12
- формируются основные показатели, которые показывают эффективность
работы компании. Особое внимание уделяется таким параметрам, как доход (убыток) от
продажи товаров, аналогичные параметры, но с учетом прочих расходов и
налогообложения. Далее рассчитывается чистая прибыль за отчетный период и доход
от простой деятельности компании;
- проводится предварительный анализ на основе относительных и абсолютных
параметров прибыли;
- делается более глубокий анализ посредством изучения факторов, влияющих на
величину дохода компании;
- выполняется полноценный анализ действия инфляции и ее влияния на
конечные результаты деятельности компании;
- проводится изучение качества дохода и составляется характеристика факторов,
оказывающих воздействие на объем прибыли;
- оценивается рентабельность активов компании;
- проводится подробный маржинальный анализ доходов, полученных за
определенный промежуток времени.
3. Анализ финансового результата по Ионовой А.Ф. и Селезневу Н.Н.
производится так:
- осуществляется классификация дохода, которая позволяет оценить эффект от
работы компании. При этом прибыль делится на ряд основных критериев – по порядку
формирования, по видам работы, по источникам, по характеру применения, по срокам
получения.
- после формирования показателей дохода производится расшифровка
взаимосвязей между каждым из них;
- указываются основные факторы, которые влияют на объем дохода компании,
проводится анализ дохода до момента оплаты налогов;
- рассчитывается прибыль с учетом инфляционных процессов, которые
неизбежно влияют на финансовый результат предприятия;
- анализируется качество дохода. Качество тем выше, чем больше рост
производства и меньше расходы по нему. Низкое качество говорит о том, что имеет
13
место рост стоимости товаров без повышения объемов выпуска продукции. Также
качество прибыли может оцениваться по следующим критериям – структуре
рентабельности, коэффициенту достаточности дохода, уровня рентабельности и так
далее;
- производится оценка уровней денежных потоков компании для определения
достаточности поступления капитала по конкретному направлению деятельности;
- анализируются результаты по заполненной финансовой отчетности компании.
Основное внимание уделяется структуре и динамике доходов:
11
- даются предложения по поводу схемы факторного анализа бухгалтерского
дохода;
- оценивается влияние факторов на отклонение уровня доходов от продажи
товара;
- проводится анализ дохода, который не был использован в процессе
деятельности. Также рассчитывается темп устойчивого роста и коэффициент
капитализации;
- анализируется рентабельность компании (как экономической, так и
финансовой).
Таким образом, использование указанных методов в совокупности дает
возможность детализировать оценку финансовых результатов и обеспечить ее полноту,
в том числе, на базе сравнения со среднеотраслевыми значениями и показателями, а
также на основе анализа влияния разных факторов.
Анализ финансовых результатов в рыночной экономике играет значительную
роль для принятия управленческих решений руководством предприятий, так как
составляет важную часть информационного обеспечения. В получении подробной
информации о финансовой ситуации в компании, ее деятельности заинтересованы
практически все субъекты рыночных отношений: собственники, акционеры, инвесторы,
аудиторы, банки и иные кредиторы, биржи, поставщики и покупатели, страховые
компании, рекламные агентства и т. д.
11
Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности организации. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 471 с.
14
С помощью анализа финансовых результатов предприятие разрабатывает
конкретную стратегию и тактику развития производства, выявляет и оценивает резервы
роста прибыли и рентабельности, а также находит способы их мобилизации.
В конъюнктуре современной рыночной экономики актуальность анализа
финансовых результатов заключается в том, что возрастающая конкурентная борьба
замедляет рост объемов реализации, не предоставляет возможность свободно
формировать цены, и фирмам необходимо непрерывно искать различные методы
сохранения своих конкурентных позиций и способы увеличения объемов прибыли. Эти
условия принуждают бизнес все чаще использовать анализ как средство разработки
бизнес – стратегии и установления основных целей и задач работы предприятия.
12
1.2. Анализ формирования прибыли организации
Финансовые результаты организации всегда выражаются в двух основных
формах – доход и убыток. Если прибыль компании выше, чем расходы на производство
(закупку) продукции, то деятельность трактуется как прибыльная. В случае, когда
затраты превышают доход компании, то можно говорить об убыточности работы.
13
Доход – одна из главных категорий в товарном производстве, ведь на
формирование прибыли имеет воздействие целый ряд важных процессов (социальные
факторы, а также распределение ВВП). Следовательно, прибыль – это показатель цены
прибавочного товара. Компания получает доход, как только воплотит заданную в
товаре цену. С другой стороны, доход – это суммарный показатель, который показывает
реальные успехи в деятельности компании и формируется на микроэкономическом
уровне. Для расчета прибыли может использоваться всего два параметра – полученные
за определенный период доходы за вычетом расходов на его производство и
реализацию.
12
Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений. – М.:
Финансы и статистика, 2016. – 407 с.
13
Ковалёва А. М., Лапуста М. Г., Скамай Л. Г. Финансы фирмы: Учебник.- 3-е изд., испр. И допол. – М.:
ИНФРА–М, 2015. – 496 с.
15
Рисунок 3. Виды прибыли
14
Прибыль выполняет две функции:
- оценочная функция. Ее суть в том, что через различные значения доходности
(относительные и абсолютные) можно определить реальную эффективность работы
компании, качество его работы, активность. Через доход можно рассмотреть все
аспекты деятельности, такие как производительность труда, качество применения
трудовых, производственных и материальных ресурсов;
- стимулирующая функция прибыли показывает, насколько удовлетворены
сотрудники предприятия своей работой, покрываются ли их социальные потребности,
выплачиваются ли дивиденды, ведется ли компанией благотворительная деятельность.
Чем ближе экономика страны к рыночной, тем большее значение имеет размер
прибыли. Получая финансовую независимость, компания имеет право действовать по
собственному усмотрению, решать более глобальные задачи, повышать уровень
доходности путем улучшения качества продукции.
Анализ прибыли подразделяется условно на различные формы и виды, которые
в свою очередь определяются, благодаря определенным признакам.
14
Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / Е. В. Негашев – 2-е
изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2014.- 223 с.
16
Если говорить конкретно о направлениях исследования, то стоит упомянуть две
категории:
1. Анализ формирования производится в разрезе ключевых сфер деятельности
предприятия, включая финансовую, операционную и инвестиционную деятельности.
Анализ формирования является основным способом, позволяющим проанализировать
резервы для повышения ценовой категории и общего уровня прибыли. В его структуре
заложены такие методики, как анализ по бухгалтерскому учету и налогооблагаемой
прибыли предприятия.
2. Анализ распределения и последующего использования проводится по
ключевым направлениям использования прибыли. Данный метод направлен на
выявление общего уровня потребления дохода и его капитализации, а также
всевозможные формы производственного потребления в сфере инвестиционной
деятельности.
В зависимости от организации проведения анализа прибыли также выделяют 2
основных вида:
1. Внутренний анализ проводится главными менеджерами, руководителями и
ответственными лицами компании на основе всех имеющихся данных с конкретной
целью. Полученные результаты, а также стратегии, основывающиеся на них, нередко
представляют собой главную коммерческую тайну предприятия.
2. Внешний анализ прибыли конкретного предприятия может проводиться
банками, налоговыми организациями или аналитическими компания исключительно на
тех данных, что предоставлены для открытого доступа руководителями или
представителями предприятия. Использование и доступ к защищенным документам
компании является фактом нарушения текущего законодательства Российской
Федерации.
Структура прибыли выглядит следующим образом (рис. 4).
17
Рисунок 4. Структура прибыли предприятия
15
Доход вбирает в себя все результаты работы в самых различных сферах
деятельности – финансовой, основной (или операционной), инвестиционной и так
далее. При этом в процессе расчета прибыли учитывается несколько основных
параметров – валовый доход, чистая прибыль (выручка компании от продажи товаров
или услуг), доход от ведения операционной деятельности, прибыль или убыток от
обычной работы с учетом налогообложения. Кроме этого, учитывается уровень дохода
от деятельности без учета налогов, а также чистый доход за конкретный промежуток
времени.
Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли заполняется
таблица, в которой применяются показатели бухгалтерской отчетности хозяйствующего
субъекта из формы №2. Информация, содержащаяся в финансовом плане и форме №2,
15
Коптева П.К. Современные представления о сущности финансовых ресурсов предприятия // Управление
экономическими системами: электронный научный журнал. – 2011. – № 10. – С.7.
18
позволяет проанализировать экономические результаты, полученные со всех видов
деятельности действующего субъекта. Важное значение для оценки финансовых
результатов деятельности предприятия имеет факторный анализ прибыли.
Объектом факторного анализа может быть размер отклонения фактической
прибыли от реализации от прибыли прошлого года или рассматриваемой в
соответствии с бизнес-планом. Анализ прибыли от продаж включает в себя не только
совокупную оценку динамики прохождения плана по прибыли от продаж, но и оценку
других факторов, влияющих на объем и динамику прибыли от реализации.
Анализ прибыли делится и по масштабам исследований:
Анализ прибыли по всему предприятию. В этом случае результаты
деятельности компании не делят на отдельные структурные элементы.
Анализ прибили по центру ответственности. Сфера его применения –
управленческий учет.
Анализ прибыли по конкретному частному изделию. Итоги этого анализа
используются и в финансовом и в управленческом учете.
Важную роль играет периодичность и глубина анализа:
Предварительный. Такой анализ актуален для составления бизнес –
планов. Он позволяет достаточно быстро определить рентабельность деятельности и
сумму оборотных активов.
Оперативный. Осуществляется этот анализ при финансовой или
инвестиционной деятельности.
Углубленный. Этот анализ позволяет собрать детальные итоги за отчетный
период и проконтролировать воплощение бизнес плана.
Детализированный. В этом случае все показатели анализируются
максимально детально, что позволяет максимально точно оценить прибыль
предприятия.
По объему выделяют 2 вида анализа:
Полный анализ прибыли проводится с целью изучения абсолютно всех
отраслей, так или иначе относящихся к ней.
19
Тематический анализ, в ходе которого изучаются отдельные категории и
отрасли формирования прибыли.
По периодике и глубине анализ прибыли делится на следующие категории.
Прогнозный анализ. Данный вид анализа связан с условиями
формирования прибыли, с факторами ее распределения и условиями использования.
Непосредственное влияние прогнозный анализ оказывает и на условия заключений
различных сделок в коммерческой отрасли, а также всевозможные операций, связанных
с финансами и инвестициями. Также, без предварительного анализа невозможно
составление бизнес-плана, бухгалтерской отчетности, данных по количеству и нормам
дохода, поддержание окупаемости и активов.
Оперативный анализ прибыли. Проводится в ходе реализации любой
деятельности, связанной с производством, инвестициями и финансами предприятия, а
также служит оперативным воздействием на грамотное формирование и последующее
стратегическое использование полученного дохода.
Глубокий анализ прибыли. Проводится по результатам анализа по
отчетному периоду, необходим для понимания общей картины финансовых
результатов, а также ее сравнения с предварительным анализом прибыли. Оказывает
непосильное влияние в определении факторов, которые влияют на любые отклонения
дохода в сравнении с существующим бизнес-планом, результатом инвестиционной
сделки или предыдущим периодом анализа. При этом, глубокий анализ прибыли
необходим для контролирования и внесения корректив в данные по выполнению
настоящего бизнес-плана предприятия.
Детализированный анализ прибыли. Данный вид анализа проводится в
разрезе каждого фактора, влияющего на размер прибыли предприятия в общем, а также
на количество прибыли по отдельным видам товарной продукции или определенных
продаж.
Главная цель анализа прибыли заключается в выяснении и определении
абсолютно всех причин, влияющих на любое отклонение в структуре и количестве
получаемого предприятием дохода. К этому можно отнести выявление скрытых
20
резервов и непосредственной разработке управленческих и стратегических решений,
направленных на мобилизацию и повышения качественной составляющей выявленных
скрытых резервов.
Для результативного и более быстрого достижения данной цели в процессе
анализа прибыли должен быть решен ряд поставленных задач:
1. Объективная оценка выполнения и соответствия составленному плану или
стратегии. Определение процентного соотношения соответствия ранее выстроенному
прогнозу роста предприятия. Также, одной из составляющих данной задачи является
оценка динамичности результатов финансовой отрасли.
2. Еще одной важной задачей для достижения плана считается изучение
структурированной части прибыли и ее состава.
3. Определение всевозможных, даже незначительных, изменений в факторах,
влияющих на ход финансовой отрасли предприятия и источники формирования
ключевой прибыли предприятия.
4. Проведение анализа и выставление оценки качественной составляющей
прибыли предприятия.
5. Детальное изучение отраслей, пропорций и наиболее частых решений,
касающихся распределения основного и дополнительного дохода предприятия.
6. Обязательный поиск и определение скрытых резервов, имеющих прямое
влияние на рост прибыли.
7. Разработка методологической составляющей деятельности предприятия,
которая в будущем будет направлена на повышение эффективности в использовании
прибыли при учете всех перспектив развития компании, в том числе и отрицательных.
Пожалуй, именно методологическая составляющая, использующаяся для
анализа прибыли, является наиболее важным аспектом, определяющим качество
проводимого исследования и достоверность полученных данных.
Методика определяет саму форму, в которой и будет проходить весь анализ
прибыли предприятия. Однако, нельзя не отметить ряд моментов, касающихся
методики, которые позволяют экономисту или доверенному лицу грамотно определить
схему анализа доходных результатов деятельности компании в сфере хозяйства.
21
В первую очередь это, конечно же, использование итоговых показателей отчета
о результатах по прибыли за конкретных отчетный период и все предыдущие годы
деятельности предприятия, и определение количества общей финансовой прибыли
компании. При данном определении используется и данные, полученные при анализе
бизнес-плана и имеющихся стратегий предприятия.
Во-вторых, это, конечно же, анализ структуры прибыли, полученной
различными способами и в различных отраслях деятельности. Анализ структуры
проводится с целью выявления масштаба влияния прибыли, полученной от реализации
товара, на прибыль от общей деятельности компании. При этом прибыль, полученную
от продажи товаров, можно заменить для сравнения с совокупной прибылью на
прибыль с оказанных услуг, имущества и имущественных прав.
В-третьих, необходимо произвести расчет окупаемости активов, продаж и
капитала по прибыли от продаж, а также по чистой прибыли предприятия.
В-четвертых, необходимо выявить факторы, влияющие на отклонения в
прибыли, например, влияющие на величину прибыли от продаж. К факторам,
способным изменить рост прибыли в худшую или лучшую стороны, относятся, к
примеру, отклонение в системе налогообложения, в объеме реализации товарной
продукции или услуг компании, в отклонении себестоимости выпускаемой продукции,
в увеличении управленческим и организационных расходов, а также расходов,
относящихся к коммерческой деятельности предприятия.
И, наконец, в - пятых, необходимо провести работу по определению
имеющихся рычагов, способных увеличить рост совокупной прибыли компании.
В разрезе анализа факторов, влияющих на величину прибыли от
рассматриваются:
16
а) объем проданной продукции - прибыль от продаж находится в
непосредственной зависимости от суммарного количества реализованных товаров, чем
она больше, тем больше при рентабельной работе организация получает прибыль;
б) себестоимость проданных товаров;
в) коммерческие и управленческие расходы.
16
Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Академия, 2012. - 384 с.