14
- анализ и оценка достигнутого уровня всех видов прибыли предприятия
в абсолютных и относительных показателях;
- анализ взаимосвязи затрат, объема производства и прибыли для
максимизации прибыли;
- анализ использования прибыли;
- разработка мероприятий по их повышению величины прибыли с
прогнозированием финансовых результатов деятельности предприятия.
6
Бариленко В.И. определяет следующие задачи при проведении анализа
финансовых результатов:
- исследование данных, принимаемых к учету и формированию
финансового результата и использования прибыли;
- изучение качества динамики показателей прибыли и рентабельности
предприятия;
- оценка влияния внешних и внутренних факторов, воздействующих
на финансовые результаты деятельности предприятия;
- выявление и использование резервов повышения прибыли и
рентабельности предприятия.
7
Причем, по мнению Бариленко В.И., основной целью является
определение возможностей повышения прибыли и рентабельности
предприятия финансового положения и принятие экономически
обоснованных рациональных управленческих решений.
В число задач анализа финансовых результатов Савицкая Г.В. относит:
- систематический контроль процесса формирования финансовых
результатов;
- оценка влияния на финансовые результаты объективных и
субъективных факторов;
6
Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов
предпринимательских структур. М.: Инфра-М, 2014. – С.96 с.
7
Бариленко В.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. М.: Юрайт, 2016. – С.116-117
15
- выявление резервов увеличения величины прибыли и уровня
рентабельности с прогнозированием их значений;
- оценка деятельности предприятия по использованию резервов роста
прибыли и рентабельности.
8
Ключевой задачей анализа финансовых результатов, по мнению
Бочарова В.В., является «выделение в составе доходов организации стабильно
получаемых доходов для прогнозирования финансовых результатов».
9
В экономической научной литературе представлены различные подходы
к определению целей и задач анализа финансовых результатов, как правило,
они подразумевают выявление резервов роста прибыли и рентабельности
предприятия. Различается и структура анализа финансовых результатов
деятельности предприятия.
Шеремет А.Д. в предлагаемой методике анализа финансовых
результатов и рентабельности предприятия
10
, финансовый результат
деятельности предприятия раскрывает как изменение величины собственного
капитала предприятия за отчетный период. Такой подход согласуется с
определением выручки согласно Международным стандартам учета и
финансовой отчетности.
Шредер Н.Г. в своих трудах полагает, что в целях выявления
возможностей получения предприятием прибыли анализ финансовых
результатов должен затрагивать вопросы:
- стабильности полученных доходов и произведенных расходов;
- элементного состава данных отчета о финансовых результатах,
которые могут быть использованы для прогнозирования финансовых
результатов;
- оценки эффективности осуществляемых затрат;
8
Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. – М.: Новое знание, 2013. – С.95
9
Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ / В.В. Бочаров. - М.: СПб: Питер, 2016. – С.132
10
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-
М, 2015. – С.76
16
- оценки эффективности вложений капитала предприятия в
сформированное имущество;
- оценки эффективности управления предприятием.
11
По мнению Ковалева В.В.
12
при осуществлении анализа финансовых
результатов крайне важно выявить факторы, влияющие на величину
достигнутых финансовых результатов. Выявление и определение состава этих
факторов выполняется в отношении прибыли и в отношении коэффициентов
рентабельности. Автор рекомендует применение трехфакторной модели
Дюпона (DuPont formula) – это расчет ключевого показателя эффективности
деятельности предприятия в виде рентабельности собственного капитала
(ROE) с учетом трех основных составляющих: рентабельность продаж,
оборачиваемость активов и финансовый леверидж.
Рентабельность собственного капитала (ROE , формула Дюпона) =
(Чистая прибыль / Выручка) * (Выручка / Активы) * (Активы / Собственный
капитал) = Рентабельность продаж * Оборачиваемость активов * Финансовый
леверидж
Используемые в модели величины обобщают все стороны финансово-
хозяйственной деятельности предприятия, статику и динамику бухгалтерской
отчетности т.к. рентабельность продаж обобщает отчет о прибылях и убытках,
оборачиваемость активов соотносит выручку и стоимость активов т.е. актив
баланса и первую строку отчета о финансовых результатах, а отношение
стоимости активов с величиной собственного капитала предприятия
показывает ту часть имущества, которая в определенный момент времени
формально принадлежит собственникам.
Результаты анализа финансовых результатов деятельности
предприятия интересны собственникам и руководству предприятия,
11
Шредер Н.Г. Анализ финансовой отчетности / Н.Г. Шредер. - М.: Челябинск: Альфа-Пресс, 2015.
– с.76
12
Ковалев В.В. Финансовый анализ / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 432 c.
17
инвесторам, поставщикам, страховым компаниям и кредитным организациям
и другим заинтересованным сторонам.
В экономической литературе представлены разные алгоритм
выполнения аналитических процедур.
Савицкая Г.В. предлагает следующий алгоритм анализа финансовых
результатов:
- оценка состава и динамики доходности предприятия с применением
показателей выручка и прибыль с учетом структуры и динамики прибыли;
- оценка финансовых результатов от продажи товаров и услуг с
акцентом на динамике роста и факторах, определяющих объем продаж;
- анализ ценовой политики предприятия с факторной оценкой уровня
средневзвешенной цены;
- анализ прочих расходов и доходов с акцентом на факторы влияния на
динамику показателей;
- оценка рентабельности с анализом динамики в сравнении с
предшествующими периодами, с предприятиями-конкурентами.
13
Известным экономистом Шереметом А. Д. предлагается иной алгоритм
анализа финансовых результатов:
- формируются набор основных показателей эффективности
хозяйственной деятельности предприятия, в состав которых, прежде всего,
включается выручка от продажи товаров, себестоимость продаж и все виды
прибыли (валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до
налогообложения, чистая прибыль);
- выполняется предварительный анализ на основе относительных и
абсолютных показателей прибыли;
- выполняется углубленный анализ факторов, влияющих на выбранные
величины;
13
Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. – М.: Новое знание, 2013. – С.241
18
- выполняется оценка качества дохода и формируется общая
характеристика факторов, оказывающих воздействие на величину прибыли;
- выполняется расчет коэффициентов рентабельности;
- выполняется маржинальный анализ доходов, полученных за
определенный промежуток времени.
14
Алгоритм аналитических процедур по методике Бочарова В.В.
15
помимо анализа структуры и динамики доходов и расходов предприятия,
всех видов прибыли и рентабельности включает также:
- оценку деловой активности предприятия;
- оценку качества динамики стоимости и структуры имущества и
капитала предприятия;
- оценку финансовой устойчивости предприятия.
Краткий обзор литературных первоисточников позволяет сделать
выводы:
Для анализа финансовых результатов деятельности предприятия важно
верно определить цели экономического анализа. В выпускной
квалификационной работе основной целью признается анализ и разработка
мероприятий по росту финансовых результатов деятельности предприятия.
Для осуществления поставленной цели в процессе проведения анализа
финансовых результатов деятельности предприятия решаются задачи анализа
полученной прибыли и достигнутого уровня рентабельности предприятия;
выявление резервов роста прибыли и рентабельности через оценку их
динамики с прогнозированием их величин при сохранении финансовой
устойчивости предприятия, его платежеспособности и деловой активности. В
аналитической части выпускной квалификационной работы представлено
описание объекта исследования ООО «ИСТК», выполнен анализ его
14
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-
М, 2015. – С.145
15
Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ / В.В. Бочаров. - М.: СПб: Питер, 2016. – 432 c.
19
финансовых результатов с оценкой финансовой устойчивости,
платежеспособности и деловой активности предприятия.
В выпускной квалификационной работе используется методика
анализа финансовых результатов деятельности предприятия, разработанная
Бочаровым В.В.
16
Этот методологический подход построен на действующей
методике анализа финансовых результатов организации, эффективности
использования активов и источников их формирования, отраженный в
"Методологических рекомендациях по проведению анализа финансово-
хозяйственной деятельности организаций", утвержденной Госкомстатом
России 7.
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ «ИСТК»
16
Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ / В.В. Бочаров. - М.: СПб: Питер, 2016. – 432 c.
20
2.1 Общая характеристика объекта исследования
В выпускной квалификационной работе объектом исследования
выступает Общество с ограниченной ответственность «ИСТК». ООО «ИСТК»
является юридическим лицом, обладающим обособленным имуществом.
Имущество и сформированный капитал ООО «ИСТК» согласно
ФЗ№402 «О бухгалтерском учете» отражается в самостоятельном балансе.
Общество имеет круглую печать и фирменный бланк с фирменным
наименованием Общества с реквизитами и со словами: Общество с
ограниченной ответственностью «ИСТК», а также другие атрибуты с
фирменной символикой.
Высшим органом управления ООО «ИСТК» является собрание
учредителей.
Общество ведет оперативный, бухгалтерский и статистический учет,
формирует отчетность и предоставляет соответствующим органам в
установленном законом порядке. Единоличным исполнительным органом
является директор.
ООО «ИСТК» зарегистрировано по адресу г. Москва, Заводской проезд,
23, помещение 2.
Генеральный Директор Степанов Олег Анатольевич.
Основным видом экономической деятельности является торговля
оптовая прочими автотранспортными средствами, кроме пассажирских.
Также зарегистрировано одиннадцать прочих направлений деятельности.
Размер уставного капитала 170 000 руб.
Филиалов и представительств нет.
ООО "ИСТК" присвоен ИНН 7719424932, КПП 772901001, ОГРН
1157746868135, ОКПО 49346520. Действует с 2014 г.
Общество имеет сайт. Режим доступа – URL:htpp: www.istk.ru
21
Руководство обществом осуществляется Генеральным директором,
который при осуществлении своих функций действует на основании
доверенности Общества. Организационная структура ООО «ИСТК»
представлена на рисунке 3. Может быть отнесена к линейно-
функциональному типу.
Рисунок 3 Организационная структура ООО «ИСТК»
Производственная структура предприятия является цеховой,
сформированы три иерархических уровня:
генеральный директор;
заместители директора по продажам, по сервису, по производству
и по общим вопросам;
начальники отделов продаж автомобилей и запчастей, отдела по
работе с клиентами, отдела логистики, кредитного отдела и
главный бухгалтер.
Деятельность структурных подразделений ООО "ИСТК"
регламентируется положениями об отделах, а деятельность каждого
22
сотрудника – должностными инструкциями, разработанными департаментом
управления персоналом. Процесс организации деятельности компании четко
структурирован.
Финансовая деятельность «ИСТК» осуществляется в соответствии с
бюджетом, установленным Обществом.
Генеральный директор ООО «ИСТК» имеет полное право в любое время
осуществлять контроль за финансово-хозяйственной деятельностью как
самостоятельно, так и путем привлечения независимых аудиторских и
консалтинговых организаций.
ООО «ИСТК» является крупнейшим официальным дистрибьютором
компании Komatsu в Российской Федерации.
«ИСТК» поставляет широкий ассортимент продукции Komatsu ряду
крупнейших предприятий-лидеров строительного, нефтегазового
и горнодобывающего сектора российской экономики.
«ИСТК» оказывает следующие виды услуг:
- ремонт, сервисное обслуживание всех видов техники Komatsu;
- реализация оригинальных запасных частей Komatsu;
- предоставление в аренду и передаче техники Komatsu в лизинг;
- выкуп техники бывшей в употреблении при встречной поставке новой
техники Komatsu;
- продажа и выкуп бывшей в употреблении техники иных
производителей (ведущие бренды);
- обучение операторов техники Komatsu;
- проведение технического аудита парка строительной техники
с разработкой рекомендаций по его оптимизации.
ООО «ИСТК» выступает в роли официального дилера техники Bomag,
Manitou и крупногабаритных шин Michelin, гидравлического бурового
оборудования Hydra, складской техники Atlet,
дистрибьютором шин для карьерной техники марки Mitas.
23
Финансовые результаты деятельности ООО «ИСТК» представлены в
таблице 1.
Таблица 1
Финансовые результаты деятельности ООО «ИСТК», тыс.руб.
Наименование
показателя
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
изменение (+/-)
Выручка
892044
1112021
219977
Себестоимость продаж
(568625 )
(700663)
132038
Валовая прибыль (убыток)
323419
411358
87939
Коммерческие расходы
(252490 )
(284243)
241247
Управленческие расходы
(36412)
(40527)
4115
Прибыль (убыток) от
продаж
70929
86588
15659
Доходы от участия в
других организациях
-
-
-
Проценты к получению
285
-
285
Проценты к уплате
-
-
-
Прочие доходы
4618
3581
-1037
Прочие расходы
( 12811 )
(20065)
7254
Прибыль(убыток) до
налогообложения
62736
70380
7644
Текущий налог на прибыль
7101
8256
1155
Чистая прибыль
55635
62124
6489
Можно сделать вывод, что все результирующие финансовые показатели
продемонстрировали улучшение. Абсолютный рост выручки, валовой
прибыли, прибыли до налогообложения и чистой прибыли существенный.
Более детальный анализ будет выполнен в процессе анализа финансового
состояния организации по данным финансовой отчетности.
2.2 Анализ динамики и структуры финансовых результатов
деятельности ООО «ИСТК»
Финансовый результат представляет собой количественный итог
деятельности предприятия, который формируется за счет всех видов доходов
и расходов за определенный период времени. Финансовый результат ООО
«ИСТК» представляет собой чистую прибыль (убыток), отраженную в
Бухгалтерском балансе и в Отчете о финансовых результатах. Это два
финансовых отчетных документа, составляемых по бухгалтерским учетным