52
Рак2018 = 36,8 / 1090,3 = 0,034
Рентабельность реализованной продукции – Рр.пр по формуле (6):
Рр.пр2018 = 152 / 84 839 = 0,0018
Рентабельность продаж – Рп рассчитаем по формуле (7):
Рп2018 = 152 / 84 991 = 0,0018
Коэффициент рентабельности активов общий (ROA) по формуле (8).
ROA2018 = 121,6 / 1090,3 = 0,112
Коэффициент рентабельности оборотных активов (RCA) по формуле
(9): RCA2018 = 152 / 164,1 = 0,926
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов (RFA) по
формуле (10):
RFA2018 = 152 / 6698,8 = 0,023
Коэффициент рентабельности инвестиций (ROI) по формуле (11):
ROI2018 = 152 / 257,15 = 0,591
Коэффициент рентабельности продукции (ROM) по формуле (12):
RОМ2018 = 152 / 84 839 = 0,0018
Таблица 13
Анализ показателей рентабельности с изменениями от внедрения первого
мероприятия
Показатели
2017 г.
План
2018 г.
Динамика
абс.
%
Рентабельность собственного капитала
0,373
0,473
0,028
107,5
Рентабельность авансированного капитала – Рак
0,067
0,034
-0,033
50,7
Рентабельность реализованной продукции –
Рр.пр.
0,00148
0,0018
0,00032
121,6
Рентабельность продаж – Рп
0,00148
0,0018
0,00032
121,6
Коэффициент рентабельности активов
общий (ROA).
0,175
0,112
-0,063
64,0
Коэффициент рентабельности оборотных
активов (RCA).
0,731
0,926
0,08
110,9
Коэффициент рентабельности внеоборотных
активов (RFA).
0,580
0,023
-0,557
4,9
Коэффициент рентабельности инвестиций
(ROI).
0,466
0,591
0,11
123,6
Коэффициент рентабельности продукции
(ROM).
0,00148
0,0018
0,00032
121,6
Коэффициент рентабельности персонала
(ROL).
0,356
0,445
0,089
125,0
Коэффициент чистой рентабельности.
0,00148
0,0018
0,00032
121,6
53
Коэффициент рентабельности персонала (ROL) по формуле (13):
RОL2018 = 152 / 341 = 0,445
Коэффициент чистой рентабельности по формуле (14).
RFA2018 = 152 / 84 991 = 0,0018
Проанализируем полученные показатели.
В результате введения мероприятия большая часть показателей
рентабельности выросла, (рентабельность собственного капитала на 7,5%,
авансированного капитала снизилась на 16,4%, реализованной продукции и
продаж выросла на 21,6% и т.д.), однако есть такие, которые остались без
изменения. Ухудшения показателей нет, т.е. данное мероприятие можно
внедрять.
2) Следующее мероприятие, предполагаемое к внедрению – изменение
структуры реализуемой продукции с перераспределением ее и ростом
реализации металлопроката, как наиболее рентабельной продукции.
Предполагаемые расчеты сведем в таблицу 14. При этом суть планируемого
мероприятия – удаление из ассортимента предлагаемой продукции изделий
из легких бетонов, которые сейчас занимают 6,4% в реализации ООО
«Стройторг». Согласно экономическим расчетам планово-экономического
отдела ООО «Стройторг», за счет высвободившихся финансовых ресурсов
сможет реализовать на 18% больше металлопроката.
Таблица 14
Структура продукции с учетом внедрения второго мероприятия
Продукция ООО «Стройторг»
2017 г.
Планируемые данные
на 2018 г.
%
т. руб.
%
т. руб.
Металлопрокат
72,0
58240
79,7
68723
Арматурные строительные изделий
5,0
4012
4,7
4012
Смеси строительные
14,9
12051
14,0
12051
Изделий из легких бетонов
6,4
5148
0,0
0
Прочее
1,8
1450
1,7
1450
ИТОГО
100,0
80901
100,0
86236
Далее полученные затраты по второму мероприятию соотнесем с
54
затратами предприятии за 2017 год, результаты внесем в таблицу 15.
При этом распределение прибыли в 962 тыс. руб. планируем так:
– реинвестирование – 50 тыс. руб.
– собственный капитал – 100 тыс. руб.
– оборотные активы – 812 тыс. руб.
– средняя величина активов вырастет на 812/12=67,7 тыс. руб.
Таблица 15
Показатели работы ООО «Стройторг» с учетом внедрения второго мероприятия
Показатели
2017 г.
Планируемые
данные на 2018 г.
Объем реализованной продукции (без НДС, акцизов и
других платежей), тыс. руб.
81021
87198
Себестоимость (без НДС, акцизов и других) , тыс. руб.
80901,1
86236
Прибыль от реализации, тыс. руб.
119,892
962,000
Налог на прибыль, тыс. руб.
23,978
192,4
Чистая прибыль, тыс. руб.
95,913
769,6
Численность работников, чел.
337
337
Заемные средства, тыс. руб.
83
83
Собственные средства, тыс. руб.
610
610
Объем продукции приведенный, тыс. руб./м3
5630
6643
Собственный капитал, тыс. руб.
257,150
357,15
Реинвестированная прибыль, тыс. руб.
36,8
86,8
Средняя величина активов, тыс. руб.
549,3
617
Оборотные активы, тыс. руб.
164,1
976,1
Долгосрочные активы, тыс. руб.
206,8
206,8
Далее проанализируем новые показатели рентабельности. Для этого
рассчитаем их по формулам 1 – 10 (см. п. 1.2. исследования), результаты
расчетов приведены в таблице 16. Там же приведем показатели
рентабельности за 2017 г. и сделаем выводы по их изменению по результатам
внедрения второго мероприятия, связанного с изменением структуры
реализуемой продукции.
Рентабельность собственного капитала рассчитаем по формуле (4):
Рск2018 = 962 / 357,15 = 2,69
Рентабельность авансированного капитала – Рак по формуле (5):
Рак2018 = 86,8 / 617 = 0,141
Рентабельность реализованной продукции – Рр.пр по формуле (6):
Рр.пр2018 = 962 / 86236 = 0,0111
55
Рентабельность продаж – Рп рассчитаем по формуле (7):
Рп2018 = 962 / 87198 = 0,011
Коэффициент рентабельности активов общий (ROA) по формуле (8).
ROA2018 = 769,6 / 617 = 1,247
Коэффициент рентабельности оборотных активов (RCA) по формуле
(9): RCA2018 = 962 / 976,1 = 0,985
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов (RFA) по
формуле (10):
RFA2018 = 962 / 206,8 = 4,65
Коэффициент рентабельности инвестиций (ROI) по формуле (11):
ROI2018 = 962 / 357,150 + 0 = 2,693
Коэффициент рентабельности продукции (ROM) по формуле (12):
RОМ2018 = 962 / 86 236 = 0,011
Коэффициент рентабельности персонала (ROL) по формуле (13):
RОL2018 = 962 / 337 = 2,854
Коэффициент чистой рентабельности по формуле (14).
RFA2018 = 962 / 87198 = 0,0011
Таблица 16
Анализ показателей рентабельности с изменениями от второго мероприятия
Показатели
2017 г.
План
2018 г.
Динамика
абс.
%
Рентабельность собственного капитала
0,373
2,69
2,317
721,2
Рентабельность авансированного капитала – Рак
0,067
0,141
0,074
210,4
Рентабельность реализованной продукции – Рр.пр.
0,00148
0,011
0,00952
743,2
Рентабельность продаж – Рп
0,00148
0,011
0,00952
743,2
Коэффициент рентабельности активов общий
(ROA).
0,175
1,247
1,072
712,6
Коэффициент рентабельности оборотных
активов (RCA).
0,731
0,985
0,254
134,7
Коэффициент рентабельности внеоборотных
активов (RFA).
0,580
4,65
4,07
801,7
Коэффициент рентабельности инвестиций
(ROI).
0,466
2,693
2,227
577,9
Коэффициент рентабельности продукции
(ROM).
0,00148
0,011
0,00952
743,2
Коэффициент рентабельности персонала (ROL).
0,356
2,854
2,498
801,7
Коэффициент чистой рентабельности.
0,00148
0,011
0,00952
743,2
Проанализируем полученные показатели. В результате введения
56
второго мероприятия показатели рентабельности выросли (рентабельность
собственного и авансированного капитала, активов и т.д), причем рост
некоторых показателей установлен в 7 – 8 раз. Это объясняется крайне
низкими показателями рентабельности, существующими согласно анализа
ООО «Стройторг» в 2017 году на предприятии, и соответственно, при росте
объемов реализуемой продукции рост показателей финансовых результатов
неизбежен.
Далее рассчитаем в таблице 17 данные при обоих мероприятиях от
внедрения обоих мероприятий сразу.
Таблица 17
Показатели работы ООО «Стройторг» с учетом внедрения обоих мероприятий
Показатели
1-е мероприятие
2-е мероприятие
Обще
е изм.
2018 г.
с 2-мя
меропр
.
2017 г.
2018
г.
Изм.
2017 г.
2018
г.
Изм
Объем реализованной
продукции (без НДС,
акцизов и других
платежей) , тыс. руб.
81021
84991
3970
81021
87198
6177
10147
91168
Себестоимость (без
НДС, акцизов и других)
, тыс. руб.
80901,
1
84839
3937,9
80901,
1
86236
5334,9
9272,
8
90173,
9
Прибыль от реализации,
тыс. руб.
119,89
2
152,0
32,108
119,89
2
962
842,10
8
874,2
16
994,10
8
Налог на прибыль, тыс.
руб.
23,978
30,4
6,422
23,978
192,4
168,42
2
174,8
44
198,82
2
Чистая прибыль, тыс.
руб.
95,913
121,6
25,687
95,913
769,6
673,68
7
699,3
74
795,28
7
Заемные средства, тыс.
руб.
83
83
0
83
83
0
0
83
Собственные средства,
тыс. руб.
610
610
0
610
610
0
0
610
Объем продукции
приведенный, тыс.
руб./м3
5630
6193
563
5630
6643
1013
1576
7206
Собственный капитал,
тыс. руб.
257,15
257,15
0
257,15
357,15
100
100
357,15
Реинвестированная
прибыль, тыс. руб.
36,8
36,8
0
36,8
86,8
50
50
86,8
Средняя величина
активов, тыс. руб.
549,3
1090,3
541
549,3
617
67,7
608,7
1158
Оборотные активы, тыс.
руб.
164,1
164,1
0
164,1
976,1
812
812
976,1
Долгосрочные активы,
тыс. руб.
206,8
6698,8
6492
206,8
206,8
0
6492
6698,8
57
Таблица 18
Анализ показателей рентабельности с изменениями от внедрения двух мероприятий
Показатели
2017 г.
План
2018 г.
Динамика
абс.
%
Рентабельность собственного капитала
0,373
2,78
2,407
745,3
Рентабельность авансированного капитала – Рак
0,067
0,075
0,008
111,9
Рентабельность реализованной продукции – Рр.пр.
0,00148
0,011
0,00952
743,2
Рентабельность продаж – Рп
0,00148
0,011
0,00952
743,2
Коэффициент рентабельности активов общий
(ROA).
0,175
0,687
0,512
392,6
Коэффициент рентабельности оборотных
активов (RCA).
0,731
1,018
0,287
139,3
Коэффициент рентабельности внеоборотных
активов (RFA).
0,580
0,148
-0,432
25,5
Коэффициент рентабельности инвестиций
(ROI).
0,466
2,783
2,317
597,2
Коэффициент рентабельности продукции
(ROM).
0,00148
0,011
0,00952
743,2
Коэффициент рентабельности персонала (ROL).
0,356
2,915
2,559
818,8
Коэффициент чистой рентабельности.
0,00148
0,011
0,00952
743,2
Рентабельность собственного капитала рассчитаем по формуле (4):
Рск2018 = 994,1 / 357,15 = 2, 78 3,86
Рентабельность авансированного капитала – Рак по формуле (5):
Рак2018 = 86,8 / 1158 = 0,075
Рентабельность реализованной продукции – Рр.пр по формуле (6):
Рр.пр2018 = 994,1 / 90 173,9 = 0,011
Рентабельность продаж – Рп рассчитаем по формуле (7):
Рп2018 = 994,1 / 91 168 = 0,011
Коэффициент рентабельности активов общий (ROA) по формуле (8).
ROA2018 = 795,3 / 1158 = 0,687
Коэффициент рентабельности оборотных активов (RCA) по формуле
(9): RCA2018 = 994,1 / 976,1 = 1,018 6,058
Коэффициент рентабельности инвестиций (ROI) по формуле (11):
ROI2018 = 994,1 / 357,150 + 0 = 2,783
Коэффициент рентабельности продукции (ROM) по формуле (12):
58
RОМ2018 = 994,1 / 90 173,9 = 0,011
Коэффициент рентабельности персонала (ROL) по формуле (13):
RОL2018 = 994,1 / 341 = 2,915 2,881
Коэффициент чистой рентабельности по формуле (14).
RFA2018 = 994,1 / 91 168 = 0,0011
Проанализируем полученные показатели. В результате применения
обоих запланированных мероприятий, показатели рентабельности выросли
(рентабельность собственного и авансированного капитала, активов и т.д),
причем рост некоторых показателей установлен в 7 – 8 раз. Это объясняется
крайне низкими показателями рентабельности, существующими согласно
анализа ООО «Стройторг» в 2017 году на предприятии, и соответственно,
при росте объемов реализуемой продукции, соответственно рост показателей
финансовых результатов будет весьма существенным, что и наблюдается в
нашем случае.
Выводы по главе.
В третьей главе работы предложены направления повышения
эффективности деятельности организации, разработаны основные
мероприятия, направленные на увеличение положительных финансовых
результатов. Для ООО «Стройторг» в качестве направлений решения
проблем, связанных с управлением финансовыми результатами в ООО
«Стройторг» предложены мероприятия:
– проблема – снижение объемов реализации продукции. Предлагаемое
решение: увеличение интенсивности работы с клиентами, поиск новых
клиентов; расширение рынка деятельности предприятия на территории г
Югорск; расширение перечня продукции ООО «Стройторг» и т.д.;
– проблема, связанная с финансовыми результатами производства в
ООО «Стройторг» – это рост себестоимости продукции. Решение –
внедрение в деятельность ООО «Стройторг» экономико-математического
моделирования;
– проблема – рост цен на реализуемую продукцию. Решение данной
59
проблемы можно предложить в виде нескольких взаимосвязанных факторов:
максимально возможное снижение себестоимости; проведение анализа всех
факторов, влияющих на цену продукции и соответственно максимально
возможное исключение вторичных факторов; согласно первому
предложенному мероприятию – увеличение объемов реализации продукции,
соответственно рост объемов повлечет за собой снижение себестоимости и
как следствие – снижение цены реализации продукции;
– проблема – необходимость изменения в структуре производимой
продукции. Решение – увеличение объемов реализуемой продукции в
сторону наиболее рентабельной и полный отказ от низкорентабельной
продукции.
Экономический расчет эффективности предлагаемых мероприятий на
финансовые результаты при внедрении мероприятий показал, что в
результате применения обоих запланированных мероприятий, показатели
рентабельности выросли (рентабельность собственного и авансированного
капитала, активов и т.д), причем рост некоторых показателей установлен в 7
– 8 раз. Это объясняется крайне низкими показателями рентабельности,
существующими согласно анализа ООО «Стройторг» в 2017 году на
предприятии, и соответственно, при росте объемов реализуемой продукции,
соответственно рост показателей финансовых результатов будет весьма
существенным, что и наблюдается в нашем случае.
60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По итогам представленной выпускной квалификациолнной работы на
тему: «Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (на
примере ООО «Стройторг»)», сделаем выводы.
В первой главе работы рассмотрены теоретические аспекты сущности
финансовых результатов, дана экономическая сущность финансового
результата. Финансовый результат деятельности предприятия – это
объективная оценка состояния предприятия и его хозяйственной
деятельности. Основанием для получения финансового результата служит
количественная и качественная учетная информация, получаемая в
результате оценки финансового результата организации. Финансовый
результат деятельности организации отражает ключевые показатели,
фиксирующие достигнутый уровень финансового состояния организации,
позволяя получить полную информацию о сложившемся финансовом
состоянии и выработать оптимальные управленческие решения по
совершенствованию деятельности предприятия в будущем.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия проводится
с главной целью – оценить внутренние проблемы, чтобы разработать,
обосновать и принять решения по развитию, выходу из кризисной ситуации,
переходу к банкротству, покупке-продаже бизнеса или пакета акций,
привлечению заемных финансовых средств (инвестиций).
Основные методы анализа финансовых результатов деятельности
организации, это: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый
анализ, сравнительный анализ и факторный финансовый анализ деятельности
предприятия.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия делает
управление всеми ресурсами (денежными, материальными, трудовыми и т.д.)
организации более эффективным, выявляет тенденции в их применении,
вырабатывает прогнозы развития компании на ближайшее время и на
61
перспективу.
Во второй главе работы проведен анализ системы финансового
планирования на примере ООО «Стройторг», дана характеристика
предприятия. В качестве примера для проведения в последующем анализа
финансового планирования на предприятии рассмотрено общество с
ограниченной ответственность «Стройторг». Компания ООО «Стройторг»
оптовая компания - основным видом деятельности является «Оптовая
торговля строительными материалами». По результатам работы ООО
«Стройторг» в период 2016 – 2017 гг. можно сказать, что предприятие
прибыльно, рост составил в 2017 г. 102%.
Далее проведен анализ финансовых результатов на предприятии.
Первоначально рассчитаны показатели прибыли на предприятии. Так,
прибыль до налогообложения выросла с 67 499 руб. в 2016 году до 119 892
руб. в 2017 году, рост составил 52 393 руб. или 177,6 %. Прибыль
нераспределенная выросла с 60 291 руб. в 2016 году до 95 913 руб. в 2017
году, рост составил 35622,6 руб. или 159,1 %.
Далее проведен анализ рентабельности. Рентабельность собственного
капитала выросла с в 2016 г. – 0,346, в 2017 г. – 0,373, т.е. на 7,8%.
Увеличение рентабельности может быть связано с уменьшением величины
собственного капитала. Рентабельность авансированного капитала в 2016 г. –
0,044, а в 2017 г. – 0,067. Т.е. выросла на 52,3%. Т.е. наблюдается увеличение
рентабельности авансированного капитала при неизменной величине
реинвестированной прибыли, т.е. за счет сокращения величины активов.
Рентабельность реализованной продукции составила в 2016 г. – 1,54, в 2017 г.
– 1,48. Т.е. налицо снижение на 3,9%. Рентабельность продаж составила в
2016 г. – 0,00154, в 2017 г. – 0,00148. Т.е. значение рентабельности продаж
криитчески маленькое, а еще и наблюдается снижение на 3,9%.
Коэффициент рентабельности активов (ROA) в 2016 г. – 0,094, в 2017 г.
– 0,175. Т.е. он вырос на 86,2%. Коэффициент рентабельности оборотных
активов (RCA) составил в 2016 г. – 0,338, в 2017 г. – 0,731. Т.е. значение