14
чтобы руководить производством необходимо иметь правдивую и полную
информацию о производственном процессе, о ходе выполнения планов. Но
бес достоверной, своевременной и справедливой информации принять
управленческое решение невозможно. Основной объем необходимой
информации поступает с бухгалтерской службы, т.к. учет является
первичной функцией управления производством. Он обеспечивает
систематизацию, сбор и обобщение данных, нужных для контроля над ходом
реализации планов и производственных процессов в управлении
производством
12
.
Несомненно, управленческие действия и решения необходимо
обосновывать на всестороннем и полном экономическом анализе, и его
точных расчетах. Они должны быть научно обоснованы, оптимальны,
мотивированны. Ни одно техническое, технологическое и организационное
мероприятие не должно быть осуществлено, до тех пор, пока не проведено
обоснование его экономической целесообразности. Недооценка роли анализа
финансово-хозяйственной деятельности приносит существенные потери. И
наоборот, если предприятия, к анализу финансово-хозяйственной
деятельности относятся серьезно, то они имеют высокую экономическую
эффективность и отличные результаты. Данная очевидность обусловлена
тем, что управленческие решения опираются на результаты экономического
анализа
13
.
По определению анализ является выделением сущности явления или
процесса путём установления и дальнейшего изучения всех его сторон и
составляющих частей, выявление основы, которая связывает в единое целое
все части, и построение, основанное на закономерностях его развития.
Анализ - процедура мысленного, а иногда и реального расчленения объекта
или явления на части. Выводы делаются по результатам анализа о
внутренней структуре анализируемого явления или объекта и улучшенных
12
Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент. - М.: Дашков и К, 2017. - С. 194.
13
Тренев Н.Н. Управление финансовыми результатами. – М.: Финансы и статистика, 2016. –С. 258.
15
способах обращения его использования. Обратной процедурой анализу
является синтез, с ним анализ сочетается в познавательной и в практической
деятельности
14
.
Анализ хозяйственной деятельности выделяется в специальную
отрасль экономических знаний. Он заключается в исследовании
экономических процессов и явлений, обусловивших их фактов и причин,
объективной оценке производственно-хозяйственной деятельности, научном
обосновании бизнес-планов и контроле за ходом их выполнения. Анализ
позволяет выявить внутрихозяйственные резервы и разработать мероприятия
по их реализации, обосновать и распространить передовой опыт
хозяйствования в условиях рыночной экономики, выявить и устранить
негативные явления в работе предприятий. Он служит базой для принятия
оптимальных управленческих решений
15
.
На основании сравнительной характеристики мнений, ведущих ученых
в области познания сущности и значения экономического анализа мы можем
сделать вывод, что анализ хозяйственной деятельности – это главный
элемент в системе управления производством, который является основой
разработки управленческих решений и научно-обоснованных планов и
действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов
16
.
Прибыль предприятия определяется разницей между суммой доходов и
затратами предприятия на производство продукции, работ и услуг с учетом
понесенных убытков. Оценка уровня прибыльности предприятия
осуществляется с помощью метода комплексного анализа прибыли по
экономическим показателям в определенной последовательности
17
.
Прибыль предприятия зависит и от других видов деятельности, в
результате которых прибыль либо уменьшается, либо увеличивается, она
14
Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятий: теория и методология системного подхода. - Саранск:
Изд-во Мордовского ун-та, 2016. – С. 94.
15
Финансы / под ред. Л.А. Чалдаевой. - М.: Юрайт, 2016. - С. 247.
16
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2016. – С.
213.
17
Балихина Н.В. Финансы и кредит / Н.В. Балихина, М.Е. Косов. - М.: ЮНИТИ, 2016. - С. 155.
16
называется «балансовая прибыль». Прибыль предприятия отображается в
форме № 2 «Отчет о финансовых результатах».
Основными показателями прибыли предприятия являются:
1. Валовая прибыль (убыток) предприятия – представляет собой
разницу выручки от продаж продукции, работ и услуг предприятия и
себестоимости продаж.
Пв = В – С (1)
Где Пв – валовая прибыль (убыток) предприятия;
B – выручка предприятия от продаж продукции, работ, услуг;
С – себестоимость продаж продукции, работ, услуг.
Валовая прибыль отображает сумму денежных средств на
предприятии, полученную от продажи до учета других текущих затрат.
2. Прибыль (убыток) предприятия от продажи продукции, работ,
услуг – определяется как разница между выручкой от продажи продукции,
работ, услуг предприятия и расходами на производство и продажу. Еще
одним способом расчета прибыли (убытка) от продажи продукции, работ и
услуг является разность между валовой прибылью (убытком) и издержками
обращения (коммерческие и управленческие расходы предприятия)
18
.
Формула расчета прибыли (убытка) от продаж:
Ппр = Пв – Рк – Ру (2)
Где Ппр – прибыль (убыток) от продаж;
Пв – валовая прибыль (убыток);
Рк – коммерческие расходы предприятия;
Ру – управленческие расходы предприятия.
18
Воронина М.В. Финансовый менеджмент. - М.: ИТК Дашков и К, 2017. - С. 104.
17
Рисунок 1. Прибыль (убыток) от продажи продукции, работ, услуг
предприятия
На сумму прибыли (убытка) предприятия от продаж оказывают
влияние следующие факторы: выручка от продаж, цена реализации
продукции, объем продаж, себестоимость проданной продукции,
коммерческие и управленческие расходы.
3. Прибыль (убыток) до налогообложения – рассчитывается путем
разности между валовой прибылью и расходами непроизводственного
назначения. Прибыль до налогообложения является источником покрытия
постоянных долгосрочных финансовых расходов (операционная прибыль).
4. Чистая прибыль (убыток) предприятия – определяется разностью
между балансовой прибылью и суммой налогов на прибыль.
Чистая прибыль предприятия является основным источником
формирования доходов бюджета и денежных накоплений и используется для
расширения производства.
Формула расчета чистой прибыли (убытка) предприятия:
Пч = Пв + Поп + Пфо – Н (3)
Где Пч – чистая прибыль (убыток) предприятия; Пв – валовая прибыль
(убыток) предприятия;
Поп – прочая операционная прибыль (убыток) предприятия;
Пфо – прибыль (убыток) от финансовых операций предприятия;
Н – налоги предприятия.
18
Чистая прибыль (убыток) предприятия отображает конечный результат
деятельности и показывает, на сколько, выгодно работать предприятию в том
или ином направлении и стоит ли продолжать заниматься данным видом
бизнеса
19
.
Прибыль предприятия распределяется в бюджет в виде налогов и
других обязательных платежей и по статьям использования. Первоначально
предприятие определяет общую прибыль, которая называется валовой
прибылью и учитывает прибыль от всей деятельности предприятия.
Валовую прибыль как правило предприятие получает в результате
реализации товаров, работ, услуг путем вычета из суммы выручки затрат на
производство. Валовая прибыль предприятия является базой для определения
налогооблагаемой прибыли.
Финансовый результат от всех видов деятельности предприятия
называют балансовой прибылью, которая состоит из прибыли от реализации
продукции, работ, услуг и доходов от внереализационных операций.
Оставшаяся прибыль расходуется предприятием по своему
усмотрению, например, на потребление, накопление, развитие, инвестиции.
Формирование прибыли предприятия осуществляется с помощью
следующих методов
20
:
- прямой метод (метод прямого счета) – представляет собой расчет
прибыли по всему объему реализации продукции, работ, услуг, расчет по
каждому виду товара или ассортиментной группе;
- нормативный метод – представляет собой оценку массы прибыли
по коэффициенту рентабельности;
- контрольный метод (экономический, аналитический, факторный
метод) – применяется при условии инфляционной нестабильности в качестве
контрольного и самостоятельного метода.
19
Станиславчик Е.Н. Финансовый менеджмент: управление денежными потоками / Е.Н. Станиславчик. - М.:
ДиС, 2016. - С. 161.
20
Липчиу Н.В. Финансы организаций. – 5-е изд. / Н.В. Липчиу. – М.: Магистр, 2016. – С. 146.
19
Валовая прибыль предприятия уменьшается на доходы
21
:
- от долевого участия в деятельности других предприятий;
- процентов, полученных по акциям, облигациям и другим ценным
бумагам;
- дивидендов.
Вышеперечисленные доходы являются объектом самостоятельного
обложения налогом.
Чистая прибыль предприятия создается в течении всего отчетного года
и расходуется на уплату налогов и собственные нужды предприятия. Чистая
прибыль формируется на первое января в конце отчетного года. Чистая
прибыль предприятия включается в сметы расходов, либо образует фонды
накопления.
Рисунок 2. Фонды накопления чистой прибыли предприятия
Резервный фонд создается предприятием на случай покрытия
балансового убытка. Фонд накопления создается предприятием на
производственное развитие и увеличения имущества. Фонд потребления
создается предприятием для материального поощрения сотрудников и других
социальных нужд
22
.
Чистая прибыль предприятия может расходоваться на
благотворительные цели, целевое финансирование, уплату налогов в
местный бюджет и т.д. Нераспределенная прибыль предприятия
используется как прибыль текущего года.
21
Этрилл П. Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов. - М.:
Альпина Паблишер, 2017. - С. 337.
22
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. / Г.В. Савицкая - 4-е изд., пер. и доп. –
М.: ИНФРА – М, 2016. – С. 159.
20
1.3. Показатели рентабельности
Рентабельность - это категория, которая характеризует полученный
доход. Так как доход может принимать неодинаковые формы, то
рентабельность может рассматриваться в разных значениях. В широком
смысле рентабельность отражает любой доход, получаемый в хозяйственной
деятельности человека. В более узком понимании рентабельность
проявляется в прибыльности. Иначе говоря, если предприятие получает
прибыль, то оно рентабельно
23
.
В любом определении рентабельность - это относительный показатель,
который будет означать отношение суммы, полученной (ожидаемой)
прибыли к одному из показателей (выручке, расходам, средней стоимости
основных и оборотных средств, фонду заработной платы и т. п.)
24
.
Значимость показателя рентабельности в условиях ориентации
экономики на рыночные отношения (по аналогии с показателями прибыли)
определяется интересом к нему не только работников данной организации,
но и интересами государства, контрагентов, собственников, кредиторов и
заемщиков по следующим причинам:
1. Рентабельность представляет собой результативный,
качественный показатель функционирования организации, являясь
критерием оценки эффективности ее хозяйственной деятельности
25
.
2. Повышение рентабельности может рассматриваться в качестве
цели функционирования фирмы.
3. Рост рентабельности способствует повышению финансовой
устойчивости и конкурентоспособности предприятия, способствует его
выживанию в рыночной экономике
26
.
4. Рентабельность имеет важное значение для собственников
(акционеров, учредителей), так как при ее увеличении возрастает интерес к
23
Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий). - М.: Проспект, 2017. – С. 65.
24
Дыбаль А.Г. Финансовый анализ: (теория и практика). - 4-е изд. -М.: Бизнес-Пресса, 2016. – С. 89.
25
Вяткин В.Н., Гамза В.А., Дж. Хэмптон Финансовые решения в управлении бизнесом. - 4-е изд., перераб. и
доп.- М.: Юрайт, 2016. – С. 59.
26
Липчиу Н.В. Финансы организаций. – 5-е изд. / Н.В. Липчиу. – М.: Магистр, 2016. – С. 178.
21
организации, растет цена акций; для предпринимателей показатель
рентабельности характеризует привлекательность в данной сфере бизнеса;
для кредиторов и заемщиков наличие рентабельности указывает на
реальность получения процентов по обязательствам, снижение риска
невозврата заемных средств, платежеспособность организации; динамика
рентабельности изучается налоговыми службами, министерствами,
фондовыми биржами
27
.
Если рассматривать рентабельность как объективную экономическую
категорию, то под рентабельностью понимают наличие прибыльности,
финансового результата хозяйственной деятельности предприятия
28
.
Рентабельность характеризует процентное отношение суммы прибыли
к одному из показателей (например, выручке, расходам, ресурсам). При
расчете рентабельности используется прибыль от реализации услуг, общая и
чистая прибыль предприятия
29
.
Каждый из показателей рентабельности играет определенную роль в
оценке эффективности деятельности предприятия, поэтому на практике
следует использовать не один показатель, а систему показателей
рентабельности.
Рентабельность является категорией, характеризующей показатели
полученного дохода. Так как доходы могут принимать ряд неодинаковых
форм, то и рентабельность можно рассматривать в разных значениях. В
широком смысле под рентабельностью понимают любые доходы,
получаемые в процессе хозяйственной деятельности людей. В более узком
смысле под рентабельностью понимают прибыльность. Иначе говоря, если
организации получают прибыль, то они рентабельны
30
.
Таким образом, рентабельность целесообразно рассматривать с двух
позиций - как объективную экономическую категорию и как показатель.
27
Тютюкина Е.Б. Финансы организаций (предприятий) / Е.Б. Тютюкина. - М.: Дашков и К, 2017. – С. 145.
28
Герасименко А.А. Финансовый менеджмент - это просто. - М.: Альпина Паблишер, 2017. – С. 173.
29
Финансы организаций (предприятий) / Под ред. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ, 2016. – С. 286.
30
Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент. - М.: Дашков и К, 2016. – С. 134.
22
Если рассматривать рентабельность как объективную экономическую
категорию, то под рентабельностью понимают наличие прибыльности,
финансового результата хозяйственной деятельности предприятия. В
экономической теории применяют ряд определений категории
рентабельности: прибыльность; отношение полезных результатов
деятельности в виде прибыли к стоимости совокупного расхода на процесс ее
получения; процесс сопоставления результатов хозяйственной деятельности
с рядом расходов или ресурсов, исчисленных в стоимостной форме;
интегральный показатель, который обобщает ряд других показателей
эффективности
31
.
В любом определении рентабельность - это относительный показатель,
который будет означать отношение суммы, полученной (ожидаемой)
прибыли к одному из показателей (выручке, расходам, средней стоимости
основных и оборотных средств, фонду заработной платы и т. п.)
32
.
Процесс управления рентабельностью представляет собой целостную
систему, включающую в себя определение целевых показателей и критериев
эффективности, разработку различных моделей управления рентабельностью
и тому подобное. Показатель общей рентабельности представляет собой
отношение объема полученной прибыли до налогообложения к величине,
полученной выручки
33
.
Основными путями обеспечения рентабельности являются процесс
увеличения абсолютных сумм прибыли и сокращения затрат на производство
продукции. Этому содействует широкое применение в производстве
результатов научно-технического прогресса, которое ведет к росту
производительности общественного труда и процессу снижения на этой
31
Незамайкин В.Н. Финансовый менеджмент / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. - Люберцы: Юрайт, 2017. –
с. 76.
32
Станиславчик Е.Н. Финансовый менеджмент: управление денежными потоками / Е.Н. Станиславчик. - М.:
ДиС, 2016. – с. 156.
33
Липчиу Н.В. Финансы организаций. – 5-е изд. / Н.В. Липчиу. – М.: Магистр, 2016. – с. 90.
23
основе стоимости единицы ресурсов, которые используются в процессе
производства
34
.
Рентабельность является сложной категорией, показывающей,
насколько прибыльной является деятельность компании, и, следовательно,
чем будет выше показатель рентабельности, тем будет эффективнее
деятельность предприятия. Поэтому предприятиям необходимо постоянно
находить новые пути обеспечения рентабельности для того чтобы обеспечить
более высокие показатели своей деятельности
35
.
К источникам роста показателей рентабельности также относится
процесс внедрения инноваций, позволяющий осуществлять производство
новых видов товаров с наилучшим качеством, осваивать новый рынок сбыта
продукции, вводить организационно-управленческие новшества и т.п.
36
Важно проводить анализ рентабельности деятельности предприятия. В
процессе анализа производят расчет коэффициентов рентабельности.
Рассмотрим основные коэффициенты рентабельности предприятия. Все
коэффициенты рентабельности должны быть выше, чем ноль.
- Коэффициент рентабельности реализуемой продукции (ROM -
ReturnonMargin) - показатель, отражающий эффективность реализации
продукции.
Рассчитывается по формуле 3.
???????????? = ПР / ???????? (3)
где ROM - рентабельность реализуемой продукции,
ПР - прибыль от продаж,
TC - полная себестоимость реализуемой продукции
37
.
34
Грызунова Н.В. Управление денежными потоками предприятия и их оптимизация / Н.В. Грызунова, М. Н.
Дудин, О.В. Тальберг // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. – 2016. – № 1. – С. 68.
35
Финансовый менеджмент / Под ред. И.Б. Ромашовой. – М.: Кнорус, 2016. – С. 168.
36
Рябец П.С., Бондаренко Т.Н. Анализ факторов, влияющих на финансовые результаты деятельности
предприятия // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. - 2017. - № 6-4. - С.
762.
37
Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент. - М.: Дашков и К, 2017. – С. 75.