45
Глава 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО
«ДАР»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «ДАР»
Общество с ограниченной ответственностью «ДАР», учрежденное в
2007 году – это торговое предприятие, основным видом деятельности
которого является торговля цифровой и бытовой техники. ООО «ДАР»
является юридическим лицом и действует на основании Устава, имеет
собственное имущество, самостоятельный баланс и расчетный счет.
Общество имеет в собственности обособленное имущество,
учитываемое на его самостоятельном балансе для достижения уставных
целей, а также для осуществления любых видов деятельности, не
запрещенных федеральными законами, может от своего имени приобретать и
осуществлять имущественные и личные неимущественные права,
приобретать права и нести обязанности, а также быть истцом и ответчиком в
суде.
Предприятие осуществляет свою деятельность на основе полного
хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости. Также
данное предприятие самостоятельно отвечает за полученные результаты от
своей производственной деятельности и выполнение обязательств перед
заказчиками, бюджетами, банками и другими контрагентами.
Предприятие заключает сделки (договоры, контракты) на поставку
своей продукции с большим количеством контрагентов.
Предприятие имеет самостоятельный баланс, в котором отражается
его имущество. Имущество предприятия состоит из основных и оборотных
средств, а также иных материальных и финансовых ценностей.
В анализируемом предприятии ООО «ДАР» два учредителя. Оба
учредителя (заинтересованные лица) могут принять участие в управлении,
что отвечает их интересам, с одной стороны, а с другой, соответствует целям
46
самого партнерского предприятия – получить максимальную прибыль – за
счет четкой структуры управления отдельным направлением торговли.
Управление деятельностью предприятия осуществляется генеральным
директором предприятия. Директор самостоятельно определяет структуру
управления предприятия и формирует штат.
Предприятие ведёт бухгалтерскую и статистическую отчётность в
порядке, установленном законодательством РФ.
В состав предприятия входит сеть магазинов, склад, бухгалтерия,
транспортный отдел. Каждое структурное подразделение предприятия
выполняет функции и задачи, поставленные перед ним.
Организационная структура торгового предприятия ООО «ДАР»
представлена в виде схемы на рисунке 6.
Рисунок 6. Организационная структура ООО «ДАР»
Собрание
учредителей
Главный бухгалтер
Бухгалтер
Коммерческий
директор
Менеджеры по
закупке
Менеджеры по
продажам
Продавцы-
консультанты
Продавцы-кассиры
Исполнительный директор
Транспортный отдел
Экспедиторы
Зав. склада
Работники склада
Генеральный
директор
47
Как видно из вышеприведенной схемы предприятие ООО «ДАР»
имеет линейно-функциональную организационную структуру, при которой
четко выражено разделение труда и специализация.
Преимуществами такого типа организационной структуры является
единство и четкость распоряжений, согласованность действий и четкая
система взаимосвязей между директором и подчиненными, ясно выражена
ответственность.
Недостатками же такого типа структуры являются высокие
требования к директору, который должен иметь знания в различных областях
науки и техники, и опыт работы по всем функциям управления и сферам
действия предприятия, поэтому огромный поток поступающей информации
сосредоточен у директора, и именно в его руках находятся все «бразды
правления».
Анализ финансовых показателей ООО «ДАР» будет производиться на
основании формы № 1 (бухгалтерского баланса) и формы №2 (отчета о
финансовых результатах.
2.2 Анализ размещения капитала и оценка имущественного
состояния предприятия
Для того, чтобы оценить имущество предприятия и его
инвестиционную деятельность будем использовать активную часть баланса.
На её основе была составлена таблица 9.
48
Таблица 9
Характеристика имущественного положения предприятия
Данные таблицы 9 отражают изменения стоимости имущества
предприятия и его состава в течение всего анализируемого периода. На
основе этих данных можно оценить влияние отдельных видов имущества на
изменение в большую или меньшую сторону стоимости всего имущества, т.е.
49
провести горизонтальный анализ. Проводя анализ, необходимо учитывать,
факторы, которые влияют на изменение показателей (инфляцию и итогов
переоценки имущества).
За исследуемый период наблюдается положительная динамика в
изменении совокупного капитала предприятия. Так, темп роста совокупного
капитала предприятия составил 628,14%. Даже если учесть фактор инфляции,
то можно сделать вывод, что стоимость капитала значительно увеличилась, а
это, в свою очередь, подтверждает положительную динамику развития ООО
«ДАР».
Значительный темп прироста оборотных, или по другому, мобильных
средств организации составляет 2618,32% по сравнению с внеоборотными,
т.е. иммобилизованными средствами – 173,25% свидетельствует об
ускорении оборачиваемости всей совокупности средств (имущества)
предприятия.
На основании данных таблицы 9 можно также провести вертикальный
анализ и оценить структуру имущества за исследуемый период.
Доля основных средств в имуществе предприятия за 2 года снизилась
с 81,41% до 22,45%. При этом доля оборотных средств предприятия,
наоборот, увеличилась и в 2016г. достигла значения 77,48%. Данные
изменения свидетельствуют о нестабильной деятельности ООО «ДАР».
На основании данных, содержащихся в таблице 10 проведем оценку
структуры источников финансирования ООО «ДАР» в динамике за 2014-
2016 гг.
Содержимое таблицы позволяет определить, за счет какого капитала,
собственного или заемного, сформировано имущество организации, а также
какие изменения случились в структуре источников финансирования за
анализируемый период.
50
Таблица 10
Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия
Пассивная часть баланса анализируемого предприятия в 2016г.
характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников
(90,84%), но следует отметить, что их доля в общем объеме имущества по
сравнению с 2015г. уменьшается, что свидетельствует о положительной
тенденции в сторону повышения степени финансовой независимости
предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
Долгосрочные заемные средства в общем составе заемного капитала
снизились на 29,51%. Кредиторская задолженность при этом значительно
увеличилась (на 2309,38%), что является негативным фактором.
Привлечение заемных средств в оборот предприятия является вполне
нормальным явлением. Это способствует временному улучшению
финансового состояния предприятия в том случае, если они не остаются в
обороте на продолжительный период времени и своевременно возвращаются.
51
Если этого не возникает, то формируется просроченная кредиторская
задолженность, что влечет за собой применение штрафных санкций и
ухудшению финансового положения.
2.3 Анализ динамики, состава и структуры источников
формирования капитала
Проведение анализа собственного капитала необходимо начать с
оценки структуры и состава собственного капитала на основе данных
баланса и его расшифровок. Для проведения анализа динамики состава и
структуры собственного капитала внесем данные из бухгалтерского баланса
анализируемого предприятия в рабочую таблицу 11.
Таблица 11
Изменение структуры собственного капитала ООО «ДАР»
в 2014-2016 гг.
52
Рисунок 7. Динамика структуры собственного капитала
Исходя из таблицы, можно сделать вывод, что собственный капитал
предприятия в основном состоит из нераспределенной прибыли прошлых
лет. Доля нераспределенной прибыли в составе собственного капитала 2015г.
составила – 92,75%, а в 2016г. – 99,52%. Удельный вес уставного капитала в
составе собственного капитала 2015г. был равен 7,25%, а в 2016г. – 0,48%.
Это означает, что в связи с увеличением доли чистой прибыли структура
собственного капитала предприятия претерпела положительные изменения.
Собственный капитал в балансе отражен общей суммой. Для того,
чтобы определить собственный капитал, используемый в обороте,
необходимо из общей суммы собственного капитала, которая является
итогом раздела III баланса вычесть сумму долгосрочных (внеоборотных)
активов – итог раздела I баланса. К полученной сумме собственных
оборотных средств необходимо прибавить сумму доходов будущих
периодов, фонда потребления и средств предстоящих расходов и платежей,
которые содержатся в разделе V баланса, так как фактически они
53
используются в обороте предприятия и приравниваются к собственным
средствам.
Для анализа наличия собственных оборотных средств ООО «ДАР»
составим рабочую таблицу 12 на основании данных баланса.
Таблица 12
Анализ наличия собственных оборотных средств, тыс. р.
Таким образом, данные таблицы 12 показывают, что независимо от
того что сумма собственного капитала возросла за анализируемый период
возросла на 2107 тыс. руб., сумма собственных оборотных средств
54
увеличилась всего лишь на 59 тыс. руб. Динамика роста собственных средств
в обороте за анализируемый период составила 18851 тыс. руб.
Производственные и товарные запасы многих предприятий полностью
не покрываются собственными оборотными средствами. В связи с этим
предприятие вынуждено использовать внешние источники средств для их
формирования. К таким источникам относят кредиторскую задолженность по
товарным операциям и краткосрочные займы и кредиты.
В ходе проведения анализа обеспеченности предприятия собственными
оборотными средствами необходимо определить недостаток (–) или излишек
(+) наличия собственных оборотных средств, необходимых для покрытия
запасов дебиторской задолженности за работы, товары и услуги, которые не
покрыты кредитами банков. Для анализа составляется таблица 13.
Таблица 13
Обеспеченность предприятия собственными оборотными
средствами