33
В соответствии с основным принципом деятельности предприятия
работа в коллективе основана на открытости и взаимном уважении, что
способствует полной реализации творческого потенциала каждого сотрудника.
Налажена система наставничества. Опытные работники всегда готовы помочь
молодым специалистам, поощряя проявление с их стороны инициативы и
самостоятельности. В ООО «Оптимист-Юг» развита система мотивации
персонала, которая позволяет каждому сотруднику быть уверенным в
карьерном росте и вознаграждении, которые соответствуют его
профессиональному уровню и личному вкладу в результат работы всей
компании. Для более глубокого изучения деятельности предприятия
необходимо провести исследования состояния и ситуационный анализ
организации и проанализировать основные показатели финансово-
экономической деятельности ООО «Оптимист-Юг».
2.2 Диагностика финансовых результатов деятельности
предприятия
Основной задачей ООО «Оптимист-Юг», как и любого коммерческого
предприятия, является получение и максимизация прибыли.
Прежде чем провести диагностику финансовых результатов
деятельности предприятия проведѐм следующий анализ финансового состояния
предприятия.
Показатели, характеризующие использование основных средств:
1) показатели обеспеченности основными фондами:
Фондоемкость – отношение среднегодовой стоимости основных средств
к стоимости реализованных товаров. Характеризует сумму основных средств,
использованных для реализации одного рубля товара.
Фе
2016
= ((137736+7798)/2)/256119 = 0,28
Фе
2017
= ((99801+137736)/2)/273580 = 0,43
Фе
2018
= ((91699+99801)/2)/260056 = 0,37
34
Коэффициент реальной стоимости основных средств – определяется как
отношение остаточной стоимости основных средств к стоимости всего
имущества компании. Характеризует долю основных средств в активах
предприятия.
Крс
2016
= 137736/206668 = 0,67
Крс
2017
= 99801/190416 = 0,52
Крс
2018
= 91699/193813 = 0,47
Таким образом, основные средства составляют около половины активов
ООО «Оптимист-Юг», на реализацию 1 рубля товаров приходится от 0,28 до
0,43 руб. стоимости основных средств за анализируемый период.
2) показатели эффективности использования основных фондов:
Фондоотдача – отношение стоимости реализованных товаров за период
к среднегодовой стоимости основных средств. Характеризует сумму
реализованных товаров, полученной от одного рубля стоимости основных
средств.
Фо
2016
= 256119/ ((137736+7798)/2) = 3,52
Фо
2017
= 273580/ ((99801+137736)/2) = 2,3
Фо
2018
= 260056/((91699+99801)/2) = 2,72
Абсолютная сумма прибыли на единицу стоимости основных средств –
определяется как отношение суммы прибыли к средней за период стоимости
основных средств. Характеризует сумму прибыли, полученную от
использования 1 рубля стоимости основных средств предприятия.
Пос
2016
= 79617/ ((137736+7798)/2) = 1,09
Пос
2017
= 85555/ ((99801+137736)/2) = 0,72
Пос
2018
= 77726/((91699+99801)/2) = 0,81
На предприятии ООО «Оптимист-Юг» наблюдаются достаточно
высокие показатели использования основных средств. Так, фондоотдача 2018 г.
составила 2,72 руб. на единицу стоимости реализованных товаров, сумма
валовой прибыли, полученной с единицы основных средств -0,81 руб.
В целом основные средства используются достаточно эффективно.
35
Далее проанализируем оборотные активы предприятия. В процессе
анализа, в первую очередь, необходимо определить динамику активов,
изменение их состава и структуру. Оценка использования оборотных активов
представлена в таблице 2.
Таблица 2
Анализ динамики и структуры оборотных активов предприятия
в 2017-2018 гг.
Вид
оборотных
активов
Наличие активов,
тыс. руб
Структура активов,
%
на
начало
период
а
на
конец
период
а
отклоне
ние +/-
на
начало
период
а
на
конец
период
а
отклон
ение %
Общая
стоимость
оборотных
активов, в
т.ч.:
47223
58719
11496
100,0
100,0
-
Запасы
9803
14571
4768
20,8
24,8
4,1
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенн
ым
ценностям
164
156
-8
0,35
0,27
-0,08
Дебиторская
задолженнос
ть
34849
40919
6070
73,8
69,7
-4,1
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
2407
3073
666
5,1
5,2
0,1
Из данных таблицы 2, в 2018 г. по сравнению с 2017 г. общая стоимость
оборотных активов возросла на 11496 тыс. руб., за анализируемый период
произошло увеличение по всем статьям оборотных активов, кроме налога на
добавленную стоимость.
В структуре активов основной является статья дебиторская
задолженность, которая составляет на конец периода 69,7%, что на 4% меньше,
чем в предыдущем периоде. Запасы предприятия составляют 25% от суммы
оборотных активов, денежные средства – 5%.
36
Анализ состояния оборотных средств осуществляется с помощью
следующих коэффициентов:
1) коэффициент свободных материальных средств, который
определяется как отношение стоимости запасов к общей сумме оборотных
активов. Характеризует долю производственных запасов в структуре
оборотных активов.
Ксмс
2016
= 12055/68696 = 0,18
Ксмс
2017
= 9803/47223 = 0,21
Ксмс
2018
= 14571/58719 = 0,25
Достаточное количество запасов обеспечивает бесперебойность
реализованных товаров, поэтому наличие запасов является положительной
характеристикой предприятия, если данный показатель находится на
оптимальном уровне. На ООО «Оптимист-Юг» показатель соответствует
нормам.
2) коэффициент зависимости материальных запасов – определяется как
отношение запасов к текущим обязательствам.
Кзмз
2016
= 12055/58010 = 0,21
Кзмз
2017
= 9803/29260 = 0,34
Кзмз
2018
= 14571/35265 = 0,41
Наблюдается увеличение доли запасов в обязательствах предприятия,
это в большей степени связано с увеличением обязательств, поскольку объем
запасов изменялся несущественно.
3) Коэффициент оборотности оборотных активов определяется как
отношение выручки от реализации товаров к остатку оборотных средств на
конец периода.
Кооб
2016
= 256119/68696 = 3,7 об.
Коб
2017
= 273580/47223 = 5,8 об.
Коб
2018
= 260056/58719 = 4,4 об.
4) Коэффициент загрузки совокупного оборота оборотных активов –
определяется как отношение остатка оборотных средств к выручке от
37
реализации товаров. Характеризует сумму оборотных средств, использованных
для получения одного рубля выручки от реализации товаров.
Кзаг
2016
= 68696/256119 = 0,27
Кзаг
2017
= 47223/273580 = 0,17
Кзаг
2018
= 58719/260056 = 0,23
Оборотность оборотных средств предприятия ООО «Оптимист-Юг»
была наибольшей в 2017 году, соответственно меньшая сумма средств была
потрачена на реализацию единицы товаров. В 2018 году показатели несколько
ухудшились, но находятся на достаточно хорошем уровне.
5) Абсолютная сумма прибыли, полученная на один рубль оборотных
активов:
Поб
2016
= 79617/68696 = 1,16
Поб
2017
= 85555/47223 = 1,81
Поб
2018
= 77726/58719 = 1,32
Таким образом, сумма прибыли, получаемая на единицу потраченных на
реализацию товаров оборотных средств, больше единицы, что положительно
характеризует политику управления оборотными активами предприятия.
В целом, на предприятии ООО «Оптимист-Юг» эффективно
используются и основные, и оборотные фонды.
В рыночных условиях хозяйствования ликвидность и
платежеспособность предприятий считаются одними из важнейших
характеристик их деятельности. Они определяют не только взаимоотношения
предприятия с партнерами, субъектами рынка, государством, но и его успешное
функционирование или банкротство. Результаты анализа ликвидности и
платежеспособности интересуют прежде всего кредиторов предприятия,
поскольку позволяют судить о его способности погасить свои обязательства.
Ликвидность — это способность предприятия превращать свои активы в
деньги для покрытия своих необходимых платежей мере наступления их сроков
и скорость осуществления этого. Следовательно, понятие платежеспособности
и ликвидности предприятия очень близки.
38
Предприятие, текущий капитал которого состоит преимущественно из
денежных средств, краткосрочной дебиторской задолженности, как правило,
считается более ликвидным, чем предприятие, текущие активы которого
состоят преимущественно из запасов.
Последствиями низкого уровня ликвидности является неспособность
предприятия оплатить свои текущие долги и обязательства, ведущий в свою
очередь, к обязательной продаже долгосрочных финансовых вложений и
активов и, в худшем случае, - к снижению доходности, к неплатежам и
банкротству.
Ликвидность предприятия можно оценить с помощью показателей:
1) Коэффициент текущей ликвидности, который определяется как
отношение текущих активов к текущим обязательствам. Характеризует сумму
текущих активов. Приходится на один рубль текущих обязательств.
Оптимальное значение показателя 1-1.5.
Ктл
2016
= 68696/58010 = 1,18
Ктл
2017
= 47223/29260 = 1,61
Ктл
2018
= 58719/35265 = 1,67
На анализируемом предприятии в последние годы текущие активы
практически в половину превышают обязательства. С одной стороны,
предприятие меньше зависит от контрагентов, с другой, не в полную силу
использует дополнительные источники финансирования деятельности.
2) Коэффициент абсолютной ликвидности, который определяется как
отношение абсолютно ликвидных активов к текущим обязательствам.
Характеризует сумму абсолютно ликвидных активов, приходящихся на одну
денежную единицу текущих обязательств. Оптимальное значение показателя
0,2-0,3.
Кал
2016
= 292/58010 = 0,005
Кал
2017
= 2407/29260 = 0,08
Кал
2018
= 3073/35265 = 0,08
39
Обязательства ООО «Оптимист-Юг» не могут быть погашены за счет
абсолютно ликвидных активов в оптимальных границах, о чем свидетельствует
значение рассчитанного коэффициента. Хотя показатель по сравнению с 2016
годом вырос.
3) Коэффициент текущей задолженности, который определяется как
отношение текущих обязательств к общим обязательствам предприятия.
Характеризует долю текущих обязательств в общей сумме обязательств.
Ктз
2016
= 58010/(53081+58010)= 0,52
Ктз
2017
= 29260/(63482+29260)= 0,31
Ктз
2018
= 35265/(58256+35265)= 0,38
В структуре обязательств ООО «Оптимист-Юг» преобладают
долгосрочные обязательства, текущую задолженность предприятие оплачивает
в оговоренные договорными условиями сроки.
4) Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности,
период инкассации долга, который определяется как отношение средней за
период суммы дебиторской задолженности к однодневной выручке от
реализации готовой продукции. Характеризует средний период погашения
дебиторской задолженности.
Одз
2017
= ((51783+34849)/2)/(273580/365)= 57,8
Одз
2018
= ((34849+40919)/2)/(260056/365)= 53,1
Средний период погашения дебиторской задолженности в 2018 году
составлял 53 дня, что является средним показателем.
5) Продолжительность одного оборота общей суммы запасов,
оборачиваемость дня, который определяется как отношение средних остатков
запасов за период до однодневной выручки от реализации готовой товаров.
Характеризует количество дней хранения запасов на складе с момента их
поступления до момента передачи в торговлю.
Оз
2017
= ((12055+9803)/2)/(273580/365) = 14,6
Оз
2018
= ((9803+14571)/2)/(260056/365) = 17,1
40
Полученные значения оборота суммы запасов свидетельствует о том,
что предприятие имеет двухнедельный оборот – т.е. запасы не залеживаются на
складе, при это в случае несвоевременной поставки предприятие на
определенный срок застраховано от сбоев в торговле.
Ликвидность баланса тесно связана с его платежеспособностью.
Платежеспособность — это возможность предприятия наличными
денежными ресурсами своевременно погасить свои срочные обязательства. При
исследовании текущей платежеспособности сравниваются суммы платежных
средств со срочными обязательствами. К платежным средствам относятся:
денежные средства, краткосрочные ЦБ (которые быстро могут быть
реализованы и превращены в деньги) и часть дебиторской задолженности по
которой существует уверенность в поступлении. В состав срочных обязательств
включаются текущие пассивы, краткосрочные кредиты банков, кредиторская
задолженность за товары.
Превышение платежных средств над срочными обязательствами
свидетельствует о платежеспособности предприятия. Для проведения такого
расчета используется бухгалтерский баланс. Неплатежеспособность можно
определить и визуально: отсутствие денег на расчетном и других счетах в
банке, наличие просроченных кредитов банка, займов, задолженности
финансовым органам, длительное нарушение сроков выплаты заработной
платы и тому подобное.
Вопросы оценки финансовой устойчивости в современных условиях
занимают одно из главных мест в области управления и анализе финансового
управления предприятия. Финансовая устойчивость характеризуется
соотношением собственного и заемного капитала. Она формируется в процессе
всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия и может
считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость предполагает то, что ресурсы, вложенные в
предпринимательскую деятельность должны окупиться за счет денежных
поступлений от хозяйственной деятельности, а полученную обеспечить
41
самофинансирование и независимость предприятия от внешних источников
финансирования.
На финансовую устойчивость предприятия оказывают влияние факторы,
которые могут быть внутренними и внешними, основными и второстепенными,
простыми и сложными, постоянными и временными. К ним относятся:
положение предприятия на финансовом и товарном рынках; уровень развития
техники и технологии; платежеспособный спрос населения; экономическая
политика; выпуск и реализация продукции, ее конкурентоспособность,
ассортиментная политика, наличие спроса; рейтинг предприятия; степень
зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие платежеспособных
дебиторов; величина и структура затрат и их соотношение с доходами; размер
оплаченного уставного капитала; эффективность коммерческих и финансовых
операций; состояние имущественного потенциала, состав и структура активов;
уровень профессиональной подготовки специалистов и тому подобное.
Прежде всего, анализ финансовой устойчивости предполагает изучение
структуры обязательств предприятия (табл. 3)
Таблица 3
Структура пассивов (обязательств) ООО «Оптимист-Юг» в
2018 г.
Показатель
Изменение показателя
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение
1. Удельный вес
собственного капитала
в общей валюте
баланса, %
51,30
51,75
0,45
2. Удельный вес
заемного капитала,
т.ч.:
48,70
48,25
-0,45
долгосрочного
33,34
30,06
-3,28
кратскосрочного
15,37
18,20
2,83
3. Коэффициент
финансового риска
(отношение заемного
капитала к
собственному)
0,95
0,93
-0,02
42
Таким образом, в структуре капитала предприятия доли собственной и
заемной частей практически равны. Ситуация в 2018 г. по сравнению с 2017 г.
изменилась незначительно. В заемном капитале больше удельный вес
долгосрочной задолженности, чем краткосрочной.
С целью анализа финансовой устойчивости рассчитывают показатели:
1) Коэффициент финансовой независимости (автономии), концентрации
собственного капитала, определяется как отношение собственного капитала к
валюте баланса. Характеризует долю собственного капитала в общей его
сумме. Рекомендуемое значение этого показателя более 0,5, превышение
данной границы указывает на укрепление финансовой независимости
предприятия от внешних источников.
Кавт.
2016
= 95577/206668 = 0,46
Кавт.
2017
= 97674/190416 = 0,51
Кавт.
2018
= 100292/193813 = 0,52
2) Коэффициент финансовой зависимости (напряжения или
концентрации привлеченного капитала), определяется как отношение
обязательств к валюте баланса. Характеризует долю привлеченного капитала в
общей его сумме. Рекомендуемое значение показателя не более 0,5,
превышение данной границы указывает на зависимость предприятия от
внешних финансовых источников.
Кфз.
2016
= (58010+53081)/206668 = 0,54
Кфз.
2017
= (29260+63482)/190416 = 0,49
Кфз.
2018
= (35265+58256)/193813 = 0,48
Предприятие ООО «Оптимист-Юг» имеет оптимальную структуру
активов – 50% средств находится в собственности предприятия, остальные 50%
- привлеченные и заемные средства.
3) Коэффициент финансового риска (коэффициент задолженности,
коэффициент финансового левериджа), определяется как отношение
обязательств к собственному капиталу. Характеризует соотношение между