35
Данные таблицы 3 свидетельствуют о том, что на предприятии за
анализируемый период наблюдается рост активов предприятий в целом за 3
года на 517422 тыс. руб. и снижение в 2017 году в сравнении с 2016 годом – на
210439 тыс. руб. В 2018 году в сравнении с 2017 годом произошел рост активов
предприятия на 727861 тыс. руб. Одновременно с ростом активов происходит
рост оборотных активов предприятия на 2433 тыс. руб. в целом и на 263313
тыс. руб. в 2018 году в сравнении с 2017 годом, в 2017 году, наоборот отмечено
снижение данного показателя на 260880 тыс. руб.
Роста активов предприятия является положительным моментом и
характеризует его как активно развивающееся, а именно происходит
расширение деятельности и увеличение ресурсного потенциала предприятия.
Также необходимо отметить, что на предприятии происходит рост
выручки от продаж за анализируемый период на 489558 тыс. руб., в 2017 году –
на 225887 тыс. руб. и на 263671 тыс. руб. в 2018 году.
Рост выручки предприятия указывает на расширение каналов сбыта,
увеличение объемов продаж услуг, укрепление позиций на рынке.
С ростом выручки отмечен и рост себестоимости продаж, который за
2016-2018 гг. составил 844971 тыс. руб., а именно, в 2017 году рост составил
418756 тыс. руб., а в 2018 году – 426215 тыс. руб. Рост себестоимости
обусловлен инфляцией, а именно ростом затрат на электроэнергию, заработную
плату и закупочных цен на товары. Также необходимо отметить, что темп роста
себестоимости (62,54%), превышает темп роста выручки (31,19%), что является
негативной тенденцией в деятельности предприятия.
Анализ финансовых ресурсов предприятия проведен на основе годовой
финансовой отчетности АО Дорожное Предприятие «Ижевское» за 2016-
2018 гг. Анализ динамики бухгалтерского баланса АО Дорожное Предприятие
«Ижевское» представим в таблице 4.
Данные таблицы 4 позволяют сделать следующие выводы. На
предприятии отмечен существенный рост активов (на 53,78%). Рост активов
36
обусловлен увеличением основных средств предприятия на 464758 тыс. руб.,
отложенных налоговых активов на 50226 тыс. руб., запасов – на 323399 тыс.
руб., дебиторской задолженности – на 28521 тыс. руб., денежных средств и
денежных эквивалентов – на 36836 тыс. руб. Отрицательное влияние на активы
оказало снижение финансовых вложений (за исключением денежных
эквивалентов).
Таблица 4
Анализ бухгалтерского баланса АО Дорожное Предприятие
«Ижевское» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Показатель 2016 2017 2018
Абсол. изм-е
Темп роста, %
2017 к
2016
2018 к
2017
2017 к
2016
2018 к
2017
АКТИВЫ
I. Внеоборотные активы
Основные средства
предприятия
141695
192447
606453
50752 414006
135,82 315,13
Финансовые активы
10
5
15
-5
10
50,00
300,00
Отложенные налоговые
активы
6201 5895 56427 -306 50532 95,07 957,20
Итого по разделу I
147906
198347
662895
50441
464548
134,10
334,21
II.Оборотные активы
Запасы
74700
194794
398099
120094
203305
260,77
204,37
Дебиторская
задолженность
328608
155034
356859
-
173574
201825
47,18 230,18
Финансовые вложения
(за исключением
денежных
эквивалентов)
410053
– 24000
-
410053
24000 0,00 –
Денежные средства и
денежные эквиваленты
845 203498
37681 202653
-
165817
24082,
60
18,52
Итого по разделу II 814206
553326
816639
-
260880
263313
67,96 147,59
Баланс 962112
751673
147953
4
-
210439
727861
78,13 196,83
Положительное влияние на пассивы предприятия за 2016-2018 гг. оказало
увеличение уставного капитала на 308265 тыс. руб., резервного капитала – на
20934 тыс. руб., отложенных налоговых обязательств – на 29454 тыс. руб.,
кредиторской задолженности – на 271616 тыс. руб. и оценочных обязательств –
37
на 4488 тыс. руб. Отрицательное влияние на пассивы предприятия за 2016-2018
гг. оказало снижение нераспределенной прибыли на 88083 тыс. руб., заемных
средств – на 29252 тыс. руб.
Далее осуществим анализ структуры показателей бухгалтерского баланса
АО Дорожное Предприятие «Ижевское». Анализ структуры активов АО
Дорожное Предприятие «Ижевское» проведем в таблице 5.
Таблица 5
Структура активов предприятия АО Дорожное Предприятие
«Ижевское» за 2016–2018 гг., %
Актив 2016 2017 2018
Отклонение
2017
2018
1. Внеоборотные активы, в том числе:
15,37
26,39
44,80
11,01
18,42
Основные средства
14,73
25,60
40,99
10,87
15,39
Отложенные налоговые активы
0,64
0,78
3,81
0,14
3,03
2. Оборотные (текущие) активы, в том
числе:
84,63 73,61 55,20 -11,01 -18,42
Запасы
7,76
25,91
26,91
18,15
0,99
Дебиторская задолженность
34,15
20,63
24,12
-13,53
3,49
Финансовые вложения (за
исключением денежных
эквивалентов)
42,62 0,00 1,62 -42,62 1,62
Денежные средства
0,09
27,07
2,55
26,98
-24,53
Баланс
100
100
100
0
0
Анализ данных структуры активов предприятия показывает, что в 2016
году основной удельный вес в структуре активов составляют запасы – 7,76%,
основные средства – 14,73%, дебиторская задолженность – 34,15% и
финансовые вложения – 42,62%. За анализируемый период произошли
существенные изменения в структуре активов предприятия. Так, в 2018 году
основную долю в активах предприятия составляют основные средства,
занимающие 40,99%, запасы составляют – 26,91%, дебиторская задолженность
составляет 24,12%, денежные средства – 2,55%. Данную ситуацию можно
охарактеризовать как ориентацию на создание материальных условий основной
деятельности АО Дорожное Предприятие «Ижевское».
38
Следовательно, основную долю в структуре активов АО Дорожное
Предприятие «Ижевское» составляют оборотные активы, что увеличивает
оборачиваемость средств предприятия.
Оборотные активы предприятия в 2018 году представлены в основном
запасами (26,91%) и дебиторской задолженностью (24,12%).
Увеличение удельного веса в структуре активов предприятия на 53,78%
можно характеризовать, как ситуацию, направленную на увеличение
производственного потенциала предприятия, так как одновременно имущество
предприятия увеличилось, то данное свидетельствует о повышении
платежеспособности предприятия.
Анализ структуры пассивов предприятия АО Дорожное Предприятие
«Ижевское» представим в таблице 6.
Таблица 6
Структура пассивов предприятия АО Дорожное Предприятие
«Ижевское» за 2016-2018 гг., %
Пассив 2016 2017 2018
Отклонение
2017
2018
1. Собственный капитал, в том
числе:
66,52 81,24 59,55 14,73 -21,69
Уставный капитал
37,13
47,53
44,98
10,40
-2,55
Резервный капитал
1,34
2,47
2,28
1,14
-0,19
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
28,05 31,24 12,29 3,19 -18,96
2. Долгосрочные обязательства, в
том числе:
0,43 1,24 2,27 0,82 1,02
Заемные средства
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Отложенные налоговые
обязательства
0,43 1,24 2,27 0,82 1,02
3. Краткосрочные обязательства, в
том числе:
33,06 17,51 38,18 -15,54 20,67
заемные средства
6,07
0,00
1,97
-6,07
1,97
кредиторская задолженность
24,75
14,98
34,45
-9,77
19,47
Оценочные обязательства
2,24
2,54
1,76
0,30
-0,78
Валюта баланса
100
100
100
0
0
Оптимальной структурой для пассивов предприятия является следующее
39
соотношение: капитал и резервы – 40%, долгосрочные обязательства – 20%,
краткосрочные обязательства – 40%.
Анализ данных структуры пассивов предприятия показывает, что в 2016
году основной удельный вес в структуре пассивов составляет собственный
капитал – 66,52%, долгосрочные обязательства занимают – 0,43%,
краткосрочные обязательства – 33,06% (из них заемные средства – 6,07%,
кредиторская задолженность – 24,75% и оценочные обязательства – 2,24. За
анализируемый период произошли существенные изменения в структуре
пассивов предприятия. Так, в 2018 году основную долю в пассивах
предприятия составляет собственный капитал, занимающий 59,55%, удельный
вес долгосрочных обязательств увеличился до 2,27%, а краткосрочных – до
38,18%.
К положительной тенденции следует отнести ситуацию, что
краткосрочные обязательства АО Дорожное Предприятие «Ижевское» не
превышают оборотные активы, что свидетельствует о неспособности погасить
задолженность перед кредиторами. При сравнении капитала и резервов и
внеоборотных активов выявлен перерасход у предприятия собственного
оборотного капитала в размере 218186 тыс. руб. Данный факт характеризует
финансовую устойчивость предприятия как достаточную.
Как отрицательную, можно отметить ситуацию, что в 2017 году у
предприятия имеется пассивное сальдо, так как кредиторская задолженность
превышает дебиторскую на 152857 тыс. руб. Т.е., АО Дорожное Предприятие
«Ижевское» финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов.
2.2 Анализ формирования прибыли предприятия
Анализ доходов АО Дорожное Предприятие «Ижевское» проведем на
основании сведений, содержащихся в Отчете о финансовых результатах за 2018
год.
40
Состав и динамику финансовых результатов предприятия рассмотрим на
основе данных формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2017, 2018 годы
Расчет представим в таблице 7.
Таблица 7
Динамика и состав показателей финансовых результатов АО
Дорожное Предприятие «Ижевское» 2016-2018 гг.
Показатели 2016 2017 2018
Отклонение
2017
2018
Выручка от продаж без НДС,
тыс. руб.
1569818 1795705 2059376 225887 263671
Валовая прибыль (убыток),
тыс. руб.
218853 25984 -136560
-
192869
-
162544
Прибыль (убыток) от продаж,
тыс. руб.
140096 -41216 -289789
-
181312
-
248573
Прочие доходы, тыс. руб.
83837
112544
155975
28707
43431
Прочие расходы, тыс. руб. 71246 75934 135428 4688 59494
Прибыль до налогообложения
(убыток), тыс. руб.
149834 12409 -266475
-
137425
-
278884
Чистая прибыль (убыток), тыс.
руб.
114569 12282 -266475
-
102287
-
278757
Данные таблицы 7 позволяют сделать вывод, что за анализируемый
период чистая прибыль предприятия сильно снижается, так как в 2016 году она
составляет 114569 тыс. руб., в 2017 году в сравнении с 2016 годом снижается на
102287 тыс. руб., а в 2018 году в сравнении с 2017 годом происходит ее
снижение на 278757 тыс. руб.
Общее изменение чистой прибыли за 2016-2018 гг. составляет -381044 тыс.
руб. Динамику финансовых результатов представим на рисунке 4.
Данные рисунка 4 свидетельствуют о том, что 2016 год характеризуется
большей эффективностью деятельности, чем в 2017 и 2018 годах, так как в
данный период отмечены показатели прибыли до налогообложения и чистой
прибыли большие, чем в другие года.
На величину конечных финансовых результатов (на величину итоговой
прибыли и или убытка) влияют также и прочие доходы, и расходы. Данные
41
доходы и расходы связаны с движением имущества предприятия, частично с
результатами производственной и коммерческой деятельности.
Рисунок 4 – Динамика видов прибылей АО Дорожное Предприятие
«Ижевское» 2016-2018 гг., %
Анализ доходов и расходов проводится посредством сравнения их с
предыдущим отчетным периодом. Доходы и расходы, как в отчетности, так и в
аналитических таблицах показываются развернуто.
Для их анализа составим таблицу 8, необходимые данные содержатся в
отчете о прибылях и убытках за 2017 год.
Таблица 8
Динамика и состав прочих доходов и расходов предприятия в 2016-
2017 гг., тыс. руб.
Показатели
Доходы
Расходы
2016 2017 Изменения 2017 2018 Изменения
Проценты к
уплате/получению
11380 19158 7778 14233 2143 -12090
Прочие доходы и
расходы
83837 112544 28707 71246 75934 4688
Всего
95217
131702
36485
85479
78077
-7402
140096
-41216
-289789
149834
12409
-266475
114569
12282
-266475
-350000
-300000
-250000
-200000
-150000
-100000
-50000
0
50000
100000
150000
200000
2016 2017 2018
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
Прибыль до налогообложения (убыток), тыс. руб.
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
42
Данные таблицы 8 показывают, что на предприятии в 2016-2017 гг.
доходы увеличились на 36485, а расходы снизились на 7402 тыс. руб.
Анализ прочих доходов и расходов за 2017-2018 годы представлен в
таблице 9, необходимые данные содержатся в отчете о прибылях и убытках.
Из данных таблицы 9 видно, что в целом в 2018 году по сравнению с 2017
годом расходы предприятия увеличились на 63443 тыс. руб., а доходы
предприятия увеличились – на 33132 тыс. руб.
Таблица 9
Динамики и состав прочих доходов и расходов предприятия 2017-
2018 гг., тыс. руб.
Показатели
Доходы
Расходы
2017
2018
Изменения
2017
2018
Изменения
Проценты к
уплате/получению
19158 8859 -10299 2143 6092 3949
Прочие доходы и
расходы
112544 155975 43431 75934 135428 59494
Всего
131702
164834
33132
78077
141520
63443
Данные изменения являются отрицательным моментом, рост расходов
превышает увеличение доходов, сальдо между ними отрицательное.
2.3 Оценка показателей рентабельности деятельности предприятия
Основным показателем безубыточной работы предприятия является
прибыль. Однако по этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать
обоснованные выводы об эффективности работы предприятия в сравнении с
другими или среднеотраслевыми данными.
Так, прибыль 100 тысяч рублей может быть прибылью разновеликих по
масштабам деятельности и размерам вложенного капитала предприятия.
Поэтому в анализе для сопоставления и оценки деятельности различных
предприятий используют относительные показатели рентабельности,
43
рассчитываемые как отношение полученного дохода или прибыли к средней
величине использованных ресурсов.
Изучим динамику рентабельности продаж АО Дорожное Предприятие
«Ижевское» за 2016-2018 гг. Исходные данные и расчет данного показателя
приведем в таблице 10.
Таблица 10
Динамика рентабельности продаж АО Дорожное Предприятие
«Ижевское» за 2016-2018 гг.
Показатели 2016 2017 2018
Отклонение
2017
2018
Выручка от реализации
продукции, тыс. руб.
1569818 1795705 2059376
225887
263671
Себестоимость
реализованной продукции,
тыс. руб.
1350965 1769721 2195936
418756
426215
Коммерческие расходы, тыс.
руб.
5366 571 494
-4795
-77
Управленческие расходы,
тыс. руб.
73391 66629 152735
-6762
86106
Прибыль (убыток) от продаж
140096
-41216
-289789
-181312
-248573
Рентабельность продаж, %
8,92
-2,30
-14,07
-11,22
-11,78
Данные таблицы 10 позволяют сделать вывод, что на предприятии
происходит снижение рентабельности продаж. Так, в 2017 году рентабельность
продаж снизилась на 11,22%, в 2018 году в сравнении с 2017 годом – на 11,78%,
так общее снижение за 2016-2018 гг. составило 23%. Таким образом, в 2018
году рентабельность продаж составила -14,07%, что свидетельствует о
снижении эффективности деятельности предприятия.
Далее изучим динамику рентабельности активов АО Дорожное
Предприятие «Ижевское» за 2016-2018 гг. Исходные данные и расчет данного
показателя приведем в таблице 11. Данные таблицы 11 показывают, что на
предприятии происходит снижение рентабельности активов. Так, в 2017 году
рентабельность активов снизилась на 10,27%, в 2018 году в сравнении с 2017
годом – на 19,64%, так общее снижение за 2016-2018 гг. составило 29,92%.
44
Таблица 11
Динамика рентабельности активов АО Дорожное Предприятие
«Ижевское» за 2016-2018 гг.
Показатели 2016 2017 2018
Отклонение
2017
2018
Чистая прибыль, руб.
114569
12282
-266475
-102287
-278757
Активы, руб.
962112
751673
1479534
-210439
727861
Рентабельность активов, % 11,91 1,63 -18,01
-10,27
-19,64
Таким образом, в 2018 году рентабельность активов составила -18,01%,
что свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.
Далее изучим динамику рентабельности собственного капитала АО
Дорожное Предприятие «Ижевское» за 2016-2018 гг. Исходные данные и
расчет данного показателя приведем в таблице 12.
Таблица 12
Динамика рентабельности собственного капитала АО Дорожное
Предприятие «Ижевское» за 2016-2018 гг.
Показатели 2016 2017 2018
Отклонение
2017
2018
Чистая прибыль, руб.
114569
12282
-266475
-102287
-278757
Выручка от реализации
продукции, руб.
1569818 1795705 2059376 225887 263671
Активы, руб.
962112
751673
1479534
-210439
727861
Собственный капитал, руб.
639965
610681
881081
-29284
270400
Рентабельность продаж по
чистой прибыли, %
7,30 0,68 -12,94 -6,61 -13,62
Коэффициент
оборачиваемости активов,
об.
1,63 2,39 1,39 0,76 -1,00
Структура авансированного
капитала
1,50 1,23 1,68 -0,27 0,45
Рентабельность собственного
капитала, %
17,90 2,01 -30,24 -15,89 -32,26
Данные таблицы 12 показывают, что на предприятии происходит
снижение рентабельности собственного капитала. Так, в 2017 году
рентабельность собственного капитала снизилась на 15,89%, в 2018 году в
сравнении с 2017 годом – на 32,26%, так общее снижение за 2016-2018 гг.