36
В 2016 году наблюдается снижение прочих доходов и расходов по
сравнению с прошлыми периодами, но в то же время значительно возросла
сумма процентов к уплате по кредитам (на 1 176 тыс.руб. по сравнению с
2015 годом). Прибыль до налогообложения и чистая прибыль увеличились в
2015 году и покрыли убыток 2014 года, составив 2 538 тыс.руб. и
2 031 тыс.руб., а в 2016 году снова снизились на сумму более 1 млн.руб., что
говорит о нестабильной деятельности предприятия.
В структуре расходов фирмы наибольшая часть (95,34%) относится к
расходам по основной деятельности, которая увеличилась в 2016 году на
4,59% по сравнению с предыдущим годом, доля прочих расходов составила
9,34%.
2.3 Оценка формирования финансовых результатов деятельности
и выявление основных факторов влияния
Основную часть прибыли предприятия получают от реализации
продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение
плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения
ее суммы. Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию
зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема
реализации продукции; ее структуры; себестоимости и уровня
среднереализационных цен. (см. табл. 5)
Таблица 5
Факторы, влияющие на прибыль от реализации, тыс. руб.
Показатели
2015 год
Отчетный объем в
ценах 2015 года
2016 год
Выручка от
реализации
q
0
×Ц
0
35 210
q
1
×Ц
0
27 036
q
1
×Ц
1
27 036
Полная
себестоимость
q
0
×С
0
31 951
q
1
×С
0
24 532
q
1
×С
1
24 029
Прибыль от
реализации
П
р
0
3 259
П
р
усл
2 504
П
р
1
3 007
Примечания:
q
1
, q
0
– объем реализованной продукции в отчетном и базисном периоде;
С
1
, С
0
– себестоимость реализованной продукции в отчетном и базисном периоде.
q
1
– 4 828; q
0
– 6 288
1.Влияние фактора «Объем реализации»
П
р
(q) = Пр
0
× J
q
– Пр
0
= 3 259 ×0,768 – 3 259 = - 756,09 тыс.руб.
37
J
q
– индекс роста объема реализации продукции
J
q
= q
1
Ц
0
: q
0
Ц
0
= 27 036 : 35 210 = 0,768
В результате уменьшения объема реализации предприятие получило убыток
756,09 тыс. руб.
2. Влияние фактора «Структура товарной продукции»
П
р
(d
j
) = Пр
усл
– Пр
0
× J
q
= 2 504 – 3 259 × 0,768 = 1,09 тыс.руб.
Под влиянием данного фактора произошло увеличение прибыли от
реализации продукции на 1,09 тыс. руб.
3. Влияние фактора «Себестоимость»
П
р
(С
j
) = q
1
C
1
– q
1
C
0
= 24 029 – 24 532 = -503 тыс.руб.
Снижение себестоимости привело к увеличению суммы прибыли от
реализации на 503 тыс. руб., т.к. прибыль и себестоимость находятся в
обратнопропорциональной зависимости.
4. Влияние фактора «Среднереализационная цена»
П
р
(р) = q
1
Ц
1
– q
1
Ц
0
= 27 036 – 27 036 = 0 тыс.руб.
В 2016 году среднереализационная цена не изменялась.
Совокупное влияние факторов = - 756,09 + 1,09 + 503 + 0 = -252 тыс. руб.
Общее изменение прибыли от реализации:
П
р
= Пр
1
– Пр
0
= 3 007 – 3 259 = -252 тыс. руб.
Основными факторами оказавшим влияние на увеличение суммы
прибыли является фактор «Себестоимость», а на уменьшение – «Объем
реализации».
Важным показателем, характеризующим работу предприятий,
является себестоимость продукции, работ и услуг. От ее уровня зависят
финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширения
воспроизводства, финансовое состояние деятельности субъектов
хозяйствования.
Элементы затрат: материальные затраты (сырье и материалы,
покупные комплектующие изделия, электроэнергия, теплоэнергия), затраты
на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных
38
средств, прочие затраты (износ нематериальных активов, арендная плата,
обязательные страховые платежи, проценты по кредитам банка, налоги,
включаемые в себестоимость продукции).
Рассмотрим расходы на производство пружинных блоков и матрасов
по элементам затрат в таблице 6.
Таблица 6
Затраты на производство пружинных блоков и матрасов, руб.
Элементы затрат
2014 год
2015 год
2016 год
рубли
%
рубли
%
рубли
%
Материальные
затраты
22 481 632
68,98
22 115 415
69,22
16 121 183
67,09
Заработная плата
2 968 839
9,11
3 002 138
9,40
1 908 264
7,94
Отчисления на
социальные нужды
771 898
2,37
780 556
2,44
513 323
2,14
Амортизация
основных средств
2 803 960
8,60
2 804 616
8,78
2 799 230
11,65
Прочие расходы
1 706 656
5,24
1 443 173
4,52
939 727
3,91
Коммерческие
расходы
738 688
2,27
708 146
2,22
698 210
2,91
Управленческие
расходы
1 120 905
3,44
1 097 201
3,43
1 049 419
4,37
Полная
себестоимость
32 592 578
100,00
31 951 245
100,00
24 029 356
100,00
Переменные
расходы
27 281 019
83,70
27 100 024
84,82
19 482 497
81,08
Постоянные
расходы
4 932 159
15,13
4 851 221
15,18
4 546 859
18,92
Тенденция изменения статей затрат практически одинакова как по
пружинным блокам, так и по матрасам, т.к. пружинные блоки используются
в производстве матрасов.
Статья «Материальные затраты» в 2016 году по сравнению с
прошлыми годами значительно снизилась, потому что объемы производства
снизились (в среднем на 6 млн. руб.), но в течение всех периодов материалы
составляют более 60% всех затрат на производство (см. рис.3).
39
Рисунок 3 – Структура затрат
Изменение статьи затрат – «Заработная плата» в 2015 году на 33 299
руб. произошло в связи с увеличением штата работников, а снижение в 2016
году на 1 060 575 руб. – за счет сокращения штата работников.
Соответственно изменяется статья «Отчисления в фонд социального
страхования».
Статья затрат «Амортизация основных средств» практически не
изменилась, т.к. амортизация начисляется линейным способом, только в 2016
году выбыла небольшая часть основных средств (компьютеры), и
амортизация снизилась на 5 386 руб.
Уменьшение по статье «Прочие расходы» в 2015 и 2016 годах по
сравнению с 2014 годом (на 263 тыс. руб. и 767 тыс. руб.) произошло в
основном из-за снижения суммы командировочных и представительских
расходов.
Чистая прибыль – это та прибыль, которая остается в распоряжении
предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкции и
отчислений в благотворительные фонды.
40
Таблица 7
Данные об использовании прибыли, тыс. руб.
Показатель
2014 год
2015 год
2016 год
Прибыль от реализации
2 043
3 259
3007
Прибыль до налогообложения
-157
2 538
960
Налог на прибыль
-
507
192
Чистая прибыль
- 157
2 031
768
Распределение чистой прибыли:
в резервный фонд
в фонд накопления
в фонд потребления
-
-
-
-
-
-
-
Доля чистой прибыли, %
резервного фонда
фонда накопления
фонда потребления
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Данные таблицы 7 показывают, что у предприятия ООО «Абсолют» в
2014 году убытки от финансовой деятельности, а значит, нет прибыли,
которая могла бы пойти в распоряжение предприятия, по установленным
нормативам используемая на образование фондов и резервов. В 2015 и 2016
годах прибыль не распределялась.
Рентабельность продукции измеряется отношением прибыли к
затратам или к ресурсам предприятия. Рентабельность основной
деятельности предприятия показывает, сколько предприятие имеет прибыли
с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.
Таблица 8
Показатели рентабельности ООО «Абсолют», %
Показатель
Алгоритм расчета
показателей
2014
год
2015
год
2016
год
Отклонение
2016 от
2014
2015
1
2
3
4
5
6
7
Рентабельность
продаж
100
В
Прп
Рт
5,90
9,26
11,12
5,22
1,86
Рентабельность ОФ
100
)(
ОФ
ЧПБП
Р
оф
1,30
8,66
12,66
11,36
4
Рентабельность
оборотных средств
100
)(
ОС
ЧПБП
Р
ос
3,34
25,37
44,32
40,98
18,95
Рентабельность
затрат
100
)(
И
ЧПБП
Р
1,23
7,61
13,31
12,08
5,7
Рентабельность
активов
100
А
БП
Р
а
0,93
6,46
9,85
8,92
3,39
Рентабельность
собственного
капитала
100
СК
ЧП
Р
ск
-
38,29
83,20
23,93
62,22
-
59,27
41
Продолжение таблицы 8
1
2
3
4
5
6
7
Рентабельность
совокупных
ресурсов
100
)(
ФЗПОСОФ
ЧПБП
Р
с
0,87
5,98
9,30
8,43
3,32
Рентабельность
ФЗП
100
)(
ФЗП
ЧПБП
Р
фзп
13,48
80,98
167,66
154,18
86,68
В 2015 году рентабельность продаж составила 9,26%, а в 2016 году на
1,86% больше за счет увеличения прибыли от реализации, таким образом,
если в 2014 году с каждого рубля реализованной продукции предприятие
получало прибыли 5,90 коп., в 2015 году – 9,26 коп., а в 2016 году – 11,12
коп.
На каждый рубль, вложенные во внеоборотные активы, приходится
12,66 коп. чистой прибыли, что на 4 коп. больше чем в 2015 году и на 11,36
коп. – в 2014 году. Рентабельность производственной деятельности
показывает, что каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции в
2016 году принес предприятия прибыли 13,31 коп., это на 5,7 коп. больше,
чем в предшествующем. Фонд заработной платы стал более рентабельным за
счет повышения балансовой прибыли и снижения суммы фонда заработной
платы.
Чистая прибыль в 2014 году имела отрицательную величину, так как у
предприятия затраты превышали выручку, в 2015 году наблюдается
значительный рост чистой прибыли за счет увеличения уровня цен на
продукцию, а в 2016 году прибыль снижается из-за уменьшения объемов
реализации и спроса на продукцию.
На изменение рентабельности влияют различные факторы, которые
условно можно объединить в группы:
- производственно-технические;
- организационно-управленческие;
- финансово-экономические;
- маркетинговые;
- социальные и др.
Анализ рентабельности производится с использованием метода
42
цепной подстановки. При анализе рентабельности продаж просчитываем
влияние на ее изменение выручки, себестоимости, коммерческих и
управленческих расходов.
Рп = Пр : В = (В – С – К – У) : В (15)
Таблица 9
Факторы, влияющие на рентабельность, тыс.руб.
Условные
обозначен
ия
Показатели
Значения фактические
(2016 г.)
Значения базисные
(2015г.)
В
Выручка
27 036
35 210
С
Себестоимость
22 282
30 146
К
Коммерческие
расходы
698
708
У
Управленческие
расходы
1 049
1 097
Р
Рентабельность
11,12
9,26
Подставим значение в исходную и конечную факторные модели:
Рб =
35210
10977083014635210
× 100% = 9,26%
Рф =
27036
10496982228227036
× 100% = 11,12%
Рф Рб на 1,86%
1) Влияние выручки (~В)
Вф
КбСбВф Уб
× 100% – Рб =
27036
10977083014627036
× 100% – 9,26% = -
18,18% – 9,26% = - 27,44%
2) Влияние изменения себестоимости (~С)
Вф
КбСфВф Уб
× 100% –
Вф
КбСбВф Уб
× 100% =
27036
10977082228227036
×
×100% –
27036
10977083014627036
× 100% = 10,91% - (-18,18)% = 29,09%
3) Влияние изменения коммерческих расходов (~К)
Вф
КфСфВф Уб
× 100% –
Вф
КбСфВф Уб
× 100% =
27036
10976982228227036
×
×100% –
27036
10977082228227036
× 100% = 10,94% – 10,91% = 0,03%
4) Влияние изменения управленческих расходов (~У)
43
Вф
КфСфВф Уф
× 100%–
Вф
КфСфВф Уб
× 100% =
27036
10496982228227036
× ×100% –
27036
10976982228227036
× 100% = 11,12% – 10,94% = 0,18%
Рассчитаем совокупное влияние факторов, которое даст общее
представление об изменении рентабельности:
Р = В + С + У + К = Рф – Рб = -27,44% + 29,09% + 0,03%+0,18% =
1,86%
Исходя из результатов проведенного анализа рентабельности можно
сделать вывод, что в целом рентабельность в 2016 году увеличилась на
1,86%. Основными причинами, положительно повлиявшими на
рентабельность явились снижение себестоимости (на 29,09%), а также
снижение коммерческих и управленческих расходов. Однако рентабельность
отрицательно повлияло снижение выручки, в результате чего рентабельность
уменьшилась на 27,44%.
Рассмотрим вопрос изменения массы прибыли в зависимости от
изменения выручки, который всегда интересует не только руководителей
предприятия, но и инвесторов. Установлено, что процент роста прибыли
выше, чем выручки. Это явление в теории получило название операционного
(производственного) рычага, которое объясняется непропорциональным
воздействием постоянных и переменных затрат на результаты финансово-
экономической деятельности (на прибыль).
Сила воздействия операционного рычага определяется по формуле:
F = ВМ : П (16)
где F – сила воздействия операционного рычага,
ВМ – валовая маржа, руб.,
П – прибыль, руб.
Валовая маржа или маржинальная прибыль – это превышение
выручки от реализации над всеми переменными затратами, связанными с
данным объемом продаж. ВМ = Выручка от реализации – Переменные
затраты.
44
Рассмотрим действие операционного рычага на примере ООО
«Абсолют» в 2016 году: F = (27 036 – 19 483) : 3 007 = 2,51, т.е. при
увеличении выручки на 5% прибыль возрастает на 12,55% (5% × 2,51).
Если порог рентабельности пройден и доля постоянных затрат в
сумме общих затрат снижается, то сила воздействия операционного рычага
уменьшается. И наоборот, при повышении удельного веса постоянных затрат
действие производственного рычага возрастает. Когда выручка от
реализации снижается, сила операционного рычага возрастает. Так,
уменьшение выручки от реализации на 10% приведет к падению прибыли на
предприятии на 25,1%.
При изучении прибыли и рентабельности предприятия оценивается
зависимость выручки, себестоимости и прибыли через точку
безубыточности, а также запас финансовой устойчивости предприятия. Затем
рассчитаем безубыточный объем продаж (порог рентабельности) т.е. сумму
выручки, которая необходима для возмещения постоянных расходов
предприятия (см. табл. 14). Прибыли при этом не будет, но не будет и
убытка. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю.
Таблица 14
Расчет порога рентабельности и запаса финансовой
устойчивости, тыс. руб.
Показатель
2014 год
2015 год
2016 год
Выручка от реализации продукции
34 636
35 210
27 036
Прибыль от реализации
2 043
3 259
3 007
Полная себестоимость
32 593
31 951
24 029
Сумма переменных затрат
27 281
27 100
19 483
Сумма постоянных затрат
4 932
4 851
4 567
Сумма маржинального дохода
7 355
8 110
7 553
Доля маржинального дохода в
выручке, %
21,24
23,03
27,94
Порог рентабельности
23 220
21 064
16 346
Запас финансовой устойчивости
%
11416
32,96
14146
40,18
10 690
39,54
Порог рентабельности – отношение суммы постоянных затрат в
составе себестоимости реализованной продукции к доле маржинального
дохода в выручке. Если известен порог рентабельности, то можно просчитать
запас финансовой устойчивости (ЗФУ):
45
ЗФУ = (Выручка – Порог рентабельности) : Выручка × 100% (17)
Как показывает расчет, в 2016 году предприятию нужно было
реализовать продукции на сумму 16 346 тыс. руб., чтобы покрыть все
затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически
выручка составила 27 036 тыс. руб., что выше пороговой на 10 690 тыс. руб.,
или на 39,54%.