б) прибыль от инвестиционной деятельности – характеризует
итоговой финансовый результат от операций по приобретению и продаже
амортизируемого имущества, а также краткосрочных финансовых
инвестиций, которые не являются эквивалентами денежных средств;
в) прибыль от финансовой деятельности – характеризует финансовый
результат операций, которые приводят к изменению размера и состава
собственного капитала и ссуд организации.
3. По составу элементов, формирующих прибыль, различают:
1) маржинальную прибыль – характеризует сумму чистого дохода от
операционной деятельности за вычетом суммы переменных затрат;
2) валовую прибыль можно охарактеризовать как основной
финансовый показатель производственно-хозяйственной деятельности
организации, которая служит базой для всех расчетов. Валовая прибыль
(ВП) характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности за
вычетом всех операционных расходов, как постоянных, так и переменных,
т.е. формируется как разница между суммой общей выручки (В) и
себестоимости (С):
ВП = В – СВ (1)
3) прибыль от продаж – ее можно рассчитать как разница между
валовой прибылью (ВП), управленческими расходами (УР) и
коммерческими расходами (КР).
ПП = ВП - КР – УР (2)
4) прибыль до налогообложения или налогооблагаемую прибыль
(ПН) – является расчетной базой для начисления налога на прибыль. Она
рассчитывается по формуле:
ПН = (ВД - СВД - ВИ – А) ± ПМ (3)
где ВД – валовый доход;
СВД – скорректированный валовый доход;
ВИ – валовые издержки;
А – амортизационные отчисления;
ПМ – прирост (убыль) материальных активов.
5) чистую прибыль (ЧП) – прибыль, остающаяся в распоряжении
предприятия после уплаты налогов и других платежей. Она может быть
вычислена по формуле:
ЧП = ПН – НП (4)
где ЧП – чистая прибыль;
ПН – прибыль до налогообложения;
НП – налог на прибыль.
4. По характеру использования в составе прибыли, остающейся после
уплаты налогов и других обязательных платежей (чистой прибыли),
выделяют капитализируемую и потребляемую.
В общем виде модель формирования финансовых результатов
деятельности коммерческой организации представлена на рисунке 1.
Рисунок 1. Модель формирования финансовых результатов
деятельности коммерческой организации
Со структурой отдельных видов прибыли, формируемой на
предприятии, связано понятие «качество прибыли». В наиболее обобщенном
виде оно характеризует структуру источников формирования прибыли по
видам деятельности – текущей, инвестиционной, финансовой.
Таким образом, доход и прибыль являются основными показателями
финансовых результатов деятельности организации.
1.2. Цели и задачи анализа финансовых результатов деятельности
предприятия
Рассмотрев теоретические концепции по управлению финансовыми
результатами организации можно сделать вывод о том, что главным
образом, необходимо проанализировать и обозначить актуальность
финансового анализа в разрезе пользователей финансовой информации и
главных субъектов, а после анализировать и раскрывать процесс проведения
финансового анализа в организации
20
.
Вывод состоит в том, что благополучная финансовая деятельность
организации неосуществима без рационального управления финансовыми
ресурсами и получаемых положительных финансовых результатов.
Таким образом, организация должна применять необходимые методы
финансового управления, в базу которых входит учет разнообразия
факторов применения финансовых ресурсов и одновременная оценка
системы определенных показателей, которые характеризуют финансовое
состояние организации.
Нельзя забывать, что одной из главных задач любой организации
является поиск резервов увеличения эффективности применения имеющихся
видов ресурсов.
Каждый автор дает свое определение понятию метод финансового
анализа. Например, А.Д. Шеремет под методом финансового анализа
20
Бариленко В.И., Бердников В.В., Бородина Е.И. Экономический анализ. М.: Эксмо, 2016. - 352 с.
понимает «диалектический способ подхода к изучению хозяйственных
процессов в их становлении и развитии»
21
.
С.Е. Барнгольц методом финансового анализа называет «способ
системного, комплексного изучения, измерения и обобщения влияния
отдельных факторов на выполнение хозяйственных планов и динамику
хозяйственного развития, осуществляемый путем обработки специальными
приемами показателей плана, учета, отчетности и других источников
информации»
22
.
Н.В Дембинский под методом экономического анализа понимает
«всестороннее, органически взаимосвязанное изучение деятельности
предприятий, организаций, объединений с целью повышения эффективности
управления на основе объективной оценки результатов этой деятельности,
уровня технического, организационного и экономического развития
предприятия, выявления и максимальной мобилизации имеющихся
внутрихозяйственных резервов». Осуществление метода финансового
анализа определяет создание его характеристик. Необходимо выделить
несколько из них, которые состоят в следующем
23
.
1. Применение системы установленных показателей, которые
характеризуют финансово-хозяйственную деятельность организации;
2. Изучение факторов, которые могут повлиять на изменение
результатов финансово-хозяйственной деятельности;
3. Исследование и измерение взаимосвязи между показателями,
которые входят в осваиваемую систему;
4. Определение взаимосвязи между результативными признаками и
факторами для повышения эффективности работы рассматриваемого
субъекта хозяйствования.
21
Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник. 2-е
изд., доп. М.: Инфра-М, 2017. - с.32.
22
Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ: учебное пособие / Под ред. Л.Е.
Басовского. М.: ИНФРА-М, 2015. - 222 с.
23
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное
пособие. М.: ИНФРА-М, 2017. 215 с.
А.Д. Шеремет также включает в данный перечень такую
характеристику как выбор показателей для оценки рассматриваемых
явлений и процессов, которые зависят от их содержания
24
.
На основе вышесказанного можем сделать вывод, что каждый
определенный метод финансового анализа возможно использовать только в
аспекте применения конкретной методики исследования, которая должна
определять форму и алгоритм его применения.
Таким образом, неформализованные методы отвечают за финансовое
состояние организации, о её платежеспособности и ликвидности, о
кредитоспособности и об инвестиционном потенциале организации.
Формализованные методы помогают оценить, как влияют определенные
факторы на итоговый показатель, с помощью уравнения регрессии дать
прогнозный анализ показателям, а также выявить оптимальное решение для
использования производственных ресурсов.
Можем сказать, что в экономической литературе есть много авторских
классификаций методов и приемов финансового анализа, которые имеют,
как и сходство, так и различия между собой. Различия – это в основном из-за
того, что классификация исполняется по разным основаниям и нет ясного
разграничения между понятиями «приемы» и «способы» анализа.
Также присутствуют различия в содержании понятий
«формализованные» и «неформализованные» методы, это дает трудность в
определении какие способы относятся к какой группе. И наконец, сущность
классификации методов финансового анализа определена теоретической,
либо практической значимостью. Управление финансовыми результатами
организации – это комплекс определенных мероприятий по управлению
кредитно-денежными отношениями организации, которые реализуются в
установленном порядке ответственной структурой для решения задач по
24
Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник. 2-е
изд., доп. М.: Инфра-М, 2017. - с.32.
восстановлению, расширению и укреплению финансов
25
.
В каждом уставе организации описаны задачи по управлению
финансовыми результатами. Цель анализа финансовых результатов – это
улучшение финансовых результатов или увеличение прибыли
организации
26
.
К основным задачам анализа финансовых результатов организации
можно отнести:
− Оптимизацию доходов - распределение прибыли, соотношение прибыли
и налогов;
− Оптимизацию затрат - выявление резервов, оценка размеров и
структуры, рекомендации по снижению.
− Выявление дополнительных доходов организации;
− Совершенствование расчетов с поставщиками - повышение денежной
составляющей в объеме продаж;
− Реструктуризацию активов организации – обеспечение и выбор
рационального соотношения текущих активов;
− Улучшение финансовых взаимоотношений с дочерними
организациями
27
.
Высокая роль доходов и прибыли в развитии организации и
обеспечении интересов его собственников и персонала определяют
необходимость непрерывного и эффективного управления ими. Управление
доходами и прибылью представляет собой систему принципов и методов
разработки и реализации управленческих решений по всем основным
аспектам их формирования, распределения и использования.
Эффективное управление прибылью организации обеспечивается
реализацией ряда принципов, основные из которых представлены на
25
Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений:
учебник / О.В. Ефимова. М.: Омега-Л, 2014.- 348 с.
26
Когденко В.Г. Методология и методика экономического анализа в системе управления коммерческой
организацией. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 573 с
27
Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. М.: КНОРУС, 2016. –
222. с.
рисунке 2.
Рисунок 2. Основные принципы управления прибылью
организации
С учетом содержания процесса управления прибылью и
предъявляемых к нему требований формируются его цели и задачи.
Система управления прибылью реализует свою главную цель и
основные задачи путем осуществления определенных функций. В группе
функций управления прибылью как управляющей системы основными
являются
28
:
1. Формирование комплексной целевой стратегии управления
прибылью организации. В ходе реализации этой функции, анализируя
основные стратегии финансового развития организации и прогноза
экономической ситуации товарного и финансового рынков создается
система целей и целевых показателей формирования и использования
прибыли в долгосрочном плане; выделяются главные задачи, решаемые в
ближайшей перспективе и определяется система мероприятий по главным
28
Косолапова, М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / М.В. Косолапова,
В.А. Свободин. - М.: Дашков и К, 2012. – 248 c.
направлениям развития прибыли организации.
Стратегия управления прибылью организации является необходимой
частью общей стратегии экономического развития организации.
2. Разработка организационных структур, которые обеспечивают
установление и выполнение управленческих решений на различных уровнях
по формированию и использованию прибыли. Подобные структуры должны
строиться по иерархическому или функциональному свойству с выделением
определенных «центров ответственности».
В ходе осуществления данной функции управления прибылью следует
гарантировать стабильную адаптацию всех организационных структур к
постоянно меняющимся условиям функционирования организации и
ориентированности хозяйственной деятельности.
Организационные структуры управления прибылью необходимо
включать в единую организационную структуру управления организацией.
3. Создание результативных информационных систем, которые
способны обеспечивать аргументацию альтернатив управленческих
решений. В ходе осуществления данной функции необходимо установить
сущность, объем и содержимое информационных нужд управления
прибылью;
4. Реализация анализа возможных нюансов формирования и
использования прибыли. В ходе осуществления данной функции
необходимо провести экспресс-анализ различных хозяйственных операций,
изучить динамику и уровень ключевых показателей развития прибыли в
разрезе типов деятельности и «центров ответственности» предприятия,
выполнить основательный анализ факторов, которые оказывают
значительное влияние на формирование и использование прибыли в
рассматриваемом этапе.
5. Реализация планирования формирования, распределения и
использования прибыли. Осуществление данной функции сопряжена с
созданием системы текущих планов и оперативных бюджетов по главным
тенденциям хозяйственной деятельности, производящим прибыль.
Основанием подобного планирования считается созданная политика
управления прибылью, которая требует конкретизации на каждой стадии
постепенного движения организации к установленным стратегическим
задачам.
6. Создание эффективной системы стимулирования формирования
прибыли и ее успешного применения. В ходе осуществления данной
функции создается система поощрений и наказаний в разрезе руководителей
и менеджеров отдельных структурных подразделений предприятия за
осуществление или неосуществление определенных целевых показателей,
плановых задач и нормативов.
Главная задача финансового менеджмента на предприятии состоит в
обеспечении сохранения его доходов, размер которых должен быть не
меньше размера затрат. Это является залогом безубыточной работы
организации. Получение эффекта и результата в формировании доходов как
составной модели управления прибылью зависит от правильного
обеспечения ценовой политики субъекта хозяйствования, основанной на
реальном знании состоянии рынка.
В управлении доходами должны учитываться определение объемов
реализации и формирование ценовой политики предприятия.
Для потребностей управления прибылью применяют комплекс
показателей, характеризующих и определяющих общую величину цены
продукции предприятия, в том числе:
– себестоимость единицы продукции;
– величина условно-переменных затрат на единицу продукции;
– величина условно-постоянных затрат на единицу продукции;
– прибыль на единицу продукции;
– цена производителя единицы продукции;
– отпускная цена единицы продукции.
При обосновании и реализации ценовой политики предприятие
должно учитывать такие факторы организации взаимоотношений с
предприятиями-контрагентами:
а) особенности осуществления денежных расчетов, в частности сроки
их осуществления, вероятность поступления платежа и уровень риска
неуплаты;
б) управления дебиторской задолженностью, в частности, контроль за
своевременностью инкассации дебиторской задолженности, определение
сомнительной задолженности и осуществление мероприятий по ее
взысканию, а также рефинансирование дебиторской задолженности;
в) анализ и оценка привлекательности клиента, группирования
клиентов по определенным категориям (например, прибыльности) и
формирование группы VІР-клиентов.
Прямое воздействие на формирование прибыли организации
оказывают уровень и абсолютная величина ее расходов. Результат и эффект
управления затратами предполагает:
– группировку затрат предприятия по группам соответственно
определенной совокупности критериев;
– контроль за формированием затрат и оптимизация их абсолютной
величины;
– выявление отклонений от плановых показателей и идентификация
причин таких отклонений, их нейтрализация или учет (путем
корректирования плановых показателей);
– выявление и оценка резервов уменьшения затрат предприятия,
определение и обоснование механизмов их мобилизации.
Модель управления затратами организации предполагает решение
следующих задач:
а) уменьшение абсолютной величины затрат в целом и по отдельным
видам (направлениям) деятельности;
б) уменьшение в структуре затрат доли условно-постоянных затрат,
что дает возможность снизить порог рентабельности и сформировать более