31
к уровню 2014 года, на 16,8% в 2016 году к уровню 2015 года. Рост выручки от
реализации услуг за исследуемый период обусловлен увеличением объемов и
ростом тарифов. Темп изменения выручки ОАО «Аэропорт Анапа»
несколько снижается.
Рисунок 6- Динамика темпов изменения прибыли, выручки и
активов ОАО «Аэропорт Анапа» за 2015-2016 гг.,%
За анализируемый период прибыль возросла на 100% в 2015 году к
уровню 2016 года, на 21,6% в 2016 году к уровню 2015 года.
Стоимость имущества возросла на 19,3% в 2015 году к уровню 2014 года,
на 6,5% в 2016 году к уровню 2015 года. Темп изменения стоимости имущества
ОАО «Аэропорт Анапа» несколько снижается.
Оценив динамику основных показателей деятельности ОАО «Аэропорт
Анапа» можно сказать, что предприятие развивается, но результат
эффективности деятельности незначительно снизился.
Сравнив темпы роста выручки, прибыли и стоимость имущества ОАО
«Аэропорт Анапа» можно судить об эффективной или неэффективной
деятельности предприятия за период.
По формула 1 проверим выполнение «Золотого правила экономики» в
ОАО «Аэропорт Анапа» за 2015 год :
Тбп (100) > Топ ( 17,7) < Та (19,3) > 100 %
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
70.0
80.0
90.0
100.0
Темп изменения
прибыли
Темп изменения
выручки
Темп изменения
активов
100.0
17.7
19.3
21.6
16.8
6.5
2015 г. 2016 г.
32
Это означает, что прибыль возрастает более высокими темпами, чем
объем продаж, что позволяет говорить о налаженной на предприятии системе
управления расходами. Выручка возросла не так значительно как стоимость
активов, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости средств ОАО
«Аэропорт Анапа». Экономический потенциал предприятия возрастает по
сравнению с предшествующим периодом. Таким образом, за 2015 год,
соотношение не выполняется.
Данные отклонения от «правила» не следует рассматривать как
негативные, так как деятельность предприятия требует дополнительных
вложений средств (капитала). Причинами возникновения таких отклонений
могут быть:
– вложение капитала в сферу развития деятельности;
– модернизация и реконструкция действующих объектов недвижимости и
оборудования аэропорта.
По формула 2 проверим выполнение «Золотого правила экономики» в
ОАО «Аэропорт Анапа» за 2016 год :
Тбп (21,6) > Топ (16,8) > Та (6,5) > 100 %
Это означает, что прибыль возросла значительнее выручки, что может
свидетельствовать о снижении себестоимости и других расходов. Выручка
возрастает более высокими темпами, чем стоимость активов, что
свидетельствует об ускорении оборачиваемости средств ОАО «Аэропорт
Анапа» и доказывает эффективное использование ресурсов предприятия.
Экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с
предшествующим периодом. Таким образом, за 2016 год, соотношение
выполняется.
«Золотое правило экономики» в ОАО «Аэропорт Анапа» за 2016 год
выполняется, следовательно использование активов и управления затратами
предприятия достаточно эффективно.
33
2.2 Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов
Проведем общий анализ финансовых результатов по данным отчета о
финансовых результатах. Такой анализ предполагает изучение доходов,
расходов и финансовых результатов и их соотношений и позволяет определить
каково участие отдельных составляющих доходов и расходов в формировании
показателей прибыли. Также анализ позволяет определить насколько
стабильны полученные доходы и расходы и возможно ли рассчитывать на их
получение в будущем. Данные приведены в таблице 7.
Таблица 7
Горизонтальный анализ финансовых результатов ОАО «Аэропорт
Анапа» за 2014 – 2016 гг.
Наименован
ие
показателя
2014
г.
2015
г.
2016г.
Изменение
2015 г. к 2014
г.
Изменение
2016 г. к 2015
г.
Абсолю
тное,
тыс.
руб.
темп
рост
а, %
Абсол
ютное,
тыс.
руб.
темп
роста
, %
Выручка,
тыс. руб.
592765
697735
814617
104 970
117,7
116882
116,8
Себестоимос
ть продаж,
тыс. руб.
395019
385368
413111
-9 651
97,6
27743
107,2
Валовая
прибыль,
тыс. руб.
197746
312367
401506
114 621
158,0
89139
128,5
Управленчес
кие расходы,
тыс. руб.
93595
114424
102076
20 829
122,3
-12348
89,2
Прибыль от
продаж, тыс.
руб.
104151
197943
299430
93 792
190,1
101487
151,3
Проценты к
получению,
тыс. руб.
17557
33061
41718
15 504
188,3
8657
126,2
Проценты к
уплате, тыс.
руб.
12399
0
0
-12 399
0,0
0
0,0
Прочие
доходы, тыс.
руб.
15593
49389
11192
33 796
316,7
-38197
22,7
Прочие
137574
11335
25265
-126 239
8,2
13930
222,9
34
расходы,
тыс. руб.
Прибыль
(убыток) до
налогооблож
ения, тыс.
руб.
-12672
269058
327075
281 730
100,0
58017
121,6
Текущий
налог на
прибыль,
тыс. руб.
0
50976
56243
50 976
100,0
5267
110,3
Чистая
прибыль
(убыток),
тыс. руб.
-10630
213583
260377
224 213
100,0
46794
121,9
Представим на рисунке 7 динамику основных финансовых показателей
деятельности ОАО «Аэропорт Анапа» за 2014 – 2016 гг.
Рисунок 7- Динамика основных финансовых показателей
деятельности ОАО «Аэропорт Анапа» за 2014-2016 гг.,тыс. руб.
Как свидетельствуют данные анализа финансовых результатов ОАО
«Аэропорт Анапа», имеют место весьма существенные изменения важнейших
показателей доходов, расходов и соответственно, финансовых результатов, в
целом. Объем продаж в 2016 году возрос на 221852 тыс. руб. или на 37,4% по
сравнению с 2014 годом и составил в 2016 году 814617 тыс. руб. Причинами
является рост пассажиропотока в аэропорту Анапа в условиях растущего
спроса на авиаперевозки. Себестоимость продаж в 2016 году по отношению к
2014 году возросла на 18092 тыс. руб. или на 4,6% и в 2016 году также
-500000
0
500000
1000000
2014 г. 2015 г. 2016г.
592765
697735
814617
488614
499792
515187
104151
197943
299430
-10630
213583
260377
Выручка
Себестоимость, включая управленческие расходы
Прибыль от продаж
Чистая прибыль (убыток)
35
увеличивается до 413111 тыс. руб., в основном за счет увеличения тарифов на
энергоносители, роста расходов на оплату труда и другие. Вышеописанная
динамика привела к росту валовой прибыли. Валовая прибыль в 2016 году по
сравнению с 2014 годом увеличилась на 203760 тыс. руб. или в 2 раза и
составила 301506 тыс. руб. Основной причиной такой динамики стало
эффективное управление имеющимися ресурсами организации.
Управленческие расходы ОАО «Аэропорт Анапа» сохраняются на уровне
близком к 100000 тыс. руб. за весь анализируемый период. Управленческие
расходы в 2016 году увеличиваются на 9% в сравнении с 2014 годом и
снижаются на 10,8% в сравнении с 2015 годом. Причинами является рост
объемов оказанных услуг.
Прибыль от продаж формируется под влиянием следующих факторов:
объема оказанных услуг; себестоимости; сдвигов в структуре перечня услуг с
позиций различий в уровне рентабельности отдельных видов услуг по
наземному аэропортовому обслуживанию рейсов и сопутствующих
(неавиационных) видов деятельности. В результате в 2016 году сложилась
прибыль от продаж 299430 тыс. руб.
Проценты к получению в 2014 году составляли 17557 тыс. руб. и
возросли в 2015 году на 15504 тыс. руб. или 88,3% и далее в 2016 году
возросли до 41718 тыс. руб. или на 26,2%.
Как показал проведенный анализ динамики финансовых результатов,
ОАО «Аэропорт Анапа» не уплачивало в 2015-2016 гг. процентов по заемным
средствам, в связи с отсутствием обязательств перед банками.
Прочие доходы организации в 2014 г. составляли 15593 тыс. руб. Прочие
доходы в 2015 году возросли на 33796 тыс. руб. или более чем в 3 раза и далее
в 2016 году сократились до 11192 тыс. руб. или на 77,3%.
Прочие расходы организации в 2014 г. составляли 137574 тыс. руб.
Прочие расходы сократились в 2015 году на 126 239 тыс. руб. или более чем на
90% и далее в 2016 году возросли до 25265 тыс. руб. или в 2 раза.
36
За анализируемый период существенно увеличилась прибыль до
налогообложения и чистая прибыль ОАО «Аэропорт Анапа». Убыток по
результатам деятельности ОАО «Аэропорт Анапа» в 2014 году составил 12672
тыс. руб., в то время как в 2015 году чистая прибыль возросла на 281730 тыс.
руб. По итогам 2016 года чистая прибыль составила 260377 тыс.руб. Как
позитивный факт следует отметить увеличение конечных финансовых
результатов в 2015-2016 гг.
При управлении ОАО «Аэропорт Анапа» используются принципы
корпоративного поведения, основанные на уважении прав и законных
интересов его участников, способствующие эффективной деятельности
Общества, в том числе увеличению стоимости активов Общества и
поддержанию финансовой стабильности и прибыльности Общества.
Данные таблицы 8 позволяют раскрыть структуру всех основных
элементов, формирующих конечный финансовый результат деятельности ОАО
«Аэропорт Анапа».
Таблица 8
Вертикальный анализ финансовых результатов в выручке ОАО
«Аэропорт Анапа» за 2014-2016 гг.
Показатель
2014г.
2015г.
2016г.
сумма,
тыс.
руб.
удел.
вес, %
сумма,
тыс.
руб.
удел.
вес, %
сумма,
тыс.
руб.
удел.
вес, %
Выручка
592765
100
697735
100
814617
100
Себестоимость
продаж
395019
66,6
385368
55,2
413111
50,7
Валовая прибыль
197746
33,4
312367
44,8
401506
49,3
Управленческие
расходы
93595
15,8
114424
16,4
102076
12,5
Прибыль от
продаж
104151
17,6
197943
28,4
299430
36,8
Проценты к
получению
17557
3,0
33061
4,7
41718
5,1
Проценты к
уплате
12399
2,1
0
0,0
0
0,0
Прочие доходы
15593
2,6
49389
7,1
11192
1,4
Прочие расходы
137574
23,2
11335
1,6
25265
3,1
Прибыль
(убыток) до
налогообложения
-12672
-2,1
269058
38,6
327075
40,2
Текущий налог на
0
0,0
50976
7,3
56243
6,9
37
прибыль
Чистая прибыль
(убыток)
-10630
-1,8
213583
30,6
260377
32,0
Структурно - динамический анализ по данным показал, что в ОАО
«Аэропорт Анапа» имеют место положительно складывающиеся тенденции,
выразившиеся в повышении финансовых результатов по всем позициям. По
приведенным данным видно, что за 2014 год наибольший удельный вес в
структуре финансовых результатов в выручке ОАО «Аэропорт Анапа»
приходился на себестоимость продаж. Она составляла 66,6%, но в дальнейшем
снизилась до 55,2% за 2015 год и до 50,7% за 2016 год. Снижение доли
себестоимости оказанных услуг связано, прежде всего, с превышением темпов
роста выручки над темпами роста себестоимости реализованной продукции.
Доля валовой прибыли в выручке в 2015 году по сравнению с 2014 годом
возросла с 33,4% до 44,8% и до 49,3% за 2016 год. Основной причиной такой
динамики является рост объемов реализации.
Для ОАО «Аэропорт Анапа» характерно несущественное снижение доли
управленческих расходов. Они составляли 15,8% в 2014 году, но в дальнейшем
снизились до 12,5% за 2016 год. Главным фактором уменьшения доли
управленческих расходов является снижение общехозяйственных расходов и
рост объемов реализации. В результате доля прибыли от продаж с 17,6% за
2014 год увеличилась до 28,4% за 2015 год, и в течение 2016 года снова
возросла до 36,8%.
Доля процентов к получению возросла с 3% в 2014 году до 4,7% в 2015
году, и до 5,1% в 2016 году. Проценты к уплате в размере 12399 тыс. руб.
занимают 2,1% в структуре финансовых результатов в выручке ОАО
«Аэропорт Анапа» за 2014 год. В 2015-2016 гг. процентов к уплате не было.
Доля прочих доходов подвержена существенным изменениям от 1,4 до
7,1%. Прочие доходы ОАО «Аэропорт Анапа» включают доходы, от сдачи
имущества (движимого и недвижимого) в аренду другим организациям. Доля
38
прочих расходов с 23,2% за 2014 год уменьшилась до 1,4% за 2016 год.
Главным фактором является существенное снижение суммы прочих расходов.
Доля прибыли до налогообложения с отрицательного значения 2,1% в
2014 году возрастает до 38,6% в 2015 году и более 40% в 2016 году. Для
показателя текущий налог на прибыль характерна следующая динамика
несущественного снижения доли с 7,3% в 2015 году до 6,9 в 2016 году. В 2014
году платежей по налогу на прибыль в ОАО «Аэропорт Анапа» не было, так
как по результатам деятельности сформирован убыток. Совокупность всех
выше описанных факторов, оказавших влияние на финансовые результаты
деятельности ОАО «Аэропорт Анапа» привели к росту доли чистой прибыли с
отрицательного значения 1,8% в 2014 году до 30,6% в 2015 году и до 32% в
2016 году. Таким образом, структура финансовых результатов в выручке ОАО
«Аэропорт Анапа» изменяется в сторону роста в ней доли валовой прибыли,
прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Все это
свидетельствует о повышения эффективности деятельности Общества. Далее в
таблице 9 остановимся на структуре доходов в разрезе видов деятельности
ОАО «Аэропорт Анапа».
Таблица 9
Структура доходов в разрезе видов деятельности ОАО «Аэропорт
Анапа» за 2014-2016 гг.
Вид деятельности
2014 г.
2015 г.
2016 г.
доход
(сумма
сбора),
тыс.руб
доля,
%
доход
(сумма
сбора),
тыс.руб
доля,
%
доход
(сумма
сбора),
тыс.руб
доля,
%
Обеспечение взлета,
посадки и стоянки ВС
120 781
20,4
135 706
19,4
152 468
18,7
Обеспечение
авиационной
безопасности
66 953
11,3
81 785
11,7
97 080
11,9
Предоставление
аэровокзального
комплекса
50 862
8,6
59 026
8,5
70 751
8,7
Обслуживание
пассажиров
50 056
8,4
58 370
8,4
69525
8,5
Прочие услуги
обслуживания
304 113
51,3
362 848
52,0
424 793
52,1
Всего
592765
100,0
697735
100,0
814617
100,0
39
Структура доходов в разрезе видов деятельности ОАО «Аэропорт Анапа»
за 2016 год представлена на рисунке 8.
Рисунок 8- Структура доходов в разрезе видов деятельности ОАО
«Аэропорт Анапа» за 2016 год,%
Данные анализа показывают, что наибольшую долю (50%) в структуре
выручки организации занимает прочие услуги аэропортового обслуживания.
Существенную долю выручки ОАО «Аэропорт Анапа» получает от оказания
услуг по обеспечению взлета, посадки и стоянки ВС. В 2014 году на долю
данного вида деятельности приходилось 120 781 тыс. руб. или 20,4%. В 2015
году доходы от оказания услуг по обеспечению взлета, посадки и стоянки ВС
возросли до 135 706 тыс. руб., а в 2016 году составили 152 468 тыс. руб., но
доля доходов незначительно сократилась до 18,7% к концу анализируемого
периода. Третье место по объему выручки приходится на обеспечение
авиационной безопасности от 11,3 до 11,9% в структуре доходов ОАО
«Аэропорт Анапа». Доходы от предоставления аэровокзального комплекса и
обслуживания пассажиров занимают примерно равную долю в структуре
выручке и находятся на уровне 8,5-8,7% за весь период анализа.
Деятельность ОАО «Аэропорт Анапа» в анализируемом периоде
сопровождается возникновением отдельных групп расходов, не связанных
прямо с основной деятельностью. Это обобщенные группы прочих расходов.
18.7
11.9
8.7
8.5
52.1
Сбор за взлет-посадку
Сбор за обеспечение авиационной безопасности
Сбор за пользование аэровокзалом
Обслуживание пассажиров
Прочие услуги
40
Структура прочих расходов ОАО «Аэропорт Анапа» за 2014 – 2016 гг.
представлена в таблице 10.
Таблица 10
Структура прочих расходов ОАО «Аэропорт Анапа» за 2014 – 2016
гг.
Наименовани
е показателя
2014
г.
2015
г.
2016г.
Изменение
2015 г. к 2014
г.
Изменение
2016 г. к 2015
г.
Абсолю
тное,
тыс.
руб.
темп
рост
а, %
Абсол
ютное,
тыс.
руб.
темп
роста
, %
Расходы по
имуществу,
сданному в
аренду
(амортизаци
я, расходы
по
обслуживани
ю и ремонту)
8132
3650
7546
-4482
44,9
3896
206,7
Арендная
плата за
арендованно
е имущество
102698
2380
11234
-100318
2,3
8854
472,0
Оценочные
обязательств
а по
судебным
решениям
2746
2595
1325
-151
94,5
-1270
51,1
Отчисления в
резерв по
сомнительны
м долгам
16547
564
2350
-15983
3,4
1786
416,7
Банковские
расходы
260
297
345
37
114,2
48
116,2
Премии
работникам
490
771
834
281
157,3
63
108,2
Пени и
штрафы по
налогам и
сборам
765
135
208
-630
17,6
73
154,1
Штрафные
санкции
230
45
187
-185
19,6
142
415,6
Прочие
расходы
5706
898
1236
-4808
15,7
338
137,6
Итого прочие
расходы
137574
11335
25265
-126239
8,2
13930
222,9