16
американская авиакомпания American Airlines, просто решив убрать по одной
оливке из салатов, которые подавались пассажирам, смогли сэкономить сразу
40 000 долларов.
В данном случае, эволюционный путь сокращения затрат, который
подразумевает, что должна быть разработана определённая концепция
сокращения затрат. Как говорится: «Сэкономить всё равно, что заработать».
Одновременно усилия менеджеров должны быть направлены на увеличение
объёмов, что связано с активностью на рынках, определённой маркетинговой
стратегией, которую должна иметь компания и возможность предлагать новые,
конкурентно-способные и выгодные продукты с точки зрения «Цена-
качество»
3
.
Роль прибыли в экономическом развитии хозяйствующего субъекта и
удовлетворении потребностей собственников говорит о значении эффективного
управления ею. Управление прибылью
4
в общем виде представляется в виде
системы принципов и методов разработки и реализации управленческих
решений по основным аспектам её формирования, распределения и
использования в организации.
Вариативность подходов к разработке отдельных управленческих
решений требует наличия альтернативных возможностей действий при
разработке управленческих решений в сфере управления прибылью. При этом
выбор конкретного альтернативного проекта в случае необходимости его
реализации должен основываться на системе критериев, разработанных
непосредственно на самом предприятии.
Взаимосвязи с общей системой управления организации подразумевает
влияние на прибыль каждого управленческого решения, осуществляемое
данным предприятием.
3
Луговая В.В. Механизм повышения финансового результата деятельности предприятия. // Финансово-
экономическое и информационное обеспечение инновационного развития региона. Материалы II
Всероссийской научно-практической конференции. Посвящается 75-летию Гуманитарно-педагогической
академии (филиал) ФГАОУ ВО "КФУ им. В.И. Вернадского" в г. Ялте.. Ответственный редактор А.В.
Олифиров, 2019. – С. 215-217.
4
Толкачева, Н.А. Финансовый менеджмент: курс лекций[Электронный ресурс] / Н. А. Толкачева. - М.: Изд-во
Директ-Медиа, 2017. – С. 48.
17
В связи с тем, что управление прибылью тесно связано с различными
видами функционального менеджмента, предприятию необходимо проводить
эффективную интеграцию системы управления прибылью в общую систему
управления организации.
Смысл ориентированности на стратегические принципы управления
предприятием означает отказ от тех управленческих планов, которые
противоречат главной цели предприятия и его основным стратегическим
направлениям
5
.
Комплексный характер принятия управленческих решений означает
тесную взаимосвязь решений в области формирования и использования
прибыли и их косвенное влияние на результаты управления прибылью.
Высокий динамизм управления характеризует преходящую ценность системы
управленческих решений, принятых в текущем периоде.
Необходимо отметить, что в условиях рыночной экономики прибыль
предприятия имеет очень важную роль для его функционирования. Исследовав
основные принципы управления прибылью, можно раскрыть его цель и задачи.
Как считает Н.Н. Селезнева – «главная цель управления прибылью –
максимизация благосостояния собственников в текущем и перспективном
периодах». Исходя из этой цели, процесс управления прибылью обеспечивает:
1) высокое качество и максимизация прибыли, соответствующие
ресурсам организации в условиях рыночной конъюнктуры;
2) оптимальная пропорциональность между уровнем формируемой
прибыли и допустимым уровнем риска;
3) высокое качество формируемой прибыли;
4) обеспечение выплат необходимого уровня дохода на инвестированный
капитал собственникам компании;
5) достаточный объем инвестиций за счет прибыли в соответствии с
задачами развития бизнеса
5
Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент: учебник [Экономический ресурс] / Т.В. Кириченко. - М.: изд-во
Дашков и Ко, 2017. – С. 9.
18
6) способствование роста рыночной стоимости организации и развития
бизнеса;
7) эффективность программ участия персонала в распределении прибыли.
Особая значимость данной категории привела к ее глубокому и
детальному изучению, выделению основных признаков, необходимых для
дальнейшего планирования и оценки хозяйственной и финансовой
деятельности предприятия.
Прибыль является наиболее значимым финансовым показателем
деятельности предприятия. Грамотное, эффективное управление
формированием прибыли предусматривает построение на предприятии
соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого
управления, знание основных механизмов формирования прибыли,
использование современных методов ее анализа и планирования.
Наряду с формированием прибыли должно быть обеспечено и
эффективное управление c ее распределением, обеспечивающее реализацию
целей стратегического развития предприятия.
Главной целью управления прибылью является обеспечение
максимизации рыночной стоимости или благосостояния собственников
предприятия. Это главная цель призвана обеспечивать гармонизацию интересов
собственников с интересами государства и персонала предприятия. Исходя из
этой главной цели, система управления прибылью призвана решать следующие
основные задачи (таблица 2).
1. Обеспечение максимизации размера формируемой прибыли,
соответствующего ресурсному потенциалу предприятия и рыночной
конъюнктуре. Эта задача реализуется путем оптимизации состава ресурсов
предприятия и обеспечения их эффективного использования. Основными
естественными ограничителями размера прибыли выступают максимально
возможный уровень использования ресурсного потенциала и сложившаяся
конъюнктура товарного и финансового рынков.
19
Таблица 2
Система основных задач, направленных на реализацию
главной цели управления финансовым результатом
Главная цель
управления
прибылью
Основные задачи управления прибылью
ОБЕСПЕЧЕНИЕ МАКСИМИЗАЦИИ
БЛАГОСОСТОЯНИЯ СОБСТВЕННИКОВ
ПРЕДПРИЯТИЯ В ТЕКУЩЕМ И
ПЕРСПЕКТИВНОМ ПЕРИОДЕ
1. Обеспечение максимизации размера формируемой прибыли,
соответствующего ресурсному потенциалу предприятия и рыночной
конъюнктуре.
2. Обеспечение оптимальной пропорциональности между уровнем
формируемой прибыли и допустимым уровнем риска.
3. Обеспечение высокого качества формируемой прибыли.
4. Обеспечение выплаты необходимого уровня дохода на
инвестированный капитал собственникам предприятия.
5. Обеспечение формирования достаточного объема финансовых
ресурсов за счет прибыли в соответствии с задачами развития
предприятия в предстоящем периоде.
6. Обеспечение постоянного возрастания рыночной стоимости
предприятия.
7. Обеспечение эффективности программ участия персонала в прибыли
2. Обеспечение оптимальной пропорциональности между уровнем
формируемой прибыли и допустимым уровнем риска. Между этими двумя
показателями существует прямо пропорциональная связь. С учетом отношения
менеджеров к хозяйственным рискам формируется допустимый их уровень,
определяющий агрессивную, умеренную (компромиссную) или
консервативную политику осуществления тех или иных видов деятельности
или проведения отдельных хозяйственных операций. Исходя из заданного
уровня риска в процессе управления должен быть максимизирован
соответствующий ему уровень прибыли.
3. Обеспечение высокого качества формируемой прибыли. В процессе
формирования прибыли предприятия должны быть в первую очередь
реализованы резервы ее роста за счет операционной деятельности и реального
инвестирования, обеспечивающих основу перспективного развития
предприятия. В рамках операционной деятельности основное внимание должно
20
быть уделено обеспечению роста прибыли за счет расширения объема выпуска
продукции и освоения новых перспективных ее видов.
4. Обеспечение выплаты необходимого уровня дохода на
инвестированный капитал собственникам предприятия. Этот уровень при
успешной деятельности предприятия должен быть не ниже средней нормы
доходности на рынке капитала, при необходимости возмещать повышенный
предпринимательский риск, связанный со спецификой деятельности
предприятия, а также инфляционные потери.
5. Обеспечение формирования достаточного объема финансовых
ресурсов за счет прибыли в соответствии с задачами развития предприятия в
предстоящем периоде. Так как прибыль является основным внутренним
источником формирования финансовых ресурсов предприятия, ее размер
определяет потенциальную возможность создания фондов производственного
развития, резервного и других специальных фондов, обеспечивающих
предстоящее развитие предприятия. При этом в самофинансировании развития
предприятия прибыли должна отводиться главенствующая роль.
6. Обеспечение постоянного возрастания рыночной стоимости
предприятия. Эта задача призвана обеспечивать максимизацию благосостояния
собственников в перспективном периоде. Темп возрастания рыночной
стоимости в значительной степени определяется уровнем капитализации
прибыли, полученной предприятием в отчетном периоде. Каждое предприятие
исходя из условий и задач хозяйственной деятельности само определяет
систему критериев оптимизации распределения прибыли на капитализируемую
и потребляемую ее части.
7. Обеспечение эффективности программ участия персонала в прибыли.
Программы участия персонала в прибыли, призванные гармонизировать
интересы собственников предприятия и его наемных работников, должны с
одной стороны эффективно стимулировать трудовой вклад этих работников в
формировании прибыли, а с другой стороны – обеспечивать достаточно
приемлемый уровень их социальной защиты, которую государство в
современных условиях полностью обеспечить не в состоянии.
21
Все рассмотренные задачи управления прибылью взаимосвязаны, хотя
отдельные из них и носят разнонаправленный характер. Например,
максимизация уровня прибыли при минимизации уровня риска; обеспечение
удовлетворения интересов собственников предприятия и его персонала;
обеспечение достаточного размера прибыли, направляемой на прирост активов
и на потребление и т.п. Поэтому в процессе управления прибылью отдельные
задачи должны быть взаимоувязаны между собой.
1.2. Бухгалтерская отчетность как информационная база анализа
финансового состояния предприятия
Бухгалтерская отчетность организации представляет собой систему
взаимосвязанных показателей, отражающих имущественное и финансовое
положение предприятия на отчетную дату и финансовые результаты его
деятельности за отчетный период. Главное требование к финансовой
отчетности состоит в том, чтобы ее показатели достоверно и полно отражали в
динамике финансовое состояние организации, финансовые результаты ее
деятельности и денежные потоки, позволяя любому заинтересованному
пользователю получить объективное представление об имущественном и
финансовом положении этой организации и его изменениях»
6
:
1. Для проведения анализа финансового состояния организации
управленцы нуждаются в объективной, достоверной, точной и оперативной
информации. Информационная база, используемая при анализе финансового
состояния, делится на две основные группы: это учетные и внеучетные
источники информации (рисунок 1).
6
Бариленко В.И. Особенности методологии бизнес-анализа. // Экономика и управление, 2014. - № 3. - С. 20-26.
22
Рисунок 1 - Информационная база для проведения анализа
финансового состояния организации
7
2. Работники, для которых важно знать перспективы своей занятости,
может ли предприятие выплачивать вовремя заработную плату.
Работники заинтересованы в прибыльности предприятия и
устойчивости.
3. Инвесторы, для которых важно предвидеть будущие финансовые
выгоды или напротив потери, связанные с инвестициями.
Инвесторам также будет интересна прибыльность и
способность предприятия своевременно рассчитываться по
своим обязательствам.
4. Поставщики, для которых важно знать о платежеспособности
предприятия, может ли оно вовремя рассчитываться по своим
обязательствам. Торговым кредиторам интересно предвидеть
деятельность на будущее.
5. Покупатели, которые хотят знать о стабильности предприятия, что
бы иметь с ним долгосрочные отношения, в лучшем случае,
если они зависят от предприятия.
6. Правительственные учреждения, которым важно знать информацию
о предприятиях, предоставляющих рабочие места населению,
выпускающие на рынок определенную продукцию и
перечисляющие налоги государству. Поэтому
7
Блажевич О. Г., Сафонова Н. С., Дзядук В. С. Теоретические аспекты оценки финансового положения
организации // Sciencetime, 2016. - №4 (28). - С.99–105.
23
правительственным учреждениям требуется финансовая
информация о деятельности предприятия.
И так , на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности
компетентные пользователи получают возможность анализировать
деятельность предприятия; сравнивать показатели деятельности предприятия с
другими предприятиями или по отраслям; сопоставлять показатели
деятельности предприятия за различные периоды; оценивать полезность
приобретения активов ,выдачи кредитов, заключения договоров т. д.;
диагностировать банкротство и т.д.
Основными источниками для анализа финансового состояния предприятия
являются:
- бухгалтерский баланс;
- отчет о финансовых результатах;
- отчет об изменениях собственного капитала;
- отчет о движении денежных средств;
- пояснительная записка;
- данные первичного и аналитического учета, которые дают детальную
расшифровку отдельным статьям баланса.
Структура отчетных форм бухгалтерской (финансовой) отчетности в
последние годы изменяется в направлении максимального приближения
отчетности к международным стандартам. Необходимость приведения
отчетности организаций к международным стандартам вызвана объективными
процессами интеграции в мире. В частности, российские организации
заинтересованы в привлечении иностранного капитала. Зарубежные инвесторы
и кредиторы требуют предоставления отчетности, составленной по
международным стандартам.
Экономический анализ проводится с использованием данных
бухгалтерского баланса и приложений к нему, дополнительной информации о
24
состоянии экономики бизнеса и отрасли, к которой относится анализируемое
предприятие»
8
.
Рассмотрим основные виды бухгалтерской (финансовой) отчетности
подробнее.
Основное место в составе финансовой отчетности предприятия занимает
бухгалтерский баланс, данные которого служат возможности проанализировать
и оценить финансовое состояние предприятия на дату его составления.
Элементами этой формы отчетности являются активы, обязательства и капитал.
Схема бухгалтерского баланса представлена на рисунке 2.
Рисунок 2 - Схема бухгалтерского баланса
Баланс – этот свод информации на определенный момент времени,
отражающий итоги хозяйственно-финансовой деятельности предприятия. Он
представляет всевозможные показатели для комплектования выводов о
состоянии и положении предприятия. В активе баланса отражаются средства, а
пассиве – источники их образования. По показателям баланса определяются и
оцениваются следующие показатели финансового состояния предприятия:
- структура и тенденция показателей актива и пассива баланса;
8
Кузьмина Е. С., Воливок О. А. Бухгалтерский баланс как информационная база анализа финансового
состояния предприятия и оценка вероятности его банкротства // Молодой ученый, 2016. - №6. - С. 467-469.
25
- существование собственного оборотного капитала;
- размер чистых активов организации;
- коэффициенты финансовой устойчивости;
- коэффициенты платежеспособности и ликвидности предприятия и т.д.
Но даже самый подробный балансовый анализ не в состоянии выявить и
предусмотреть всевозможные варианты будущей обстановки на предприятии. В
современном балансе очень сжато демонстрируется показатель прибыли.
Прибыль освящается отдельно от затрат и объемов реализации и из-за этого
очень трудно оценить эффективность деятельности предприятия в части
показателей рентабельности, поэтому исследования о потенциальных
возможностях предприятия могут быть искажены. Для этого и составляются
остальные формы отчетности.
Отчет о финансовых результатах служит основным источником
информации о доходах, расходах и финансовых результатах организации в
динамике за два периода. В данной форме отчетности выделяются доходы и
расходы по обычным видам деятельности, прочие доходы и расходы, прибыль
(убыток) до налогообложения, чистая прибыль (убыток), нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток). Справочно в отчете выделена информация о
результатах переоценки внеоборотных активов и прочих операциях, которые
не включаются в чистую прибыль (убыток) периода. В справочном разделе
отчета рассчитывается совокупный финансовый результат периода,
указываются данные о базовой прибыли (убытке) на акцию и разводненной
прибыли (убытке) на акцию, которые интересны собственникам и инвесторам
экономического субъекта. Данные отчета о финансовых результатах широко
используются в анализе финансовых результатов и затрат, безубыточности,
рентабельности и эффективности деятельности, деловой и инвестиционной
активности.
В отчете об изменениях капитала приводятся сведения об увеличении и
уменьшении капитала за предыдущий и отчетный годы по его видам. В этой
форме отражается значение одного из важнейших показателей финансового
состояния - чистых активов. Эта форма отчетности позволяет оценить в