4
СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………………………5
Глава 1. Теоретические основы финансового анализа организации
1.1 Понятие, источники информации и задачи анализа финансовых
результатов……………………………………………………………………….8
1.2 Методика анализа финансовых результатов предприятия………………. 16
1.3 Информационно – правоввые основы анализа финансовых результатов.23
Глава2. Анализ финансовых результатов деятельности на примере ООО
«Гарант»
2.1 Характеристика предприятия ООО «Гарант»……………………………..38
2.2 Анализ финансовых результатов ООО «Гарант»………………………….41
2.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Гарант»………………………..49
Глава 3. Пути совершенствования системы управления финансовыми
результатми предприятия ООО «Гарант»
3.1 Оценка вероятности наступления банкротства ООО «Гарант»………….57
3.2 Мероприятия по повышению доходов в ООО «Гарант»………………….60
Заключение……………………………………………………………………...65
Список использованной литературы………………………………………..69
Приложения……………………………………………………………………..72
5
Введение
В условиях рыночной экономики стабильность положения любого
хозяйствующего субъекта в конкурентной среде зависит от его финансовых
результатов и платежеспособности. Важная роль в реализации этой задачи
отводится анализу финансово-хозяйственной деятельности. С его помощью
изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы
изменения результатов деятельности, выявляются резервы повышения
эффективности производства, оцениваются результаты деятельности
предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.
Актуальность выбранной темы заключается в том, что именно
анализ финансовых результатов позволяет определить наиболее
рациональные способы использования ресурсов и деятельности
предприятия в целом.
Целью данной работы является анализ финансово-хозяйственной
деятельности и определение основных направлений улучшения финансовых
результатов предприятия ООО «Гарант».
В соответствии с поставленной целью в работе поставлены
следующие задачи:
рассмотреть теоретические вопросы анализа финансового
состояния организации
провести анализ основных экономических показателей,
характеризующих деятельность ООО «Гарант»
оценить финансовые результаты организации
предложить пути повышения финансовых результатов, а
соответственно и эффективность хозяйственной деятельности
предприятия
Объектом исследования является финансово-хозяйственная
деятельность ООО «Гарант».
Предметом исследования послужила основная финансовая
6
отчетность ООО «Гарант».
Информационной основой исследования послужили данные
бухгалтерской и статистической отчетности, официальные статистические и
информационные материалы Министерства финансов РФ, Госкомстата
РФ, периодические финансовые издания, законодательные акты Российской
Федерации, рекомендации и инструкции, финансовая отчетность ООО
«Гарант».
Изучены труды отечественных и зарубежных учёных,
посвящённых анализу финансового состояния предприятия: И.Т. Балабанова,
И.А. Бланка, В.В. Бочарова, М.И. Бухалкова, A.M. Ковалёвой, В.В. Ковалёва,
Н.В.Колчиной, С.И. Лушина, В.В. Остапенко, JI.M. Подъяблонской, В.М.
Родионовой, В.П. Савчука, В.А.Слепова, Е.С. Стояновой, В.Е.Хруцкого, Е.М.
Шабалина, А.Д. Шеремета, Е.И. Шохина, К.В. Щиборщ и др., а также
зарубежных экономистов Р.Акоффа, Ю.Бригхэма, Р.Брейли, Дж. Ван Хорна,
Э.Гринолла, А.Кинга, У.Кинга, Д.Клиланда, С. Росса, Д.Г.Сигела, Д. Хана,
Д.К. Шима и других.
Методологическую основу исследования составили принципы
диалектической логики, единства исторического и логического подходов,
индуктивного и дедуктивного анализа и синтеза. Применены методы
сравнения, классификации, группировки, экономико - математические и др.
Практическая значимость работы заключается в том, что
аналитические выводы могут быть использованы предприятиями в процессе
составления перспективных, текущих и оперативных планов. Рекомендации
и предложения могут применяться предприятиями в целях
совершенствования организации финансовой устойчивости предприятий.
Структура работы отражает ее общий замысел и логику и
определяется поставленными целями и задачами.
Во введении обоснована актуальность темы исследования,
определены цель и задачи, объект и предмет исследования, установлены
степень разработанности проблемы и научная новизна, описывается
7
теоретико-методологическая база и указана практическая значимость
работы.
В первой главе «Теоретические основы финансового анализа»
рассмотрены сущность понятие финансового анализа и методология анализа
финансовых результатов организации.
Во второй главе «Анализ финансовых результатов ООО «Гарант»
дана подробная организационно - экономическая характеристика
рассматриваемой организации, проанализированы финансовые результаты
рассматриваемой организации.
Третья глава «Пути совершенствования системы управления
финансовыми результатми предприятия ООО «Гарант».
В заключении обобщены результаты исследования, приведены
основные теоретические выводы и практические рекомендации.
8
Глава 1. Теоретические основы финансового анализа организации
1. Понятие, источники информации и задачи анализа финансовых
результатов
Необходимым условием деятельности предприятия выступает
финансовый результат. Он завершает циклы деятельности предприятия,
связанный с производством и реализацией продукции (выполненных работ,
оказанных услуг). Высокий уровень финансовых результатов деятельности
предприятия обеспечивают укрепление бюджета государства посредством
налоговых изъятий, способствует росту его инвестиционной
привлекательности, деловой активности в производственной и финансовой
сферах. Отсюда определение экономического содержания финансового
результата деятельности предприятия, изучение его видов, раскрытие задач
анализа формирование методики проведения анализа занимают центральное
место в финансово-экономическом анализе.
Для любого предприятия получение финансового результата
подразумевает признание обществом (рынком) полезности его деятельности
или получение выручки от реализации произведенного на предприятии
продукта в форме продукции, работ или услуг. Тогда конечным финансовым
результатом для предприятия будет выступать сальдо выручки от реализации
и расходов, понесенных им для ее получения.
Для государства конечным финансовым результатом деятельности
коммерческого предприятия будет являться налог, содержащийся в его
составе.
Для собственника, инвестора конечный финансовый результат
представляет распределенную в его пользу часть прибыли после
налогообложения. Получившаяся прибыль после ее налогообложения и
выплат дивидендов собственникам, процентов кредиторам есть чистый
9
конечный финансовый результат предприятия для его производственного и
социального развития.
Далеко не во всех жизненных ситуациях предпринимателя интересует
только конечный, итоговый результат деятельности - прибыль. Внимание
менеджмента постоянно сконцентрировано на процессе формирования
составляющих в конечном итоге прибыль: суммах поступивших средств и
расходов. Более того у бизнеса всегда присутствует, которая при росте
объемов производства ориентирует бизнес не только на эффективность, но и
на сохранение и увеличение рабочих мест, повышению благосостояния
работников. Новые рабочие места предназначены для создания большей
массы добавленной стоимости в составе которой присутствует прибыль,
одновременно увеличение численности работающих связано с
дополнительными расходами на оплату труда, улучшение условий труда, что
в конечном итоге вполне возможно приведет к росту производительности
труда.
Таким образом, недостаточно рассматривать при анализе финансовых
результатов только прибыль (убыток) в динамике. Важно получить
представление о причинах полученного конечного результата. Более того
большое значение для бизнеса приобретает не только масса полученных
доходов и прибыли, но и эффективность с которой были использованы
вложенные в производство средства. А это значит, что в составе
характеристик полученных финансовых результатов есть основание
рассматривать и относительные показатели: капиталоотдача, рентабельность
текущих расходов, рентабельность оборота и конечная рентабельность всего
собственного капитала.
Все выше отмеченное дает основание рассматривать в данной работе
финансовые результаты не в узком учетно-экономическом, а более широком
комплексном аспекте.
10
Понятия "финансовые результаты", "прибыль" используются в
бухгалтерском, налоговом учете, финансовом менеджменте, финансово-
экономическом анализе.
Прибыль - экономическая категория, выражающая определенные
производственно-экономические отношения по поводу формирования и
использования совокупного национального продукта, стоимости и
прибавочной стоимости (прибавочного продукта).
1
В реальной экономической жизни прибыль может принимать форму
денежных средств, материальных ценностей, ресурсов и выгод. В форме
прибыли реализуется большая часть накоплений предприятия.
По экономическому содержанию прибыль является денежным
выражением части стоимости прибавочного продукта.
Как финансовая категория прибыль выполняет воспроизводственную,
стимулирующую и контрольную функции.
Воспроизводственная функция характеризует прибыль как один из
источников финансирования расширенного производства.
Стимулирующая функция представляет прибыль как источник
образования поощрительных фондов и социального развития коллектива
предприятия.
В контрольной функции прибыль выражается как один из основных
показателей результативности хозяйственной деятельности.
В отечественной практике выделяются следующие виды прибыли:
валовая прибыль;
прибыль от продаж;
прибыль до налогообложения;
чистая прибыль.
Валовая прибыль - это разница между чистой выручкой от продажи
(без НДС, акцизов, налога с продаж) продукции (работ, услуг) и
1
Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ. - М., Дашков и К°, 2009. - 504 с.
11
себестоимостью этих продаж без условно-постоянных управленческих
расходов и затрат по сбыту (коммерческих расходов)
1
.
Прибыль от продаж представляет собой результат от реализации
продукции, определяемый как разница между чистой выручкой от продажи
(без НДС, акцизов, налога с продаж) продукции (работ, услуг) и полной
себестоимостью продаж, включая управленческие и коммерческие расходы
2
.
Прибыль (убыток) до налогообложения есть, по существу, прибыль
(убыток) от обычной деятельности, так как налоговые и иные аналогичные
платежи представляют собой инструмент изъятия государством части
прибыли, получаемой организацией, вследствие чего формируется чистая
прибыль
3
.
Чистая прибыль формируется в соответствии с Положением по
бухгалтерскому учету 4/99, в отчете о прибылях и убытках, по своему
содержанию соответствует нераспределенной прибыли.
Отчет о прибылях и убытках считается носителем данных о степени
успешности компании и обеспечивает заинтересованных пользователей не
только стоимостными показателями прибыли или убытка, но и раскрывает
структуру результата, что позволяет рассчитывать относительные
показатели, такие как рентабельность продаж, рентабельность продукции,
рентабельность деятельности и др.
В настоящее время в России в соответствии с ПБУ 9/99 применяется
понятие выручка от продаж. Момент реализации (продажи) продукции
(работ, услуг) подтверждается правом перехода собственности от одних
владельцев к другим.
Передача этого права осуществляется в соответствии с условиями
договора купли-продажи, обмена. Поэтому необходимо помнить, что
1
Пласкова Н.С. Экономический анализ. М.: ЭКСМО, 2010. - 704 с.
2
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 472 с.
3
Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М., Дело и Сервис, 1998. - 318 с.
12
выручка от реализации продукции в целях налогообложения определяется
либо по методу начисления и предъявления заказчику расчетных
документов, либо по методу оплаты.
Метод определения выручки устанавливается предприятием
самостоятельно и закрепляется приказом по учетной политике. Выручка от
продаж является основой формирования прибыли предприятия (см. рис.1).
Выручка от продажи товаров, продукции, работ,
услуг
НДС, акцизы и аналогичные обязательные
платежи
Себестоимость проданных товаров, продукции,
работ, услуг
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Прочие доходы (+), прочие расходы (-)
Прибыль (убыток) до налогообложения
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль отчетного года
Рис.1. Схема формирования чистой прибыли предприятия
Также в процессе своей деятельности организация несет прочие
расходы. Сальдо прочих доходов и расходов увеличивает или уменьшает
прибыль от продаж и формирует прибыль до налогообложения. После
уплаты налога на прибыль она, в свою очередь, может быть скорректирована
13
на величину отложенных налоговых обязательств и отложенных налоговых
активов. Чистая прибыль характеризует реальный прирост собственного
капитала организации.
Финансовый результат от экономической деятельности отражается в
Отчете о прибылях и убытках в двух показателях: валовая прибыль и
прибыль от продаж. Если валовая прибыль рассчитывается как разность
между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции, то
прибыль от продаж формируется как разность между выручкой от продаж и
полной себестоимостью реализованной продукции, включающей в себя
себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие
расходы.
Распределение прибыли предприятия осуществляется в несколько
этапов. На первом этапе прибыль до налогообложения распределяется на
налог на прибыль и иные платежи (пени и штрафы за нарушения требований
фискальной системы) из прибыли в бюджеты различных уровней (в
федеральный, региональный и местный). До налогообложения необходимо
дифференцировать совокупную прибыль на прибыль от обычной
деятельности, облагаемую по стандартной ставке налогообложения прибыли
и иные доходы, облагаемые по другим ставкам, или налог на них
удерживается у источника выплаты налогов. Затем осуществляется
уточнение прибыли до налогообложения на сумму корректировки
налогооблагаемой прибыли. После этого рассчитывается налог на прибыль.
В соответствии со ст.284 НК РФ ставка по налогу на прибыль
установлена в размере 20 %.
На втором этапе чистая прибыль распределяется собственниками
предприятия. Величина чистой прибыли, остающейся в распоряжении
предприятия, находится под воздействием суммы прибыли до
налогообложения, величины корректировок прибыли до налогообложения
для расчета налогооблагаемой базы для исчисления налога на прибыль,