В свою очередь, общая величина расходов определяется расходами на
единицу потребленных ресурсов (Q) и объемом потребленных ресурсов (П;):
р = С * П
Исследование влияния этих факторов является основой методики
факторного анализа прибыли от осуществления банковской деятельности3.
Анализ финансовых результатов деятельности коммерческого банка
включает следующие разделы:
• анализ доходов;
• анализ расходов;
• анализ прибыли;
• анализ показателей эффективности деятельности;
• анализ рентабельности.
Такая последовательность анализа диктуется решаемыми в ходе его
проведения задачами. Прежде всего, при проведении анализа финансовых
результатов банковского учреждения изучению подлежат источники и
размеры получаемых доходов как главных компонентов формирования
прибыли. Состав показателей отчетности позволяет провести анализ доходов
по классической схеме, которая последовательно включает в себя решение
следующих задач:
- оценку динамики и структуры доходов по источникам. Для оценки
динамики по статьям доходов предназначен горизонтальный анализ, для
оценки структуры получаемых коммерческим банком доходов -
вертикальный анализ. В результате решается задача, состоящая в
определении направлений деятельности и операций, приносящих
максимальный доход;
- оценку доходности по видам операций и направлениям деятельности. В
данном случае рассчитываются относительные показатели, которые
3 Новосельская Н.А., Ксенофонтова О.Л. Методы факторного анализа прибыли коммерческого банка //
Успехи современного естествознания. - 2013. - №4. - С. 81.
15
соотносят получаемые доходы с привлекаемыми и размещаемыми ресурсами
банковского учреждения;
- оценку влияния объемов и доходности активных и пассивных операций
на общую величину доходов банковского учреждения;
- определение возможных общих резервов увеличения доходов за счет
использования частных резервов, генерируемых каждым из подлежащих
анализу факторов.
Поскольку отчетные данные для анализа доходов дифференцированы в
отчетности по многим позициям, их динамический и структурный анализ
необходимо проводить поэтапно. На первом этапе целесообразно выполнить
анализ динамики и структуры доходов по главам, разделам и статьям, а затем
проанализировать динамику и структуру доходов по каждому разделу (по
статьям, источникам, срокам).
Следующим этапом анализа финансовых результатов деятельности
банка является оценка динамики и структуры расходов банка. Исходные
данные для анализа совокупных расходов коммерческого банка содержатся
во второй части отчета о прибылях и убытках. Состав показателей
отчетности названной формы позволяет провести анализ расходов по
аналогичной схеме:
- оценку динамики и структуры расходов по формирующим их
источникам. Для оценки динамики по статьям расходов предназначен
горизонтальный анализ, для оценки структуры расходов банковского
учреждения - вертикальный анализ. В результате решается задача, состоящая
в определении операций, генерирующих максимальные расходы;
- оценку затратоемкости по видам операций и направлениям
деятельности. В данном случае рассчитываются относительные показатели,
которые соотносят понесенные расходы с привлекаемыми и размещаемыми
ресурсами банковского учреждения;
- оценку влияния объемов и затратоемкости активных и пассивных
операций на общую величину расходов банковского учреждения;
- определение возможных общих резервов снижения расходов за счет
использования частных резервов, генерируемых каждым из подлежащих
анализу факторов.
Проведенный таким образом анализ доходов и расходов позволяет
перейти к непосредственной оценке финансовых результатов банковского
учреждения, который определяется как разница между полученными
доходами и произведенными расходами. Положительный финансовый
результат выступает как прибыль, отрицательный - как убыток.
Важным аспектом анализа финансовых результатов является
сопоставление доходов и расходов банка. В результате в ходе анализа
возникает необходимость оперировать таким показателем, как чистый доход.
В целом по банковскому учреждению расчет данного показателя является
весьма простым (для этого из общей величины доходов необходимо вычесть
все понесенные банком расходы). Весьма часто к такому приему прибегают в
целях анализа чистых процентных доходов, чистых комиссионных доходов и
пр. Однако и такой подход не лишен недостатков. Главный из них
заключается в том, что весьма часто группы доходов и группы расходов
оказываются одинаковые по названию, но не всегда сопоставимы по базе.
Например, процентные доходы и процентные расходы сведены в отчете в
разделы только по признаку, в соответствии с которым они исчислены. Но
это не означает, что все привлеченные под проценты ресурсы также, в свою
очередь, размещены именно под проценты. Кроме того, сроки привлечения
ресурсов практически никогда не совпадают со сроками размещения средств.
В связи с этим в ходе анализа весьма затруднительно выделить фактический
финансовый результат, полученный в конкретном периоде. В связи с этим
чистый процентный доход (ЧПД) называют лишь числовой, но не
качественной характеристикой, которая сама по себе не показывает, успешно
ли функционирует коммерческий банк. Названный показатель - это всего
лишь сумма, указывающая, сколько банк получил доходов в виде процентов
(ПД) и сколько заплатил клиентам за привлеченные ресурсы также в виде
процентов (ПР):
ЧПД = ПД - ПР
Используя зависимости, приведенные выше, следует отметить, что
суммы чистых процентных доходов зависит как от объема привлеченных
(ПС) и размещенных (РС) под проценты средств, так и от процентных ставок
привлечения (Сп) и размещения (Ср):
ЧПД = РС * Ср — ПС * Сп
Анализ относительных показателей финансовых результатов, с одной
стороны, является более объективным; но с другой стороны, и более
сложным. Под доходностью в целом понимается соотношение конкретной
группы (разновидностей) доходов с соответствующей величиной ресурсов,
которые были использованы для получения этих доходов4. Следовательно,
чтобы получить объективные и сопоставимые (например, по срокам)
значения относительных показателей финансовых результатов (т.е.
доходности), нужно для каждой статьи доходов (т.е. для каждого их вида)
определить те активы, которые являются генерирующими для данного вида
доходов, то есть по сути «привязать» балансовые счета из оборотной
ведомости (которые затем находят отражение в активе баланса банковского
учреждения) к статьям отчета о прибылях и убытках (а следовательно, к
соответствующей группе выделенных в отчете доходов).
Однако, опять же возникает проблема, описанная выше. Дело в том, что
анализ содержания учетного регистра в виде оборотной ведомости по счетам
и отчета о прибылях и убытках банковского учреждения говорит о том, что
относительные показатели финансовых результатов могут быть рассчитаны
отнюдь не по всем позициям. В частности, это весьма сложно сделать по тем
группам доходов, которые отнесены к прочим, а также по тем видам доходов,
генерирование которых не связано с конкретным активом (речь идет об
4 Исаева П.Г., Михачев Д.М. Прибыльность коммерческого банка и основные факторы, влияющие на
формирование его прибыли // Экономика и управление в XXI веке: тенденции развития. - 2012. - №5. - С.
125.
операциях, связанных с оказанием информационных и консультационных
услуг, комиссионных вознаграждений и пр.). В связи с этим оценку
доходности и ее влияния на общую величину доходов ограничивают
анализом преимущественно по операциям, по которым этот показатель
может быть исчислен на вполне объективной основе. Несмотря на
ограничения, накладываемые спецификой банковской деятельности,
проводимый с помощью описанных приемов анализ позволяет выявить
максимально доходные направления деятельности банка и разработать
мероприятия по совершенствованию или поддержанию статус-кво на
перспективу. Более того, такой анализ позволяет проследить наличие
структурных сдвигов основных групп доходов и расходов в течение
анализируемого периода.
Для проведения комплексного анализа относительных показателей
финансовых результатов деятельности (т.е. по сути эффективности работы
банка) используются следующие методы: метод финансовых коэффициентов,
интегральный метод, метод рейтинговой оценки, индексный метод и пр.
Наиболее распространенным в сфере оценки эффективности работы
банка является коэффициентный метод, суть которого заключается в
вычислении системы финансовых коэффициентов, которые наиболее полно
характеризуют работу банков14. В мировой банковской практике для оценки
уровня прибыльности банка используется система коэффициентов:
коэффициенты процентной маржи, уровней непроцентного дохода и расхода,
соотношения непроцентной и процентной маржи, стабильных доходов на
рубль активов, доли дивидендов в доходах, расходов на рубль активов,
коэффициенты спреда и посреднической маржи, показатели прибыльности
активов и собственного капитала, прибыли на одного работника. Выбор
основных коэффициентов определяется задачами банка на предстоящий
период. Эти коэффициенты, их стандартные уровни, методика расчета
фиксируются в документе о кредитной политике банка на предстоящий
период.
Оценка уровня прибыльности банка на основе финансовых
коэффициентов основывается на следующих приемах: сравнение
фактического значения финансового коэффициента со стандартами банка;
оценка соответствия уровня коэффициента мировым стандартам; анализ
динамики коэффициента; сопоставление значения коэффициента с
соответствующими показателями однотипных по величине и направлениям
деятельности банков5.
Коэффициентный метод отличается простотой исчисления и широкими
возможностями разностороннего анализа эффективности работы банков
путем подбора финансовых коэффициентов. Данному методу присущи и
определенные ограничения, в частности:
- достоверные выводы относительно эффективности работы банков
возможны при условии обработки всего массива информации о банках,
которая часто носит конфиденциальный характер;
- этот метод также не предусматривает формирования обобщающей
оценки эффективности работы, поэтому и вывод об уровне исследуемого
явления как интегрального показателя формируется аналитиком на основе
собственного опыта и квалификации, что придает результатам субъективного
окраску;
- большое количество финансовых коэффициентов затрудняет
объективное сравнение банковских учреждений.
Перечисленных недостатков в определенной мере лишен интегральный
метод оценки эффективности работы. Сущность данного метода состоит в
том, что с помощью математико-статистических методов строится линейная
функция и рассчитывается интегральный показатель, на основе которого с
определенной уверенностью можно предсказать, например, кризисное
состояние банка. Целью такого анализа является построение линии,
разделяющей все исследуемые банки на две группы: финансовые
5 Омаров О.М., Исаева Ш.М. Анализ финансовых показателей как путь повышения эффективности
управления банком // Научное обозрение. Серия 1: Экономика и право. - 2012. - №3-4. - С. 104-105.
20
учреждения, которые работают эффективно, т.е. кризис им не угрожает, и
наоборот, финансовые учреждения, которым угрожает кризис вследствие
недостаточно эффективной работы. На практике оценка эффективности
работы банка с использованием данного метода осуществляется путем
взвешивания базовых финансовых коэффициентов на соответствующие
весовые коэффициенты, характеризующие значимость каждого базового
коэффициента и последующего определить обобщающую оценку сложением
или умножением полученных компонент. Положительными чертами метода
является незначительная сложность вычислений и получения одной
количественной характеристики эффективности работы банка. Это открывает
широкие возможности для оценки всей банковской системы, проведения
сопоставлений и сравнения банков. Интегральный метод базируется на
расчете ограниченного количества финансовых коэффициентов, и поэтому не
создает проблем с использованием информации конфиденциального
характера.
Однако и данный метод имеет ряд существенных ограничений:
- отбор показателей, включаемых в модель, носит элемент
субъективизма;
- не является объективным процесс обоснования однородности
первоначальных выборок банков для формирования модели;
- использование двух- и трёхфакторных моделей не дает достаточно
точных для прогнозирования показателей эффективности работы банков,
поэтому авторы моделей склонны включать в модели все большее число
финансовых коэффициентов;
- в некоторых методиках используются финансовые коэффициенты,
отличающиеся высокой положительной или отрицательной корреляцией, или
функциональной зависимостью между собой. Это приводит к ненужному
усложнению этих методик, не повышая точности прогнозирования;
- указанные модели дают возможность определить вероятность
приближения лишь стадии кризиса (банкротства) банка и не позволяют
прогнозировать наступление фазы роста и других фаз её жизненного цикла.
Особую роль в анализе эффективности работы банка играет метод
рейтинговой оценки. Основной принцип составления рейтинга заключается в
том, чтобы отразить положение участника рынка среди ему подобных с
помощью определенным образом обработанной информации. В обществе с
рыночной экономикой банковский рейтинг - это, прежде всего, инструмент
демонстрации эффективности работы и инвестиционной привлекательности
банка, что означает умение его управляющих профессионально и прибыльно
работать в такой сложной сфере, которой является финансовый бизнес.
Данный метод предполагает, что банки анализируются с трех позиций:
- во-первых, с позиции эффективности, кредитоспособности или
надежности коммерческих бумаг, срочных долгов, крупных депозитных
сертификатов, кредитных соглашений, документарных аккредитивов и
других инструментов, эмитированных банками;
- во-вторых, инвестиционной надежности для потенциальных
покупателей акций банка;
- в-третьих, страховой надежности для учреждений по страхованию
депозитов и рисков банка.
Недостатком системы рейтингов является, прежде всего, то, что,
несмотря на стремление к объективности, рейтинги могут в значительной
мере отражать субъективные оценки аналитиков рейтинговых агентств.
Кроме того, существует проблема «коротких» выборок эмпирических данных
об эффективности работы банка, по которым невозможно получить
статистически значимые оценки. Основной преградой для использования
рейтингового подхода в отечественной практике является то, что чаще всего
информация о рыночной стоимости капитала банка отсутствует, поэтому
невозможно оценить и рыночную стоимость его активов, и эффективность их
использования. Основными направлениями совершенствования рейтингового
подхода являются: учет в рейтинге динамики финансового состояния
коммерческих банков, расширение набора финансовых коэффициентов,
используемых при анализе.
Рейтинговый метод предполагает также анализ эффективности
отдельных направлений работы банков, в частности эффективности
использования капитала, качества активов, ликвидности, доходности,
менеджмента и чувствительности к рыночному риску. По каждой из
перечисленных характеристик определяются баллы, соответствующие
уровню деятельности финансового учреждения и определяется сумма
баллов6. Практика показывает, что возможность широкого использования
данного метода ограничена, поскольку часть информации может быть
получена только непосредственно при инспекторских проверках банков,
некоторые составляющие системы частично дублируются, а такой
показатель, как качество менеджмента, может быть оценен лишь
приближенно.
Итак, на основании изучения, систематизации и обобщения
существующих методических подходов к оценке эффективности работы
банков можно сделать вывод, что приведенные подходы в чистом виде
встречаются редко, а чаще всего используется смешанный подход. Примером
использования его является индексный метод, который предусматривает
расчеты на двух уровнях - параметрических коэффициентов и обобщающего
индекса. Все описанные выше методы опираются на схожий перечень
показателей и нормативных значений, а также на единые процедуры
финансового анализа, которые апробированы в течение длительного
применения в банковской практике.
6 Суханова И.В. Методика формирования прибыли коммерческого банка с учетом налоговых регуляторов //
Сборник научных трудов Sworld. - 2011. - Т. 12. - №2. - С. 41.
23
Нормативным источником для формирования «Отчета о прибылях и
убытках» коммерческого банка является "Положение о правилах ведения
бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на
территории Российской Федерации" (утв. Банком России 16.07.2012 N 385-П)
(ред. от 08.07.2016). Данные Положение содержит «Порядок определения
доходов, расходов, финансовых результатов и их отражения в бухгалтерском
учете».
Данный документ устанавливает принципы определения доходов и
расходов от деятельности кредитных организаций в течение года и их
отражения в бухгалтерском учете на счетах по учету финансового результата
текущего года. Доходы и расходы от совершаемых кредитными
организациями операций определяются вне зависимости от оформления
юридической документации, денежной или не денежной формы (способов)
их исполнения. Формирование информации о финансовых результатах
деятельности банковского учреждения за отчетный год и ее отражение в
бухгалтерском учете осуществляются в соответствии с нормативным актом
Банка России о порядке составления коммерческими банками годового
отчета.
Имеющаяся в отчете о прибылях и убытках информация позволяет
провести достаточно детальный анализ прибыли (факторный, динамический,
структурный и др.). При этом, опираясь на предшествующий анализ доходов
и расходов, можно оценить их раздельное влияние на величину прибыли, но
трудно, а порой и невозможно, определить величину прибыли по отдельным
операциям или направлениям деятельности. Сложность заключается в том,
что здесь практически невозможно исчислить себестоимость банковских
операций.