24
данным ООО «ИСТК», две основные формы бухгалтерской отчетности и в
части финансового результата они взаимосвязаны.
Общедоступной по закону «О бухгалтерском учете» информационной
базой для проведения оценки финансового состояния организаций является
финансовая (бухгалтерская) отчетность, обязательными элементами которой
для большинства организаций являются бухгалтерский баланс и отчет о
финансовых результатах.
В Российской Федерации, в силу пункта 1 статьи 14 Закона № 402-ФЗ
«О бухгалтерском учете»
17
, приняты следующие формы обязательной годовой
финансовой отчетности:
1. Бухгалтерский баланс.
2. Отчет о финансовых результатах.
Приложения: отчет об изменении капитала, отчет о движении денежных
средств, пояснительная записка к балансу организации.
Порядок формирования финансового результата отражается в Отчете о
финансовых результатах, который бухгалтер ООО «ИСТК» составляет
согласно Федеральному закону от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 18.07.2017)
«О бухгалтерском учете» и Положений по бухгалтерскому учету.
Бухгалтерский баланс ООО «ИСТК» на 31.12.2016 г. представлен в
Приложении 1. Отчет о финансовых результатах за 2016 г. представлен в
Приложении 2.
Результаты анализа динамики изменения отдельных статей формы
Отчета о финансовых результатах представлены в таблице 2.
Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы.
В 2014 году объем выручки составил 892044 тыс.руб. В 2015 году темп
роста составил 124,6 % в сравнении с 2014 г.. В 2016 году объем выручки
продолжает свой рост, темп роста составил 103,4% в сравнении с 2015 г.
17
Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 31.12.2017) "О бухгалтерском учете" – Режим
доступа: URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/
25
Таблица 2
Анализ динамики финансовых результатов деятельности
ООО «ИСТК»
Показатели
2014,
тыс.
руб.
2015,
тыс.
руб.
Абс.
изм
2015/
2014,
тыс.
руб.
Темп
роста
(2015/
2014),
%
2016,
тыс.
руб.
Абс.
изм
(2016/
2015),
тыс.
руб.
Темп
роста
(2016/
2015),
%
Выручка
892044
1112021
219977
124,6
1150465
38444
103,4
Себестоимость
продаж
568625
700663
132038
123,3
724589
23926
103,5
Валовая
прибыль
323419
411358
87939
127,1
425876
14518
103,4
Коммерческие
расходы
252490
284243
31753
112,5
280534
-3709
98,6
Прибыль
(убыток) от
продаж
70929
86588
15659
122,2
69620
-16968
80,5
Чистая
прибыль
(убыток)
55635
62124
6489
111,6
36790
-25334
59,4
Рост объема выручки положительно влияет на финансовые результаты и
финансовое состояние ООО «ИСТК». В конце 2016 года объем выручки
составил 1150465 тыс. руб.
Отметим, что в 2015 году темп роста выручки превысил темп роста
себестоимости продаж. Это положительная тенденция, указывающая на
эффективную систему экономического управления. Организация использует
имеющиеся резервы сокращения затрат. ООО «ИСТК» постоянно улучшает
эффективность операционного процесса, что приводит к преимущественному
росту выручки относительно темпов роста себестоимости продаж.
В 2014 году сумма валовой прибыли составила 323419 тыс.руб.
Положительная величина показателя валовой прибыли свидетельствует об
эффективном контроле за себестоимостью продукции и превышении доходов
над расходами организации. В 2015 году сумма валовой прибыли составила
411358 тыс.руб., в 2016 г. ее величина достигла 425876 тыс.руб.
26
В конце 2014 года коммерческие расходы составили 252490 тыс.руб.
Темп роста коммерческих расходов в 2015 году относительно 2014 г. составил
112,5 %. Коммерческие расходы формируются в процессе продвижения
товаров на рынок, влияют на рост объемов продаж. На конец 2016 года
величина коммерческих расходов составляла 280534 тыс.руб. и темп роста
составил 98,7%.
В конце 2014 года величина прибыли от продаж составила 70929 тыс.руб.
Положительное значение показателя свидетельствует об эффективной
основной операционной деятельности организации, о ее способности
генерировать прибыль. В 2015 году сумма прибыли от продаж достигла
величины 86588 тыс.руб., а в 2016 г. составила 69620 тыс.руб.
В конце 2014 года объем прибыли до налогообложения составил 662736
тыс.руб. Положительное значение показателя свидетельствует об
эффективной деятельности организации. В конце 2015 года величина
прибыли до налогообложения выросла до 70380 тыс.руб., но в 2016 году
составила 49527 тыс.руб.
В конце 2014 г. положительный финансовый результат в виде чистой
прибыли организации составил 55635 тыс.руб. Величина чистой прибыли в
конце 2015 года составила 62124 тыс.руб. На конец исследуемого периода в
2016 г. предприятие так же сформировало чистую прибыль, что подтверждает
вывод об эффективной деятельности. За 2016 год сумма финансового
результата деятельности ООО «ИСТК» составила 36790 тыс.руб. фактором
снижения величины чистой прибыли по итогам 2016 финансового года можно
признать опережающий рост расходов в сравнении с выручкой организации.
Анализ структуры финансовых результатов организации проведен в
таблице 3.
Общество «ИСТК» за анализируемый период увеличило выручку и на
конец 2016 года ее величина составила 1150465 тыс. руб.
Доля себестоимости продаж в выручке в 2016 г. незначительно
уменьшилась по сравнению с 2015 г. на 0,1%.
27
Валовая прибыль на конец 2016 г. составила 425876 тыс. руб.
Относительно 2015 г. валовая прибыль незначительно возросла на 0,1%, что
следует рассматривать как положительный момент.
Таблица 3
Анализ структуры финансовых результатов организации
Показа
тель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
тыс.
руб.
Уд.вес,
%
Изменк
2014
г., %
тыс.
руб.
Уд.вес,
%
Измен.к
2015 г.,
%
Выручка
892044
100
1112021
100
0,0
1150465
100
0,0
Себест.
продаж
568625
63,7
700663
63,0
-0,7
724589
62,9
-0,1
Валовая
прибыль
323419
36,3
411358
36,9
0,6
425876
37,0
0,1
Коммерч.
расходы
252490
28,3
284243
25,6
-2,7
280534
24,4
-1,2
Прибыль от
продаж
70929
8,0
86588
7,8
-0,2
69620
6,1
-1,7
Чистая
прибыль
55635
6,2
62124
5,6
-0,6
36790
3,2
-2,4
Следует отметить, что доля коммерческих расходов в выручке
незначительно снизилась на 1,2%.
Прибыль от продаж за последний год уменьшилась на 1,7%. В 2016 г.
чистая прибыль в объеме также снизилась. Изменение ее удельного веса в
выручке по сравнению с 2015 г. составило 2,4%.
2.3 Анализ результатов изменений имущества и капитала, оценка
финансовой устойчивости предприятия
Финансовые результаты деятельности ООО «ИСТК» существенно
зависят от последствий принятых управленческих решений по вложению
финансовых ресурсов (собственных и привлеченных) в имущество
организации. В бухгалтерском балансе имущество организации представлено
в денежном выражении по статьям в Активе баланса.
Таблица 4
28
Горизонтальный анализ имущества и капитала
Показатели
2014
г.,
тыс.
руб.
2015 г.
2016 г.
тыс.
руб.
Абс.
изм.
(2015/
2014),
тыс.
руб.
Темп
роста
(2015/
2014),
%
тыс.
руб.
Абс.
изм.
(2016/
2015),
тыс.
руб.
Темп
роста
(2016/
2015),
%
АКТИВ
1.Внеоборотные
активы
80089
95617
15528
119,5
83080
-12537
86,9
- основные
средства
79361
92845
13484
116,8
80025
-12820
86,1
- прочие внеобор.
активы
718
2762
2044
384,8
2875
113
104,2
2. Оборотные
активы
180881
279567
98686
154,5
290278
10711
103,7
- запасы
75977
123908
47931
163,2
136487
12579
110,3
- НДС по
приобретенным
ценностям
570
10418
9848
1827,6
2065
-8353
19,6
- дебиторская
задолженность
66163
75715
9552
114,5
144267
68552
190,6
- финансовые
вложения
29880
59986
30106
200,7
0
-59986
0
- денежные
средства
8291
9540
1249
115,2
7459
-2081
78,1
БАЛАНС
260970
375184
114214
143,8
373358
-1826
99,5
ПАССИВ
3. Капитал и
резервы
157210
219334
62124
139,5
258110
38776
117,6
Нераспределен-
ная прибыль
(непокрытый
убыток)
140566
202690
62124
144,2
241441
38751
119,2
4. Долгосрочные
обязательства
314
314
0
100
292
-22
92,8
5. Краткосрочные
обязательства
103446
155536
52090
150,3
114956
-40580
73,8
- заемные
средства
40
3630
3590
9075
0
-3630
0
- кредиторская
задолженность
102245
150073
47828
146,8
112349
-37724
74,8
- доходы будущих
периодов
1161
1833
672
157,9
2607
774
142,3
БАЛАНС
260970
375184
114214
143,8
373358
-1826
99,5
Для анализа состава и структуры имущества ООО «ИСТК» выполним
горизонтальный и вертикальный анализ. Результаты выполнения
29
горизонтального анализа бухгалтерского баланса организации представлены
в таблице 4. Актив баланса ООО «ИСТК» содержит сведения о размещении
имеющихся в его распоряжении капиталов, то есть об их вложениях к
конкретное имущество и материальные ценности, о вложениях капитала,
связанных с финансовыми операциями, и об остатках свободной денежной
наличности. В результате выполнения горизонтального анализа элементов
актива баланса можно сделать следующие выводы.
В начале аналитического периода (в конце 2014 г.) общая стоимость
основных средств составляла 79361 тыс.руб. и к концу 2015 г. темп роста
стоимости основных средств составил 116,8 %, что свидетельствует о
повышении производственного и сбытового потенциала организации. В конце
2016 г. отмечено снижением темпа роста стоимости основных средств, что
произошло в связи с амортизацией, уменьшающей стоимость основных
средств на балансе, темп роста стоимости основных средств за 2016 г. составил
86,1%.
В начале 2014 года стоимость запасов составляла 75977 тыс.руб. Темп
роста запасов в 2015 году составил 163,2 % по сравнению с 2014 г.. Считается,
что рост объема запасов положительно сказывается на непрерывности и
бесперебойности производственного и сбытового процесса. Однако
избыточный объем запасов обычно требует привлечения краткосрочных
заемных средств т.к. омертвленный в запасах капитал не оборачивается и не
формирует отдачу в виде выручки и далее прибыли.
В 2016 году отмечено дальнейший рост объема запасов по сравнению с
2015 годом. На конец 2016 года сумма запасов составила 136487 тыс.руб. Темп
роста существенный, составил 110,3% относительно 2015 г.
На начало аналитического периода в конце 2014 года стоимость
дебиторской задолженности составляла 66163 тыс.руб. Темп роста показателя
к концу 2015 года составил 114,5 %. С одной стороны, увеличение объема
дебиторской задолженности стимулировало сбыт продукции и услуг с
отсрочкой платежа, что интересно для клиентов, но с другой стороны
30
негативным образом повлияло на финансовые затраты организации,
поскольку нужно было привлекать дополнительные краткосрочные заемные
средства для финансирования дебиторской задолженности. На конец 2016 г.
отмечен дальнейший рост стоимости дебиторской задолженности (темп роста
составил 190,6%) что также требовало дополнительного привлечения
краткосрочных заемных средств. На конец 2016 года стоимость дебиторской
задолженности составила 144267 тыс.руб.
На начало периода в 2014 году сумма оборотных активов составляла
180881 тыс.руб. К концу 2015 г. отмечен рост стоимости оборотных активов
темп роста 154,56 %. В следующем периоде тенденция сохранилась и темп
роста составил 103,7 %.
В начале периода в конце 2014 г. общая стоимость имущества
организации ООО «ИСТК» составляла 260970 тыс.руб. К концу 2015 г. темп
роста стоимости активов составил 143,8 %, что свидетельствует о повышении
потенциала организации генерировать прибыль для собственников. Но в
конце 2016 г. ситуация изменилась и темп роста стоимости имущества
составил только 95,5% в сравнении с предыдущим 2015 годом.
Горизонтальный анализ пассивов. В 2014 году величина
нераспределенной прибыли составляла 140566 тыс.руб. В 2015 году темп
роста этого показателя составил 144,3 % по сравнению с предыдущим 2014
г. Существенный темп роста показателя позитивен и свидетельствует, что
рост собственного капитала ООО «ИСТК» происходит за счет эффективной
работы организации и ее качественного финансового управления. По
состоянию на конец 2016 г. сумма нераспределенной прибыли составила
241441 тыс.руб. темп роста 119,2, что ниже, но темп роста остается
существенным.
В конце 2016 г. объем долгосрочных обязательств составил 292 тыс.руб.
Их объем незначителен. Отмечено снижение объема, что указывает на
высокий уровень независимости организации от долгосрочных заимствований
.
31
В конце 2014 года объем краткосрочной кредиторской задолженности, в
том числе и товарных кредитов других предприятий, составлял 103446
тыс.руб. В 2015 году сумма увеличивается до 155536 тыс.руб, темп роста
150,3% по сравнению с предыдущим 2014 г. Стоимость краткосрочных
обязательств колеблется и в конце исследуемого периода их объем
уменьшился на 40580 тыс.руб.
В конце 2016 года сумма кредиторской задолженности, в том числе и
товарных кредитов от других предприятий, составляла 114956 тыс.руб. Темп
роста относительно 2015 г. составил 73,8%. Это позитивный факт,
свидетельствующий о росте независимости организации от краткосрочных
кредитов и займов.
В конце 2014 года величина доходов будущих периодов составляла 1161
тыс.руб. Темп роста показателя в 2015 году относительно 2014 г. составил
157,9 %. В 2016 г. году отмечено дальнейшее увеличение объема доходов
будущих периодов (темп роста 142,3%) по сравнению с годом ранее. На конец
2016 года сумма доходов будущих периодов составляла 2607 тыс.руб.
В начале периода в 2014 г. общая величина собственного и заемного
капитала организации составляла 260970 тыс.руб. В 2015 г. отмечен рост
стоимости капитала организации ООО «ИСТК», направленной на
формирование его имущества и для осуществления хозяйственной
деятельности.
В конце 2016 г. ситуация изменилась и темп роста стоимости капитала
составил 99,5% в сравнении с 2015 годом.
Результаты проведенного вертикального анализа имущества и капитала
предприятия представлены в таблице 5.
Таблица 5
Вертикальный анализ имущества и капитала предприятия
Показатель
баланса
2014 г.
2015 г.
2016 г.
тыс
руб
В % к
вал.
Бал.
тыс
руб
В % к
валюте
баланса
Изменен.
к 2014
г., %
Тыс
руб
В % к
валюте
баланса
Изменен.
к 2015
г., %
АКТИВ
32
1.Внеоборотн
активы
80089
30,6
95617
25,6
-5
83080
22,4
-3,2
- основные
средства
79361
30,5
92845
24,8
-5,7
80025
21,5
-3,3
- прочие
внеоборотные
активы
718
0,4
2762
0,6
0,2
2875
0,2
0,1
2. Оборотные
активы
180881
69,4
279567
74,6
5,4
290278
71,4
3,2
- запасы
75977
29,0
123908
33,1
4,1
136487
36,6
3,5
- НДС по
приобретенным
ценностям
570
0,3
10418
2,7
2,4
2065
0,6
-2,3
- дебиторская
задолженность
66163
25,5
75715
20,2
-5,3
144267
38,6
18,4
- финансовые
вложения
29880
11,3
59986
16,0
4,7
0
0,0
-16,0
- денежные
средства
8291
3,2
9540
2,4
-0,6
7459
2,0
-0,4
БАЛАНС
260970
100
375184
100
0
373358
100
0
ПАССИВ
3. Капитал и
резервы
157210
60,2
219334
58,5
-1,7
258110
69,1
10,6
-
нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
140566
53,9
202690
54,0
0,1
241441
64,7
10,7
4. Долгосрочные
обязательства
314
0,12
314
0,08
-0,04
292
0,07
-0,01
5. Краткосрочные
обязательства
103446
39,6
155536
41,5
1,9
114956
30,8
-10,7
- заемные
средства
40
0,01
3630
0,96
0,95
0
0,0
-0,96
- кредиторская
задолженность
102245
39,2
150073
40,0
0,8
112349
30,1
-9,9
- доходы будущих
периодов
1161
0,4
1833
0,5
0,1
2607
0,7
0,2
БАЛАНС
260970
100
375184
100
0
373358
100
0
В 2014 году активы организации состояли на 30,6 % из внеоборотных
активов и на 69,4 % из оборотных активов. Наиболее важными элементами
оборотных активов были запасы (29,0 % от общей стоимости активов),
дебиторская задолженность (25,5 % от общей стоимости имущества).
Финансовые вложения составили 11,3 % от общей суммы активов, а денежные
средства и денежные эквиваленты составили 3,2 % от общей стоимости
33
имущества предприятия.
Важнейшим элементом внеоборотных активов в 2014 г. были основные
средства, удельный вес балансовой стоимости которых составил 30,5 % от
общей стоимости активов. В 2015 году структура имущества организации
была представлена 25,6 % внеоборотных активов и 74,4 % из оборотных
активов. Наиболее важными элементами оборотных активов были запасы
(33,1 % от общей стоимости активов), дебиторская задолженность (20,2 % от
общей стоимости активов). Удельный вес стоимости финансовых вложений в
валюте баланса 16,0 %. Внеоборотные активы в основном были представлены
основными средствами (24,8 % от общей стоимости активов).
На 2016 год активы организации состоят из внеоборотных активов на
22,4% и 77,6 % приходятся на оборотные активы. Наиболее важными
элементами оборотных активов остаются запасы (36,6 % от общей суммы
активов) и дебиторская задолженность, удельный вес которой составил 38,6
% от общей стоимости имущества организации. Важнейший элемент
внеоборотных активов в 2016 г. это основные средства (21,4 % от общей
стоимости активов).
Выполним оценку структуры капитала ООО «ИСТК»
В 2014 году капитал организации состоял на 60,2 % из собственного
капитала, на 0,1 % из долгосрочных обязательств и на 39,6 % из суммы
краткосрочных обязательств. Доля собственного капитала слишком высока.
При высоком значении величины финансового левериджа (соотношение
заемного и собственного капитала) целесообразно уменьшить этот
показатель. Основу собственного капитала составляли добавочный капитал
(5,5 % от общей суммы капитала), нераспределенная прибыль (53,9 % от
общей суммы капитала). Весомую часть обязательств организации составляла
кредиторская задолженность 39,2 % от общей суммы капитала.
В 2015 году капитал организации состоял на 58,5 % из собственного
капитала, на 0,08 % из долгосрочных обязательств и на 41,2 % из
краткосрочных обязательств. Доля собственного капитала находится в