36
тыс.руб. или 156,35%, что говорит о сокращении темпов снижения прибыли
ООО ПСК «Омега» по сравнению с 2017 г.
Рисунок 5. Изменение прибыли ООО ПСК «Омега» в 2017-2018 гг.
как результат оценки его финансовых результатов
Данные изменения способствовали увеличению прибыли от продаж, что
также отражено на рисунке 5, которая увеличилась в 2018 г. на 7379 тыс.руб.
или 76,8%, составив при этом 16987 тыс.руб. На формирование прибыли от
продаж влияли и иные факторы, которые далее будут подробно рассмотрены.
Прибыль до налогообложения ООО ПСК «Омега» сократилась в 2018 г.
1444 тыс.руб. или 62,83%, составив 854 тыс.руб. И последнее, на что
необходимо обратить внимание – это сокращение величины чистой прибыли
ООО ПСК «Омега» на 1884 тыс.руб. или 156,35%, что также является
неблагоприятным фактором в формировании финансовых результатов
деятельности предприятия.
Далее рассмотрим структуру выручки ООО ПСК «Омега» в 2018 г.
(рис. 6).
-5 000 000,00
0,00
5 000 000,00
10 000 000,00
15 000 000,00
20 000 000,00
2017 г.
2018 г.
37
Рисунок 6. Структура выручки ООО ПСК «Омега» в 2017-2018 гг.
В результате представленного рисунка 6 можно отметить, что структура
выручки за 2018 г. изменилась и составила 9% прибыли при 91% себестоимости
продукции. Данный факт говорит об увеличении структуры объема реализации
продукции, показывая факт остановки темпов негативного изменения
структуры в пользу роста себестоимости продукции.
После анализа состава и изменения динамики величин прибыли ООО
ПСК «Омега» в 2017-2018 гг. необходимо проанализировать факторы,
влияющие на прибыль от продаж, составляющую основу эффективности
деятельности ООО ПСК «Омега».
Рассчитаем влияние факторов на изменение суммы прибыли от продажи
продукции:
1. Влияние изменения выручки от продажи товаров, продукции, работ,
услуг на величину прибыли от продаж:
2017 г.: ΔР
Q
= ΔР
Q
УР
0
: 100 = 99433
12,6 : 100 = 12528,56 тыс.руб.
2018 г.: ΔР
Q
= ΔР
Q
УР
0
: 100 = -4331672
1,53 : 100 = -6604,58 тыс.руб.
Проведенный расчет показал, что в 2017 г. за счет увеличения выручки от
реализации на 99433 тыс.руб. прибыль от продаж увеличилась на 12528,56
тыс.руб., что является положительным моментом в деятельности ООО ПСК
«Омега». При этом стоит отметить, что в 2018 г. прибыль от продаж
уменьшилась на 6604,58 тыс.руб. Руководству ООО ПСК «Омега» необходимо
обратить внимание на ценовую политику организации.
2. Влияние изменения уровня себестоимости проданных товаров:
98%
2%
2017г.
Себестоимость
продаж
Валовая
прибыль
91%
9%
2018 г.
Себестоимость
продаж
Валовая
прибыль
38
2017 г.: ΔS =
100
)УSУS(
Q
01
P
1
=
100
)42,8747,98(
629896
= 69603,5 тыс.руб.
2018 г.: ΔS =
100
)УSУS(
Q
01
P
1
=
100
)47,9843,91(
198214
= -13954,27 тыс.руб.
Проведенный расчет влияния изменения себестоимости продаж на
изменение прибыли от продаж показал, что в 2017 г. в результате роста уровня
себестоимости продукции прибыль от продаж сократилась на 69603,5 тыс.руб.,
что является существенной величиной формировании финансовых результатов
ООО ПСК «Омега». В 2018 г. сокращение себестоимости способствовало
сокращению прибыли от продаж на 13954,27 тыс.руб. Данный факт стал
возможным в связи с тем, что темп сокращения себестоимости был ниже
уровня темпа сокращения выручки от реализации продукции.
3. Влияние изменения уровня коммерческих расходов:
2017 г.: ΔК =
100
)УКУК(
Q
01
P
1
=
100
)00(
629896
= 0 тыс.руб.
2018 г.: ΔК =
100
)УКУК(
Q
01
P
1
=
100
)00(
198214
= 0 тыс.руб.
Общее изменение прибыли от продаж под влиянием данных факторов
составило в 2018 г.:
2017 г.: ΔР
Q
= 12528,56 + 69603,5 + 0 = 82132,06 тыс.руб.
2018 г.: ΔР
Q
= -6604,58 – 13954,27 + 0 = -20558,85 тыс.руб.
Проведенный расчет общего влияния факторов на изменение прибыли от
продаж показал, что в 2018 г. изменение факторов было менее благоприятным,
нежели, чем в 2017 г.
Факторный анализ прибыли от продажи товаров можно выполнить с
помощью другой модели, в которой сумма прибыли от продаж зависит от
уровня рентабельности продаж, скорости оборота оборотных активов и их
величины.
Рассмотренные формы функционального детерминированного анализа
прибыли основаны на разложении прибыли от продаж на составные элементы,
однако они не учитывают связи, возникающие между прибылью и
39
производительностью труда, фондоотдачей, материалоёмкостью, качеством
продукции.
В связи с этим, необходимо провести факторный анализ для комплексной
оценки прибыли от продаж, используя данные табл. 4.
Таблица 4
Исходные данные для расчета влияния факторов на сумму
прибыли от продаж на ООО ПСК «Омега» в 2016-2018 гг.
16
№
п/
п
Показатель
Обознач
ение
Период, тыс.руб.
Изменение(+
.-)
2016
г.
2017
г.
2018
г.
2016/
2017
2017/
2018
1
Выручка (нетто) от
продажи товаров,
продукции, работ,
услуг, тыс. руб.
О
р
530
463
629
896
198
224
99
433
-431
672
2
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
P
Q
P
66
751
9 608
16
987
-57
143
7 379
3
Среднегодовая сумма
оборотных активов,
тыс. руб.
R
А
777
793
1 028
061
643
453
250
268
-384
608
4
Рентабельность
продаж (стр. 2 : стр.
1)
P
Q
P
K
0,13
0,015
0,09
-0,57
-0,017
5
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов,
раз (стр. 1 : стр. 3)
A
R
ОБ
K
0,68
0,61
0,31
0,4
1,12
Из таблицы 4 можно отметить изменение среднегодовой суммы
оборотных активов ООО ПСК «Омега» в 2017-2018 гг. Так, в 2017 г. стоимость
оборотных активов увеличилась на 250268 тыс.руб., после чего в 2018 г. данная
величина стала уменьшаться на 384608 тыс.руб. и составила 643453 тыс.руб.
Данный рост был достигнут в связи с уменьшением стоимости запасов на ООО
ПСК «Омега», которые снижают финансовую устойчивость организации при
одновременном сокращении оборачиваемости активов.
Данные изменения негативно отразились на рентабельности продаж ООО
ПСК «Омега», которая с каждым годом то сокращалась, отражая сокращение
16
Таблица составлена автором по данным финансовой отчётности ООО ПСК «ОМЕГА» за 2016-2018гг.
40
величины прибыли от продаж на каждый реализованный рубль продукции.
Оборачиваемость активов также имела тенденцию снижения, что было вызвано
ростом величины оборотных активов при одновременном сокращении выручки
от реализации. Данные факторы неблагоприятно сказывались на формировании
прибыли ООО ПСК «Омега» и отражали процесс оценки финансовых
результатов как неэффективный.
Рассмотрим влияние факторов на изменение прибыли от продаж с
позиции оборачиваемости активов и эффективности деятельности организации
в 2017-2018гг.
1) снижение рентабельности продаж:
2017 г.:
Δ
P
Q
P
= (
P
Q
1P
K
–
P
Q
0P
K
)
A
0
R
ОБ
K
A
0
R
= (0,015 – 0,13) х 0,68 х 777793 = -60823,41
тыс.руб.
2018 г.:
Δ
P
Q
P
= (
P
Q
1P
K
–
P
Q
0P
K
)
A
0
R
ОБ
K
A
0
R
= (0,09 – 0,015) х 0,61 х 1028061 = 47033,79
тыс.руб.
2) замедление оборачиваемости оборотных активов
2017 г:
Δ
P
Q
P
= (
A
0
A
1
R
ОБ
R
ОБ
KK
)
P
1
Q
P
K
A
0
R
=(0,61 – 0,68) х 0,015 х 777793 = -7932,87 тыс.руб.
2018 г:
Δ
P
Q
P
= (
A
0
A
1
R
ОБ
R
ОБ
KK
)
P
1
Q
P
K
A
0
R
=(0,31 – 0,61) х 0,09 х 1028061 = -56440,24
тыс.руб.
3) изменение среднегодовой стоимости оборотных активов
2017 г.:
Δ
P
Q
P
= (
A
0
A
1
RR
)
P
1
Q
P
K
A
1
R
ОБ
K
=(1028061 – 777793) х 0,015 х 0,61 = 2289,95
тыс.руб.
2018 г.:
41
Δ
P
Q
P
= (
A
0
A
1
RR
)
P
1
Q
P
K
A
1
R
ОБ
K
=(643453 – 1028061) х 0,09 х 0,31 = -10730,56
тыс.руб.
Сравним полученный общий результат изменения прибыли от продаж с
табличным значением:
2017 г.: Δ
P
Q
P
= -60823,41 – 7932,87 + 2289,95 = -66466,33 тыс.руб.
2018 г.: Δ
P
Q
P
= 47033,79 – 56440,24 – 10730,56 = -20137,01 тыс.руб.
Таким образом, проведя необходимые расчеты можно определить, что
изменение рассматриваемых факторов в 2017 г. привело к сокращению
прибыли от продаж на 66466,33 тыс.руб., а в 2018 г. на 20137,01 тыс.руб.
соответственно. Отразим данные изменения влияния факторов на прибыль от
реализации на рисунке 7.
Рисунок 7. Влияние факторов на изменение прибыли от продаж
при формировании финансовых результатов ООО ПСК «Омега» в
2017-2018гг.
Представленные изменения влияния факторов на изменение прибыли от
реализации продукции при ее формировании на ООО ПСК «Омега» в 2017-
2018 г. показывают, что в 2018 г. происходит не столь позитивные изменения в
факторах, составляющих основу при формировании прибыли от продаж. Так,
Снижение
рентабельности
продаж; -60823,41
Замедление
оборачиваемости
оборотных активов;
-7932,87
Изменение
среднегодовой
стоимости
оборотных активов;
2289,95
Снижение
рентабельности
продаж; 47033,79
Замедление
оборачиваемости
оборотных активов;
-56440,24
Изменение
среднегодовой
стоимости
оборотных активов;
-10730,56
-80000
-60000
-40000
-20000
0
20000
40000
60000
0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5
2017
2018
42
увеличение рентабельности продаж в 2018 г. способствовало сокращению
прибыли от реализации продукции на 47033,79 тыс.руб., что существенно выше
уровня 2017 г. Негативные стороны коснулись влияния изменения стоимости
оборотных активов на изменение прибыли от продаж, когда в 2018 г. снижение
стоимости оборотных активов способствовал уменьшению прибыли от продаж
на 10730,56 тыс.руб. Однако данные изменения перекрыла неблагоприятная
динамика влияния сокращения оборачиваемости активов, когда прибыль от
продаж под влиянием данного фактора сократилась на 56440,24 тыс.руб.
Данные изменения негативно отражают формирование финансовых
результатов деятельности ООО ПСК «Омега» в 2017-2018 г.
2.3. Анализ оценки рентабельности капитала и деятельности предприятия
на ООО ПСК «Омега»
Рентабельность предприятия является важнейшим элементом
эффективности деятельности предприятия в современных условиях, поскольку
показывает получение прибыли на каждый вложенный или полученный рубль
средств и капитала. Для оценки эффективности оценки рентабельности
предприятия необходимо рассмотреть две группы показателей рентабельности
– это рентабельность капитала и рентабельность деятельности ООО ПСК
«Омега» в 2017-2018 гг.
Для анализа оценки рентабельности активов ООО ПСК «Омега» в 2017-
2018 г. необходимо, в первую очередь, оценить изменение состава и структуры
активов организации и источников его оценки, поскольку данные элементы
рентабельности активов будут непосредственно влиять на формирование
рентабельности активов ООО ПСК «Омега» в 2017-2018гг.
43
Таблица 5
Состав активов и источников их оценки на ООО ПСК «Омега» в
2017 г., тыс.руб.
Показатель
Начало
периода
Конец
периода
Абсолютное
отклонение
Относит.
отклон.,
%
Темп
роста
Внеоборотные
активы
389 458
445 522
56 064
14,4
114,4
Основные
средства
383 603
440 331
56 728
14,8
114,8
Оборотные
активы
777 793
1 028
061
250 268
32,2
132,2
Запасы
71 165
76 902
5 737
8,1
108
Активы
1 167
251
1 473
583
306 332
26,2
126,2
Собственный
капитал
291 779
292 985
1 206
0,41
100,4
Заемный
капитал
359 186
658 660
299 474
83,4
183,4
Краткосрочные
обязательства
738 025
958 698
2206 73
29,9
129,9
Из представленной таблицы 5 можно отметить увеличение внеоборотных
активов на 56064 тыс.руб. или 14,4%, что составило 445522 тыс.руб. Данное
цвеличение было связано с увеличением остаточной стоимости основных
средств ООО ПСК «Омега» на 56728 тыс.руб. или 14,8%. Увеличение
основного капитала организации при одновременном снижении прибыли
организации будет способствовать сокращению, скорее всего, рентабельности
основного капитала.
Рост величины оборотных активов мог бы позитивно отразиться на
формировании рентабельности активов, однако учитывая, что увеличение
оборотных активов произошло в результате роста запасов и дебиторской
задолженности, можно отметить замедление оборачиваемости средств, а также
снижение рентабельности оборотных активов, что далее будет рассмотрено.
Данные изменения негативно отразились на формировании финансовых
результатов деятельности ООО ПСК «Омега».
Общая величина активов ООО ПСК «Омега» в 2017 г. имела тенденцию
роста на 306332 тыс.руб. Учитывая рассмотренные уже негативные изменения
44
составляющих активов, можно предположить что данный рост будет
подытоживать неблагоприятные изменения в формировании рентабельности
активов ООО ПСК «Омега» в 2017 г.
Источниками оценки активов ООО ПСК «Омега» в 2017 г. служили
собственный и заемный капитал в виде краткосрочных обязательств
организации. Так, величина собственного капитала ООО ПСК «Омега» в 2017
г. возросла на 1206 тыс.руб. или 0,41%, составив 292985 тыс.руб. Данный рост
отражал позитивные изменения в формировании финансовых результатов,
однако для оценки эффективности роста собственного капитала необходимо
сравнить данную величину с изменением прибыли до налогообложения.
Заемный капитал имел тенденцию увеличения на 299474 тыс.руб. или 83,4%,
что полностью было связано с увеличением величины краткосрочных
обязательств организации. Для более полного отражения структуры покрытия
активов ООО ПСК «Омега» рассмотрим структуру капитала ООО ПСК
«Омега» в 2017 г. (рис. 8).
Рисунок 8. Структура источников покрытии активов ООО ПСК
«Омега» для оценки рентабельности активов в 2017 г.
Представленные данные на рисунке 8 свидетельствуют о негативных
изменениях в структуре капитала. Так, доля собственного капитала в 2017 г.
имела тенденцию снижения на 14% при одновременном увеличении доли
заемных средств нате же 14%, что неблаготворно скажется на формировании
рентабельности активов организации. Эффективность изменения структуры
45%
55%
Начало года
Собственный капитал
Заемный капитал
31%
69%
Конец года
Собственный капитал
Заемный капитал
45
капитала будет наблюдаться в случае роста величины прибыли на каждый
рубль вложенных средств собственного или заемного капитала ООО ПСК
«Омега».
Представленные изменения в активах и пассивах баланса
непосредственно отразились на формировании рентабельности активов ООО
ПСК «Омега», отражая эффективность ее оценки в 2017 г.
Таблица 6
Изменение рентабельности капитала ООО ПСК «Омега» при
формировании финансовых результатов деятельности организации
в 2016-2017 гг., %
Показатель
2016 г.
2017 г.
Изменение
Рентабельность активов
0,98
0,16
-0,82
Рентабельность внеоборотных
активов
2,93
0,52
-2,41
Рентабельность оборотных
активов
1,46
0,22
-1,24
Рентабельность собственного
капитала
3,9
0,78
-3,12
Рентабельность заемного капитала
3,17
0,35
-2,82
Рентабельность краткосрочных
обязательства
1,54
0,24
-1,3
Рентабельность основных фондов
2,97
0,52
-2,45
Рентабельность запасов
16
2,99
-13,1
Представленные рассчитанные показатели рентабельности активов ООО
ПСК «Омега» показывают сокращение эффективности капиталовложений
организации в 2017 г. Так, общая величина рентабельности активов ООО ПСК
«Омега» на протяжении исследуемого периода сократилась на 0,82%, что
составило 0,16%. Данное сокращение означало снижение величины прибыли до
налогообложения на 0,82 коп. с каждого рубля вложенных средств в активы
организации.
Причинами сокращения показателя рентабельности активов послужило
снижение величины рентабельности основного и оборотного капитала, которые
также сократились в 2017 г. на 2,45% и 1,24% соответственно. Представленные
снижения показателей явились следствием сокращения величины прибыли и
изменениями основного и оборотного капитала ООО ПСК «Омега». Так,