36
увеличение в 2015 году на 6,01 и снижение в 2016 году на 5,07.Так как в 2014-
2015 гг. в ООО «Вектор» преобладал непокрытый убыток, то показатель
фондорентабельности является отрицательной величиной, хотя он постепенно
увеличился за анализируемый период с -0,02 до 0,001.
Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «Вектор» в 2015 году
неэффективно использовало основные средства. Положительная динамика
расчетных показателей в 2016 году свидетельствует о повышении
эффективности использования основных средств.
Рассчитаем показатели использования оборотных средств в ООО
«Вектор» (таблица 2). В ООО «Вектор» среднегодовая сумма оборотных
активов сократилась за 2014-2016 годы с 14907 тыс. руб. до 8751 тыс. руб., то
есть почти в 2 раза. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2015
году сократился с 0,66 до 0,44 (на 33,69 %), а в 2016 году возрос до 0,87, то есть
на 98,82 %. Сумма оборотных активов, приходящихся на 1 рубль выручки от
реализации, возросла в 2015 году на 0,77 (на 50,81 %), а в 2016 году снизилась
на 1,13.
Основными показателями эффективности трудовых ресурсов является
показатель производительности труда и трудоемкости. Таблица 2 показывает,
что снижение выручки от продажи товаров в 2015 году отрицательно сказалось
на изменении производительности труда (так как численность персонала за
2014-2016 года составила 65 человек), которая сократилась на 57,57 тыс. руб. А
вот затраты труда на производство единицы продукции в отчетном периоде
возросли на 4,01 руб. В 2016 году производительность труда увеличилась с
94,43 тыс. руб. до 117,63 тыс. руб., а трудоемкость снизилась с 10,589 руб. до
8,501 руб., что говорит об улучшении использования трудовых ресурсов на
предприятии.
Исходя из полученных данных, можно сделать вывод о том, что за
анализируемый период производительность труда и трудоемкость то
снижались, то увеличивались, и это связано с динамикой выручки от
37
реализации товаров. В 2016 году эффективность использования трудовых
ресурсов увеличилась.
По результатам проведенных расчетов видно, что ООО «Вектор» в 2016
году улучшило показатели эффективности использования ресурсов
предприятия, что является положительной характеристикой ее деятельности.
2.2 Оценка состава и динамики прибыли ООО «Вектор»
В таблице 3 представлены исходные и аналитические показатели отчета о
финансовых результатах ООО «Вектор» за 2014-2016 гг. для проведения
структурно-динамического (вертикального и горизонтального) анализа. Они
отражают состав, структуру и динамику доходов и расходов ООО «Вектор».
Таблица 3
Показатели состава и динамики доходов и расходов ООО
«Вектор» за 2014-2016 гг.
Показатель
Состав доходов и расходов, тыс. руб.
Темп роста, %
2014
г.
2015
г.
2015 г. к
2014 г.
(+, -)
2016
г.
2016 г. к
2015
г.(+, -)
2015 г. к
2014
г.(+, -)
2016 г.
к 2015
г.(+, -)
1. Доходы – всего
В том числе
10048
6344
-3704
7676
1332
63,14
120,99
1.1. Выручка от
продаж
9880
6138
-3742
7646
1508
62,13
124,57
1.2. Прочие доходы
168
206
38
30
-176
122,62
14,56
2. Расходы – всего,
В том числе
10399
6473
-3926
7640
1167
62,25
118,03
2.1. Себестоимость
проданных товаров
10015
4967
-5048
4818
-149
49,6
97
2.2. Коммерческие и
управленческие
расходы
-
-
-
-
-
-
-
2.3.Проценты к
уплате
-
-
-
-
-
-
-
2.4.Прочие расходы
384
1506
1122
2808
1302
392,19
186,45
2.5.Налог на прибыль
-
-
-
14
14
-
-
3. Чистая прибыль
(стр. 1 – стр. 2)
-351
-129
222
36
179
36,75
-38,76
4. Коэффициент со-
отношения доходов и
расходов (стр. 1: стр.
2)
0,966
0,980
-0,0139
1,007
0,0265
101,44
102,7
38
В 2015 г. общая величина доходов организации составила 6344 тыс. руб.,
что на 3704 тыс. руб. (или 36,86 %) меньше общей величины доходов 2014 г.,
что, по нашему мнению, напрямую связано с кризисной ситуацией в стране.
Значительное влияние на сокращение доходов оказала выручка от продаж,
сумма которой в отчетном году сократилась по сравнению с предыдущим
годом на 3742 тыс. руб. (или на 36,76%). А вот рост прочих доходов со 168 тыс.
руб. до 206 тыс. руб., (более чем на 20 %) положительно повлиял на динамику
объема доходов.
В 2016 г. ситуация несколько улучшилась: сумма доходов ООО «Вектор»
составила 7676 тыс. руб., что на 1332 тыс. руб. (или 20,99 %) больше общей
величины доходов 2015 г. Значительное влияние на рост доходов оказала
выручка от продаж, сумма которой в отчетном году увеличилась по сравнению
с предыдущим годом на 1508 тыс. руб. (или на 24,57%). А прочие доходы
сократились почти до уровня 2014 года – до 30 тыс. руб.
Преобладающим источником доходов ООО «Вектор» остается выручка
от продаж, удельный вес которой составляет 98,33 %, 96,75 % и 99,61 %
соответственно по годам (таблица 4).
Таблица 4
Структура доходов и расходов ООО «Вектор» за 2014-2016 гг.
Показатель
Структура доходов и расходов, %
2014 г.
2015 г.
2015г. к
2014 г.
(+, -)
2016 г.
2016г. к
2015 г.
(+, -)
1. Доходы – всего
В том числе
100
100
-
100
-
1.1. Выручка от продаж
98,33
96,75
-1,58
99,61
2,86
1.2. Проценты к получению
1,6
-
-1,6
-
-
1.3. Прочие доходы
0,07
3,25
3,18
0,39
-2,86
2. Расходы – всего,
В том числе
100
100
-
100
-
2.1. Себестоимость
проданных товаров
96,31
76,73
-19,58
63,06
-13,67
2.2. Коммерческие и
управленческие расходы
-
-
-
-
-
2.3.Проценты к уплате
-
-
-
-
-
2.4.Прочие расходы
3,69
23,27
19,58
36,76
13,49
2.5. Налог на прибыль
-
-
-
0,18
0,18
39
Следует отметить, что более высокое «качество» доходов любой
компании характеризует большая доля доходов, получаемых в рамках обычных
видов деятельности, т. е. за счет выручки от продаж товаров, продукции, работ,
услуг. Получение прочих видов доходов (финансовых, инвестиционных и др.)
также способствует росту прибыли организации, но вместе с тем имеет
эпизодический характер.
Расходы ООО «Вектор» в анализируемом периоде имеют тенденцию,
аналогичную доходам: сокращение в 2015 году и рост в 2016 году. В 2015 году
общая величина расходов составила 6473 тыс. руб., что на 3926 тыс. руб. (или
на 37,75 %) меньше, чем в 2014 г. Уже в следующем отчетном периоде данный
показатель был увеличен на 1167 тыс. руб. или на 18,03 %. Рост совокупных
расходов организации можно признать обоснованным в условиях расширения
сбыта продукции, так как опережающим был темп роста совокупных доходов
(120,99 %).
Рассматривая состав расходов ООО «Вектор», следует отметить, что их
объем сократился в 2015 году и увеличился в 2016 г. Себестоимость проданной
продукции в анализируемом периоде имеет тенденцию к снижению с 10015
тыс. руб. до 4818 тыс. руб.: в2015 г. на 5048 тыс. руб., или на 50,4% (100 -49,6),
а в 2016 – еще на 149 тыс. руб. Такая экономия расходов связана прежде всего с
сокращением производственных затрат, что стало возможным благодаря
снижению относительного уровня затрат (расходоемкости) материальных и
трудовых ресурсов. Как правило, фактором таких позитивных тенденций
является реализация жесткой политики экономии производственных ресурсов
за счет снижения закупочных цен на сырье, материалы, минимизация
производственных отходов, устранение потерь рабочего времени, экономия
энергоресурсов и т. д.
Вместе с тем коммерческие и управленческие расходы, а также проценты
к уплате в ООО «Вектор» в анализируемом периоде отсутствуют.
40
Негативная тенденция роста наблюдалась по прочим видам расходов с
384 тыс. руб. до 2808 тыс. руб., то есть на 292,19 % в 2015 году и еще на 86,45
% в 2016 году.
В результате совокупного влияния вышеперечисленных факторов чистый
убыток ООО «Вектор» в 2015 году составил 129 тыс. руб., что на 222 тыс. руб.,
или 63,25 %, ниже, чем в 2014 г. А в 2016 году предприятие сработало с
прибылью в размере 36 тыс. руб., то есть финансовый результат увеличился на
179 тыс. руб.
Для более детального изучения расходов, связанных с осуществлением
обычных видов деятельности компании, используется информация,
представленная в разделе «Расходы по обычным видам деятельности
(элементам)» пояснения к бухгалтерской отчетности, по данным которого
составлена таблица 5, для проведения структурно-динамического анализа.
Таблица 5
Состав и динамика расходов по обычным видам деятельности
ООО «Вектор» за 2014-2016 гг.
Показатель
Состав расходов, тыс. руб.
Темп роста, %
2014
г.
2015
г.
2015 г. к
2014 г.
(+, -)
2016
г.
2016 г.
к 2015
г. (+, -)
2015 г.
к 2014
г. (+, -)
2016 г.
к 2015
г. (+, -)
1. Материальные
расходы
3648
2077
-1571
2245
168
56,94
108,09
2. Расходы на оплату
труда, включая соц.
отчисления
842
192
-650
231
39
22,80
120,31
3. Амортизация
5420
2698
-2722
2342
-356
49,78
86,81
4. Прочие расходы
105
0
-105
0
0
0,00
-
5. Итого расходов по
обычным видам
деятельности
10015
4967
-5048
4818
-149
49,60
97,00
6Выручка от продаж
9880
6138
-3742
7646
1508
62,13
124,57
7. Расходы на 1 руб.
выручки от продаж,
коэф. (стр. 5: стр. 6)
1,01
0,81
-0,20
0,63
-0,18
79,83
77,87
8Прибыль от продаж
-135
1171
1306
2828
1657
-867,41
241,50
9. Рентабельность
расходов, % (стр. 8:
стр. 5)
-1,35
23,58
24,92
58,70
35,12
-1749
248,97
10. Рентабельность
продаж, % (стр. 8:
стр. 6)
-1,37
19,08
20,44
36,99
17,91
-1396
193,87
41
В 2015 году по сравнению с 2014 годом в ООО «Вектор» наблюдалось
существенное сокращение общей величины расходов по обычным видам
деятельности (на 5048 тыс. руб., или 50,4 %), которая составила 4967 тыс. руб.
В 2016 году данный показатель был снижен до 4818 тыс. руб. или на 3 %.
Снижение в 2016 году относительной динамики общей величины
расходов по обычным видам деятельности (97 %) и увеличение выручки от
продаж (124,59 %) свидетельствует о том, что рост расходов был вполне оп-
равдан и компенсировался за счет опережающего темпа роста выручки.
Значения отдельных элементов расходов отражают снижение как
абсолютных, так и относительных показателей их динамики. В 2015 году
наиболее существенным было сокращение расходов на амортизацию с 5420
тыс. руб. до 2968 тыс. руб.(на 50,22 %) и материальных расходов с 3648 тыс.
руб. до 2077 тыс. руб. (на 43,06 %). Но в 2016 году материальные расходы
возросли до 2245 тыс. руб. (на 8,09 %) , а расходы на амортизацию сократились
еще на 356 тыс. руб. (на 13,19 %).
В таблице 6 показано, что наибольшая доля в структуре расходов в
анализируемом периоде приходится также на элемент «амортизация» - 54,06 %,
54,33 % и 48,61%, а также на составляющую «материальные расходы» - 36,39
%, 41,81 % и 46,59 % соответственно по годам.
Таблица 6
Состав, структура и динамика расходов по обычным видам
деятельности ООО «Вектор» за 2014-2016 гг.
Показатель
Структура расходов, %
2014 г.
2015 г.
2015г. к
2014 г.
(+, -)
2016 г.
2016г. к
2015 г.
(+, -)
1. Материальные расходы
36,42
41,81
5,39
46,59
4,78
2. Расходы на оплату труда,
включая соц. отчисления
8,41
3,86
-4,59
4,8
0,94
3. Амортизация
54,12
54,33
0,21
48,61
-5,72
4. Прочие расходы
1,05
-
-1,05
-
-
5. Итого расходов по
обычным видам
деятельности
100
100
-
100
-
42
Вместе с тем наблюдалось снижение доли расходов по оплату труда,
включая социальные отчисления. Так, в 2014 г. она составила 8,4% общей ве-
личины расходов, а в 2015 г. снизилась на 4,59 %. Такие тенденции
традиционны для российских предприятий, так как в условиях неполной
занятости населения экономия на заработной плате представляется руководству
компаний наиболее легким источником роста прибыли.
Статья «Прочие расходы» в ООО «Вектор» в 2015-2016 годах вообще не
заполнялась.
Наряду с показателями структуры и динамики расходов целесообразно
оценить относительные показатели, характеризующие уровень расходоемкости
текущей (операционной) деятельности организации. Одна из таких
характеристик - коэффициент расходоемкости обычных видов деятельности,
рассчитываемый как отношение общей величины расходов по обычным видам
деятельности к величине выручки от продаж (стр. 7, таблица 5). По значению
этого коэффициента можно судить, какая сумма расходов приходится на
каждый рубль выручки, или какую долю в выручке занимают текущие расходы.
По данным ООО «Вектор» в 2014 году для получения каждого рубля выручки
ему пришлось потратить 1 руб. 1 коп, в 2015 году - 81 коп., а в 2016 году- лишь
63 коп. Таким образом, можно утверждать, что рентабельность продаж
возросла за счет относительной экономии расходов.
Отношение прибыли от продаж к общей величине расходов по обычным
видам деятельности, представленное показателем рентабельности расходов
(таблица 5), также подтверждает положительную динамику роста
эффективности производственно-хозяйственной деятельности ООО «Вектор» в
2016 году. Так, в 2016году рентабельность расходов достигла уровня 58,70%,
что на 35,12 % превысило значение данного показателя за 2015год.
Повышение эффективности деятельности компании проявляется, кроме
того, и в наращении рентабельности продаж, выражаемой отношением
прибыли от продаж к выручке от продаж. В 2016 году рентабельность продаж
увеличилась по сравнению с 2015 г. на 17,91% и составила 36,99 %.
43
Таким образом, по результатам анализа отчета о финансовых результатах
и приложения к бухгалтерскому балансу за 2014-2016 годы ООО «Вектор» в
2016 году сработало эффективнее и получило прибыль в размере 36 тыс. руб.
по сравнению с 2014-2015 годами, где преобладал непокрытый убыток.
2.3 Оценка уровня показателей рентабельности ООО «Вектор»
В процессе анализа финансовых результатов деятельности предприятия
следует изучить динамику показателей рентабельности.
По данным ООО «Вектор» проведем расчеты по вышеприведенным
формулам.
Рентабельность активов равна:
в 2014 году (-351)/((30346+29058)/2) *100 = -1,18 %;
в 2015 году (-129)/((29058+28899)/2) = -0,45 %;
в 2016 году 36/((28899+22004)/2) = 0,15 %.
Так как за 2014-2015 годы в ООО «Вектор» преобладал чистый убыток,
поэтому рассчитанные показатели рентабельности активов отрицательные. Но
все же, в динамике данный показатель увеличился за анализируемый период на
1,33 %, то есть прибыль, приходящаяся на каждый рубль вложений в ее активы
незначительно, но увеличилась.
Рентабельность собственного капитала равна соответственно по годам:
(-351)/((22904+20900)/2) *100 = -1,6 %;
(-129)/((20900+20770)/2) = -0,62 %;
36/((20770+21259)/2) = 0,17%.
Данный показатель имеет положительную тенденцию к увеличению за
анализируемый период на 1,77 %.
Рентабельность заемного капитала равна:
(-135)/((7442+8158)/2) = -1,73 %;
1171/((8158+8129)/2) = 14,38 %;
2828/((8129+745)/2) = 63,74 %.
44
За 2014-2016 годы данный показатель значительно увеличился на 65,47
%, то есть прибыль, приходящаяся на каждый рубль собственных средств,
вложенных в активы, возросла до 0,64 руб.
Рентабельность расходов по обычным видам деятельности равна:
-135/10015= -0,013;
1171/4967=0,236;
2828/4818=0,587.
То есть прибыль от продаж увеличилась на каждый рубль за
анализируемый период на 0,6 руб. Таким образом, собственных заработанных
средств, поступающих в свободное распоряжение предприятия из оборота, в
2014 году получено не было, и ООО «Вектор» сработало себе в убыток. В 2015-
2016 гг. наблюдается постепенное увеличение прибыли.
Рентабельность совокупных расходов равна:
(-351)/(10015+384) = -0,03;
(-129)/(4967+1506) = -0,02;
36/(4818+2808) = 0,005.
Так как темпы роста расходов опережают темпы роста чистой прибыли,
то данный показатель увеличился за анализируемый период незначительно.
Рентабельность производства равна рентабельности расходов по
обычным видам деятельности, так как коммерческие и управленческие расходы
в ООО «Вектор» отсутствуют.
Рентабельность продаж составила:
в 2014 году --135/9880=-0,014;
в 2015 – 1171/6138= 0,191;
а в 2016 году -2828/7646=0,37.
То есть эффективность производственной и коммерческой деятельности
на данном предприятии имеет положительную тенденцию: рост с -0,014 до
0,37. Таким образом, в 2016 году был получен доход в размере 37 коп. с рубля
продаж.
45
Показатель валовой рентабельности равен рентабельности продаж, так
как в ООО «Вектор» из-за отсутствия коммерческих и управленческих
расходов валовая прибыль равна прибыли от продаж.
Перенесем полученные показатели в таблицу 7.
Таблица 7
Показатели рентабельности ООО «Вектор» в 2014-2016 гг.
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
1.Рентабельность активов
2.Рентабельность собственного капитала
3.Рентабельность заемного капитала
4.Рентабельность расходов по обычным видам
деятельности
5.Рентабельность совокупных расходов
6.Рентабельность производств
7.Рентабельность продаж
8.Валовая рентабельность
-0,0118
-0,0116
-0,0173
-0,013
-0,03
-0,013
-0,014
-0,014
-0,0045
-0,0062
0,1438
0,236
-0,02
0,236
0,191
0,191
0,0015
0,0017
0,6374
0,587
0,005
0,587
0,37
0,37
Для анализа рентабельности, используют следующую факторную модель:
R = P/N, (11)
где Р - прибыль;
N - выручка.
Используя данную модель и метод цепных подстановок, проведем
факторный анализ показателей рентабельности продаж.
Рассчитаем влияние на рентабельность продаж в 2015 году:
а) прибыли от продаж:
1171/9880 = 0,119.
0,119-(-0,014) = 0,132.
б) выручки от продаж:
1171/6138 = 0,191.
0,191-0,119 = 0,072.
Проверим полученные данные:
0,132+0,072 = 0,204.
Рассчитаем влияние на рентабельность продаж в 2016 году:
а) прибыли от продаж: