47
Рентабельность
продаж по
прибыли от
продажи
прибыль от
продажи/выручка от
продажи
-10,89%
-5,80%
Общая
рентабельность
прибыль до
налогообложения/выручка
от продажи
4,66%
8,11%
Рентабельность
продаж по
чистой
прибыли
чистая
прибыль/выручка от
продажи
3,71%
6,65%
Показатель коэффициента валовой прибыли зависит от способа
формирования себестоимости проданной продукции (товаров, работ, услуг),
структуры ассортимента, ценовой политики. Оценка коэффициента зависит
от наличия и полноты информации об учетной, маркетинговой и ценовой
политики организации.
Трехфакторная модель Дюпона имеет следующий вид:
ROE = 7.5% × 0.839 × 1.560 = 9,8163
Коэффициент валовой прибыли необходимо применять для оценки
доходности тех видов деятельности, которые отнесены к обычным:
– производство и продажа собственной продукции;
– выполнение работ и услуг;
– продажа товаров.
Отследим динамику коэффициентов валовой прибыли «Континент
Экспресс» за два года. Данные представлены в таблице 6.
Таблица 6
Анализ динамики коэффициентов валовой прибыли АО
«Континент Экспресс»
48
Показател
и
В тыс. руб.
Приро
ст/сни
жение
%
Коэффициент валовой
прибыли, %
Структура
валовой
прибыли, %
2017 г.
2016 г.
2017
г.
2016
г.
Откло
нение
2017
г.
2016
г.
Валовая
прибыль,
всего
-92 525
-46
038
96,7
19,2
24,4
5,2
100,0
100,0
в том
числе:
продажа
собственн
ой
продукци
и
-92 525
-46
038
96,4
18,8
23,9
5,1
98,0
97,9
выполнен
ие работ
(услуг)
170 052
165548
207,0
0,038
0,076
0,038
0,2
0,3
товарообо
рот
39 551
64 377
99,7
0,345
0,446
0,101
1,8
1,8
Основную долю при формирования валовой прибыли составляет
производство и продажа основной продукции. Расчетный показатель по доле
валовой прибыли составляет 98 %. Наблюдается снижение по данному
коэффициенту. В 2017 году показатель снизился до 19,2 %. Размер валовой
прибыли по прочим видам деятельности незначителен, несмотря на то, что
темпы ее роста являются большими. Необходимо обратить внимание на
49
предельно низкие показатели коэффициентов валовой прибыли по
реализации работ (услуг), товарообороту (менее 1 %).
Показатель уровеня рентабельности продаж, рассчитанный в целом по
компании, зависит от трех основных факторов: изменения структуры
реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.
В таблице 7 представлены исходные данные для факторного анализа
рентабельности продаж.
Таблица 7
Исходные данные для факторного анализа рентабельности
продаж, в тыс. руб.
Показатель
2016 г.
Условный
показатель,
рассчитанный
в ценах 2016
г. на объем
2017 г.
2017 г.
Выручка от реализации
продукции за вычетом НДС,
акцизов и других отчислений от
выручки, (ВР)
793 875
809 753
849 410
Полная себестоимость
реализованной продукции, (С)
839 913
856 711
941 935
Прибыль от реализации
продукции, (П)
-46 038
-46 958
-92 525
Результаты вычислений показывают, что рост уровня рентабельности
продаж в рассматриваемом периоде обусловлен совокупным влиянием всех
факторов. На следующем этапе анализа необходимо понять, какой вид
продукции на предприятии является более доходным. С этой целью
необходимо сделать факторный анализ рентабельности производственной
деятельности (окупаемости затрат) по каждому виду продукции.
50
Необходимо помнить, что повышение себестоимости единицы
продукции отрицательно влияет на итоговый финансовый результат.
В рамках проведенного анализа выдвигаются следующие мероприятия
по улучшению финансовых результатов деятельности АО «Континент
Экспресс», которые возможно применить как в краткосрочном и
среднесрочном, так и в долгосрочном периодах.
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
3.1. Основные мероприятия, направленные на увеличение
положительных финансовых результатов
Деятельность любого коммерческого предприятия направлена на
получение прибыли от деятельности. После осуществления деятельности,
проводится анализ за обозначенный период с целью выявления сильных и
слабых сторон деятельности. На основе полученных финансовых
результатов выстраивается дальнейшая стратегия развития.
В условиях рыночной экономки основным измеряемым результатом
деятельности компании является прибыль. Прибыль становится ключевым
двигателем всех действий компании, так как именно прибыль является
источником финансирования организации, его развития, удовлетворения
хозяйственных нужд, социальных потребностей персонала и собственников
используемого капитала.
Получение прибыли от деятельности – цель любой коммерческой
организации. С помощью полученной прибыли компания может расширить
свою деятельность, обновить мощности, выплатить дивиденды, материально
заинтересовать персонал.
51
В бухгалтерском учете финансовый результат исчисляется в
показателе прибыли (или убытка) и учитывается в бухгалтерской
финансовой отчетности. Под финансовым результатом понимается результат
от основной производственной деятельности, исчисляющийся как разница
между полученной выручкой от продажи товаров, работ и услуг и общими
затратами.
В качестве финансового результата рассматривается результат от
различных отчислений в пользу бюджета (налог на прибыль) и собственника
(дивиденды).
Следовательно, под финансовым результатом понимается
совместный результат от коммерческой и производственной деятельности
организации, который представлен в виде выручки от реализации, а также
как итоговый результат финансовой деятельности в виде прибыли и чистой
прибыли. Под итоговым финансовым результатом понимается разница
между доходами и расходами в разрезе различных видов и деятельности
предприятия в целом.
Анализ финансовых результатов является частью комплексного
анализа предприятия. Финансовый результат деятельности предприятия
выражает изменение величины его собственного капитала за отчетный
период. Система финансовых показателей отражает способность компании
обеспечить рост собственного капитала.
Финансовые показатели деятельности компании отражают
эффективность ведения бизнеса по всем направлениям: производственной,
сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Анализ
финансовых результатов проводят на основе данных, отраженных в
бухгалтерской отчетности за определённый период.
В процессе проведения анализа финансовых результатов
рассматривают состав прибыли, структуру, динамику, а также с помощью
факторного анализа выявляются резервы роста прибыли.
52
Итоговым финансовым результатом организации является чистая
прибыль, имеющая ключевое значение при принятии управленческих
решений по её распределению.
Организация в процессе деятельности должна не только покрывать
свои затраты на производство, но получать прибыль, достаточную для
расширения производства, осуществления модернизации основных
производственных фондов. Значимым показателем, отражающим результат
деятельности компании, является также рентабельность. Данный показатель
означает уровень прибыльности и доходности организации.
В условиях рыночной экономики средний процент, при котором
считается, что деятельность организации является рентабельной, составляет
25%. Под рентабельной деятельностью понимается такая деятельности, при
которой доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают не
только издержки производства (обращения), но формируют сумму прибыли,
достаточную для нормального функционирования предприятия. Понятие
рентабельности можно измерить через показатели прибыли. Рентабельность
отражает сумму прибыли с одного рубля, вложенного в капитал. Как
правило, рентабельность рассчитывается в процентном отношении размера
прибыли к затратам.
С целью улучшения финансовых результатов органиазции необходимо
увеличивать объемы оказанных услуг и оптимизировать (снижать) затраты. С
целью оптимизации затрат можно провести инвентаризацию запасов, чтобы
обнаружить запасы, отягощающие баланс и являющиеся ненужными. Кроме
того, необходимо разработать меры по снижению энергоёмкости
производства и снижению материалоёмкости. На базе разработанных
мероприятий производятся несколько вариантов расчета, которые в
дальнейшем позволят руководству организации выбрать наиболее
оптимальный вариант для дальнейшего развития.
В условиях конкуренции с целью повышения размера прибыли
возможно провести повышение качества услуг. Организации необходимо
53
непрерывно улучшать систему управления, проводить продуманную
ценовую политику, совершенствовать рекламную деятельность,
организовывать повышение квалификации своих сотрудников и
разрабатывать методы их мотивации; контролировать расход всех видов
ресурсов, направленных на коммерческие и управленческие расходы. Все
перечисленные методы улучшают финансовые результаты организации, а
значит и в целом ее финансовое состояние.
С целью оптимизации финансовых результатов должна быть
разработана и просчитана налоговая политика в компании, оценены все
риски и последствия выбранной политики. Размер налоговых выплат должен
быть исчисляемым, прогнозируемым и понятным. От размера налоговых
выплат напрямую зависит прибыль организации. И одна из основных задач
является снижение налоговых выплат доступными способами в рамках
действующего законодательства.
Актуальность избранной темы обусловлена тем, что анализ
финансовых показателей деятельности предприятия выявляет слабые
стороны деятельности и негативные факторы, которые оказывают
неблагоприятное воздействие на рост прибыли и рентабельности
предприятия. Подробный и комплексный анализ помогает выработать целый
комплекс мероприятий по их улучшению в процессе его дальнейшей
деятельности.
Мероприятия по изменению финансовых результатов деятельности для
каждого конкретного предприятия разрабатываются индивидуально и с
учетом сложившегося его финансово-экономического состояния и динамики
его развития за несколько предыдущих лет.
Так, анализ финансовых результатов компании из туристической
отрасли «Континент Экспресс» за период 2016-2017 годы наглядно показал и
помог сформулировать основные факторы, негативно влияющие на процесс
формирования финансовых результатов деятельности предприятия, а
именно:
54
- существенный рост себестоимости выпускаемой продукции;
- снижение рентабельности продаж по основной деятельности.
Основной целью после выявления причин, повлекших за собой
снижение финансовых результатов деятельности предприятия, становится
разработка комплекса мер, которые будут направлены на уменьшение
отрицательного воздействия всех влияющих факторов.
Резюмируя вышесказанное, меры по улучшению финансового
результата для каждого предприятия разрабатываются индивидуально с
учетом особенной стей деятельности.
В данной ситуации был разработан комплекс мероприятий по
оптимизации финансового результата предприятия. Необходимо
остановиться на каждом из направлений поподробно и сформулировать
комплекс мероприятий по каждому направлению.
Первый недостаток – значительный рост себестоимости оказываемых
услуг (по итогам 2017 года затраты на рубль выручки выросли на 0,7% к
уровню 2016 года) - предлагается урегулировать следующим комплексом
мероприятий:
- проведение комплексного анализа и выявление причин роста
себестоимости. Анализ структуры себестоимости, выделение наиболее
затратных статей расхода, проведение мер по оптимизации данных
направлений.
- одновременно с оптимизацией затрат необходимо осуществлять
поиск новых клиентов и материалов, заключать долгосрочные контракты по
более гибким ценам;
- оптимизацией затрат на услуги контрагентов, которые в структуре
себестоимости реализованной продукции составляют 31%;
- снижение затрат на энергоресурсы путем установки приборов учета, а
также разработки и внедрения мероприятий по повышению
энергоэффективности производства;
55
- снижение доли накладных расходов, доля которых по итогам 2017
года составила более 20% .
Резюмируя вышесказанное, можно сказать, что воплощение
мероприятий, направленных на снижение себестоимости выпускаемой
продукции, является базой для роста суммы прибыли и уровня показателей
рентабельности предприятия.
Схожую стратегию можно использовать при формировании правил по
налоговой дисциплине, так как доля налоговых платежей в прочих расходах
предприятия по итогам 2017 года составила 13,2% и штрафные санкции по
налогам значительны.
Другой недостаток - снижение рентабельности продаж. Роста
показателя рентабельности продаж можно достигнуть при помощи:
- снижения себестоимости выпускаемой продукции;
- увеличения объема оказываемых услуг;
- повышения оборачиваемости активов (имущества) предприятия.
3.2 Экономический эффект от предложенных мероприятий
Проанализировав данные финансовой отчетности предприятия
«Континент Экспресс» за 2016-2017 годы, можно рассчитать
предполагаемую сумму увеличения прибыли предприятия после проведения
корректирующих мероприятий.
Данные представлены в таблице 8.
Таблица 8
Сравнение финансового результата деятельности
предприятия АО«Континент Экспресс» от применения всех
предложенных мероприятий
Наименование
показателя
Факт 2017 г.
Прогнозные
показатели
Абсолютное
отклонение, тыс.руб.
56
Выручка (нетто)
от продажи
товаров,
продукции,
работ, услуг (за
минусом налога
на добавленную
стоимость,
акцизов и
аналогичных
обязательных
платежей)
849 410
889 292
39 882
Себестоимость
проданных
товаров,
продукции,
работ, услуг
941 935
894 838
-47 097
Валовая прибыль
-92 525
-5 546
86 979
Прибыль
(убыток) от
продаж
-92 525
-5 546
86 979
Проценты к
получению
307
307
0
Проценты к
уплате
-9 855
-9 855
0
Прочие доходы
170 052
170 052
0
Прочие расходы
-28 428
-28 428
0
Прибыль
(убыток) до
налогообложения
39 551
126 530
86 979
Изменение
отложенных
налоговых
обязательств,
тыс.р.
-251
-251
0