25
оборота и число оборотов капитала [17, с.38].
Рентабельность оборота или рентабельность продаж отражает
зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его
издержками и исчисляется по формуле:
Р
об.
= П
н. п.
*100 / В, (1.11)
где Р
об.
– рентабельность оборота,
П
н. п.
– прибыль до начисления процентов,
В – валовая выручка.
Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия,
тем больше рентабельность оборота. Широкое применение этот показатель
получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и
отдельным видам продукции.
Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки
(оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле:
Ч
об. к.
= В / А, (1.12)
где Ч
об.к.
– число оборотов капитала,
В – валовая выручка,
А – активы.
Чем выше валовая выручка фирмы, тем больше число оборотов ее
капитала. В итоге уровень общей рентабельности определяется по
следующей формуле:
У
о.р.
= Р
об
* Ч
об. к.
, (1.13)
где У
о. р.
– уровень общей рентабельности,
Р
об.
– рентабельность оборота,
Ч
об. к.
– число оборотов капитала.
Иначе говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор,
отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), равняется
прибыли до начисления процентов, умноженной на 100% и деленной на
активы.
26
Показатели рентабельности продукции отражают эффективность
текущих затрат (в отличие от показателя общей рентабельности,
характеризующего эффективность авансированного капитала) и
исчисляются как отношение прибыли от реализации продукции к полной
себестоимости реализованной продукции:
Р
рп
=П
рп
/С*100%, (1.14)
где Р
рп
– рентабельность продукции;
П
рп
– прибыль от реализации продукции;
С – полная себестоимость реализованной продукции.
Рентабельность конкретного вида продукции зависит от цен на сырье,
качества продукции, производительности труда, материальных и других
затрат на производство.
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится
на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является
следствием роста цен при постоянных затратах на производство
реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на
производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на
продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат [19,
с. 67].
Среди показателей рентабельности вложений предприятия выделяют 5
основных:
общая рентабельность вложений, показывающая какая часть
балансовой прибыли приходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть
насколько эффективно оно используется;
рентабельность вложений по чистой прибыли;
рентабельность собственных средств, позволяющая установить
зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и
размером прибыли, полученной от их использования;
рентабельность долгосрочных финансовых вложений,
показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других
27
организаций;
рентабельность перманентного капитала. Показывает
эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного
предприятия на длительный срок.
Рост любого показателя рентабельности зависит от единых
экономических явлений и процессов. Это, прежде всего, совершенствование
системы управления производством в условиях рыночной экономики на
основе преодоления кризиса в финансово-кредитной и денежной системах
[16, с. 35].
Доходность капитала исчисляется отношением балансовой (валовой,
чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного
капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного),
заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т. д.
В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных
показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести
межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.
Рентабельность является результатом производственного процесса,
она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением
эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и
повышением рентабельности продукции и отдельных изделий.
В связи с тем, что рентабельность является многогранной категорией,
ее невозможно выразить одним показателем. Поэтому для оценки
рентабельности работы организации существуют группы показателей
рентабельности:
обобщающие;
объемов деятельности;
результат деятельности;
экономических ресурсов;
текущих затрат.
28
В организациях торговли, кроме традиционных показателей
рентабельности, оценивается эффективность использования экономических
ресурсов и затрат в целом по организации с помощью следующих
показателей: совокупный объем деятельности, совокупный доход,
совокупные экономические ресурсы, совокупные экономические затраты.
Валовой доход от реализации определяется как стоимостное
выражения реализованных торговых надбавок и торговых скидок в торговле,
общественном питании. Этот показатель применяется при расчете
рентабельности валового дохода от реализации.
Совокупные текущие затраты – это показатель, который следует
использовать при расчете рентабельности совокупных затрат и затрат на
реализацию продукции.
Совокупные текущие затраты представляют собой сумму затрат
организации на реализацию товаров и услуг, а также внереализационных
затрат, затрат по прочей реализации (прочих операционных затрат). Затраты
на реализацию товаров и услуг определяются как сумма затрат на
реализацию продукции и расходов на реализацию торговли.
Таким образом, показатели рентабельности характеризуют
эффективность работы предприятия в целом, доходность различных
направлений деятельности (производственной, предпринимательской,
инвестиционной), окупаемость затрат и т. д.
29
Глава 2. Анализ финансовых результатов предприятия на
примере ООО «Плюс-Cтрой»
2.1 Краткая характеристика ООО «Плюс-Cтрой»
Основной деятельностью Общество с ограниченной отвественностью
«Плюс-Cтрой» является строительство жилых и нежилых зданий.
Юридический адрес: 300041, Российская Федерация, Тульская
область, Тула, ул. Менделеевская, дом 1, офис 306.
Предприятие осуществляет следующие виды деятельности:
- выполнение строительно-монтажных работ, пусконаладочных,
ремонт-ных, диагностических, поверочных, геодезических и иных работ;
- ремонт, реконструкция, модернизация, капитальное строительство,
монтаж;
- производство строительных материалов, конструкций, изделий и
товаров народного потребления;
- эксплуатация объектов: котлонадзора, подъемных сооружений,
газового хозяйства, автозаправочных станций, энергообъектов;
- выполнение проектных работ: объектов промышленного
назначения, жилых, общественных зданий и сооружений, объектов сельского
хозяйства, инженерных сетей и систем, специальных разделов проектов,
мостов и дорог, энергообъектов, электроэнергетического,
теплоэнергетического оборудования;
- осуществление функций генерального проектировщика;
- транспортная деятельность, оказание автоуслуг и услуг
механизмов;
- проведение работ по контролю экологических параметров авто-
транспортных средств;
- прокладка и устройство наружных и внутренних линий связи,
радио, телевидения и систем охранно-пожарной защиты;
- капитальный ремонт, реконструкция железных дорог;
- снабженческо-сбытовая, торгово-закупочная и коммерческая
30
деятель-ность;
- снабженческо-сбытовые операции с нефтепродуктами;
- содержание и эксплуатация автозаправочных станций (складов
ГСМ), в том числе передвижных;
- возведение несущих и ограждающих конструкций зданий и
сооружений;
- работы по устройству наружных инженерных сетей и
оборудования.
2.2 Анализ состава, структуры и динамики прибыли ООО «Плюс-
Cтрой»
Анализ прибыли представляет собой исследование механизма
формирования конечного финансово-хозяйственного результата во всем
многообразии причинно-следственных связей и зависимостей в целом по
предприятию, а также по отдельным ее видам в зависимости от направления
изучения.
Начальным этапом исследования является изучение динамики,
структуры прибыли, оценка выполнения плана в целом, по видам
хозяйственной деятельности, а также определение влияния факторов на
изменение величины показателей прибыли.
Финансово-хозяйственные результаты деятельности предприятия
оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. К
абсолютным показателям относятся: валовая прибыль, прибыль от
реализации продукции, прибыль (убыток) от прочей реализации, прибыль до
налогообложения, чистая прибыль. Они характеризуют абсолютную
прибыль хозяйствования. Размер прибыли, несомненно, имеет большое
значение, но только по абсолютным показателям прибыли безотносительно к
обороту или величине активов предприятия невозможно дать объективную
оценку финансового результата.
Состав, структуру и динамику показателей прибыли ООО «Плюс-
31
Cтрой» за период 2016 – 2018 гг. основные показатели представим в таблице
2.1.
Таблица 2.3
Состав, структура и динамика показателей прибыли ООО «Плюс-
Cтрой» за период 2016-2018 гг.
Показатель
2016г.
2017г.
2018г.
Абс.изм. (+, -)
Темпы
прироста(%)
2017г.
к
2016г.
2018г.
к
2017г.
2017г.
к
2016г.
2018г.
к
2017г.
Доходы, всего
690875
1168558
1183773
477683
15215
69,14
1,30
Удельный вес, %
100
100
100
0,00
0
-
-
Валовая прибыль
30284
82799
73286
52515
-9513
173,41
-11,49
Удельный вес, %
4,38
7,09
6,19
2,70
-0,89
-
-
Прибыль от продаж
30284
82799
73286
52515
-9513
173,41
-11,49
Удельный вес, %
4,38
7,09
6,19
2,70
-0,89
-
-
Прочие доходы
1403
149
372
-1254
223
-89,38
149,66
Удельный вес, %
0,20
0,01
0,03
-0,19
0,02
-
-
Прибыль до
налогообложения
10043
63013
39949
52970
-23064
527,43
-36,60
Удельный вес, %.
1,45
5,39
3,37
3,94
-2,0
-
-
Чистая
(нераспределенная)
прибыль
4725
44538
24595
39813
-19943
842,60
-44,78
Удельный вес, %
0,68
3,81
2,08
3,13
-1,7337
-
-
Представленные в таблице 2.1, данные показывают, что наибольший
удельный вес в структуре доходов приходится на валовую прибыль, равную
4,38% в 2016 г. , с увеличением ее доли до 6,19% к 2018 г., как и
предполагалось по плану. Это свидетельствует о приоритетности основной
деятельности, за счет которой и формируется чистая прибыль.
Доля прочих доходов в диапазоне 0,01 - 0,2% за анализируемый
период 2016 – 2018 гг. говорит о том, что даже значительные колебания
величины прочих доходов не оказывают существенного влияния на
конечный результат деятельности ООО «Плюс-Cтрой».
32
Из данных структурно-динамического анализа за три года следует, что
все показатели, кроме прочих доходов (снижение их составило 1031 тыс.
руб. ), имели положительную динамику. Совокупные доходы в абсолютном
выражении увеличились на 477683 и на 15215 тыс. руб. соответственно,
темпы прироста составили 69,14 и 1,3% соответственно; валовая прибыль в
2017 г. прибавила 52515 или 173,41 %, однако в 2018 году сумма снижения
валовой прибыли составила 9513 тыс. руб. или 11,49%. Начиная с этого
показателя, наблюдается снижение показателей прибыли С в 2018 году.
Увеличение прибыли от продаж в 2017 году составило 52515 тыс. руб.
или 173,41% и соответственно, оценивается положительно, однако в 2018
году по этому показателю наблюдается снижение на 9513 тыс. руб., или на
11,49%. Нельзя не обратить внимание на снижение темпов прироста по всем
показателям к 2018 г.
Таким образом, по данным проведенного анализа можно сделать
следующий вывод: несмотря на рост в динамике всех показателей прибыли в
2017 году, наблюдается спад деловой активности к 2018 г., который
выражается в снижении темпов прироста по всем показателям, а также в
невыполнении плановых заданий.
Остановимся отдельно на динамике и оценке чистой прибыли, которая,
формируется в основном за счет операционной деятельности (см. таблицу 2.2).
Таблица 2.2
Показатели динамики и оценки чистой прибыли ООО «Плюс-
Cтрой» за период 2016 – 2018 гг. , тыс. руб.
Показатель
2016г.
2017г.
2018г.
Абс. изм. (+, -)
Темпы
прироста (%)
2017г.
к
2016г.
2018г.
к
2017г.
2017г.
к
2016г.
2018г.
к
2017г.
Прибыль от продаж
30284
82799
73286
52515
-9513
173,41
-11,49
Сальдо прочих
доходов и расходов
-20515
-20013
-33609
502
-13596
-2,45
67,94
Налог на прибыль
5044
18248
15082
13204
-3166
261,78
-17,35
Чистая
4725
44538
24595
39813
-19943
842,60
-44,78
33
(нераспределенная)
прибыль
За анализируемый период 2016 — 2018 гг. темпы прироста чистой
прибыли составили 842,6% и -44,78%, а в абсолютном выражении чистая
прибыль увеличилась в 2017 году на 39813 тыс. руб., а в 2018 году снизилась
на 19943 тыс. руб. соответственно.
При этом темп роста прибыли от реализации в 2017 году по сравнению
с 2016 годом был заметно ниже, т.е. 173,41%, следовательно, прирост чистой
прибыли был обеспечен за счет влияния других факторов, в частности — за
счет сокращения отрицательного сальдо прочих доходов и расходов на 502
тыс. руб. в 2017 г. Следует отметить, что несмотря на положительную
динамику этого показателя, в 2018 году показатели по чистой прибыли не
достигли требуемой величины. Чистая прибыль в 2018 г. составила 24595
тыс. руб. , что на 19943 тыс. руб. меньше, чем в 2017 году. Факторы
изменения объема чистой прибыли рассчитываются способом сравнения.
При этом необходимо учитывать, что изменение налога на прибыль на
величину чистой прибыли оказывает влияние, обратное по знаку.
Итак, отрицательное влияние на величину чистой прибыли в 2018 г. от
показателей 2017 г. распределилось следующим образом: 9513 тыс. руб.
приходится на сокращение прибыли от реализации, 13596 тыс. руб.
составили потери чистой прибыли за счет отрицательного сальдо от прочих
доходов и расходов. Уменьшение налога на прибыль на 3166 тыс. руб. имело
также отрицательное влияние.
Прибыль формируется под воздействием самых различных факторов,
которые имеют разнонаправленное влияние, увеличивая или уменьшая ее
объем. Отрицательное действие одних факторов способно снизить или
полностью превзойти положительное влияние других. Негативное
воздействие факторов следует рассматривать отдельно, устанавливая
конкретную причину каждого для определения основных резервов
34
повышения эффективности, разработки предложений, направленных на
повышение прибыли. Поэтому следующим этапом аналитического
исследования должно стать определение причин снижающейся динамики и
недополучения запланированной величины финансово-хозяйственного
результата ООО «Плюс-Cтрой».
Факторы формирования показателей прибыли ООО «Плюс-Cтрой» за
2016 – 2018 гг. представим в Приложении Б.
Влияние на изменение валовой прибыли объема реализации
продукции и себестоимости ООО «Плюс-Cтрой» рассмотрим по
абсолютным отклонениям этих показателей. За 2017 год основной прирост
валовой прибыли в сумме 477683 тыс. руб. произошел за счет увеличения
выручки от реализации, себестоимость способствовала снижению валовой
прибыли на 425168 тыс. руб. В 2018 г. ситуация изменилась в сторону
уменьшения себестоимости на 24728 тыс. руб. и незначительного роста
выручки от реализации на 15215 тыс.руб. , и это стало основным фактором
снижения валовой прибыли. Это не могло не сказаться на остальных
показателях прибыли: снижение прибыли от реализации на 9513 тыс.руб.
было предопределено ростом себестоимости реализованной продукции.
Увеличение прочих доходов на 223 тыс. руб. и рост прочих расходов на
12333 тыс. руб. вызвали снижение прибыли до налогообложения на 23064
тыс. руб. В результате чистая прибыль уменьшилась на 19943 тыс. руб. и
составила 24595 тыс. руб.
Проведенный анализ позволяет сделать вывод, что снижение
показателей прибыли ООО «Плюс-Cтрой» в 2018 г. объясняется проблемами
в сфере сбыта, т. е. имели место внешние факторы, возможно, такие как
начавшийся мировой финансовый кризис и как следствие неблагоприятная
рыночная конъюнктура, падение спроса на выпускаемую продукцию и т. п.
Несомненно, положительным фактором является снижение
себестоимости, доля которой в выручке от реализации снизилась на 1,81%: с
95,62% в 2016 г. до 93,81 % в 2018 г. Снижение доли себестоимости в