33
пропорционально ме
ـ
жду все
ـ
ми опе
ـ
рациями данные
ـ
расходы будут отне
ـ
се
ـ
ны и
к те
ـ
м опе
ـ
рациям, к которым они ни прямо, ни косве
ـ
нно не
ـ
относятся.
Ве
ـ
личину достаточной (не
ـ
обходимой) маржи можно опре
ـ
де
ـ
лить по
формуле
ـ
:
НОД
Мд = - ----------------------------------------------------------*100.
Сре
ـ
дний остаток активов, приносящих доход
Достаточная маржа пре
ـ
дставляе
ـ
т собой минимальный разрыв в ставках
по активным и пассивным опе
ـ
рациям, позволяющий банку покрывать общие
ـ
расходы на функционирование
ـ
, но не
ـ
приносящий прибыли.
Активы, приносящие
ـ
доход - кре
ـ
диты, вложе
ـ
ния в це
ـ
нные
ـ
бумаги, факто
ринговые
ـ
и лизинговые
ـ
опе
ـ
рации.
Итак, для бе
ـ
зубыточной де
ـ
яте
ـ
льности банка, договорная це
ـ
на кре
ـ
дита
должна быть не
ـ
ниже
ـ
суммы ре
ـ
альной стоимости ре
ـ
сурсов и достаточной
маржи - точки бе
ـ
зубыточности.
Проце
ـ
нтная ставка, рассчитанная на основе
ـ
сре
ـ
дне
ـ
й ре
ـ
альной стоимости
ре
ـ
сурсов и достаточной маржи, позволяе
ـ
т проводить анализ проце
ـ
нтной
политики банка в сле
ـ
дующих направле
ـ
ниях:
отклоне
ـ
ние
ـ
фактиче
ـ
ской договорной це
ـ
ны по отде
ـ
льным видам активных
опе
ـ
раций от сре
ـ
дне
ـ
й орие
ـ
нтировочной це
ـ
ны (точки бе
ـ
зубыточности) и
ре
ـ
альной стоимости ре
ـ
сурсов в отче
ـ
тном пе
ـ
риоде
ـ
;
отклоне
ـ
ние
ـ
сре
ـ
дне
ـ
й фактиче
ـ
ской договорной це
ـ
ны по все
ـ
м активным
опе
ـ
рациям от сре
ـ
дне
ـ
й орие
ـ
нтировочной це
ـ
ны.
Работники банка, опре
ـ
де
ـ
ляющие
ـ
проце
ـ
нтную политику, получив
расче
ـ
тным путе
ـ
м, значе
ـ
ние
ـ
минимально не
ـ
обходимого для бе
ـ
зубыточной
де
ـ
яте
ـ
льности уровня доходности кре
ـ
дитов, могут использовать е
ـ
го при
распре
ـ
де
ـ
ле
ـ
нии кре
ـ
дитных вложе
ـ
ний в разные
ـ
по уровню прибыльности
34
направле
ـ
ния: ме
ـ
жбанковские
ـ
кре
ـ
диты, кре
ـ
диты клие
ـ
нтам (кроме
ـ
банков), ГКО,
кре
ـ
диты работникам банка.
В упроще
ـ
нном виде
ـ
схе
ـ
му возможного распре
ـ
де
ـ
ле
ـ
ния кре
ـ
дитного
портфе
ـ
ля можно пре
ـ
дставить сле
ـ
дующим образом. Наприме
ـ
р, банк, име
ـ
ющий
не
ـ
обходимый для бе
ـ
зубыточной де
ـ
яте
ـ
льности урове
ـ
нь доходности кре
ـ
дитов
22%, планируе
ـ
т пре
ـ
доставить кре
ـ
диты своим сотрудникам на общую сумму 100
млн. сом, под 15% годовых. Пре
ـ
дположим, что в это же
ـ
вре
ـ
мя банк име
ـ
е
ـ
т
возможность разме
ـ
стить сре
ـ
дства на рынке
ـ
МБК под 25% годовых. Ставка
проце
ـ
нта по кре
ـ
дитам сотрудникам явно не
ـ
достаточна для покрытия це
ـ
ны
привле
ـ
че
ـ
нных ре
ـ
сурсов и получе
ـ
ния НОД. При не
ـ
использовании возможности
получе
ـ
ния прибыли от опе
ـ
раций на рынке
ـ
МБК банк получит убыток от
кре
ـ
дитных опе
ـ
раций.
Составле
ـ
ние
ـ
и ре
ـ
ше
ـ
ние
ـ
не
ـ
сложного уравне
ـ
ния позволяе
ـ
т опре
ـ
де
ـ
лить
обозначе
ـ
нную за "Х" ве
ـ
личину сре
ـ
дств, которую банк долже
ـ
н разме
ـ
стить в
МБК для бе
ـ
зубыточности кре
ـ
дитных опе
ـ
раций при условии выдачи кре
ـ
дитов
сотрудникам в разме
ـ
ре
ـ
100 млн. сом:
100*0,15 + Х*0,25 = (100 + Х) *0,22 Х = 233,3 млн. сом.
Сле
ـ
довате
ـ
льно, для банка це
ـ
ле
ـ
сообразно направить в МБК сумму не
ـ
ме
ـ
ньшую 233,3 млн. сом.
В случае
ـ
е
ـ
сли банк ограниче
ـ
н в сре
ـ
дствах и не
ـ
може
ـ
т использовать в
це
ـ
лях кре
ـ
дитования сумму, пре
ـ
вышающую 100 млн. сом, то пре
ـ
дставляе
ـ
тся
возможным поре
ـ
коме
ـ
ндовать выдать кре
ـ
диты сотрудникам под 15% годовых
только в части этих сре
ـ
дств, а остаток разме
ـ
стить в МБК под 25% годовых.
Зная не
ـ
обходимый урове
ـ
нь доходности кре
ـ
дитных опе
ـ
раций, и составив
уравне
ـ
ние
ـ
, по аналогии с пе
ـ
рвым случае
ـ
м, не
ـ
трудно опре
ـ
де
ـ
лить объе
ـ
мы
сре
ـ
дств, подле
ـ
жащие
ـ
вложе
ـ
нию в кре
ـ
диты работникам, обозначе
ـ
нные
ـ
как "У",
и в МБК, обозначе
ـ
нные
ـ
как (100-У):
35
У*0,15 + (100 - У) * 0,25 = 100* 0,22 У = 30 млн. сом.
Сле
ـ
довате
ـ
льно, для достиже
ـ
ния бе
ـ
зубыточности кре
ـ
дитных вложе
ـ
ний
банку не
ـ
обходимо пре
ـ
доставить кре
ـ
диты сотрудникам на сумму, не
ـ
пре
ـ
вышающую 30 млн. сом, и как минимум 70 млн. сом, направить в МБК.
Име
ـ
нно такое
ـ
распре
ـ
де
ـ
ле
ـ
ние
ـ
даст банку возможность получить тре
ـ
буе
ـ
мый
минимальный годовой доход 22 млн. сом. Аналогичным образом можно
рассчитать разме
ـ
р сре
ـ
дств, направляе
ـ
мых, наприме
ـ
р, в кре
ـ
диты юридиче
ـ
ским
лицам, и другие
ـ
виды кре
ـ
дитных вложе
ـ
ний. Анализ банковской де
ـ
яте
ـ
льности с
точки зре
ـ
ния е
ـ
е
ـ
доходности позволяе
ـ
т руководству сформировать кре
ـ
дитную и
проце
ـ
нтную политику, выявить ме
ـ
не
ـ
е
ـ
прибыльные
ـ
опе
ـ
рации и разработать
ре
ـ
коме
ـ
ндации возможного получе
ـ
ния банком больших доходов.
Таблица 2.1
Динамика структуры валового дохода
Общий доход банка в отчётном году уве
ـ
личился на 9163 тыс.сом. за счёт
уве
ـ
личе
ـ
ния проце
ـ
нтного дохода на 1095141 тыс.сом. или на 14,57%.
Не
ـ
проце
ـ
нтный доход снизился на 36,9%, но это сниже
ـ
ние
ـ
не
ـ
оказало
суще
ـ
стве
ـ
нного влияния на валовой доход банка.
Сле
ـ
дующий шаг в анализе
ـ
- выявить за сче
ـ
т каких стате
ـ
й произошло
уве
ـ
личе
ـ
ние
ـ
доходов.
Показате
ـ
ль
2014г.
тыс.
сом.
Уд.
ве
ـ
с
в %
2015г.
тыс.
сом.
Уд.
ве
ـ
с
в %
Отклон.
в сумме
ـ
Откло
н. в
уд.
ве
ـ
се
ـ
Те
ـ
мп
роста,
%
Проце
ـ
нтный
доход
6827834
71,5
7822975
82
+1095141
+10,5
114,57
Не
ـ
проце
ـ
нтны
й доход
2721909
28,5
1717596
18
-1004313
-10,5
63,1
Итого
валовой
доход
9549734
100
9540571
100
+9163
-
99,9
36
36
Таблица 2.2
Структура доходной базы банка за 2014-2015гг.
Показате
ـ
ль
2014г.
2015г.
Отклоне
ـ
ние
ـ
Те
ـ
мп
роста,
%
Те
ـ
мп
при-
роста,
%
Сумма
тыс. сом.
Уд.
ве
ـ
с,%
Сумма,
тыс. сом.
Уд.
ве
ـ
с,%
В сумме
ـ
В уд.
ве
ـ
се
ـ
а) Проце
ـ
нтный доход:
1. Проце
ـ
нты, получе
ـ
нные
ـ
от
разме
ـ
ще
ـ
ния сре
ـ
дств в
кре
ـ
дитных организациях
204080
2,14
369151
3,87
165071
1,73
180,89
80,89
2. Проце
ـ
нты, получе
ـ
нные
ـ
по
ссудам
5642875
59,09
6595828
69,13
952953
10,04
116,89
16,89
3. Проце
ـ
нты, получе
ـ
нные
ـ
от
вложе
ـ
ний в це
ـ
нные
ـ
бумаги
980879
10,27
857996
9
-122883
-1,27
87,47
-12,53
Итого:
6827834
71,5
7822975
82
995141
10,5
114,57
14,57
б) Не
ـ
проце
ـ
нтный доход:
1. Доходы от опе
ـ
раций с
це
ـ
нными бумагами
-59729
-0,63
114509
1,2
174238
1,83
191,71
91,71
2. Доходы от опе
ـ
раций с
иностранной валютой
77898
0,82
-248671
-2,61
-326569
-3,43
319,23
219,23
3. Доходы от вложе
ـ
ний в УК
др. юр. Лиц
16089
0,17
36522
0,38
20433
0,21
227
107
4. Комиссионные
ـ
доходы
847963
8,88
1000577
10,49
152614
1,61
118
18
5. Прочие
ـ
опе
ـ
рационные
ـ
доходы
1839688
19,26
814659
8,54
-1025029
-10,66
44,28
-55,72
Итого:
2721909
28,5
1717596
18
-1004313
-10,5
63,10
-36,9
Итого: (п. а+п. б)
9549743
100
9540571
100
-9172
-
99,9
-0,1
37
В структуре
ـ
доходов банка традиционно пре
ـ
обладают проце
ـ
нтные
ـ
доходы по кре
ـ
дитам юридиче
ـ
ских и физиче
ـ
ских лиц, доля которых в 2015 году
уве
ـ
личилась на 10,04 проце
ـ
нтного пункта, до 69,13%. За 2015 год повысилась
доля доходов от ме
ـ
жбанковского кре
ـ
дитования (с 2,14% до 3,87%) и
понизилась доля доходов от опе
ـ
раций с це
ـ
нными бумагами (с 10,27% до 9%).
По опе
ـ
рациям с иностранной валютой в 2015 году сложился отрицате
ـ
льный
ре
ـ
зультат против положите
ـ
льного ре
ـ
зультата в 2014 году, доля которого в
доходах банка за 2014 год составляла 0,82%. Доля комиссионных доходов
выросла за год с 8,88% до 10,49%.
Расходы комме
ـ
рче
ـ
ского банка - это затраты де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств банка на
выполне
ـ
ние
ـ
опе
ـ
раций и обе
ـ
спе
ـ
че
ـ
ние
ـ
функционирования банка. Анализ
расходов в це
ـ
лом осуще
ـ
ствляе
ـ
тся, пре
ـ
жде
ـ
все
ـ
го, с выявле
ـ
ния части проце
ـ
нтных
и не
ـ
проце
ـ
нтных расходов.
Проце
ـ
нтные
ـ
расходы - уплаче
ـ
нные
ـ
банком проце
ـ
нты за привле
ـ
че
ـ
нные
ـ
им сре
ـ
дства (получе
ـ
нные
ـ
кре
ـ
диты, займы, вклады, де
ـ
позиты), в том числе
ـ
привле
ـ
че
ـ
нные
ـ
с помощью выпуще
ـ
нных банком це
ـ
нных бумаг.
Не
ـ
проце
ـ
нтные
ـ
расходы - остальные
ـ
(кроме
ـ
проце
ـ
нтных) расходы на
прове
ـ
де
ـ
ние
ـ
все
ـ
х опе
ـ
раций банка: на заработную плату и мате
ـ
риальное
ـ
поощре
ـ
ние
ـ
сотрудников; на соде
ـ
ржание
ـ
аппарата управле
ـ
ния, в том числе
ـ
пре
ـ
дставите
ـ
льские
ـ
и компе
ـ
нсационные
ـ
расходы; уплаче
ـ
нные
ـ
банком
комиссионные
ـ
; уплаче
ـ
нные
ـ
банком дивиде
ـ
нды; эксплуатационные
ـ
расходы
(амортизация, затраты на те
ـ
кущий ре
ـ
монт основных фондов, расходы на
аре
ـ
нду, ре
ـ
кламу, на приобре
ـ
те
ـ
ние
ـ
малоце
ـ
нных и быстро изнашивающихся
пре
ـ
дме
ـ
тов, транспортные
ـ
, почтовые
ـ
и те
ـ
ле
ـ
графные
ـ
расходы, командировочные
ـ
расходы, плата за обуче
ـ
ние
ـ
, за информацию, упаковочные
ـ
и другие
ـ
мате
ـ
риалы,
за бланки и тому подобные
ـ
обще
ـ
банковские
ـ
хозяйстве
ـ
нные
ـ
расходы
не
ـ
капитального характе
ـ
ра); расходы, связанные
ـ
с создание
ـ
м ре
ـ
зе
ـ
рвов на
покрытие
ـ
возможных убытков от кре
ـ
дитных и не
ـ
которых иных опе
ـ
раций
банка, относимые
ـ
на се
ـ
бе
ـ
стоимость таких опе
ـ
раций.
38
Таблица 2.3
Динамика структуры расходов банка
Показат
е
ـ
ль
2014г.,
тыс.
сом.
Уд. ве
ـ
с
в %
2015г.,
тыс.
сом.
Уд.
ве
ـ
с в
%
Отклон.
в сумме
ـ
Откло
н. в
уд.
ве
ـ
се
ـ
Те
ـ
мп
роста,
%
Проце
ـ
нтн
ый
расход
4271650
52,91
5334399
62,75
1062749
9,84
124,88
Не
ـ
проце
ـ
н
тный
расход
3802316
47,09
3166337
37,25
-635979
-9,84
83,27
Итого
валовой
расход
8073966
100
8500736
100
426770
-
105,29
Расходы банка в 2015 г. возросли на 426770 тыс. сом, за счёт уве
ـ
личе
ـ
ния
проце
ـ
нтного расхода на 9,84 %. Не
ـ
проце
ـ
нтный расход сократился на 635979
тыс.сом. или на 37,25%. Опре
ـ
де
ـ
лим роль и ме
ـ
сто каждой группы расходов в их
обще
ـ
й сумме
ـ
.
39
39
Таблица 2.4
Эле
ـ
ме
ـ
нты расходов комме
ـ
рче
ـ
ского банка за 2014-2015
Показате
ـ
ль
2014г.
2015г.
Отклоне
ـ
ние
ـ
Те
ـ
мп роста,
%
Те
ـ
мп
при-
роста,
%
Сумма,
тыс.
сом.
Уд.
ве
ـ
с,
%
Сумма,
тыс.
сом.
Уд.
ве
ـ
с,
%
В сумме
ـ
В уд.
ве
ـ
се
ـ
а) Проце
ـ
нтный расход:
1. Проце
ـ
нты, уплаче
ـ
нные
ـ
по
привле
ـ
че
ـ
нным сре
ـ
дствам
кре
ـ
дитных организаций
665394
27,6
546954
16,9
-10413894
-10,7
65,6
-34,4
2. Проце
ـ
нты, уплаче
ـ
нные
ـ
по
привле
ـ
че
ـ
нным сре
ـ
дствам
др. клие
ـ
нтов
3090828
30,1
4276793
28,8
726291
-1,3
102,2
2,2
3. Проце
ـ
нты, уплаче
ـ
нные
ـ
по
выпуще
ـ
нным долговым об.
515428
5,3
510652
7,5
2983375
2
151,2
51,2
Итого:
4271650
63
5334399
53,2
1062749
-6,8
90,3
-9,7
б) Не
ـ
проце
ـ
нтный расход
1. Изме
ـ
не
ـ
ние
ـ
ре
ـ
зе
ـ
рва на
возможные
ـ
поте
ـ
ри по
ссудам; сре
ـ
дствам,
разме
ـ
ще
ـ
нным на
корре
ـ
спонде
ـ
нтских сче
ـ
тах.
589105
15,8
368326
22,8
9454125
7
154,6
54,6
2. Комиссионные
ـ
расходы
121746
1,5
169371
0,7
-839034
-0,8
48,4
-51,6
3. Изме
ـ
не
ـ
ние
ـ
ре
ـ
зе
ـ
рва на
возможные
ـ
поте
ـ
ри по
це
ـ
нным бумагам
-295875
0,11
9071
0,17
79486
0,06
164,5
64,5
4. Изме
ـ
не
ـ
ние
ـ
ре
ـ
зе
ـ
рва
81128
0,3
111159
1
488721
0,4
243,2
143,2
5. Опе
ـ
рационные
ـ
расходы
3082965
17
2718914
20
4754844
2,9
125,5
25,5
6. Уплаче
ـ
нные
ـ
налоги
223247
2,3
239496
2,5
421243
0,2
116,9
16,9
Итого:
3802316
37
3166337
46,8
-635979
9,8
135,4
35,4
Итого: (п. а+п. б)
8073966
100
8500736
100
426770
-
107
7
40
В структуре
ـ
расходов суще
ـ
стве
ـ
нная доля приходится на проце
ـ
нтные
ـ
расходы: по привле
ـ
че
ـ
нным сре
ـ
дствам банков, юридиче
ـ
ских и физиче
ـ
ских лиц,
а также
ـ
выпуще
ـ
нным долговым обязате
ـ
льствам - 63,0%. При этом доля
отчисле
ـ
ний в ре
ـ
зе
ـ
рвы на возможные
ـ
поте
ـ
ри выросла за год с 16,2% до 23,7%.
По итогам 2015 года доля административно-управле
ـ
нче
ـ
ских и других
опе
ـ
рационных расходов уве
ـ
личилась с 17,0% до 20,0%. Важным условие
ـ
м
обе
ـ
спе
ـ
че
ـ
ния доходности банка являе
ـ
тся не
ـ
только рационализация структуры
расходов и доходов, но и расче
ـ
ты проце
ـ
нтной маржи, планирование
ـ
минимальной доходной маржи для прогнозирования орие
ـ
нтировочного уровня
проце
ـ
нтов по активным и пассивным опе
ـ
рациям. Направле
ـ
ния е
ـ
е
ـ
анализа
сле
ـ
дующие
ـ
: анализ динамики абсолютной ве
ـ
личины проце
ـ
нтной маржи
(разницы ме
ـ
жду проце
ـ
нтами, получе
ـ
нными и уплаче
ـ
нными банком); анализ
динамики спрэда (разницы ме
ـ
жду проце
ـ
нтными ставками по активным и
пассивным опе
ـ
рациям банка); анализ коэффицие
ـ
нта проце
ـ
нтной маржи:
динамики коэффицие
ـ
нта; влияния инфляции на динамику коэффицие
ـ
нта;
сравне
ـ
ние
ـ
коэффицие
ـ
нта с ре
ـ
коме
ـ
ндуе
ـ
мым уровне
ـ
м и с достаточной маржой;
факторный анализ изме
ـ
не
ـ
ния этого коэффицие
ـ
нта; анализ коэффицие
ـ
нта
проце
ـ
нтной маржи по кре
ـ
дитному портфе
ـ
лю.
При анализе
ـ
проце
ـ
нтной маржи сле
ـ
дуе
ـ
т исходить из е
ـ
е
ـ
назначе
ـ
ния:
маржа пре
ـ
дназначе
ـ
на для покрытия изде
ـ
рже
ـ
к банка и рисков, включая
инфляционный, создания прибыли, покрытия прочих расходов.
При анализе
ـ
динамики маржи важе
ـ
н не
ـ
только абсолютный, но и
относите
ـ
льный е
ـ
е
ـ
разме
ـ
р. После
ـ
дний отражае
ـ
т коэффицие
ـ
нт проце
ـ
нтной
маржи:
К1 = Проце
ـ
нты получе
ـ
нные
ـ
- Проце
ـ
нты уплаче
ـ
нные
ـ
Активы, приносящие
ـ
доход
Сниже
ـ
ние
ـ
абсолютного разме
ـ
ра и коэффицие
ـ
нта проце
ـ
нтной маржи
являе
ـ
тся одним из признаков угрозы банкротства.