рентабельность i-х видов продукции (отношение
суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции).
Следует проанализировать также выполнение плана и динамику
прибыли от продаж отдельных видов продукции, величина которой зависит от
трех факторов первого порядка: объема продажи продукции (V
РПi
),
себестоимости (З
едi
) и среднереализационных цен (Ц
i
). Факторная модель
прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:
П
РП
﴾Ц
З
ед
﴿ (9)
В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при
изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины