76
Рисунок 28 - Схема потоков реальных денег
Таблица 15
Оценка эффективности мероприятий, руб.
Статьи затрат
После реализации
Без реализации
Отклонение
инвестиционного
инвестиционного
предложения
предложения
(+, -)
1 Материалы
184226
358812
-174586
2 Электроэнергия
28416
-28416
3 Фонд оплаты труда
1119360
1170240
-50880
4 Отчисления от ФОТ
430954
473952
-42998
5 Амортизация
421849
240664
181185
6 Транспортные услуги
1249700
-1249700
7 Прочие расходы
2821
219744
-216923
Итого прямые затраты
2159210
3741528
-1582318
9 Накладные расходы (15%)
561229
-561229,2
Итого затраты
2159210
4302757
-2143547
10 Прибыль (рентабельность 12%)
516331
-516331
ВСЕГО затраты
2159210
4915470
-2756260
Схема потоков реальных денег
-5000
0
5000
10000
15000
20000
25000
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Года
тыс.руб.
от операционной
деятельности
от инвестиционной
деятельности
накопленный поток от
операц. деят-ти
поток от операц. и
инвест.деят-ти вместе
2016
2013
2014
2017
2018
2018
2019
2020
2021
2022
77
Продолжение таблицы 15
Статьи затрат
После реализации
Без реализации
Отклонение
инвестиционного
инвестиционного
предложения
предложения
(+, -)
Балансовая прибыль
Б+2756260
Б
2756260
Налог на прибыль (20%)
Н+964691
Н
964691
Чистая прибыль
(Б-Н)+(2756260-
964691)
-
1791569
Амортизация
421849
-
421849
Чистый приток от операций
Х
Х
2213418
В настоящее время стоимость капитала по ставке Банка России равно 8,2
процентов, стоимость депозитных вкладов и кредитных ресурсов относительно
близка к этим процентам. Поэтому, полученная внутренняя норма доходности
(ВНД) равная 21,4 процентам свидетельствует о том, что инвестиции в данное
предложение оправданы и инвестиционное предложение – «Создание ещё
одной бригады монтажников» является эффективным.
Итак, сущность инвестиционной идеи основано на создании ещё одной
бригады монтажников в целях повышения качества выполняемых работ,
сокращения сроков капитального ремонта, увеличения объёмов работ,
снижения затрат монтажных работ и в результате, увеличении прибыли
(уменьшении убытков).
Предполагается, что создание ещё одной бригады монтажников позволит
ООО «Лидер Групп» решить проблемы качества проводимых монтажных
работ, уменьшит их продолжительность.
3.2. Комплекс мероприятий по улучшению состояния финансовых
результатов предприятия
Для улучшения финансового состояния предприятия предложим пути
решения проблем.
ООО «Лидер Групп» необходимо улучшить рекламу, для привлечения
большего количества покупателей. Создать сайт в интернете, где будут
описываться все положительные стороны их продукции, поскольку все сейчас
78
цемент
2000 руб./ м3
пользуются социальными сетями.
Размещать рекламу в газетах и на радио. Использовать внешнюю
рекламу, то есть уличные баннеры и раздавать листовки. Покупатели должны
знать, где можно приобрести необходимую продукцию, по какой цене и с
какими качественными показателями. На предприятии с рекламированием
продукции обстоят проблемы, и поэтому мало кто знает, что они продают
продукцию не только ООО «Лидер Групп», но и обычным покупателям.
ООО «Лидер Групп» для улучшения финансового состояния необходимо
расширить производство и начать производить железобетонные изделия, а
именно цементные блоки, плиты, железобетонные блоки и т.д. для
строительства разных объектов. Это позволить избавиться от посредников и
расширить круг покупателей.
Посредники приобретают цемент в ООО «Лидер Групп», и из этой
продукции делают цементные пеноблоки, соответственно стоимость этих
блоков становится выше в несколько раз. Если ООО «Лидер Групп» будет сам
изготовлять востребованную на рынке строительства продукцию, то ее
стоимость будет ниже, так как расходы организации будут меньше. Покупатели
предпочитают купить товар, который дешевле и доставляется прямо от
производителя к покупателю, поэтому клиентская база ООО «Лидер Групп»
увеличится. За счет этого увеличатся денежные средства на расчетном счете
компании, так как покупатели будут приобретать новый товар и оплачивать его
сразу.
Схема предлагаемого варианта представлена на рисунке 29.
Рисунок 29 –Схема продажи товара ООО «Лидер Групп» без
посредников
ООО «Лидер
Групп».
производство
цемента
Посредник из
цемента делает
пеноблоки
Покупатель
приобретает
пеноблок
пеноблок -
1500 руб./м3.
це
79
Рассчитаем экономическое состояние цементного завода с условием, что
они расширят свое производство и будут выпускать пеноблок.
Предположим, что на рынке стоимость 1 составляет в среднем 2000
рублей. Если ООО «Лидер Групп» будет само производить пеноблок и
предоставлять его на продажу на строительном рынке, то его стоимость будет
ниже, поскольку не будет затрат на посредников и перевозку, что составит
большую конкуренцию другим производителям на рынке. Пеноблок состоит из
цемента и песка, данная продукция всегда есть в производстве цементного
завода. Они практически не понесут никаких затрат.
3.3. Оценка эффективности комплекса мероприятий по повышению
финансовой устойчивости ООО «Лидер Групп»
Рассчитаем экономическую составляющую с учетом того, что
предприятие ООО «Лидер Групп» будет продавать по цене 1500 руб. за 1 .
Допустим, был заключен контракт на поставку пеноблоков для строительства
одного частного дома. Для строительства одного дома необходимо примерно 50
пеноблока.
Рассчитаем примерную выручку предприятия с учетом одного контракта
на частный дом:
В = Ц * V = 1500 руб./ * 50 = 75 000 руб.
Выручка составит 75 тыс. руб. только на строительство одного дома, а
если контракты будут на большую сумму, то и выручка будет больше на
предприятии. Так же это рассчитан один контракт, а постепенно продукция
будет востребована еще больше и контрактов увеличится в несколько раз.
Допустим, ООО «Лидер Групп» в месяц будет выполнять 20 контрактов
по таким же объемам доставки, тогда выручка увеличится до 1500 тыс. руб. А в
год сумма составит 18 млн. руб. Это расчет на строительство частных домов.
Для строительства многоэтажных домов выручка спеноблоков увеличится в
80
сотни раз.
Также ООО «Лидер Групп» может изготовлять шлакоблок, поскольку
после производства металла остается много шлака. Продажа его позволит из
отходов получить прибыль на предприятии, продавая шлакоблок на рынке.
ООО «Лидер Групп» может производить железобетонные изделия и
стеновые панели, которые принесут предприятию доход при продаже их на
рынке строительства, так как они всегда востребованы и имеют большую
стоимость.
Таким образом, ООО «Лидер Групп» может получить прибыль при
меньших затратах. Цементному заводу для получения большей прибыли надо
не только производить товар для ООО «Лидер Групп», но и выходить на
строительный рынок и там предлагать свою продукцию.
Для увеличения денежных средств на предприятии необходимо сократить
дебиторскую задолженность. Бывают случаи, когда покупатели забывают в
срок уплатить задолженность. Для устранения этой проблемы необходимо
постоянно звонить заказчику и напоминать о внесении денежных средств на
расчетный счет. Если покупатели и заказчики не могут сразу выплатить всю
сумму денежных средств за раз, то можно сделать реструктуризацию долга.
Необходимо создать документ, в котором обе стороны будут оговаривать
график оплаты и суммы, когда заказчик будет оплачивать долги, чтобы это
было выгодно обеим сторонам. В крайнем случае, если заказчики долго не
расплачиваются по своим долгам, то необходимо заключить договор цессии. То
есть ООО «Лидер Групп» продает свою дебиторскую задолженность третьей
стороне за меньшую стоимость. За счет таких средств, которые поступят на
расчетный счет предприятия, ООО «Лидер Групп» будет обладать абсолютной
ликвидностью и сможет в любой момент сможет погасить свои задолженности.
Одним из решений для того, чтобы сократить расходы и увеличить
выручки является то, что можно заключить крупные контракты на
строительство различных объектов, расположенных на близкой территории от
ООО «Лидер Групп». В ближайшее время крупное строительство будет
проходить в городах Уфа и Челябинск. В Уфе к 2020 году планируются
81
закончить строительство трех больших мостов и автодорожный тоннель.
Данные объекты практически полностью состоят из бетона, поэтому
продукция, которую выпускает ООО «Лидер Групп» будет очень востребована
для них. Тем более на доставку груза не придется сильно тратиться,
следовательно, коммерческие расходы будут небольшие. А это значительно
увеличит объем выпускаемой продукции и выручку.
Мосты и туннели практически полностью состоят из бетона, поэтому
наиболее выгодно начать поставлять свою продукцию на строительство этих
объектов. К тому же на строительство этих объектов правительством
планируется выделить свыше 30 млрд. руб., причем половина этих средств
уйдет на закупку цемента.
Заключение крупных контрактов с Уфой по поставке своей продукции,
даже за меньшую цену, чем у конкурентов, может значительно улучшить
финансовую составляющую.
Рассчитаем предполагаемый доход ООО «Лидер Групп» с условием, что
они заключили крупный контракт на поставку цемента для строительства трех
мостов и тоннеля и из 30 млрд. руб., правительство Уфы направило примерно
1,5 млрд.руб. на покупку цемента в ООО «Лидер Групп». Тогда приведем
полученные результаты в таблицу 16:
Таблица 16
Отчет о финансовых результатах ООО «Лидер Групп» 2019
(прогноз) гг.
Наименование
Код
Показатели
Вертикальный анализ
Абсолютное
отклонение
Относительное
отклонение
На
2018
На
2019
(прогноз)
2019- 2018
2019/2018
Выручка
2110
2797354
4362334
1564980
156
Себестоимость продаж
2120
(2317233)
(3104233)
787000
134
Валовая прибыль (убыток)
2100
480121
1258101
777980
262
Коммерческие расходы
2210
(353450)
(657987)
304537
186
Управленческие расходы
2220
(152863)
(158987)
6124
104
Прибыль (убыток) от
продаж
2200
(26192)
441127
467319
1684
82
Продолжение таблицы 16
Наименование
Код
Показатели
Вертикальный анализ
Абсолютное
отклонение
Относительное
отклонение
На
2018
На
2019
(прогноз)
2019- 2018
2019/2018
Доходы от участия в других
организациях
2310
6784
6784
0
100
Проценты к получению
2320
8
8
0
100
Проценты к уплате
2330
0
0
0
0
Прочие доходы
2340
46763
46763
0
100
Прочие расходы
2350
(89437)
(99448)
10011
111
Прибыль (убыток) до
налогообложения
2300
(62074)
395234
457308
637
Текущий налог на прибыль
2410
0
(91461)
91461
0
в т.ч. Постоянные
налоговые обязательства
2421
1900
1900
0
100
Изменения отложенных
налоговых обязательств
2430
15331
15331
0
100
Изменения отложенных
налоговых активов
2450
25846
25846
0
100
Прочее
2460
18
32
14
178
Чистая прибыль (убыток)
2400
-51577
303741
355318
589
Как видно по таблице 16 все показатели стремительно растут. Выручка на
предприятии заметно выросла за счет доходов с крупного контракта. Расходы
соответственно также растут, но, несмотря на это они не сильно влияют на
финансовую составляющую в целом. В итоге прибыль ООО «Лидер Групп»
стремительно растет. На основании данных прогнозного отчета произведем
расчет рентабельности 2019 году.
По результатам расчетов, составим сравнительную таблицу, которая
характеризует основные показатели деятельности до и после контракта с
правительством г. Уфы (таблица 17).
83
Таблица 17
Основные показатели деятельности за 2019год (прогноз).
Наименование
Единица
Величина
показателя
Отклонения
показателей
измерения
2018 г.
2019г
(прогноз)
(+, -, %)
Рентабельность
активов
%
-1,826
9,926
11,752
Рентабельность
основных
средств
%
-2,558
13,741
16,299
Рентабельность
собственного
капитала
%
-2,119
11,442
13,561
Рентабельность
реализованной
продукции
%
-1,13
14,2
15,33
Рентабельность
продаж
%
-0,936
10,1
11,036
Согласно таблице 17 можно сделать вывод, что все показатели за период
с 2018 по 2019гг растут. Показатель рентабельности активов показывает 9,926
% прибыль, получаемую с каждого рубля, потраченного на формирование
активов. Рентабельность основных средств так же имеет на 16,299 % больший
результат по сравнению с прошлым годом. Это говорит о том, что
предприятие стало гораздо более эффективно использовать основные фонды.
Рентабельность собственного капитала также выросла на 13,561 %, из чего
следует, что предприятие с большим эффектом использует собственный
капитал. Рентабельность реализованной продукции выросла на 15,33%. Это
говорит о том, что вложения в производство и продажу продукции в 2019 году
принесут прибыль. Рентабельность продаж растет, что свидетельствует о
прибыли на 11,036 % большей, по сравнению с прошлым годом, с каждого
рубля проданной продукции.
Опираясь на прогнозные значения, также можем проанализировать
84
ликвидность (таблица 18) ООО «Лидер Групп».
Таблица 18
Показатели ликвидности ООО «Лидер Групп» за 2018-
2019(прогноз) гг., доли.
Показатели
2018
2019
(прогноз)
Допустимые
значения
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,001
0,06
0,1
Коэффициент быстрой ликвидности
1,33
1,63
0,7-1
Коэффициент текущей ликвидности
3,94
3,38
2
Показатель абсолютной ликвидности в динамике показывает
положительный результат. Данный коэффициент немного не дотягивает до
нормы. Это говорит о том, что денежные средства не могут полностью покрыть
краткосрочные обязательства.
Коэффициенты быстрой и текущей ликвидности показывают значение
выше нормы, это значит, что денежные средства и краткосрочная дебиторская
задолженность могут покрыть краткосрочные финансовые вложения,
оборотные активы так же полностью покрывают краткосрочные обязательства.
В процессе анализа финансового состояния предприятия спрогнозируем
показатели деловой активности (таблица 19).
Таблица 19
Коэффициенты деловой активности ООО «Лидер Групп» за 2018 –
2019 (прогноз)гг.
Показатели
2018
2019
прогноз
Абсолютные
отклонения
Коэффициент оборачиваемости
активов
0,99
1,51
0,52
Фондоотдача
1,33
1,97
0,64
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
1,10
1,71
0,61
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
13,54
17,78
4,24
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
22,41
23,01
0,6
Коэффициент оборачиваемости
материальных запасов
7,39
7,42
0,03
Коэффициент оборачиваемости активов показал, одна единица активов
принесла 2019 году 51 копейку от реализованной продукции, что на 52
копейки больше , чем в 2018 году.
85
Фондоотдача отразила эффективность использования основных средств
предприятия и показала, что 1,97 выручки приходится на единицу стоимости
основных средств. В соотношении с прошлым годом основные средства стали
использовать больше на 0,64.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показал, что на
предприятии собственные средства задействованы более чем в прошлом году
на 0,61.
Коэффициенты оборачиваемости кредиторской и дебиторской
задолженности в прогнозном 2019 году имеют более высокие значения, чем в
предыдущем. Это свидетельствует о том, что предприятие в короткие сроки
может погасить задолженность перед поставщиками и подрядчиками, а
дебиторы вовремя производят оплату за товар.
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов так же имеет более
высокий показатель в прогнозном году, чем прошлом. Следовательно
предприятие эффективнее будет использовать свои запасы.
Высокая финансовая зависимость от внешних источников
финансирования может привести к потере платежеспособности предприятия.
Поэтому оценка финансовой устойчивости является важным моментом
финансового анализа. И опять же, ссылаясь на прогнозные данные, рассчитаем
коэффициенты финансовой устойчивости (таблица 20).
Таблица 20
Анализ финансовой устойчивости ООО «Лидер Групп» за 2018-
2019(прогноз) гг.
Показатели
2018
2019
(прогноз)
Допустимое
значение
Коэффициент независимости
0,9
0,9
>=0,5
Коэффициент финансовой
зависимости
0,12
0,13
<=0,5
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,44
0,32
>=0,1
Коэффициент маневренности
собственного капитала
0,44
0,32
>=0,3