24
- Коэффициент рентабельности продаж (ROS - Return on sales) -
показывает прибыльность от продажи основной продукции предприятия.
Рассчитывается по формуле 4.
???????????? = ???????????????? / ???????????????????? = операционная прибыль / Выручка × 100% (4)
где EBIT- операционная прибыль,
(Sales) - выручка от продаж
38
.
- Коэффициент рентабельности активов (ROA) характеризует,
сколько чистой прибыли предприятия приходится на 1 рубль активов,
другими словами какова прибыльность имущества предприятия.
Рассчитывается по формуле 5.
???????????? = Чистая прибыль / Активы × 100% (5)
- Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE)
характеризует, сколько чистой прибыли приходится на капитал предприятия,
который включает в себя как собственный, так и заемный. Рассчитывается по
формуле 6
39
.
???????????? = Чистая прибыль / Собственный капитал × 100% (6)
- Коэффициент рентабельности внеоборотных активов (RFA)
показывает какую прибыль дают внеоборотные активы предприятия.
Рассчитывается по формуле 7
40
.
???????????? = (чистая прибыль / долгосрочные активы) ∗ 100% (7)
- Коэффициент рентабельности персонала (ROL) показывает
эффективность труда сотрудников в создании прибыли предприятия.
Рассчитывается по формуле 8
41
.
????????????=Чистая прибыль/Среднесписочная численность персонала×100% (8)
Таким образом, прибыльность бизнеса определяется показателями
рентабельности. Рентабельность представляет собой результативный,
38
Алексейчева Е.Ю. Экономика организации (предприятия) / Е.Ю. Алексейчева, М. Магомедов. - М.:
Дашков и К, 2017. – С. 128.
39
Этрилл П. Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов. - М.:
Альпина Паблишер, 2017. – С. 80.
40
Тренев Н.Н. Управление финансовыми результатами. – М.: Финансы и статистика, 2016. – С. 170.
41
Экономика предприятия / Под ред. М.Л. Шухгалтера. – М.: Академия, 2016. – С. 169.
25
качественный показатель функционирования организации, являясь
критерием оценки эффективности ее хозяйственной деятельности.
Обобщив вышеизложенный материал, необходимо отметить, что любая
коммерческая организация может и должна максимизировать свои
финансовые результаты. Это основной показатель успешности в бизнесе,
способ повышения имиджа среди клиентов, а также стимул для развития.
Увеличение финансовых результатов способствует повышению
финансовой устойчивости организации, что немаловажно при обострении
конкуренции на потребительском рынке, и является объективным условием
выживания и развития на рынке постоянно меняющихся условий и
предложений.
26
Глава 2 Анализ финансовых результатов ООО «Сити»
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика
предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Сити» (сокращенное
наименование ООО «Сити») создано по решению общего собрания
участников общества на основании Гражданского кодекса РФ и
Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью».
Участниками общества являются физические лица.
Дата регистрации ООО «Сити» 18 ноября 2015 года. Юридический
адрес 195112, город Санкт-Петербург, Новочеркасский проспект, дом 1.
Целью деятельности ООО «Сити» является получение прибыли
посредством реализации на потребительском рынке товаров и услуг.
Деятельность предприятия осуществляется согласно действующему
законодательству Российской Федерации, а также Устава и учредительных
документов. ООО «Сити» зарегистрировано в качестве юридического лица,
имеет самостоятельный баланс, расчетный счет, а также реестровую печать.
Общество является юридическим лицом, имеет круглую печать,
содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и
указание на место его нахождения. Общество для достижения целей своей
деятельности может от своего имени приобретать и осуществлять любые
имущественные и личные неимущественные права, предоставляемые
законодательством для открытых акционерных обществ, нести обязанности,
от своего имени совершать любые допустимые законом сделки, быть истцом
и ответчиком в суде. Общество вправе в установленном порядке открывать
расчетный, валютный и другие банковские счета на территории Российской
Федерации и за ее пределами.
Общество имеет в собственности обособленное имущество,
учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество осуществляет
владение, пользование и распоряжение своим имуществом в соответствии с
целями своей деятельности и назначением имущества.
27
Предметом деятельности ООО «Сити» является:
- производство и реализация товаров потребления через
собственную торговую сеть;
- выполнение торгово-закупочных, торговых, посреднических,
бартерных и иных операций, открытие коммерческо-комиссионных
магазинов и других торговых предприятий;
- товарно-посреднические услуги по продвижению товаров на
экспорт и проведение импортных закупок, инновационная деятельность;
- оказание торговых, информационных и бытовых услуг путем
посредничества;
- проведение работ в сфере маркетинга, рекламы, организации,
экспортно-импортные операции;
- создание самостоятельных торговых предприятий, пунктов
общественного питания, хранилищ и баз хранения продовольственной и
промышленной продукции.
Общество вправе осуществлять другой вид деятельности, не
запрещенный действующим законодательством Российской Федерации.
Величина уставного капитала в ООО «Сити» составляет 10000 рублей,
лицензируемые виды деятельности осуществляются в соответствии с
законодательством.
Организационная структура управления ООО «Сити» представлена на
рисунке 3.
28
Рисунок 3. Организационная структура управления ООО «Сити»
На сегодняшний день в компании закреплена линейно-функциональная
организационная структура, департаменты в которой выделены по основным
общим функциям управления.
Генеральный директор – это руководитель производственно-
хозяйственной деятельностью предприятия.
Генеральный директор несет ответственность за сохранность и
эффективное использование имущества предприятия, за последствия
принимаемых решений, финансово-хозяйственные результаты деятельности
Общества.
Функции генерального директора заключаются в общем руководстве
производственно-хозяйственной деятельностью компании. Именно
генеральный директор несет полную ответственность за все принятые
решения, за результаты деятельности предприятия и сохранность его
имущества.
Для осуществления текущей деятельности ООО «Сити» обладает
определенным видом производственных и финансовых ресурсов. Анализ
динамики имеющихся ресурсов ООО «Сити» за 2016-2018 годы представлен
в таблице 1. Расчет сделан на основании бухгалтерской отчетности ООО
«Сити», представленной в приложениях.
29
Таблица 1
Динамика трудовых, производственных и финансовых ресурсов
ООО «Сити» за 2016-2018 годы
Наименование
показателей
2016
год
2017
год
2018
год
Отклонение
Темпы роста,
%
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Среднегодовая
стоимость основных
фондов, тыс. руб.
3304
3436
3794
132
358
104,0
110,4
Среднегодовая
стоимость оборотных
средств, тыс. руб.
4243
4227
4707
-16
480
99,6
111,4
Среднегодовая
стоимость
авансированного
капитала, тыс. руб.,
7551
7673
8513
123
840
101,6
110,9
в том числе
собственного
капитала, тыс. руб.
4557
4708
5207
151
499
103,3
110,6
Доля собственного
капитала, %
60,4
61,4
61,2
1,0
-0,2
х
х
В соответствии с данными таблицы 1, среднегодовая стоимость
основных фондов имеет положительную динамику вследствие ввода новых
основных средств. Увеличение среднегодовой стоимости основных средств в
2018 году составило 10,4%. Среднегодовая стоимость оборотных средств за
2018 год увеличилась на 11,4%, что является свидетельством расширения
объемов текущей деятельности. Рост среднегодовой стоимости оборотных
активов составил 480 тыс. руб. (рисунок 4).
Общая стоимость авансированного капитала превысила уровень 2017
года более чем на 840 тыс. руб. или на 10,9%. При этом основная доля в
составе авансированного капитала приходится на собственный капитал,
который по итогам 2018 года составил 5207 тыс. руб. или 61,2%
используемого капитала.
30
Рисунок 4. Динамика среднегодовой стоимости активов и
капитала ООО «Сити» за 2016-2018 годы, тыс. руб.
Для экономической характеристики исследуемой организации
рассчитаем и проанализируем основные финансово-экономические
показатели ООО «Сити» за 2016-2018 годы (таблица 2).
Динамика основных финансово-экономических показателей ООО
«Сити» имеет положительную динамику. В 2017 году рост выручки составил
33,23%, что оценивается положительно, но темпы прироста себестоимости
продаж и коммерческих расходов превысили темпы прироста выручки, что
оказало отрицательное влияние на прибыль от продаж, так как ее рост
составил только 8,73%.
По итогам 2018 года наблюдается менее незначительное увеличение
выручки (18,1%), при этом увеличение себестоимости продаж си
коммерческих расходов оставило 18,6%, в результате рост прибыли от
продаж составил только 12,5%, что свидетельствует о невыполнении
золотого правила экономики, согласно условиям которого, темпы роста
прибыли должны превышать темпы роста выручки. Прирост
налогооблагаемой и чистой прибыли составил 10,5%, что ниже темпов
прироста 2017 года на 2,1%.
3304
3436
3794
4243
4227
4707
7551
7673
8513
4557
4708
5207
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
2016 2017 2018
Стоимость основных фондов Стоимость оборотных средств
Стоимость авансированного капитала Собственный капитал
31
Таблица 2
Динамика основных финансово-экономических показателей ООО
«Сити» за 2016–2018 годы
Наименование
показателя
2016
год
2017
год
2018
год
Отклонения
Темп роста, %
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Выручка, тыс. руб.
1018
3
1356
7
1602
5
3384
2458
133,2
118,1
Себестоимость
продаж и
коммерческие
расходы, тыс. руб.
9118
1240
9
1472
2
3291
2313
136,1
118,6
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
1065
1158
1303
93
145
108,7
112,5
Прибыль до
налогообложения,
тыс. руб.
858
966
1067
108
101
112,6
110,5
Чистая прибыль,
тыс. руб.
686
772
853
86
81
112,6
110,5
Рентабельность
продаж, %
10,4
6
8,54
8,13
-1,92
-0,40
х
х
Фондоотдача,
руб./руб.
3,1
3,9
4,2
0,9
0,3
128,1
107,0
Капиталоотдача,
руб./руб.
11,3
6
12,5
8
12,5
3
1,23
-0,05
х
х
Оборачиваемость
оборотного
капитала, дней
152
114
107
-38
-7
74,8
94,3
Коэффициент
текущей
ликвидности
4,97
4,39
2,68
-0,58
-1,71
88,4
61,1
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,89
0,88
0,79
-0,01
-0,09
99,0
89,9
Наличие
собственного
оборотного
капитала, тыс. руб.
1317
1207
1595
-110
388
91,6
132,1
Отрицательным фактором является снижение рентабельности продаж с
10,46% до 8,13%.
Опережающие темпы прироста выручки по сравнению с темпами
прироста среднегодовой стоимости основных фондов способствовало
32
значительному увеличению фондоотдачи с 3,1 руб. до 4,2 руб. на каждый
вложенный руб. в основные фонды. Темпы прироста авансированного
капитала или активов также не опережали темпы прироста выручки, поэтому
капитала отдача за три года увеличилась с 11,36 руб. до 12,53%, что
свидетельствует о повышении эффективности использования активов ООО
«Сити». Следовательно, расширение материально- технической базы
способствовало такому же экономическому росту организации (рисунок 5).
Рисунок 5. Динамика показателей фондоотдачи и капиталоотдачи
ООО «Сити» за 2016-2018 годы, %
О росте эффективности использования оборотного капитала
свидетельствует его оборачиваемость. За три года его оборачиваемость
снизилась с 152 дней до 107 дней или на 45 дней.
ООО «Сити» обладает собственным оборотным капиталом для
финансирования текущей деятельности. Организацией соблюдается
коэффициент текущей ликвидности, его значение выше рекомендуемого
критерия (1-2), при этом наблюдается незначительное снижение
коэффициента финансовой устойчивости, но его значение близко к
рекомендуемому критерию.
3,1
3,9
4,2
11,36
12,58
12,53
2016 2017 2018
Фондоотдача Капиталоотдача
33
Таким образом, анализ основных финансово-экономических
показателей деятельности ООО «Сити» показал, что организация наращивает
выручку, но при этом наблюдается опережающие темпы прироста
себестоимости продаж и коммерческих расходов, что отрицательно
сказывается на показателях прибыли. Текущая деятельность организации
рентабельна, но наблюдается снижение рентабельности продаж, что
оценивается отрицательно.
С другой стороны, наблюдается рост эффективности использования
основных и оборотных средств и в целом активов, о чем свидетельствуют
показатели фондоотдачи, капиталоотдачи и увеличение интенсивности
использования оборотного капитала. Динамика финансовых коэффициентов
свидетельствует о нормальном финансовом состоянии организации, которая
обладает достаточным уровнем собственного капитала для финансирования
текущей деятельности.
2.2. Формирование прибыли организации
Результативность финансово-хозяйственной деятельности организации
характеризуется показателями: доход, выручка от продаж, прибыль,
рентабельность продаж, рентабельность совокупного капитала,
рентабельность собственного капитала.
Используя данные отчета о финансовых результатах, проведем
вертикальный и горизонтальный анализ показателей отчета (таблица 3).
Таблица 3
Структура и динамика финансовых результатов ООО «Сити» за
2016-2018 годы
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Изменение
Темпы
изменения, %
2016
год
2017
год
2018
год
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Выручка от продаж
1018
3
1356
7
1602
5
3384
2458
133,2
118,1
Себестоимость
продаж
6830
9186
1077
7
2356
1591
134,5
117,3
Валовая прибыль
3353
4381
5248
1028
867
130,7
119,8