51
прибыли можно направить на приобретение нового имущества. Повышение
краткосрочных обязательств в 2016 году на 33 % свидетельствует о принятие
мер по снижению этой статьи и увеличение долгосрочных обязательств, что
способствует улучшению финансового состояния ООО «Комерун».
Из приведенных расчётов показателей прибыли от продажи следует, что,
ООО «Комерун» в 2016 году произошло повышение объема реализованной
продукции (услуг) на 7 %. За счет этого была увеличена выручка на 3 063 тыс.
рублей, но при этом прибыль не увеличилась, а наоборот уменьшилась на 1
940 тыс. рублей. Это произошло из-за увеличения затрат почти в 1,5 раза.
Следовательно, тенденциями роста прибыли предприятия являются рост
объема продаж, и снижение себестоимости товаров, работ и услуг.
2.3 Анализ и оценка рентабельности и показателей деловой
активности ООО «Комерун»
Что оценить эффективную работу организации мало использовать
только показатель прибыли. Например если несколько предприятий имеют
одинаковый доход, но у них другая стоимость производственных фондов, т.е.
сумма оборотных средств и основного капитала. Предприятие с наименьшей
стоимостью производственных фондов работает более эффективно, чем
предприятие имеющие наибольшую стоимость данных фондов.
Показатель эффективности производства который характеризует
степень и уровень отдачи затрат использования ресурсов называется –
рентабельность. Если сказать проще, то рентабельность означает
прибыльность, или доходность.
Далее рассчитаем:
К
Р2014г.
= 2300/2110=11 855/16 021=0,4%
К
Р
2015г.= 2300/2110=13 150/17 180=0,44%
52
К
Р2016г.
= 2300/2110=14 081/20 243=0,3%
Коэффициент рентабельности прямых затрат:
К
РЗ2014г.
= 2100/2120*100%=11 855/4 166=0,28%,
К
РЗ2015г.
= 13 150/4030=0,32%,
К
РЗ2016г.
= 14 081/6162=0,22%,
Коэффициент рентабельности продаж:
К
РП
2014г.= 2200/2120*100%=11 855/4 166=0,28%,
К
РП2015г.
= 13 150/4030=0,32%,
К
РП2016г.
= 14 081/6162=0,22%,
Коэффициент рентабельности всего капитала:
К
РК2014г.
= 2400/1600= 4935/39 160=0,13%,
К
РК2015г.
= 6167/37278=0,17%,
К
РК2016г.
= 4227/35855=0,12%.
Коэффициент рентабельности активов:
К
РА
2014г.= 2400/1300=4935/8 123=0,60%,
К
РА2015г.
= 6167/13 033=0,47%,
К
РА2016г.
= 4227/15 131=0,27%.
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов показывает
эффективность использования данных активов:
К
РВ2014г.
=2400/2200= 11855/4935= 0,41 %,
К
РВ2015г.
= 13150/6167=0,46%,
К
РВ2016г.
= 14081/4227=0,3%,
Коэффициент рентабельности заемного капитала отражает
эффективность использования капитала.
Кр
зк2014г.
= 2400/(1410+1510)=4935/16269=0,3%,
Кр
ЗК2015г.
= 6167/ 20807=0,29%,
Кр
з
к2016г.
= 4227/ 10813=0,39%.
Так же необходимо произвести расчет коэффициента рентабельности
перманентного капитала. Рентабельность перманентного капитала:
показывает эффективность использования капитала, вложенного в
53
деятельность организации на длительный срок, то есть, сколько рублей
прибыли предприятие имеет с каждого рубля, затраченного на приобретение
и реализацию продукции.
К
РП
2013г.=2400/1300+1400=4935/(8146+16269)=0,20%,
К
РП2014г.
=6167/ (13033+20807)=0,18%,
К
РП2015г.
= 4227/ (10813+9845)=0,20%.
На основание выизложенных расчетов составилась таблица 20, которая
показывает уровень рентабельности предприятия. Динамика данных
показателей показана на рисунке 14.
Таблица 20
Уровни рентабельности предприятия
Показатели
2014 г.
2015г.
2016г.
Изменение
2015г.
/
2014г.
2016г.
/
2015г.
1
2
3
4
5
6
Рентабельность общей
рентабельности
0,4
0,44
0,3
0,04
-0,14
Рентабельность прямых затрат
0,28
0,32
0,22
0,04
-0,10
Рентабельность продаж
0,28
0,32
0,22
0,04
-0,10
Рентабельность общего капитала
0,13
0,17
0,12
0,04
-0,05
Рентабельность активов
0,6
0,47
0,27
-0,13
-0,20
Рентабельность внеоборотных
активов
0,41
0,46
0,30
0,05
-0,16
Рентабельность заемных средств
0,3
0,29
0,39
-0,01
0,10
Рентабельность перманентного
капитала
0,20
0,18
0,20
-0,02
0,02
54
Рисунок 14. Динамика уровней рентабельности
предприятия
Делаем вывод:
1). Коэффициент общей рентабельности в 2015 году повысился на 0,04
по сравнению с предыдущим периодом, а к 2016 г. уменьшился на 0,14 по
сравнению с 2015 годом, что говорит о снижение прибыли на предприятии.
Значит в 2016 году прибыль снизилась на 14 %, приходящуюся на 1 руб.
дохода от выручки продукции (услуг).
2). Коэффициент рентабельности прямых затрат в 2015 году по
сравнению с предыдущим 2014 годом вырос на 4 %, а уже в 2016 году
снизился на 10 %. Понижение рентабельности прямых затрат произошло из-за
увеличения себестоимости продаж (услуг). Из этого следует, что прибыль
ООО «Комерун» с каждого рубля понесенных прямых затрат уменьшилась.
3). Коэффициент рентабельности продаж в 2015 году по сравнению с
2014 увеличился на 4 %, а в 2016 году уменьшился на 10 %. Следовательно,
спрос на товары и услуги предприятия в 2016 году упал.
4). Коэффициент рентабельности общего капитала организации
показывает, что эффективность использования всего имущества ООО
«Комерун» в 2015 году по сравнению с предыдущим аналогичным периодом
вырос на 4%, но в 2016 году он снизился на 5%, это тоже свидетельствует о
падении спроса на товары и услуги предприятия и о перенакоплении активов.
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
2014 г.
2015г.
2016г.
55
5). Коэффициент рентабельности активов в 2015 году снижается на 13 %
по сравнению с 2014 годом, а в 2016 году он снизился еще на 20 % ,
следовательно падает эффективность использования активов.
6). Коэффициент рентабельности внеоборотных активов в 2015 году по
сравнению с 2014 годом увеличивается на 5%, также на 16 % он снижается в
2016 году, что говорит о понижение способности предприятия обеспечивать
достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании.
7). Коэффициент рентабельности заемного капитала в 2015 году по
сравнению с 2014 годом снизился на 1 %, так же снижение заемного капитала
произошло и в 2016 году на еще 10 %. Чем меньше доля заемного капитала,
тем выше чистая прибыль. Предприятие финансирующие свою деятельность
за счет только собственного капитала, называются финансово устойчивыми и
независимыми предприятиями.
8). Коэффициент рентабельности перманентного капитала в 2014 году
по сравнению с предыдущим 2014 годом снижается на 2%, а в 2016 году
обратно повышается на 2%, что отражает повышение эффективности
использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на
длительный срок (как собственного, так и заемного).
Подводя итоги проведенного исследования ООО «Комерун» мы видим,
что в 2016 году наблюдается понижение коэффициентов рентабельности
общего капитала почти на 5 % т. е снижение дохода от выручки продукции
(услуг) ООО «Комерун».
Финансовая устойчивость, кредитоспособность, инвестиционная
привлекательность – это важные характеристики любого предприятия. Еще
одной из характеристик предприятия, то же очень важной является деловая
активность. Данная характеристика оценивается через показатели, такие как:
1. Фондоотдача;
2. Оборачиваемость оборотных активов;
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности;
4. Оборачиваемость кредиторской задолженности;
56
5. Оборачиваемость запасов;
6. Оборачиваемость капитала.
Что бы провести анализ деловой активности ООО «Комерун»
необходимо воспользоваться такими документами как бухгалтерский баланс,
и отчет о финансовых результатах предприятия.
Далее проведем расчет данных показателей:
1. Фондоотдача
2014г. = 2110/1150=16021/5396 = 3,0
2015г. = 17180/4754= 3,61
2016г. = 20243/3950 = 5,1
2. Оборачиваемость оборотных активов
2014г. = 2110/1200=16021/6817= 2,35
2015г. = 17180/2551 = 6,73
2016г. = 20243/1904 = 10,63
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности
2014г. =2110/1230=16021/4875 = 3,3
2015г. = 17180/1352 = 12,7
2016г .= 20243/1157 = 17,5
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности
2014г. = 2110/1520=16021/6463 = 2,5
2015г. = 17180/3559 = 4,8
2016г. = 20243/ 9845= 2
6. Оборачиваемость запасов.
2014г. = 2120/1200=4166/6817= 0,61
2015г. = 4030/2551= 1,57
2016г. = 6162/1904= 3,23
7. Оборачиваемость капитала.
2014г. = 2110/1200=16021/6817= 2,35
2015г. = 17180/2551= 6,73
2016г. = 20243/1904= 10,63
57
По данным расчета наблюдается:
1. Фондоотдача растет с каждым годом, что говорит о повышение
экономической устойчивости предприятия. В 2016 году этот показатель
увеличился на 5,1 %. Следовательно, в 2016 году на один рубль основных
средств приходится 5 рублей выручки, а 2014 году 3 рубля. Выручка растет с
каждым годом, таким образом, опережая рост стоимости основных фондов.
2. Что касается коэффициента оборачиваемости оборотных активов, то
с 2014 года по 2016 год, данный показатель увеличивается на 10,6 %.
Следовательно, данный показатель воспринимается как положительный
фактор – чем быстрее обернутся мобильные средства, тем больше выручки
получит предприятие.
3. Так же на ООО «Комерун» растет и коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности с каждым годом. За анализируемый период 2016
года он увеличился на 17,5 %, что свидетельствует о том, что оптовые
закупщики во время производят расчет и погашают свои обязательства перед
предприятием.
4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2016
году снизилось на 0,5%, что говорит о том, что предприятие стало медленнее
оплачивать поставщикам за товар.
Так же проведен анализ, оборачиваемость кредиторской задолженности
совместно с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Данные видно в
таблицы 21.
Таблица 21
Показатели оборачиваемость кредиторской задолженности
совместно с оборачиваемостью дебиторской задолженности
Годы
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности
2014
2,5
3,3
2015
4,8
12,7
2016
2
17,5
58
Из таблицы видно, что коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности значительно превышает коэффициента оборачиваемости
кредиторской задолженности. В 2014 году это составляет 3,3 %, в 2015 году
12.? %, в 2016 году 17,5 %. Это говорит о благоприятной ситуации на
предприятии.
6. Коэффициент оборачиваемости запасов
В ООО «Комерун» наблюдается хороший рост оборачиваемости запасов
в 2015 году он вырос почти 3,5 раза. Чем выше оборачиваемость запасов
компании, тем более эффективной является ее работа и тем меньше
потребность в оборотном капитале для его организации. Рост данного
коэффициента означает увеличение спроса реализуемый товар ООО
«Комерун». Рост данного показателя говорит о нужности данного
предприятия в г. Иваново.
7. Оборачиваемость капитала увеличилась в 2016 году по сравнению с
2015 годом на 10,6 %. Следовательно, на один рубль вложенных собственных
средств в 2016 году приходится 10,6 рублей, а 2015 году приходилось рублей
6,73 руб.
Из вышеизложенного делаем вывод, что у ООО «Комерун» наблюдается
хороший рост значений в динамике к 2016 году.
Оборачиваемость оборотных средств исчисляется как в целом, так и по
отдельным элементам (материальные запасы, незавершенное производство,
готовая продукция). Это позволяет выявить на какой стадии кругооборота
оборотных средств происходит ускорение или замедление общей
оборачиваемости средств. По большинству коэффициентов наблюдается
увеличение показателей, что говорит о хорошей специфике организационной,
снабженческой, сбытовой и финансовой политики.
Только один показатель (оборачиваемость кредиторской
задолженности) снизился в 2016 года, а, следовательно, только этот показатель
снижает деловую активность предприятия.
59
В рыночных отношениях конкуренция занимает одно из важных мест.
Что бы понять сильные и слабые места своей компании необходимо чаще
проводить анализ финансовых результатов на предприятии с целью выявления
проблем в хозяйственной деятельности.
Во второй главе был проведен анализ финансовых результатов и
основных показателей хозяйственной деятельности предприятия.
На основе этих анализов был сделан вывод:
В отчетном году по сравнению с предыдущими годами наблюдается
увеличение величин выручки от продажи и себестоимости товаров,
продукции, работ, услуг. Значительно увеличивается валовая прибыль и,
соответственно, прибыль от продаж, что является положительной тенденцией
развития. Однако значительно увеличились в 2016 году прочие расходы, что
является отрицательной тенденцией. Поэтому в 2016 году в результате
хозяйственной деятельности наблюдается снижение чистой прибыли. Это
произошло из-за роста себестоимости продукции, а так же из-за повышения
текущих затрат, таких как: производственные расходы.
Таким образом, основной задачей в повышении прибыли ООО
«Комерун» является снижение себестоимости продукции (услуг). Это
интенсивное направление увеличения прибыли за счет привлечения
имеющихся резервов. Следовательно, необходимо провести изменения
изменение организационной структуры предприятия.
60
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ОПТИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «КОМЕРУН»
3.1 Комплекс мероприятий по улучшению финансовых результатов ООО
С экономической точки зрения решение обозначенной в предыдущем
параграфе задачи может быть достигнуто за счет реализации следующих
мероприятий:
1. Необходимо провести мероприятия для повышении прибыли ООО
«Комерун» путем снижения себестоимости продукции. Так как себестоимость
услуг выросла к 2016 году по сравнению с 2014, 2015 годами (таблица 22,
рисунок 15).
Таблица 22
Себестоимость услуг
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
Изменения
2016/2015г
Себестоимость услуг
11086
11013
16061
5048
Рисунок 15. Динамика показателей себестоимости ООО
«Комерун» за 2014-2016гг.
2014г.
2015г.
2016г.
0 5000 10000 15000 20000
Себестоимость услуг