27
8. Проводится факторный анализ общей бухгалтерской прибыли
(прибыли до налогообложения) и прибыли от реализации продукции.
9. Изменение прибыли от реализации продукции находится под
воздействием факторов двух групп. В состав первой группы входят: изменение
объема реализации продукции в оценке по базисной или плановой
себестоимости, изменение объема продукции, обусловленное изменениями в
структуре продукции. Вторая группа факторов представлена экономией от
снижения себестоимости продукции, экономией от снижения себестоимости
продукции за счет структурных сдвигов, изменением издержек из-за динамики
цен на материалы и тарифов на услуги, изменением цен на один рубль
продукции.
10. Затем рекомендуется проводить анализ использования прибыли на
основе отчета о прибылях и убытках, рассматривая основные направления
использования чистой прибыли.
11. Высказываются соображения, что завершающим этапом анализа
финансовых результатов должен быть анализ рентабельности, в рамках
которого должны определяться показатели рентабельности.
Анализ финансовых результатов следует проводить, соблюдая логику
движения от общего к частному и, далее, к определению влияния частного на
общее. Иначе говоря, сначала анализируются обобщающие показатели
финансовых результатов в их динамике, затем изучается их структура,
определяется изменение в анализируемом периоде по отношению к базисному
периоду или к бизнес-плану; выявляются факторы, действие которых привело к
изменениям, показатели, с помощью которых можно дать количественную
оценку влияния факторов на изменение финансовых результатов. На
следующем этапе осуществляется детальный анализ финансовых результатов
на основе углубленного изучения частных показателей и выявления резервов
роста прибыли [16, с. 20].
Проведя анализ финансовых результатов предприятия, необходимо
28
выявить пути их улучшения. Данная задача является жизненно важной для
хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить
возможности улучшения финансового положения и по результатам расчетов
принять экономически обоснованные решения.
Выявление факторов, влияющих на прибыль предприятия, предполагает
изучение экономических условий ее формирования. Под воздействием внешних
и внутренних условий хозяйственной деятельности предприятия существенно
изменяются абсолютная величина и относительный уровень прибыли.
К внешним условиям можно отнести инфляцию, изменение
законодательства и нормативных документов в области ценообразования,
кредитования, импортирование товаров народного потребления,
налогообложения предприятий, оплаты труда работников.
Внутренние условия деятельности предприятия также влияют
на формирование прибыли. Так в связи с изменением количества работников,
изменяются затраты на оплату труда и социальные нужды, что в свою очередь
влияет на изменение валовой прибыли и соответственно чистой прибыли, хотя
уровень рентабельности, исчисленный по отношению к товарообороту, может
остаться на том же уровне или измениться незначительно.
Трудности, возникающие при продаже продукции в виду снижения
спроса,на нее могут привести к снижжению как валового дохода от реализации,
так и валовой прибыли.
Углубленный анализ факторов, влияющих на прибыль предприятия,
позволяет выявить резервы роста прибыли, то есть количественно измеримые
возможности ее увеличения.
Таким образом, для улучшения финансовых результатов предприятия
необходимо осуществить следующие мероприятия:
− производство новых видов продукции, предоставление новых видов
услуг;
− увеличение объема производимой продукции, реализации услуг;
− снижение затрат на производство и реализацию продукции;
29
− повышение качества производимой продукции, предоставляемых
услуг;
− продвижение продукции на незаполненные рынки, расширение
рынка продаж;
− внедрение новых технологий;
− усовершенствование организационной структуры управления, форм
и методов руководства производственно-бытовым циклом;
− совершенствованние организации менеджмента финансовой
деятельностью;
− снижение затрат средств на оплату труда и сокращение
численности работников.
Таким образом, по итогам первой главы можно сделать следующие
выводы:
1. Одной из важнейших проблем экономики является проблема
улучшения финансовых результатов предприятия. Ведь финансовый
результат — это главный критерий оценки деятельности предприятия.
2. Достижение высоких результатов работы предприятия предполагает
управление процессом формирования, расспределения и использования
прибыли. Управление включает анализ прибыли, ее планирование и
постоянный поиск возможностей увеличения прибыли.
3. Источниками информации для анализа финансовых результатов
служат данные аналитического бугалтерского учета по счетам реализации, а
также форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»; форма № 3 «Отчет о
движении капитала»; годовой и квартальной отчетности, соответствующие
таблицы бизнес-плана предприятия.
4. Основными источниками резервов увеличения прибыли является
увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости,
повышение уровня действующих цен и качества выпускаемой продукции,
реализация ее на более выгодных рынках сбыта.
30
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
(НА ПРИМЕРЕ ООО «ИГНА»)
2.1. Организационная характеристика предприятия
ООО «Игна» является юридическим лицом, имеет обособленное
имущество, от своего имени заключает договоры, осуществляет
имущественные и личные неимущественные права и несет обязанности,
выступает истцом и ответчиком в суде, арбитражном и третейском суде,
осуществляет другие права, предоставляемые по действующему
законодательству.
Полное наименование — общество с ограниченной ответственностью
«Игна», сокращенное — ООО «Игна».
Предприятие зарегестрированно по адресу: 665002, г. Тайшет, ул.
Пушкина, 16.
Основной вид деятельности предприятия ООО «Игна»: 47.11 Торговля
розничная преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и
табачными изделиями в неспециализированных магазинах.
На предприятии ООО «Игна» ведется систематическая работа по
развитию рыночного подхода в деятельности организации в целом.
Приоритетные направления — применение маркетинговых приемов,
позволяющих наиболее эффективно учитывать потребности, и интересы
основных групп потребителей.
Предприятием применяется стратегия роста, которая строится на поиске
новых рынков сбыта услуг, улучшении качества работы, культуры
обслуживания, повышении уровня лояльности и приверженности организаций-
партнеров, завоевании клиентов конкурентов.
Основные показатели, финансово-хозяйственной деятельности
компании ООО «Игна» за 2016-2018 гг. приведены в таблице 2.1.
31
Таблица 2.1
Основные показатели финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Игна» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Показатели
2016г.
2017г.
2018г.
Прирост за период, в
%
2017 /
2016
2018/
2017
2018/
2016
Выручка от продажи
товаров, продукции, работ,
услуг (без налогов)
3 712
4 167
4 565
12,3
9,6
23,0
Расходы по обычной
деятельности
3 191
3 809
4 197
19,4
10,2
31,5
Прибыль от продаж
521
358
368
-31,3
2,8
-29,4
Рентабельность
реализованной продукции,
%
16,3
9,4
8,8
Прочие доходы и
расходы
-23
-54
-55
134,8
1,9
139,1
Чистая прибыль
(убыток)
498
304
313
-39,0
3,0
-37,1
Дебиторская
задолженность на конец
периода
363
404
665
11,3
64,6
83,2
Кредиторская
задолженность на конец
периода
494
121
182
-75,5
50,4
-63,2
По статье «Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без
налогов) отражается сумма доходов от обычных видов деятельности,
признанных в отчетном периоде. Выручка компании ООО «Игна» за 2016 г.
составила 3 712 тыс. руб., в 2017 г. — 4 167 тыс. руб. (прирост на 12,3% к
уровню прошлого года), в 2018 г. — 4 565 тыс. руб. (прирост на 9,6%).
Расходы по обычной деятельности представляют собой себестоимость
реализованной продукции, работ, услуг. Организации, осуществляющие
торговую деятельность, отражают по данной статье покупную стоимость
товаров. Расходы по обычной деятельности ООО «Игна» в целом повторяют
динамику выручки и составили: за 2016 г. — 3 191 тыс. руб., в 2017 г. —
32
3 809 тыс. руб. (прирост на 19,4% к уровню 2016 года), в 2018 г. — 4 197 тыс.
руб. (прирост на 10,2%).
Прибыль от продаж имела наибольшее значение в 2016 г. (521 тыс.
руб.), что обусловлено как положительной конъюнктурой продовольственного
рынка города Тайшета.
Рентабельность реализованной продукции также достигала
максимальных значений в 2016 г. (16,3%), в дальнейшем произошло ее
снижение до уровня 8,8% за 2018 г. Динамика чистой прибыли имеет
негативный характер, снижаясь с 498 тыс. руб. в 2016 г. до 313 тыс. руб. в 2018
году.
Размер дебиторской задолженности за анализируемый период
значительно увеличился, составив на конец 2018 г. 665 тыс. руб. Размер
кредиторской задолженности, наоборот, уменьшился и на конец 2018 г.
составил 182 тыс. руб.
На основе фактических годовых значений показателей выручки от
реализации товаров, продукции, работ, услуг компании ООО «Игна» за 2015-
2018 гг.,сделан тредовый прогноз выручки на 2019 г. (рис.2.1.).
Рисунок 2.1 - Трендовый прогноз выручки от продажи товаров,
продукции, работ, услуг ООО «Игна»
(линейная линия тренда)
33
Согласно полученному прогнозу, выручку от продажи товаров,
продукции, работ, услуг ООО «Игна» в ближайшем будущем ждет
значительный рост. Так, линейный тренд на 2019 г. прогнозирует значение
выручки от реализации товаров ООО «Игна» в размере 5 052 тыс. руб. (5 052 =
456,8 5 + 2 767,5). Трендовый прогноз имеет очень высокий уровень
достовернности (величина достовернности аппроксимации равна 0,9966).
2.2. Диагностика финансовых результатов деятельности предприятия
Для проведения анализа финансового состояния ООО «Игна»
используем данные бухгалтерской отчетности предприятия за 2016-2018 гг.
На первом этапе составим агрегированный (по укрупненным статьям)
баланс и агрегированный отчет о прибылях и убытках предприятия (табл. 2.2 и
2.3), на базе которого рассчитаем ряд финансовых коэффициентов.
Таблица 2.2
Агрегированный баланс ООО «Игна» тыс. руб.
Агрегат
Статьи баланса
Код строк
баланса
Отчетная дата
01.01. 17
Актив
А1
Наиболее ликвидные
активы
1240 + 1250
86
37
37
А2
Быстрореализуемые
активы
1230
363
404
665
Актив
A3
Медленно
реализуемые активы
1210 + 1220 +
1260
345
240
131
А4
Трудно реализуемые
активы
1100
0
0
0
А5
Убытки
1370
(отриц.знач.)
0
0
0
Баланс
1600
794
681
833
Пассив
П1
Наиболее срочные
обязательства
1520
494
121
182
П2
Краткосрочные
обязательства
1510 + 1550
0
0
0
34
Продолжение табл. 2.2
Агрегат
Статьи баланса
Код строк
баланса
Отчетная дата
01.01. 17
01.01. 18
01.01.19
Пассив
П3
Долгосрочные
пассивы, в т.ч.:
1400 + 1530 +
1540 + 1430
0
171
69
П3*
резервы
1540 + 1430
0
0
0
П4
Постоянные пассивы
1300
300
389
582
Баланс
(П1 + П2 + П3 + П4)
1700
794
681
833
Агрегированный отчет о прибылях и убытках ООО «Игна» представлен
в Таблице 2.3.
Таблица 2.3
Агрегированный отчет о прибылях и убытках
ООО «Игна» тыс. руб.
Агрегат
Статьи баланса
Код строк
баланса
Отчетная дата
2016 г.
2017 г.
2018 г.
П5
Выручка от реализации
2110
3 712
4 167
4 565
П6
Себестоимость реализации
товаров, продукции, работ,
услуг
2120
3 191
3 809
4 197
П7
Прибыль (убыток) отчетного
года
2400
498
304
313
Финансовое состояние организации ООО «Игна» с позиции
краткосрочной перспективы оценивается показателями Ликвидности и
Платежеспособности, в более общем виде характеризующими, может ли оно
своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным
обязательствам перед контрагентами.
Под ликвидностью компании понимается наличие у него оборотных
средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств,
Уровень ликвидности компании оценивается с помощью специальных
показателей — коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении
оборотных средств и краткосрочных пассивов.
В зависимости от степени ликвидности активы компании делятся на
следующие группы:
− наиболее ликвидные активы (А1) — к ним относятся денежные
35
средства компании и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
− быстро реализуемые активы (А2) — дебиторская задолженность,
платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;
− медленно реализуемые активы (A3) — запасы, НДС, дебиторская
задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев
после отчетной даты и прочие оборотные активы;
− трудно реализуемые активы (А4) — внеоборотные активы.
Пассив баланса группируется по степени срочности оплаты:
− наиболее срочные обязательства (П1) — к ним относится
кредиторская задолженность;
− краткосрочные пассивы (П2) — это краткосрочные заемные
средства и прочие краткосрочные пассивы;
− долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные кредиты и заемные
средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы
предстоящих платежей;
− постоянные пассивы (П4) — это статьи раздела баланса «Капитал и
резервы». Если у компании есть убытки, то они вычитаются.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается соотношение 1:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. (1)
Структура активов ООО «Игна» по степени ликвидности представлена
на рисунке 2.2.
36
Рисунок 2.2 - Структура активов ООО «Игна» по степени
ликвидности
Для предприятия ООО «Игна» соотношения групп активов и пассивов
следующие:
− на начало 2017 г.: А1 ≤ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4;
− на начало 2018 г.: А1 ≤ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4;
− на начало 2019 г.: А1 ≤ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Одно из неравенств системы имеет знак, противоположный
зафиксированному в оптимальном варианте, поэтому ликвидность баланса
ООО «Игна» за анализируемый период отличается от абсолютной.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить
− текущая ликвидность, которая свидетельствует о
платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) компании на
ближайший к рассматриваемому промежуток времени (сопоставляем наиболее
ликвидные средства и быстро реализуемые активы с наиболее срочными
обязательствами и краткосрочными пассивами):
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2); (2)
ТЛ
на 01.01.2017
= (86 + 363) – (494 + 0) = – 45;
ТЛ
на 01.01.2018
= (37 + 404) – (121 + 0) = 320;