СОДЕРЖАНИЕ
Введение ................................................................................................................... 3
1. Теоретические аспекты сущности финансовых результатов ......................... 5
1.1. Экономическая сущность финансового результата ........................... 5
1.2 Виды финансовых результатов и порядок их формирования .......... 11
1.3 Методика оценки финансовых результатов организации ................ 18
2. Анализ финансовых результатов организации на примере ООО
«Стройторг» ........................................................................................................... 27
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ..... 27
2.2 Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов . 31
2.3. Оценка формирования финансовых результатов деятельности и
выявление основных факторов влияния ................................................... 36
3. Направления повышения эффективности деятельности организации ........ 45
3.1. Основные мероприятия, направленные на увеличение
положительных финансовых результатов ................................................ 45
3.2. Экономический эффект от предложенных мероприятий ................ 50
Заключение ............................................................................................................ 60
Список использованных источников .................................................................. 64
Приложения ........................................................................................................... 68
3
ВВЕДЕНИЕ
Цель анализа финансовых результатов деятельности предприятия –
дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а
лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но
заинтересованным в улучшении его финансового состояния - сведения,
необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональном
использовании вложенных в предприятие дополнительных инвестиций. Для
того, чтобы обеспечивать устойчивость финансового состояния, т.е.
способность своевременно рассчитываться с государством, поставщиками и
другими кредиторами, предприятиям в существующих условиях приходится
прилагать значительные усилия для поддержания платежеспособности,
ликвидности и кредитоспособности.
Показатели финансовых результатов деятельности организации
становятся важнейшими для оценки производственного и финансового
состояний организации. Они характеризуют степень ее деловой активности и
финансового благополучия, поэтому тема проведения анализа финансовых
результатов деятельности организации является интересной темой.
Актуальность темы представленной работы также обусловлена тем, что
анализ финансовых результатов деятельности предприятия занимает одно из
главных мест в системе управления предприятием. Он отражает реальные
процессы производства, обращения, распределения и потребления,
характеризует финансовое состояние предприятия, служит основой для
планирования его деятельности.
Цель работы – проведение анализ финансовых результатов
деятельности предприятия на примере ООО «Стройторг».
Для осуществления поставленной цели необходимо решить
следующие основные задачи:
– рассмотреть теоретические основы анализа финансовых результатов
деятельности предприятия;
4
– провести практический анализ финансовых результатов деятельности
предприятия на примере ООО «Стройторг»;
– выработать предложения и рекомендации по совершенствованию
деятельности ООО «Стройторг» для улучшения показателей его финансовых
результатов.
Объект исследования – ООО «Стройторг».
Предмет исследования – финансово-хозяйственные результаты
деятельности предприятия ООО «Стройторг».
Новизна работы заключается в том, что на основе комплексного
анализа финансовых результатов выполнена оценка финансового состояния
предприятия ООО «Стройторг».
Практическая значимость результатов исследования определяется
возможностью дальнейшего внедрения полученных результатов
исследований в практику деятельности ООО «Стройторг».
В работе использованы следующие методы исследования: расчетно-
аналитический, сравнения, сопоставления, математической обработки
результатов.
В ходе исследования использованы законодательные и нормативные
документы, экономическая литература, материалы периодических изданий.
Структура работы состоит из введения, трех глав основной части
(теоретической, практической и рекомендательной), заключения, списка
использованных источников и приложений.
5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СУЩНОСТИ ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ
1.1. Экономическая сущность финансового результата
Финансовый результат деятельности предприятия представляет собой
объективную оценку состояния предприятия и его хозяйственной
деятельности. Основанием для получения финансового результата служит
количественная и качественная учетная информация, получаемая в
результате оценки финансового результата организации
1
.
Как правило, определение финансового результата деятельности
организации предполагает вычисление системы показателей, которые можно
сгруппировать в четыре раздела:
– показатели имущественного положения организации, к которым
относят рост стоимости чистых активов, стоимость чистых активов, чистый
оборотный капитал, коэффициент износа производственных фондов,
изменение чистого оборотного капитала, коэффициент интенсивности
обновления производственных фондов;
– показатели платежеспособности и финансовой устойчивости
организации, к которым относят коэффициент автономии, среднегодовой
коэффициент текущей ликвидности;
– показатели деловой активности организации, к которым относят
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент
оборачиваемости мобильных средств, коэффициент оборачиваемости
запасов, выработка на одного работника, рентабельность оборотного
капитала, фондоотдача, рентабельность продаж продукции, услуг, работ;
– показатели отдачи на рубль операционных затрат, к которым относят
величины материальных затрат на оплату труда, затрат на социальные
нужды, амортизационных отчислений, прочие затраты, а также изменение
1
Анализ хозяйственной деятельности организаций : учеб. пособие / Д.А.Панков,
Е.А.Головкова, Л.В.Пашковская и др.; По общ.ред.Д.А.панкова, Е.А.Головковой. – 2-е
изд., испр. – М.: Новое знание, 2012. – с. 84.
6
сумм поступлений и затрат по выручке, инфляции, материальным затратам,
затратам на оплату труда и социальные нужды, прочим затратам
(приложение 1).
Можно сказать, что финансовый результат деятельности организации
отражает ключевые показатели, фиксирующие достигнутый уровень
финансового состояния организации, позволяя получить полную
информацию о сложившемся финансовом состоянии и выработать
оптимальные управленческие решения по совершенствованию деятельности
предприятия в будущем.
Экономические преобразования, которые пришлись на конец 80-х гг.,
разгосударствление и отказ от централизованного планирования, вывели
анализ финансовых результатов в самостоятельную отрасль знаний, которая
применительно к новой экономической ситуации в России призвана
усовершенствовать экономику микроуровня. Стоит отметить, что анализ
финансовых результатов деятельности организации выведен из общего
экономического анализа в самостоятельную область знаний – науку
«Финансовый анализ» – производительную силу общества, которая
оказывает существенное влияние на общую деятельность каждого
отдельного предприятия, а через все организации – в целом на государство
2
.
Информационной базой анализа финансовых результатов деятельности
организации служит годовая, полугодовая или квартальная бухгалтерская
отчетность предприятия: баланс предприятия – форма 1, отчет о прибылях и
убытках – форма 2 и другие формы бухгалтерской финансовой отчетности и
статистической отчетности, данные управленческого и хозяйственного
учета
3
.
Обычно анализ финансовых результатов деятельности организации
проводят по одному из трех вариантов:
2
Вахрушина М.А. Управленческий анализ : вопросы теории, практика проведения :
монография / М. А. Вахрушина, Л. Б. Самарина. – М. : Вузовский учебник : ИНФРА-М,
2014. – с. 52.
3
Губин, В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : Учебник / В.Е. Губин. - М.:
ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - c. 81.
7
– проведение анализа финансовых результатов графическим способом;
– проведение анализа финансовых результатов тремя способами с
обобщением через синтетическую оценку;
– проведение анализа финансовых результатов табличным способом,
базовых объектов – коэффициентным способом («смешанный» способ).
По своей сути, анализ финансовых результатов деятельности
предприятия подразумевает проведение мероприятий, направленных на:
– исследование процессов экономики предприятия и их связи между
собой – возникают вследствие того, что появляются объективные
экономические законы, факторы субъективного порядка и воздействуют на
общие процессы;
– научное обоснование планов финансовой деятельности предприятия,
принятие решений по управлению и объективную оценку результатов их
осуществления;
– выявление факторов положительного и отрицательного характера,
влияющих на результаты работы предприятия;
– раскрытие тенденций и пропорций развития предприятия,
определение неиспользованных резервов и ресурсов в хозяйстве;
– обобщение передового опыта и выработку предложений, связанных с
их использованием на практике отдельно взятым предприятием.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия делает
управление всеми ресурсами (денежными, материальными, трудовыми и т.д.)
организации более эффективным, выявляет тенденции в их применении,
вырабатывает прогнозы развития компании на ближайшее время и на
перспективу. Добавим, что анализ финансовых результатов деятельности
предприятия не устанавливает причину, из-за которой предприятие имеет
плохие результаты такого анализа, а только помогает установить
непосредственно сами финансовые результаты деятельности организации
4
.
4
Лопарева А.М. Экономика организации (предприятия) : УЧЕБНО-методический
комплекс / А.М. Лопарева. - М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - с. 211.
8
Полученные финансовые результаты деятельности организации
помогают установить наиболее уязвимые места в экономике предприятия и
наметить эффективные пути выхода из сложной ситуации
5
.
При использовании методов анализа финансовых результатов
деятельности предприятия реально не только выявить ключевые факторы,
влияющие на финансовое состояние организации, но и измерить степень
такого влияния.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия проводится
с главной целью – оценить внутренние проблемы, чтобы разработать,
обосновать и принять решения по развитию, выходу из кризисной ситуации,
переходу к банкротству, покупке-продаже бизнеса или пакета акций,
привлечению заемных финансовых средств (инвестиций)
6
.
При этом требуется решение следующих задач:
– оценка реализации плана по поступлению денежных ресурсов и их
распределению с точки зрения улучшения финансовой ситуации в компании
– основой для оценки становится изучение связи между показателями
деятельности финансового, производственного и коммерческого характера;
– прогнозирование экономической рентабельности и будущих
возможных финансовых результатов с учетом реальной ситуации, в которой
находится деятельность организации, присутствия заемных и личных
ресурсов и выработанных моделей денежного состояния (при том что
существуют разнообразные варианты применения ресурсов);
– разработка определенных мероприятий, цель которых – более
эффективно использовать денежные активы и укреплять финансовое
состояние фирмы.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия бывает
пяти основных видов:
5
Васильева Л.С. Финансовый анализ : учебник для вузов/Л. С. Васильева, М. В.
Петровская.-3-е изд., стереотип.-М.:КНОРУС, 2014. – с. 61.
6
Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное
пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - 2-e изд., испр. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ
Инфра-М, 2013. – с. 124.
9
– внешний анализ. Его проводят, чтобы сравнить результаты работы
организации с показателями других предприятий на основе данных
бухгалтерских отчетов фирмы-контрагента. Цель анализа финансовых
результатов деятельности предприятия внешнего типа – определить
рыночную стоимость и инвестиционную привлекательность компании для
возможных контрактов;
– внутренний анализ. Цель анализа финансовых результатов
деятельности предприятия внутреннего типа – изучить деятельность
исключительно того хозяйствующего субъекта, который подвергается
анализу. В ходе него также используют разработанную в компании систему
нормативов экономической деятельности. Кроме того, применяют сведения,
относящиеся к коммерческой тайне фирмы. Анализ финансовых результатов
деятельности предприятия внутреннего типа проводят, чтобы определить,
какие у организации есть возможности для того, чтобы привлечь и
оптимально использовать средства, обеспечить максимум дохода и
минимизировать расходы
7
;
– анализ финансовых рисков. Особенность анализа финансовых рисков
в составе финансовых результатов – применение внутренних отчетов, данных
бухучета, нормативных и плановых сведений как информационных
источников;
– экспресс-анализ. Экспресс-анализ финансовых результатов
деятельности предприятия проводят, чтобы дать общую и оперативную
оценку состоянию работы предприятия, а также определить, насколько
эффективной является его деятельность;
– углубленный анализ. Анализ финансовых результатов деятельности
предприятия данного типа выполняют, чтобы провести фундаментальную
оценку эффективности работы компании и ее финансового состояния.
Рассмотрим, на основании какой информации проводится анализ
7
Раздорожный А.А. Экономика организации (предприятия) : Учебное пособие /
Раздорожный А.А. - М.:ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - с. 27.
10
финансовых результатов деятельности предприятия.
За основу при данном анализе берут бухгалтерскую отчетность. Анализ
финансовой отчетности предприятия – главный источник информации.
Важно, чтобы сведения в отчетности были полезны и на их основе
специалисты могли принимать грамотные деловые решения. Это является
ключевым требованием к информации. Она должна обладать такими
свойствами, как:
– достоверность (экономическое содержание данных преобладает над
юридической формой, сведения можно проверить и документально
обосновать);
– уместность (данные являются значимыми и влияют на решение
пользователя; уместная информация – это еще и та, что дает возможность
проводить ретроспективный и перспективный );
– правдивость (сведения, в которых нет пристрастной оценки, ошибок,
фальсификации событий хозяйственной деятельности предприятия);
– понятность (пользователи без особой профессиональной подготовки
понимают, о чем говорится в отчетности);
– нейтральность (отсутствие акцента на то, чтобы удовлетворить
интересы одних пользователей в ущерб другим);
– сопоставимость (информация о работе компании является
сопоставимой с аналогичными сведениями в работе иных организаций)
8
.
При формировании отчетных данных требуется соблюдать ряд
ограничений применительно к информации, включаемой в отчетность:
– выгоды и затраты должны оптимально соотноситься – это значит, что
расходы на составление отчетов должны находиться в разумном
соотношении с преимуществами, которые компания получает от
предоставления данной информации интересующимся пользователям;
– следует помнить о принципе консерватизма (осторожности) – то есть
8
Маевская Е.Б. Экономика организации : учебник / Маевская Е.Б. - М.:НИЦ ИНФРА-М,
2016. - с. 190.
11
в документации не должно быть завышенной оценки активов и доходов и
заниженного объема обязательств;
– необходимо соблюдать конфиденциальность, то есть в отчетной
информации должны отсутствовать сведения, способные навредить
конкурентно сильным сторонам компании
9
.
1.2 Виды финансовых результатов и порядок их формирования
Финансовые результаты организации всегда выражаются в двух
основных формах – доход и убыток. Если прибыль организации выше, чем
расходы на производство (закупку) продукции, то деятельность трактуется
как прибыльная. В случае, когда затраты превышают доход компании, то
можно говорить об убыточности работы.
Доход – одна из главных категорий при проведении анализа
финансовых результатов деятельности организации, ведь на формирование
дохода (прибыли) имеет воздействие целый ряд важных процессов, т.е.
прибыль – это показатель цены прибавочного товара. Прибыль при этом
выполняет две функции:
– оценочная функция. Ее суть в том, что через различные значения
доходности (относительные и абсолютные) можно определить реальную
эффективность работы компании, качество его работы, активность. Через
доход можно рассмотреть все аспекты деятельности, такие как
производительность труда, качество применения трудовых,
производственных и материальных ресурсов;
– стимулирующая функция прибыли показывает, насколько
удовлетворены сотрудники предприятия своей работой, покрываются ли их
социальные потребности, выплачиваются ли дивиденды, ведется ли
компанией благотворительная деятельность.
9
Лысенко Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности :
учебник для вузов / Д.В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2013. - с. 103.