35
Некоторые экономисты предлагают из общей величины имущества
исключать бездействующие и избыточные активы, в том числе основные
производственные средства, оборудование к установке, денежные средства,
нематериальные активы, т.е. средства, которые не способствуют получению
прибыли. Однако такой подход является недостаточно оправданным, а
показатель не широко используется на практике. Это связано с тем, что
руководство предприятия должно не только эффективно использовать активы в
своей деятельности, но и следить за составом активов, не создавая излишних
запасов оборудования, материалов и т.д.
Рентабельность собственного капитала показывает, сколько рублей
прибыли приходится на один рубль собственного капитала.
Иск =
Прибыль до налогообложения
(12)
Среднегодовая стоимость
собственного капитала
Рентабельность собственного капитала определяет эффективность
использования средств собственника, вложенных в предприятие и позволяет
сравнить с возможным доходом от вложения этих средств в другие
организации. Рентабельность собственного капитала обычно сравнивается со
ставкой процента для долгосрочного вложения денег (она должна быть выше
ставки процента) [27, с.8].
Необходимо отметить, что при расчетах рентабельности стоимость
собственного капитала должна рассчитываться именно как средняя за период
величина, так как в течение года собственный капитал может быть увеличен за
счет дополнительных денежных вкладов или за счет использования
образующейся в отчетном году прибыли.
Рассмотренные показатели дополняются коэффициентами
рентабельности продаж. Возможны различные алгоритмы их исчисления в
зависимости от того, какой из показателей прибыли заложен в основу расчетов,
однако чаще всего используются валовая, операционная (прибыль до вычета
процентов и налогов) или чистая прибыль. Соответственно рассчитывают три
36
показателя рентабельности продаж [27, с.14]:
норма валовой прибыли, или валовая рентабельность
реализованной продукции (GPM);
норма операционной прибыли, или операционная рентабельность
реализованной продукции (OIM);
норма чистой прибыли, или чистая рентабельность реализованной
продукции (NPM).
GPM = Валовая прибыль , (13)
Выручка от реализации
OIM = Операционная прибыль , (14)
Выручка от реализации
NPM = Чистая прибыль, (15)
Выручка от реализации
На основании проведенного анализа представленных выше показателей
эффективности функционирования предприятия, выявляются факторы и
резервы повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности
предприятия.
Таким образом, финансовые результаты деятельности предприятия
находят отражение в системе вышеизложенных абсолютных и относительных
показателей. Большое количество показателей, характеризующих финансовые
результаты деятельности предприятия, создает методические трудности их
системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют
выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей
степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии
данного предприятия. В связи с этим, четкий выбор и обоснование
рассчитанных показателей является основой проведения анализа финансовых
результатов предприятия.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в
качестве обязательных элементов исследование, во-первых, изменений каждого
показателя за текущий анализируемый период; во-вторых, исследование
37
структуры соответствующих показателей и их изменений; в-третьих, изучение
хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменений показателей
финансовых результатов за ряд отчетных периодов.
Подводя итоги изложенного материала во второй главе, можно сделать
следующие основные выводы:
1. Прибыль предприятия формируется из полученных в процессе
хозяйственной деятельности доходов и понесенных соответствующих расходов.
Доходы и расходы подразделяются:
на доходы (расходы) от обычных видов деятельности;
на операционные доходы (расходы), связанные с предоставлением за плату
во временное пользование основных средств и иных активов, отличных от
денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров, от
переоценки имущества и обязательств и т.д.,
на внереализационные доходы (расходы) к которым относятся штрафы,
пени, неустойки, начисленные за нарушение условий договоров, доходы и
расходы от безвозмездной передачи либо получения активов, суммы
кредиторской и дебиторской задолженности, по которым истек срок
исковой давности и иные доходы и расходы, непосредственно не связанные
с реализацией продукции, работ, услуг.
2. В анализе финансовых результатов используются следующие
показатели прибыли: валовая прибыль (прибыль от реализации продукции,
(работ и услуг), прибыль от обычных видов деятельности, финансовые
результаты от внереализационных операций, операций с текущими и
долгосрочными активами, балансовая прибыль (результат от финансово -
хозяйственной деятельности), прибыль до налогообложения, чистая прибыль
(прибыль остающаяся в распоряжении предприятия) [12, с. 46].
3. Под распределением прибыли понимается направление прибыли в
бюджет и по статьям использования на предприятии. Из прибыли, остающейся
в распоряжении предприятия (чистой прибыли) в соответствии с
законодательством и учредительными документами предприятие может
38
создавать фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд и другие
специальные фонды и резервы [16, с. 169].
4. Факторы, влияющие на прибыль, могут классифицироваться на:
внешние и внутренние, производственные и внепроизводственные
экстенсивные и интенсивные факторы.
5. Изменение финансовых результатов предприятия за любой временной
период происходит под влиянием множества разнообразных факторов:
изменения материалоемкости, трудоемкости, зарплатоемкости, фондоемкости,
и, в конечном счете, себестоимости единицы конкретных видов продукции в
натуральных измерениях, изменение объема и эффективности использования
основных фондов и оборотных средств.
Величина балансовой прибыли зависит от прибыли от реализации
продукции, прибыли от прочей реализации и результата от внереализационных
расходов. Прибыль от реализации в целом по предприятию зависит от четырех
факторов: объема реализации продукции; ее структуры; себестоимости и
уровня среднереализационных цен [17, с. 65].
6. Относительными показателями, характеризующими эффективность
деятельности предприятий, являются показатели рентабельности (или
доходности), подразделяющиеся на показатели, характеризующие
рентабельность (окупаемость) издержки производства и инвестиционных
проектов; показатели, характеризующие рентабельность продаж; показатели,
характеризующие доходность капитала и его частей.
Все эти показатели могут рассчитываться на основе прибыли от
реализации продукции и чистой прибыли
Уровень рентабельности, рассчитанный в целом по предприятию,
зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры
реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.
7. На основании факторного анализа уровня доходности предприятия
выявляются резервы увеличения суммы прибыли и рентабельности
определяются по каждому виду товарной продукции [23, с. 68].
39
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО
«СТАЛЬ»)
2.1 Краткая характеристика анализируемого предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Сталь» создано в 2006
году. Основным видом деятельности предприятия является производство и
оптово-розничная торговля металлопрокатом, насосным оборудованием и
запасными частями. Предприятие предоставляет широкий ассортимент
нержавеющего, жаропрочного, кислотостойкого, конструкционного, цветного
сортового и листового металлопроката как из наличия, так и под заказ.
Большинство производимых изделий применяется в телекоммуникационной
сфере и промышленном строительстве.
Непрерывность производственного процесса и недопустимость
длительного хранения готовой продукции исключает возможность
незавершенного производства и диктует порядок отгрузки по заявкам
предпринимателей и населения.
Опыт, накопленный годами, позволяет ООО «Сталь» предугадывать
любые изменения покупательского спроса и даже незначительные ценовые
колебания на рынке стального проката. ООО «Сталь» не является
дистрибьютером каких-либо металлуригческих комбинатов, поэтому не
вынужден реализовывать неходовые позиции, годами пролеживающими на
складах, что бы поддержать объемы производства металлургических
комбинатов. Общество продает только тот прокат, который необходим
потребителю.
ООО «Сталь» не является членом различных ассоциаций и объединений
металлоторгующих фирм, деятельность которых имеет мало общего с
процессом реализации металлопроката.
Согласно Гражданского кодекса РФ5 и ФЗ от 8.02.1998 №14-ФЗ «Об
Обществах с ограниченной ответственностью» нормативно-правовой основой
40
деятельности общества с ограниченной ответственностью является
Учредительный договор участников об учреждении общества и Устав
общества.
Учредительным договором определяется предмет договора –
соглашение об учреждении общества, его наименование и местонахождение,
правовой статус, уставный капитал, порядок управления, порядок выхода
участника из общества, порядок распределения прибыли, рассмотрения споров.
Уставом общества определяются цели и предмет его деятельности,
правовой статус общества, права и обязанности участников, управление
обществом, положение о генеральном директоре, контроле за финансово-
хозяйственной деятельностью, порядок ликвидации и реорганизации.
Величина Уставного капитала зарегистрирована в размере 10 000 руб.
Предприятие расположено в городе Челябинск, на территории
площадью 6,05 га. На момент ввода в эксплуатацию в 2006 году основных
цехов, проектная мощность предприятия составляла - 18 850 000 руб. в год.
В 2006 году, в ходе процесса разгосударствления и приватизации
предприятие было приватизировано на основании следующих инвестиционных
условий:
1. Сохранение профиля предприятия на протяжении всего периода
инвестирования (5 лет).
2. Инвестиции в развитие предприятия обновление номенклатуры изделий,
техническое перевооружение, реконструкцию в период инвестирования
должны составлять не менее $350 тыс.
3. Объем производства к 2009 г. должен быть доведен не менее чем до 700
тыс. долларов США.
Организационная структура управления ООО «Сталь» обеспечивает
выполнение общих и конкретных функций управления, сохраняет
целесообразные вертикальные и горизонтальные связи и разделение элементов
управления. Вертикальное разделение определяется числом уровней
управления, а также подчиненностью и директивными отношениями.
Горизонтальное разделение осуществляется по отраслевым признакам.
41
Общество создается как иерархическая структура. На предприятии
организационная структура регулирует: разделение задач по отделениям и
подразделениям; их компетентность в решении определенных проблем; общее
взаимодействие этих элементов.
На предприятии линейный тип организационной структуры. В линейной
структуре управления каждый руководитель обеспечивает руководство
нижестоящими подразделениями по всем видам деятельности. Достоинство —
простота, экономичность, предельное единоначалие. Основной недостаток —
высокие требования к квалификации руководителей.
Организационная структура управления на предприятии строится по
принципу подчинения нижестоящего органа вышестоящему (рисунок 1).
Рисунок 1 - Организационная структура управления на
предприятии
Планово-экономический отдел является самостоятельным структурным
подразделением предприятия. ПЭО выполняет следующие функции:
Разработка и подготовка к утверждению проектов перспективных и
Директор
ПЭО
Отдел кадров
Главный бухгалтер
Заместитель директора
Юрист
Охрана труда
Начальник ПДО
Главный механик
Цех 1
Цех 2
Отдел снабжения и сбыта
Транспортный цех
Склады
АХО
Служба
ОГМ и Э
42
текущих планов экономической деятельности и развития предприятия.
Руководство составлением среднесрочных и долгосрочных комплексных
планов производственной, финансовой и коммерческой деятельности.
Разработка прогнозов экономического развития предприятия в соответствии
потребностями рынка.
Разработка плановых технико-экономических нормативов материальных
трудовых затрат, проектов оптовых и розничных цен на продукцию
предприятия
Анализ роста цен на аналогичную продукцию конкурентов.
Комплексный анализ всех видов деятельности предприятия.
Планирование объемов и лимитов капитальных вложений.
Контроль за выполнением подразделениями предприятия плановых
заданий.
Анализ действующих структур управления предприятия и подготовка
предложений по их дальнейшему развитию.
Центральная бухгалтерия является самостоятельным структурным
подразделением предприятия и подчиняется непосредственно директору.
Центральная бухгалтерия выполняет следующие функции:
Ведет учет поступлений и контролирует расходование денежных средств;
Ведет учет банковских и кассовых операций;
Ведет учет расчетов с разными дебиторами и кредиторами;
Ведет учет труда и заработной платы, расчетов с персоналом по оплате
труда;
Ведет учет услуг;
Ведет учет поступления и расходования ТМЦ на складах;
Ведет учет и контролирует расчет с поставщиками, составляет акты сверок;
Ведет учет затрат на производство, формирует исходные данные для
расчета фактической себестоимости;
Ведет учет готовой продукции и ее реализации и др.
Технический отдел является самостоятельным структурным
43
подразделением предприятия и выполняет следующие функции:
Техническое оснащение предприятия.
Обеспечение эффективности проектных решений.
Анализ потребности в новом инструменте и оборудовании.
Экономическое обоснование необходимости переоборудования.
Складирование, хранение и учет оборудования.
Расчет норм расходования материалов, используемых на предприятии в
качестве исходных.
Планирование и проведение ремонтно-профилактических работ.
Контроль за расходованием и использованием электроэнергии.
Проведение мероприятий по экономии энергии, а также по безопасности
эксплуатации электрооборудования.
Участие в общем планировании деятельности предприятия.
Отдел кадров является самостоятельным структурным подразделением
предприятия. Отдел создается и ликвидируется приказом директора
предприятия и подчиняется непосредственно директору предприятия.
Отдел кадров выполняет следующие функции:
Разработка кадровой политики и стратегии предприятия.
Формирование и ведение банка данных о количественном и качественном
составе кадров.
Подбор и отбор работников.
Установление прямых связей с учебными заведениями и службами
занятости.
Оформление приема, перевода и увольнения работников в соответствии с
трудовым законодательством, положениями, инструкциями и приказами
руководителя предприятия.
Учет личного состава.
Выдача справок о настоящей и прошлой трудовой деятельности
работников.
Прием, заполнение, хранение и выдача трудовых книжек.
44
Ведение установленной документации по кадрам.
Организация проведения аттестации работников предприятия, ее
методическое и информационное обеспечение, участие в анализе
результатов аттестации, осуществление постоянного контроля за ходом
выполнения решений аттестационной комиссии.
Обеспечение социальных гарантий трудящихся в области занятости.
Необходимо провести более детальный анализ отдельных статей
формирования финансовых результатов ООО «Сталь»
Анализ состава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли
ООО «Сталь» приведен в таблице 1.
Таблица 1
Состав, динамика и выполнение плана балансовой прибыли за
отчетный год
Состав балансовой
прибыли
2017
2018
сумма,
тыс.
руб.
струк-
тура,
%
План
Факт
сумма,
тыс.
руб.
струк-
тура,
%
сумма
тыс.
руб.
струк-
тура,
%
Балансовая прибыль
1893,35
100
2100
100
2291,73
100
Прибыль от
реализации продукции
1780,92
94,06
2100
100
2198,47
95,93
Прибыль от прочей
реализации
-
-
-
-
-
-
Внереализационные
финансовые
результаты
112,43
5,94
-
-
93,26
4,07
Как показывают данные таблицы 1, план по получению балансовой
прибыли перевыполнен на 9,13%. Темп ее прироста к прошлому году составил
21,04%. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от
реализации товарной продукции (95,93 %). Удельный вес внереализационных
финансовых результатов в 2018 г. составил 4,07 %.Удельный вес прибыли от
реализации продукции в общей сумме балансовой прибыли в 2018 г. по
сравнению с 2017 г. увеличился на 1,87% (95,93 – 94,06).2.3. Анализ прибыли
от производства и реализации продукции