41
Запасов, об.
1438,8
26,1
18,3
-1420,5
дебиторской задолженности, об.
58,9
15,2
20,0
-38,9
кредиторской задолженности ,
об.
3998,2
7,1
7,2
-3991
Период оборачиваемости в
днях: всех оборотных активов,
дн.
7
68
63
+56
Запасов, дн.
0,25
13
19
+18,75
дебиторской задолженности, дн.
6
23
18
+12
кредиторской задолженности,
дн.
0,1
51
50
+49,9
Длительность операционного
цикла, дн.
6,25
36
37
+30,75
Длительность финансового
цикла, дн.
6,1
74
68
+61,9
По представленной в таблице 6 информации получаем, что предприятие
замедлило свою деловую активность за анализируемый период, что видно по
увеличению длительности операционного цикла на протяжении 2017-2019гг.: с
6,1 до 68 дней. Это произошло в силу следующих обстоятельств. В первую
очередь на протяжении исследуемого периода происходит увеличение периода
продажи запасов (на 18,75 дней в 2019 году по сравнению с данными 2017 года,
что говорит об увеличении производственного цикла).
Увеличение выручки от продажи продукции повлекло за собой ускорение
оборачиваемости дебиторской задолженности. При этом период ее погашения
повысится на 12 дней.
2.2 Анализ формирования и использования прибыли
ООО «Модные светильники»
Чистая прибыль является одним из важнейших экономических
показателей, характеризующих конечные результаты деятельности организации.
Количественно она представляет собой разность между общей суммой прибыли
и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и
других обязательных платежей организации, покрываемых за счет прибыли.
В таблице 7 проанализируем формирования чистой прибыли в ООО
«Модные светильники» за 2017-2019гг.
42
Таблица 7
Анализ формирования чистой прибыли в ООО «Модные
светильники» за 2017-2019гг., тыс.руб.
Показатель
2017
2018
2019
2019/2017
+/-
%
Выручка
415821
528532
568997
+153176
136,8
Себестоимость продаж
298513
373044
390584
+92071
130,8
Валовая прибыль
117308
155488
178413
+61105
152,1
Коммерческие расходы
95315
130905
159511
+64196
167,4
Управленческие расходы
0
0
0
0
0
Прибыль от продаж
21993
24583
18902
-3091
85,9
Проценты к уплате
0
0
5
+5
0
Проценты к получению
0
0
0
0
0
Прочие доходы
4105
7926
5020
+915
122,3
Прочие расходы
9821
6919
19112
+9291
194,6
Прибыль до налогообложения
16277
25593
4805
-11472
29,5
Налог на прибыль
3228
5139
1582
-1646
49,0
Изменение отложенных налоговых
обязательств
0
0
223
+223
0
Изменение отложенных налоговых
активов
0
319
0
0
0
Чистая прибыль
13049
20135
3000
-10049
23,0
Анализируя данные таблицы 7 можно сделать вывод, что в 2019 году
выручка увеличилась на 153176 тыс.руб. или на 36,8% против 2017 года.
Себестоимость продаж в 2019 году увеличилась на 92071 тыс.руб. против 2017
года. За счет увеличения выручки и себестоимости выросла и валовая прибыль,
так в 2019 году валовая прибыль увеличилась на 61105 тыс.руб. против 2017
года. В ООО «Модные светильники» в 2019 году увеличились коммерческие
расходы на 64196 тыс.руб. или на 67,4% против 2017 года. В связи с этим в 2019
году сократилась прибыль от продаж на 3091 тыс.руб. против 2017 года. На
предприятии также наблюдается рост прочих расходов и доходов, так в 2019 году
из рост составил 9291 тыс.руб. и 915 тыс.руб. соответственно. В связи с этим
снижается чистая прибыль, так в 2019 году она сократилась на 10049 тыс.руб.
против 2017 года.
На рисунке 5 представим динамику формирования чистой прибыли в ООО
«Модные светильники» за 2017-2019гг.
43
Рисунок 5. Динамика формирования чистой прибыли
в ООО «Модные светильники»
Из рисунка 5 видно, что чистая прибыль с каждым годом снижается, так в
2019 году она сократилась на 10049 тыс.руб. против 2017 года.
В процессе анализа необходимо изучить данные об использовании чистой
прибыли в ООО «Модные светильники» по всем направлениям в динамике,
выяснить факторы по каждому направлению использования прибыли (таблица
8).
Таблица 8
Анализ использования чистой прибыли в ООО «Модные
светильники» за 2017-2019гг.
Показатель
2017
2018
2019
2019/2017
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
+/-
%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Выплата премий
работникам
865
6,6
2135
10,6
135
4,5
-730
15,6
Отчисления на
соц-льные нужды
5698
43,
7
7986
39,7
1632
54,4
-4066
28,6
Отчисления в
пенсионный фонд
3655
28,
0
5223
25,9
1233
41,1
-2422
33,7
Отчисления на
покупку нового
оборудования
1255
9,6
1986
9,9
0
0
-1255
0,0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
На кап. вложения
652
5,0
975
4,8
0
0
-652
0,0
На формирование
резервного фонда
235
1,8
566
2,8
0
0
-235
0,0
415821
298513
117308
21993
16277
13049
528532
373044
155488
24583
25593
20135
568997
390584
178413
18902
4805
3000
0 200000 400000 600000
выручка
себестоимость
валовая прибыль
прибыль от продаж
прибыль до налогообложения
чистая прибыль
Значение, тыс.руб.
Показатели
2019г
2018г
2017г
44
Нераспределенна
я прибыль
689
5,3
1264
6,3
0
0
-689
0,0
Чистая прибыль
всего
13049
100
20135
100
3000
100
-10049
23,0
Из таблицы 8 видно, что на предприятии в основном прибыль используется
на отчисления в пенсионный фонд и на социальные нужны, в 2019 году они
составили 1632 тыс.руб. и 1233 тыс.руб. соответственно, это на 4066 тыс.руб. и
2422 тыс.руб. меньше чем в 2017 гола соответственно, на втором месте выплата
премий сотрудникам – 135 тыс.руб. в 2019 году, что на 730 тыс.руб. меньше чем
в 2017 году.
На рисунке 6 представим динамику распределения чистой прибыли в ООО
«Модные светильники» за 2017-2019гг.
Рисунок 6. Динамика распределения чистой прибыли в ООО
«Модные светильники» за 2017-2019гг.
Дальнейший анализ должен показать, насколько и за счет каких факторов
изменилась величина основных направлений использования прибыли.
Основными факторами, определяющими размер капитализированной и
потребляемой прибыли, могут быть:
изменение суммы чистой прибыли;
865
5698
3655
1255
652
235
689
13049
2135
7986
5223
1986
975
566
1264
20135
135
1632
1233
0
0
0
0
3000
0 5000 10000 15000 20000 25000
Выплата премий работникам
Отчисления на социальные нужды
Отчисления в пенсионный фонд
Отчисления на покупку нового
оборудования
На капитальные вложения
На формирование резервного фонда
Нераспределенная прибыль
чистая прибыль
2019г
2018г
2017г
45
изменение доли соответствующего направления использования чистой
прибыли.
Соотношение использования прибыли на накопление и потребление
оказывает влияние на финансовое положение организации. Недостаточность
средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к
увеличению потребности в заемных средствах.
Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно
распределялись средства на накопление и потребление.
В ООО «Модные светильники» меньшая часть прибыли была направлена
в фонд потребления и использовалась на выплаты социального характера.
Направление средств организации ООО «Модные светильники» в фонд
накопления увеличивает экономический потенциал, повышает
платежеспособность организации и финансовую независимость, способствует
росту объема выполнения работ и реализации без увеличения размера заемных
средств, поэтому необходимо больше направлять сюда средств.
Далее в таблице 9 проанализируем показатели рентабельность на
предприятии ООО «Модные светильники» за 2017-2019гг.
Таблица 9
Показатели рентабельности ООО «Модные светильники»
в 2017 – 2019гг., %
Показатели
2017
2018
201
9
Абсолютное
отклонение,
+/-
2019
к
2018
2019
к
2017
1. Рентабельность продукции
3,1
3,8
0,5
-3,3
-2,6
2. Рентабельность продаж
3,3
4,6
5,2
+0,6
+1,9
3. Экономическая рентабельность
184,
4
24,7
4,3
-20,4
-180,1
4.Рентабельность собственного
капитала
149,
6
69,7
9,4
-60,3
-140,2
5. Рентабельность всего капитала
147,
8
19,4
2,7
-16,7
-145,1
6. Рентаб-ть перманентного капитала
186,
6
88,6
14,9
-73,7
-171,7
7. Рентабельность производства
183,
8
24,7
4,3
-20,4
-179,5
46
8. Рентабельность оборотного капитала
153,
3
20,1
3,0
-17,1
-150,3
9. Валовая рентабельность
28,2
29,4
31,3
+1,9
+3,1
Из таблицы 9, можно сделать вывод, что рентабельность продукции, в
2019г. сократилась 2,6%, по сравнению с 2017г. Рентабельность продаж,
увеличилась на 1,9%, в 2019г., по сравнению с 2017 г. Рентабельность капитала,
показывает эффективность использования капитала, так в 2019г. произошло
сокращение рентабельности всего капитала на 145,1%, по сравнению с 2017г.
Рентабельность оборотных активов в 2019г. сократилась на 150,3% по
сравнению с 2017г. Таким образом, почти все показатели рентабельности
предприятия ООО «Модные светильники», кроме рентабельности продаж и
валовой рентабельность на протяжении 2017 - 2019гг. сокращаются, это означает
о снижении спроса на продукцию предприятия.
На рисунке 7 изобразим показатели рентабельности в ООО «Модные
светильники» за 2017-2019гг.
Рисунок 7. Показатели рентабельности в ООО «Модные
светильники» за 2017-2019гг., %
Таким образом, можно сделать вывод, что почти все показатели
рентабельности предприятия ООО «Модные светильники», кроме
рентабельности продаж и валовой рентабельность на протяжении 2017 - 2019 гг.
3,3
4,6
5,2
147,8
19,4
2,7
183,8
24,7
4,3
28,2
29,4
31,3
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
2017г
2018г
2019г
Рентабельность
продукции
Рентабельность
продаж
Рентабельность всего
капитала
Рентабельность
производства
Валовая
рентабельность
47
сокращаются, это означает о снижении спроса на продукцию предприятия.
Особое значение при проведении оценки финансовых результатов
деятельности любого предприятия приобретает факторный анализ чистой
прибыли, являющийся основным элементом прибыли. На изменения в сумме
чистой прибыли влияют такие факторы, как изменение балансовой прибыли, ее
удельный вес в общем итоге, то есть доля налогов, отчислений, штрафных
санкций и прочих расходов в общей прибыли. Факторный анализ чистой
прибыли начинается с группировки всех оказывающих влияние на ее величину
факторов. Они образуют 2 большие группы: внешние и внутренние факторы.
Внешние факторы – те, которые никак не зависят от самой компании и не могут
ею контролироваться. К таким влияниям можно отнести форс - мажорные
обстоятельства, природные (климатические) особенности и пр. Сюда же
включается, например, изменение гостарифов, инфляционное влияние на цены
(на сырье, топливо и др.) или нарушение контрагентами условий хозяйственных
договоров. Внутренние факторы – те, которые зависят от самой фирмы и
определяют результаты ее работы (учетные способы, структура затрат).
В целом чистая прибыль определяется по следующему алгоритму:
ЧП = В – СС – КР – УР + ПД – ПР – НП, (20)
где: В – выручка от реализации;
СС – себестоимость продукции;
УР и КР – управленческие и коммерческие расходы;
ПД и ПР – прочие доходы и расходы;
НП – налог на прибыль.
Данные для факторного анализа чистой прибыли ООО «Модные
светильники» предоставлены в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых
результатах за 2018-2019 гг.
48
Таблица 10
Данные для факторного анализа чистой прибыли ООО
«Модные светильники» за 2018-2019гг., тыс.руб.
Показатель
2018
2019
Абсолютное
отклонение
2019 к 2018
Удельный
вес, %
Отклонени
е
удельного
веса в %
201
8
2019
1
2
3
4
5
6
7
Выручка
528532
568997
40465
100
100
0
Себестоимост
ь продаж
373044
390584
17540
70,6
68,6
-2
Коммерчески
е расходы
130905
159511
28606
24,8
28,0
3,2
Проценты к
уплате
0
5
5
0,0
0,0008
8
0,00088
Прочие
доходы
7926
5020
-2906
1,5
0,9
-0,6
Прочие
расходы
6919
19112
12193
1,3
3,4
2,1
Налог на
прибыль
5139
1582
-3557
1,0
0,3
-0,7
В т.ч.
постоянные
налоговые
активы
339
844
505
0,064
0,148
0,084
Изменение
отложенных
налоговых
обязательств
0
223
223
0,0
0,04
0,04
Изменение
отложенных
налоговых
активов
319
0
-319
0,1
0,0
-0,1
Чистая
прибыль
20135
3000
-17135
3,8
0,5
-3,3
Методика расчета влияния факторов на изменение чистой прибыли:
1. Расчет изменения чистой прибыли (∆ ЧП):
∆ ЧП =3000-20135= - 17135 тыс. руб.
2. Расчет темпа роста объема продаж в денежном выражении
(Tv=N1/N0*100-100):
Tv = 568997 / 528532*100% - 100% =7,6%.
3. Расчет изменения чистой прибыли за счет изменения объема продаж:
49
∆ЧП(N) =Tv*П0 (чистая прибыль предыдущего года) / 100 = 7,6% * 20135
/ 100 = 1530,26 тыс. руб.
За счет роста объема продаж в денежном выражении на 40465 тыс. руб.,
чистая прибыль возросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на
1530,26 тыс. руб.
4. Расчет темпа роста себестоимость в денежном выражении:
Себ. = 390584 / 373044 * 100% - 100% = 4,7%
5. Расчет изменения чистой прибыли за счет изменения себестоимости:
∆ЧП (Себ.) = Себ.*П0 (чистая прибыль предыдущего года) / 100 = 4,7% *
20135 / 100 = 948,34 тыс. руб.
За счет роста себестоимости в денежном выражении на 17540 тыс.руб.
чистая прибыль возросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на
948,34 тыс.руб.
6. Расчет изменения чистой прибыли за счет изменения уровня
коммерческих расходов:
∆P (УКР)= ∆ УКР * N1/100* (-1),
где ∆УКР - изменение уровня коммерческих расходов в % к выручке от
продаж;
N1-объем продаж в денежном выражении за отчетный период.
∆P (УКР) =3,2 * 568997 / 100 * (-1) = -18207,9 тыс. руб.
Так как между величиной коммерческих расходов и величиной чистой
прибыли обратная зависимость, то в связи с ростом коммерческих расходов
прибыль уменьшилась на 18207,9 тыс. руб.
6. Расчет изменения чистой прибыли за счет изменения уровня процентов
к уплате: 0,00088 * 568997 / 100 = 5 тыс.руб.
7. Расчет изменения чистой прибыли за счет изменения уровня прочих
доходов:
-0,6 * 568997 / 100 = -3413,9 тыс.руб.
8. Расчет изменения чистой прибыли за счет изменения уровня прочих
расходов:
50
2,1 * 568997 / 100 = 11948,9 тыс.руб.
9. Расчет изменения чистой прибыли за счет изменения уровня текущего
налога на прибыль:
-0,7 * 568997 / 100 = -3982,9 тыс.руб.
10. Расчет изменения чистой прибыли за счет изменения уровня
постоянных налоговых активов:
0,084 * 568997 / 100 = 477,9 тыс.руб.
11. Расчет изменения чистой прибыли за счет изменения отложенных
налоговых обязательств:
0,04 * 568997 / 100 = 227,6 тыс.руб.
12. Расчет изменения чистой прибыли за счет изменение отложенных
налоговых активов:
-0,1 * 568997 / 100 = -568,9 тыс.руб.
Факторный анализ изменения чистой прибыли (∆ЧП) в отчетном году в
сравнении с аналогичным предыдущим годом проводится по формуле:
∆ ЧП=∆В+∆СС+∆КР+∆УР+∆ПП+∆ПУ+∆ПД+∆ПР–∆СНП+∆Пр (21)
где: ∆В – изменение выручки;
∆СС – изменение себестоимости;
∆КР и ∆УР – изменение коммерческих и управленческих расходов;
∆ПП и ∆ПУ – изменение процентов к получению и процентов к уплате;
∆ПД и ∆ПР – изменение прочих доходов;
∆СНП – изменение текущего налога на прибыль, скорректированного на
отложенные налоговые активы (ОНА) и обязательства (ОНО);
∆Пр – изменение статьи «Прочее».
Таблица 11
Итоги факторного анализа чистой прибыли организации ООО
«Модные светильники» за 2018-2019 гг.
Наименование фактора
Сумма, тыс. руб.
1
2
влияние объема продаж
+1530,26
влияние себестоимости
+948,34
влияние величины коммерческих расходов
-18207,9
влияние процентов к уплате, тыс.руб.
+5