Таблица 1
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах за 2016
- 2018 года, млн. руб.
Показатели
2016 год
2017 год
2018 год
2017/2016
2018/2017
Измене
-ния,
+,-
Темп
роста,
%
Измене
-ния,
+,-
Темп
роста,
%
Выручка
1233848
1374515
2070009
140667
111,4
695494
150,6
Себестоимость
1031458
1148696
1809141
117238
111,3
660445
157,5
Валовая
прибыль
202390
225819
260868
23429
111,6
35049
115,5
Коммерческие
расходы
169765
171074
209854
1309
100,8
38780
122,7
Управленческие
расходы
29701
33921
36677
4220
114,2
2756
108,1
Прибыль от
продаж
2924
20824
14337
17900
712,2
-6487
68,8
Доходы от
участия в
других
организациях
82736
149432
125441
66696
180,6
-23991
83,9
Проценты к
получению
44181
45022
32561
841
101,9
-12461
72,3
Проценты к
уплате
44753
47747
47312
2994
106,7
-435
99,1
Сальдо прочих
доходов и
расходов
29997
-9694
-38915
-39691
-32,3
-29221
401,4
Прибыль до
налогообложен
ия
115085
157837
86112
42752
137,1
-71725
54,6
Чистая прибыль
122462
154863
90172
32401
126,5
-64691
58,2
При этом рост коммерческих расходов ускоряется: в 2017г. – на 1309
млн.руб. или на 10,8%, а в 2018г. уже на 38780 млн.руб. или на 22,7%, а
управленческих расходов замедляется: в 2017г. – на 4220 млн.руб. или на
14,2%, а в 2018г. только на 2756 млн.руб. или на 8,1%.
Поэтому по результатам 2018г. была получена прибыль от продаж в
размере 14337 млн.руб., что меньше, чем в 2017г. на 6487 млн.руб. или на
31,2%, хотя в 2017г. прибыль от продаж по сравнению с 2016г. выросла на
17900 млн.руб. или в 7,1 раз. Таким образом, выявлена негативная
тенденция к сокращению прибыли от продаж в результате роста
себестоимости производства и коммерческих расходов очень высокими
темпами.
Кроме того, по прочей деятельности финансовые результаты также
ухудшились. Если в 2017г. полученные от участия в других организациях
доходы выросли на 80,6% или на 66696 млн.руб., то в 2018г. они
сократились на 161% или на 23991 млн.руб. Аналогично изменилась и сумма
полученных процентов от финансовых вложений: на смену росту 2017г. на
841 млн.руб. или на 1,9% пришло сокращение в 2018г. на 12461 млн.руб. или
на 17,7%. При этом сумма уплаченных в 2018г. процентов сократилась
только на 0,9% или на 435 млн.руб., а в 2017г. увеличение было более
сильное – на 6,7% или на 2994 млн.руб.
В 2016г. прочие доходы превосходили прочие расходы на 29997
млн.руб. Однако в течение 2017-2018гг. ситуация изменилась, и мы видим,
что прочие расходы превосходят прочие доходы. Кроме того, в 2018г. по
сравнению с 2017г. разрыв между прочими доходами и прочими расходами
увеличился в 4 раза или на 29211 млн.руб.
Это отразилось на динамике прибыли до налогообложения. Если в
2017г. по сравнению с 2016г. прибыль до налогообложения увеличилась на
42752 млн.руб. или на 37,1%, то в 2018г. – сократилась на 71725 млн. руб.
или на 45,4% и стала ниже уровня 2016г. В результате различий в
бухгалтерском и налоговом учетах (применения ПБУ 18/02) чистая прибыль
превышает прибыль до налогообложения, но тенденция сохраняется. За счет
сокращения чистой прибыли в 2018г. по сравнению с 2017г. на 64691
млн.руб. или на 41,8% после ее роста в 2017г. на 26,5% или на 32401
млн.руб. в целом за три года чистая прибыль снижается.
Для оценки состава выручки воспользуемся вертикальным анализом
отчетов о финансовых результатах за 2016-2018гг. (табл.2).
Таким образом, наибольший удельный вес в выручке от реализации
занимает себестоимость добычи нефти и газа, но после его сокращения в
2017г. с 83,60% до 83,57%, т.е. на 0,03 процентного пункта, а в 2018 году
произошел рост до 87,40%, т.е. имеет негативную тенденцию.
Таблица 2
Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах АО
«Газпром-ННГ» в 2016-2018 гг.
Наименование
показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменени
е уд. вес,
%
Сумма,
млн.руб.
уд.
вес,
%
Сумма,
млн.руб.
уд.
вес,
%
Сумма,
млн.руб.
уд.
вес,
%
2017
/
2016
2018
/
2017
Выручка
1233848
100,00
1374515
100,00
2070009
100,00
0,00
0,00
Себестоимость
1031458
83,60
1148696
83,57
1809141
87,40
-0,03
3,83
Валовая
прибыль
202390
16,40
225819
16,43
260868
12,60
0,03
-3,83
Коммерческие
расходы
169765
13,76
171074
12,45
209854
10,14
-1,31
-2,31
Управленческие
расходы
29701
2,41
33921
2,47
36677
1,77
0,06
-0,70
Прибыль от
продаж
2924
0,24
20824
1,52
14337
0,69
1,28
-0,82
Доходы от
участия в
других
организациях
82736
6,71
149432
10,87
125441
6,06
4,17
-4,81
Проценты к
получению
44181
3,58
45022
3,28
32561
1,57
-0,31
-1,70
Проценты к
уплате
44753
3,63
47747
3,47
47312
2,29
-0,15
-1,19
Сальдо прочих
доходов и
расходов
29997
2,43
-9694
-0,71
-38915
-1,88
-3,14
-1,17
Прибыль до на-
логообложения
115085
9,33
157837
11,48
86112
4,16
2,16
-7,32
Чистая прибыль
122462
9,93
154863
11,27
90172
4,36
1,34
-6,91
Это обусловлено работой с новыми поставщиками и ростом
транспортных расходов на доставку расходных материалов для буровых
установок. В результате на смену росту доли валовой прибыли в выручке с
16,40% в 2016г. до 16,43% в 2017г. приходит сокращение в 2018г. до 12,60%,
что ниже уровня 2016г. Однако доля коммерческих расходов в выручке
снижается ежегодно: в 2017г. – на 1,31 процентного пункта, а в 2018г. - на
2,31 процентного пункта, т.е в целом с 13,76% до 10,14%. Удельный вес
управленческих расходов сократился только в 2018г.до 1,77%, что ниже
уровня 2016г. (2,41%). В результате растет доля прибыли от продаж в
выручке с 0,24% в 2016г. до 0,69% в 2018г., но пик приходился на 2017г. –
1,52%.
За счет осуществления прочей деятельности доля прибыли до
налогообложения выше доли прибыли от продаж, но сократилась в 2018г. до
4,16% (с 9,33% в 2016г.) При этом удельный вес чистой прибыли в выручке
от продаж снизился с 9,93% в 2016г. до 4,36% в 2018г.
Таким образом, выявлена негативная тенденция снижения удельного
веса прибыли от продаж на 0,82%, чистой прибыли на 6,91%, что
свидетельствует о снижении эффективности использования прибыли АО
«Газпром-ННГ».
В АО «Газпром-ННГ» нужно рассмотреть возможность максимизации
прибыли и пересмотреть порядок распределения прибыли, направляя
большую часть на формирование фонда накопления.
На формирование прибыли предприятия существенное влияние
оказывают затраты предприятия, а именно себестоимость товаров и
коммерческие и управленческие расходы. Проанализируем структуру затрат
на добычу нефти и газа (таблица 3).
В структуре себестоимости продукции АО «Газпром-ННГ» за 2016-
2018гг. доля материальных затрат ежегодно сокращается: в 2017г. с 55,72%
до 51,08%, а в 2018г. – до 50,67%, что является следствием роста
материальных затрат более низкими темпами (на 2,09% и 56,24%
соответственно) по сравнению с ростом себестоимости в целом.
Рост расходов на заработную плату в 2017-2018гг. (на 48,69% и 59,20%
соответственно) опережает рост себестоимости в целом, что объясняется
расширением добычи нефти и газа и увеличением численности работников.
Поэтому удельный вес расходов на заработную плату вырос в 2017
году с 15,46% до 20,64%, а в 2018 году достиг 20,74%, а доля отчислений во
внебюджетные фонды увеличилась в 2017 году с 4,67% до 6,23%, а в 2018
году достигла 6,26%.
Таблица 11
Динамика и структура коммерческих расходов АО «Газпром-ННГ»
по статьям затрат в 2016-2018гг.
Статья затрат
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Темп роста,
%
Сумма,
млн.руб.
уд.
вес,
%
Сумма,
млн.руб.
уд.
вес,
%
Сумма,
млн.руб.
уд.
вес,
%
2017/
2016
2018/
2017
Материальные
затраты
574748
55,72
586788
51,08
916771
50,67
102,09
156,24
Заработная плата
159485
15,46
237134
20,64
375144
20,74
148,69
158,20
Страховые
взносы
48165
4,67
71615
6,23
113293
6,26
148,69
158,20
Амортизационные
отчисления
82336
7,98
87698
7,63
127164
7,03
106,51
145,00
Накладные
расходы
93725
9,09
96985
8,44
177284
9,80
103,48
182,80
Прочие расходы
54999
5,33
68476
5,96
99485
5,50
124,50
145,28
Итого по
элементам
1031458
100
1148696
100
1809141
100
111,37
157,50
За 2017г. произошло снижение доли накладных расходов с 9,09% до
8,44%, однако в 2018г. доля накладных расходов выросла до 9,8%, что выше
даже показателя 2016г.
Таким образом, работа с новыми поставщиками позитивно отразилась
на динамике и структуре затрат по основной деятельности АО «Газпром-
ННГ». Однако транспортные расходы, связанные с реализацией топлива,
необходимо сокращать.
Проанализируем структуру прибыли до налогообложения (табл.4).
Таким образом, основу формирования прибыли до налогообложения
составляют доходы от участия в других организациях, удельный вес
которых вырос с 71,89% в 2016г. до 145,67% в 2018г. (в 2017г. на 22,78
процентного пункта, а в 2018г. на 51,00 процентного пункта). В то же время
растет и доля прибыли от продаж с 2,54% в 2016г. до 16,65% в 2018г. (в
2017г. на 10,65 процентного пункта, а в 2018г. на 3,46 процентного пункта).
При этом сальдо доходов и расходов по прочей деятельности было
положительным только в 2016г. и ежегодно снижается: с +26,07% 2016г. до -
45,29% в 2018г., причем при росте доли прочих доходов в 2018г. на 23,02
процентного пункта.
Таблица 4
Динамика структуры прибыли до налогообложения АО «Газпром-ННГ»
за 2016-2018гг.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменение
удельного веса
Сумма,
млн
.руб.
уд.
вес,
%
Сумма,
млн.руб.
уд.
вес,
%
Сумма,
млн.руб.
уд.
вес,
%
2017/
2016
2018/
2017
Валовая
прибыль
202390
175,86
225819
143,07
260868
302,94
-32,79
159,87
Коммер-
ческие
расходы
169765
147,51
171074
108,39
209854
243,70
-39,13
135,31
Управлен-
ческие
расходы
29701
25,81
33921
21,49
36677
42,59
-4,32
21,10
Прибыль от
продаж
2924
2,54
20824
13,19
14337
16,65
10,65
3,46
Доходы от
участия в
других
организациях
82736
71,89
149432
94,67
125441
145,67
22,78
51,00
Проценты к
получению
44181
38,39
45022
28,52
32561
37,81
-9,87
9,29
Проценты к
уплате
44753
38,89
47747
30,25
47312
54,94
-8,64
24,69
Прочие
доходы
72579
63,07
7391
4,68
23855
27,70
-58,38
23,02
Прочие
расходы
42582
37,00
17085
10,82
62770
72,89
-26,18
62,07
Прибыль до
налогообло-
жения
115085
100,00
157837
100,00
86112
100,00
0,00
0,00
Чистая
прибыль
122462
106,41
154863
98,12
90172
104,71
-8,29
6,60
Кроме того, снижается доля чистой прибыли в составе прибыли до
налогообложения с 106,41% в 2016г. до 98,12% в 2017г., а в 2018г. выросла
до 104,71%, что ниже уровня 2016г. на 1,69 процентного пункта.
Проиллюстрируем динамику различных видов прибыли на рис.3.
Таким образом, наиболее проблемным для АО «Газпром-ННГ» был
2018г., когда прибыль по основной деятельности сократилась в 2 раза. Это
свидетельствует о необходимости дальнейшей работы по снижению в
первую очередь коммерческих расходов.
Рисунок 3. Динамика прибыли АО «Газпром-ННГ» в 2016-2018гг.
Сопоставление Отчета о финансовых результатах и бухгалтерского
баланса показывает, что руководство АО «Газпром-ННГ» в 2016-2018гг.
чистую прибыль направляло на развитие предприятия, а также выплачивало
акционерам дивиденды.
Охарактеризуем эффективность работы организации посредством
следующих показателей рентабельности (табл.5).
Таблица 5
Показатели рентабельности АО «Газпром-ННГ» за 2016-
2018гг.,%
Наименование показателя
2016 г
2017 г
2018 г
Изменение
(+/-)
2017/
2016
2018/
2017
Рентабельность продаж
0,237
1,515
0,693
1,278
-0,822
Рентабельность затрат
0,238
1,538
0,697
1,301
-0,841
Рентабельность активов
8,03
10,34
5,06
2,32
-5,28
Рентабельность
собственного капитала
41,54
39,74
22,57
-1,80
-17,17
Рентабельность оборотных
средств
23,82
27,26
11,71
3,43
-15,55
Таким образом, в 2017г. большинство показателей рентабельности
имело положительную тенденцию к росту. Так в 2016 году с каждого рубля
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
2016 год 2017 год 2018 год
202390
225819
260868
2924
20824
14337
115085
157837
86112
122462
154863
90172
Валовая прибыль Прибыль от продаж Прибыль до налогообложения Чистая прибыль
выручки получали прибыль от продаж в размере 0,237 коп, а в 2017г. –в
сумме 1,515 коп., с каждого рубля, затраченного на основную деятельность,
прибыль от продаж в 2017г. составила 1,538 коп., что выше, чем в 2016г. на
1,301 коп.
Кроме того, увеличилась на 2,32 коп. прибыль до налогообложения,
полученная с каждого рубля имущества предприятия: с 8,03 коп до 10,34
коп. Это объясняется опережающем ростом прибыли до налогообложения
над темпом роста стоимости имущества предприятия. При этом чистая
прибыль, полученная с каждого рубля оборотных активов, выросла на 3,43
коп.: с 23,82 коп. до 27,26 коп.
Однако, сократилась чистая прибыль, полученная с каждого рубля
собственных средств, с 41,54 коп. в 2016г. до 39,74 коп. в 2017г.
Но в 2018г. все показатели рентабельности имели негативную
тенденцию к снижению. Негативная тенденция связана с ростом стоимости
имущества, объема продаж и затрат при сокращении прибыли от продаж,
прибыли до налогообложения и чистой прибыли, полученной от результатов
финансово-хозяйственной деятельности.
Рентабельность затрат в 2018 году выросла как по сравнению с 2016г.,
но по сравнению с 2017г. с каждого рубля выручки прибыль от продаж
снизилась до 0,693 коп., а с каждого рубля затрат была получена прибыль от
продаж в размере 0,697 коп.
При этом эффективность использования активов, а также
собственного капитала и оборотных средств снижается. Так прибыль до
налогообложения, полученная с каждого рубля активов, снизилась в 2018г.
по сравнению с 2017г. на 5,28 коп.: с 10,34 коп. до 5,06 коп., и, не смотря на
рост в 2018г. не достигла уровня 2016г.
Кроме того, чистая прибыль, полученная с каждого рубля
собственного капитала, продолжила снижаться в 2018г. по сравнению с
2017г. на 17,17 коп.: с 39,74 коп. до 22,57 коп. Также чистая прибыль,
полученная с каждого рубля оборотных активов, уменьшилась в 2018г. по
сравнению с 2017г. на 15,55 коп.: с 27,26 коп. до 11,71 коп., что ниже уровня
2016г.
Таким образом, проведенный анализ формирования прибыли, показал,
что результативность деятельности АО «Газпром-ННГ» снижается, о чем
свидетельствует сокращение всех видов прибыли в 2018г.
Следовательно, основными проблемами формирования прибыли
являются:
1) рост себестоимости продукции в 2018г. на 57,5%, причем более
высокими темпами по сравнению с увеличением выручки (50,6%) ;
2) рост коммерческих расходы на 22,7%, что выше увеличения
валовой прибыли на 15,5%.
2.3. Факторный анализ финансовый результатов деятельности
предприятия
Факторный анализ – это многомерный метод, который включает в себя
способы измерения и изучения воздействия факторов на величину
результативного показателя.
Факторная модель прибыли позволяет установить более точную
зависимость между основными финансовыми показателями компании и
составляющими их факторами. Факторные модели можно использовать в
прогнозных целях, а также при разработке схемы материального
стимулирования персонала.
Для выявления причин снижения эффективности деятельности АО
«Газпром-ННГ» проведем факторный анализ прибыли от продаж, используя
следующую модель:
пост
Р
mdN
П −=
%100
*
(9)
где N – выручка предприятия, тыс.руб.;
md – уровень валовой прибыли, %
Р
пост
– постоянные расходы (сумма коммерческих и управленческих
расходов), тыс.руб.
Исходные данные для проведения факторного анализа приведены в
табл.6.
Таблица 6
Динамика факторов, влияющих на изменение прибыли от
продаж АО «Газпром-ННГ» в 2017 – 2018гг.
Показатели 2017 г. 2018 г.
Абсолютное
изменение
Темп
роста,
%
Выручка, млн.руб.
1374515
2070009
695494
150,6
Валовая прибыль,
млн.руб.
225819
260868
35049
115,5
Уровень валовой
прибыли, %
16,43
12,60
-3,8267
76,7
Постоянные
(коммерческие и
управленческие)
расходы, млн.руб.
204995
246531
41536
120,3
Прибыль от продаж,
млн.руб.
20824
14337
-6487
68,8
Тогда общее изменение снижение прибыли от продаж составляет 6487
млн.руб.:
∆П = П
2018
– П
2017
= 14337 – 20824 = -6487 млн.руб.
В том числе:
- за счет роста выручки:
∆П
N
=∆N*md
2017
/100=(2070009–1374515)*16.43/100=114262.7 млн.руб.
- за счет снижения уровня валового дохода:
∆П
md
= ∆md *N
2018
/100= (12.60-16.43)*2070009/100 = -79213.7 млн.руб.
- за счет роста постоянных расходов:
∆П
Рпост
= -∆Р
пост
= -(246531 - 204995) = -41536 млн.руб.
Выполним проверку расчетов:
∆П = ∆П
N
+ ∆П
Увд
+∆П
Упеерм
+ ∆П
Рпот
-6487 = 114262,7 – 79213,7 - 41536 - верно
Результаты факторного анализа прибыли от продаж представим в
табл.7.