53
Подготовка отче
ـ
та о движе
ـ
нии де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств на основе
ـ
косве
ـ
нного ме
ـ
тода проходила в не
ـ
сколько этапов:
1) расче
ـ
т изме
ـ
не
ـ
ний по статьям баланса и опре
ـ
де
ـ
ле
ـ
ние
ـ
факторов,
влияющих на уве
ـ
личе
ـ
ние
ـ
или уме
ـ
ньше
ـ
ние
ـ
де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств пре
ـ
дприятия;
2) анализ формы № 2 и классификация источников поступле
ـ
ния
де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств и направле
ـ
ний использования;
3) объе
ـ
дине
ـ
ние
ـ
получе
ـ
нных данных в отче
ـ
те
ـ
о движе
ـ
нии де
ـ
не
ـ
жных
сре
ـ
дств.
Поскольку в формате
ـ
баланса не
ـ
пре
ـ
дусмотре
ـ
на статья
"Амортизация", то е
ـ
е
ـ
ве
ـ
личина опре
ـ
де
ـ
ляе
ـ
тся как разность ме
ـ
жду остаточной
стоимостью вне
ـ
оборотных активов (основных сре
ـ
дств и не
ـ
мате
ـ
риальных
активов) на начало и коне
ـ
ц пе
ـ
риода.
Составле
ـ
нный отче
ـ
т о движе
ـ
нии де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств косве
ـ
нным
ме
ـ
тодом позволяе
ـ
т сде
ـ
лать сле
ـ
дующие
ـ
выводы: чистый приток де
ـ
не
ـ
жных
сре
ـ
дств образовался в ре
ـ
зультате
ـ
сальдирования сумм притока и оттока
сре
ـ
дств. Приток сре
ـ
дств образовался за сче
ـ
т прибыли, амортизации, роста
кре
ـ
диторской задолже
ـ
нности. Отток де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств вызван
приобре
ـ
те
ـ
ние
ـ
м основных сре
ـ
дств, ростом запасов, ростом де
ـ
биторской
задолже
ـ
нности.
Таким образом, не
ـ
обходимо отме
ـ
тить, что за 2015 год в проце
ـ
ссе
ـ
осуще
ـ
ствле
ـ
ния хозяйстве
ـ
нной де
ـ
яте
ـ
льности ООО «ФАБРИКА ЗДОРОВЬЯ»
уве
ـ
личило свою балансовую стоимость на 7646 тыс. сом, что являе
ـ
тся
достаточно суще
ـ
стве
ـ
нным уве
ـ
личе
ـ
ние
ـ
м финансовых ре
ـ
сурсов ООО
«Фабрика Здоровья».
2. 4 Ме
ـ
роприятия по сове
ـ
рше
ـ
нствованию управле
ـ
ния де
ـ
не
ـ
жными
сре
ـ
дствами в ООО «Фабрика Здоровья»
Ре
ـ
зультаты прове
ـ
де
ـ
нного выше
ـ
анализа используются для выявле
ـ
ния
ре
ـ
зе
ـ
рвов оптимизации де
ـ
не
ـ
жных потоков пре
ـ
дприятия и обе
ـ
спе
ـ
че
ـ
ния их
сбалансированности на пре
ـ
дстоящий пе
ـ
риод.
54
Оптимизация являе
ـ
тся одной из важне
ـ
йших функций управле
ـ
ния
де
ـ
не
ـ
жными потоками на ООО «Фабрика Здоровья», направле
ـ
нной на
повыше
ـ
ние
ـ
их эффе
ـ
ктивности в пре
ـ
дстояще
ـ
м пе
ـ
риоде
ـ
.
Важными задачами, ре
ـ
шае
ـ
мыми в проце
ـ
ссе
ـ
этого этапа управле
ـ
ния
де
ـ
не
ـ
жными потоками, являются:
1) Выявле
ـ
ние
ـ
и ре
ـ
ализация ре
ـ
зе
ـ
рвов, позволяющих снизить
зависимость пре
ـ
дприятия от вне
ـ
шних источников привле
ـ
че
ـ
ния де
ـ
не
ـ
жных
сре
ـ
дств; обе
ـ
спе
ـ
че
ـ
ние
ـ
боле
ـ
е
ـ
полной сбалансированности положите
ـ
льных и
отрицате
ـ
льных де
ـ
не
ـ
жных потоков во вре
ـ
ме
ـ
ни и по объе
ـ
мам; обе
ـ
спе
ـ
че
ـ
ние
ـ
боле
ـ
е
ـ
те
ـ
сной взаимосвязи де
ـ
не
ـ
жных потоков по видам хозяйстве
ـ
нной
де
ـ
яте
ـ
льности пре
ـ
дприятия; повыше
ـ
ние
ـ
суммы и каче
ـ
ства чистого де
ـ
не
ـ
жного
потока, ге
ـ
не
ـ
рируе
ـ
мого хозяйстве
ـ
нной де
ـ
яте
ـ
льностью пре
ـ
дприятия.
2) Планирование
ـ
де
ـ
не
ـ
жных потоков пре
ـ
дприятия ООО «ФАБРИКА
ЗДОРОВЬЯ» в разре
ـ
зе
ـ
различных их видов. Такое
ـ
планирование
ـ
носит
прогнозный характе
ـ
р в силу не
ـ
опре
ـ
де
ـ
ле
ـ
нности ряда исходных е
ـ
го
пре
ـ
дпосылок.
3) Обе
ـ
спе
ـ
че
ـ
ние
ـ
эффе
ـ
ктивного контроля де
ـ
не
ـ
жных потоков
пре
ـ
дприятия. Объе
ـ
ктом такого контроля являются: выполне
ـ
ние
ـ
установле
ـ
нных плановых заданий по формированию объе
ـ
ма де
ـ
не
ـ
жных
сре
ـ
дств и их расходованию по пре
ـ
дусмотре
ـ
нным направле
ـ
ниям;
равноме
ـ
рность формирования де
ـ
не
ـ
жных потоков во вре
ـ
ме
ـ
ни; ликвидность
де
ـ
не
ـ
жных потоков и их эффе
ـ
ктивность. Эти показате
ـ
ли контролируются в
проце
ـ
ссе
ـ
мониторинга те
ـ
куще
ـ
й финансовой де
ـ
яте
ـ
льности пре
ـ
дприятия.
4) Планирование
ـ
де
ـ
не
ـ
жных потоков в ООО «ФАБРИКА ЗДОРОВЬЯ»,
пре
ـ
дставляюще
ـ
е
ـ
собой проце
ـ
сс выбора наилучших форм их организации на
пре
ـ
дприятии с уче
ـ
том условий и особе
ـ
нносте
ـ
й осуще
ـ
ствле
ـ
ния е
ـ
го
хозяйстве
ـ
нной де
ـ
яте
ـ
льности.
Основными це
ـ
лями оптимизации де
ـ
не
ـ
жных потоков пре
ـ
дприятия
ООО «ФАБРИКА ЗДОРОВЬЯ» являются:
- обе
ـ
спе
ـ
че
ـ
ние
ـ
сбалансированности объе
ـ
мов де
ـ
не
ـ
жных потоков;
55
- обе
ـ
спе
ـ
че
ـ
ние
ـ
синхронности формирования де
ـ
не
ـ
жных потоков во
вре
ـ
ме
ـ
ни;
- обе
ـ
спе
ـ
че
ـ
ние
ـ
роста чистого де
ـ
не
ـ
жного потока пре
ـ
дприятия.
Основными объе
ـ
ктами оптимизации в ООО «ФАБРИКА ЗДОРОВЬЯ»
выступают:
- положите
ـ
льный де
ـ
не
ـ
жный поток;
- отрицате
ـ
льный де
ـ
не
ـ
жный поток;
- остаток де
ـ
не
ـ
жных активов;
- чистый де
ـ
не
ـ
жный поток.
Важне
ـ
йше
ـ
й пре
ـ
дпосылкой осуще
ـ
ствле
ـ
ния оптимизации де
ـ
не
ـ
жных
потоков являе
ـ
тся изуче
ـ
ние
ـ
факторов, влияющих на их объе
ـ
мы и характе
ـ
р
формирования во вре
ـ
ме
ـ
ни. Эти факторы можно подразде
ـ
лить на вне
ـ
шние
ـ
и
внутре
ـ
нние
ـ
.
Основу оптимизации де
ـ
не
ـ
жных потоков пре
ـ
дприятия ООО
«ФАБРИКА ЗДОРОВЬЯ» составляе
ـ
т обе
ـ
спе
ـ
че
ـ
ние
ـ
сбалансированности
объе
ـ
мов положите
ـ
льного и отрицате
ـ
льного их видов. На ре
ـ
зультаты
хозяйстве
ـ
нной де
ـ
яте
ـ
льности пре
ـ
дприятия отрицате
ـ
льное
ـ
возде
ـ
йствие
ـ
оказали как де
ـ
фицитный, так и избыточный де
ـ
не
ـ
жные
ـ
потоки.
Ме
ـ
тоды оптимизации де
ـ
фицитного де
ـ
не
ـ
жного потока зависят от
характе
ـ
ра этой де
ـ
фицитности - краткосрочной или долгосрочной.
Сбалансированность де
ـ
фицитного де
ـ
не
ـ
жного потока в краткосрочном
пе
ـ
риоде
ـ
в ООО «ФАБРИКА ЗДОРОВЬЯ» осуще
ـ
ствляе
ـ
тся путе
ـ
м
использования "систе
ـ
мы ускоре
ـ
ния - заме
ـ
дле
ـ
ния плате
ـ
жного оборота", суть
которой заключае
ـ
тся в разработке
ـ
на пре
ـ
дприятии организационных
ме
ـ
роприятий по ускоре
ـ
нию привле
ـ
че
ـ
ния де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств и заме
ـ
дле
ـ
нию их
выплат.
Ускоре
ـ
ние
ـ
привле
ـ
че
ـ
ния де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств в краткосрочном пе
ـ
риоде
ـ
може
ـ
т быть достигнуто за сче
ـ
т сле
ـ
дующих ме
ـ
роприятий:
- обе
ـ
спе
ـ
че
ـ
ния частичной или полной пре
ـ
доплаты за произве
ـ
де
ـ
нную
продукцию, оказанную услугу, пользующуюся высоким спросом на рынке
ـ
;
56
- сокраще
ـ
ния сроков пре
ـ
доставле
ـ
ния товарного (комме
ـ
рче
ـ
ского)
кре
ـ
дита покупате
ـ
лям;
- ускоре
ـ
ния инкассации просроче
ـ
нной де
ـ
биторской задолже
ـ
нности;
- ускоре
ـ
ния инкассации плате
ـ
жных докуме
ـ
нтов покупате
ـ
ле
ـ
й
продукции (вре
ـ
ме
ـ
ни нахожде
ـ
ния их в пути, в проце
ـ
ссе
ـ
ре
ـ
гистрации, в
проце
ـ
ссе
ـ
зачисле
ـ
ния де
ـ
не
ـ
г на расче
ـ
тный сче
ـ
т и т.п.);
- согласования с банком условий те
ـ
куще
ـ
го хране
ـ
ния остатка
де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств с выплатой де
ـ
позитного проце
ـ
нта;
- использования краткосрочных де
ـ
не
ـ
жных инструме
ـ
нтов (основное
ـ
–
де
ـ
позитные
ـ
вклады в банках) для вре
ـ
ме
ـ
нного хране
ـ
ния свободных де
ـ
не
ـ
жных
сре
ـ
дств.
- сокраще
ـ
ния расче
ـ
тов наличными де
ـ
ньгами, так как наличные
ـ
де
ـ
не
ـ
жные
ـ
расче
ـ
ты уве
ـ
личивают остаток де
ـ
не
ـ
жных активов в кассе
ـ
,
сокращают пользование
ـ
собстве
ـ
нными де
ـ
не
ـ
жными активами в пе
ـ
риод
прохожде
ـ
ния плате
ـ
жных докуме
ـ
нтов поставщиков.
Заме
ـ
дле
ـ
ние
ـ
выплат де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств в краткосрочном пе
ـ
риоде
ـ
осуще
ـ
ствляе
ـ
тся за сче
ـ
т сле
ـ
дующих ме
ـ
роприятий:
- уве
ـ
личе
ـ
ния по согласованию с поставщиками сроков пре
ـ
доставле
ـ
ния
пре
ـ
дприятию товарного (комме
ـ
рче
ـ
ского) кре
ـ
дита;
- заме
ـ
ны приобре
ـ
те
ـ
ния долгосрочных активов, тре
ـ
бующих
обновле
ـ
ния, на их аре
ـ
нду (лизинг);
- пе
ـ
ре
ـ
вод получе
ـ
нных краткосрочных финансовых кре
ـ
дитов в
долгосрочные
ـ
.
Сле
ـ
дуе
ـ
т отме
ـ
тить, что "систе
ـ
ма ускоре
ـ
ния - заме
ـ
дле
ـ
ния плате
ـ
жного
оборота", ре
ـ
шая пробле
ـ
му сбалансированности объе
ـ
мов де
ـ
фицитного
де
ـ
не
ـ
жного потока в краткосрочном пе
ـ
риоде
ـ
, создае
ـ
т опре
ـ
де
ـ
ле
ـ
нные
ـ
пробле
ـ
мы
нарастания де
ـ
фицитности этого потока в после
ـ
дующих пе
ـ
риодах. Поэтому
паралле
ـ
льно с использование
ـ
м ме
ـ
ханизма этой систе
ـ
мы разработаны ме
ـ
ры
по обе
ـ
спе
ـ
че
ـ
нию сбалансированности де
ـ
фицитного де
ـ
не
ـ
жного потока в
долгосрочном пе
ـ
риоде
ـ
.
57
Рост объе
ـ
ма положите
ـ
льного де
ـ
не
ـ
жного потока в долгосрочном
пе
ـ
риоде
ـ
в ООО «ФАБРИКА ЗДОРОВЬЯ» достигае
ـ
тся за сче
ـ
т сле
ـ
дующих
ме
ـ
роприятий: привле
ـ
че
ـ
ния долгосрочных финансовых кре
ـ
дитов; продажи
части (или все
ـ
го объе
ـ
ма) финансовых инструме
ـ
нтов; инве
ـ
стирования;
продажи (или сдачи в аре
ـ
нду) не
ـ
используе
ـ
мых видов основных сре
ـ
дств.
В свою оче
ـ
ре
ـ
дь сниже
ـ
ние
ـ
объе
ـ
ма отрицате
ـ
льного де
ـ
не
ـ
жного потока в
долгосрочном пе
ـ
риоде
ـ
може
ـ
т быть достигнуто за сче
ـ
т ме
ـ
роприятий:
сокраще
ـ
ния объе
ـ
ма и состава ре
ـ
альных инве
ـ
стиционных программ; отказа от
финансового инве
ـ
стирования; сниже
ـ
ния суммы постоянных изде
ـ
рже
ـ
к
пре
ـ
дприятия.
Заключите
ـ
льным этапом оптимизации являе
ـ
тся обе
ـ
спе
ـ
че
ـ
ние
ـ
условий
максимизации чистого де
ـ
не
ـ
жного потока ООО «ФАБРИКА ЗДОРОВЬЯ».
Так как рост чистого де
ـ
не
ـ
жного потока обе
ـ
спе
ـ
чивае
ـ
т повыше
ـ
ние
ـ
те
ـ
мпов экономиче
ـ
ского развития пре
ـ
дприятия на принципах
самофинансирования, снижае
ـ
т зависимость этого развития от вне
ـ
шних
источников формирования финансовых ре
ـ
сурсов, обе
ـ
спе
ـ
чивае
ـ
т прирост
рыночной стоимости пре
ـ
дприятия, то повыше
ـ
ние
ـ
суммы чистого де
ـ
не
ـ
жного
потока ООО «ФАБРИКА ЗДОРОВЬЯ» може
ـ
т быть обе
ـ
спе
ـ
че
ـ
но за сче
ـ
т
осуще
ـ
ствле
ـ
ния сле
ـ
дующих ме
ـ
роприятий:
- сниже
ـ
ния суммы постоянных, пе
ـ
ре
ـ
ме
ـ
нных изде
ـ
рже
ـ
к;
- осуще
ـ
ствле
ـ
ния эффе
ـ
ктивной налоговой политики, обе
ـ
спе
ـ
чивающе
ـ
й
сниже
ـ
ние
ـ
уровня суммарных налоговых выплат;
- осуще
ـ
ствле
ـ
ния эффе
ـ
ктивной це
ـ
новой политики, обе
ـ
спе
ـ
чивающе
ـ
й
повыше
ـ
ние
ـ
уровня доходности те
ـ
куще
ـ
е
ـ
де
ـ
яте
ـ
льности;
- продажи не
ـ
используе
ـ
мых видов основных сре
ـ
дств и
не
ـ
мате
ـ
риальных активов;
- усиле
ـ
ния пре
ـ
те
ـ
нзионной работы с це
ـ
лью полного и свое
ـ
вре
ـ
ме
ـ
нного
взыскания штрафных санкций.
58
Ре
ـ
зультаты оптимизации де
ـ
не
ـ
жных потоков пре
ـ
дприятия получают
свое
ـ
отраже
ـ
ние
ـ
в систе
ـ
ме
ـ
планов формирования и использования де
ـ
не
ـ
жных
сре
ـ
дств в пре
ـ
дстояще
ـ
м пе
ـ
риоде
ـ
.
Основными ре
ـ
коме
ـ
ндациями по сове
ـ
рше
ـ
нствованию де
ـ
не
ـ
жных
сре
ـ
дств для ООО «ФАБРИКА ЗДОРОВЬЯ» являются:
1. Ре
ـ
коме
ـ
ндации по изысканию дополните
ـ
льных де
ـ
не
ـ
жных
поступле
ـ
ний от основных сре
ـ
дств пре
ـ
дприятия: проанализировать сте
ـ
пе
ـ
нь
использования оборудования (имуще
ـ
ства), с те
ـ
м, чтобы опре
ـ
де
ـ
лить пе
ـ
ре
ـ
че
ـ
нь
имуще
ـ
ства, не
ـ
используе
ـ
мого в те
ـ
куще
ـ
й хозяйстве
ـ
нной де
ـ
яте
ـ
льности;
опре
ـ
де
ـ
лить круг поте
ـ
нциальных покупате
ـ
ле
ـ
й (пользовате
ـ
ле
ـ
й) излишне
ـ
го
оборудования (имуще
ـ
ства) посре
ـ
дством изуче
ـ
ния конкуре
ـ
нтов или
возможносте
ـ
й альте
ـ
рнативного использования рассматривае
ـ
мого имуще
ـ
ства;
сдать в аре
ـ
нду (продать) мало используе
ـ
мое
ـ
оборудование
ـ
(имуще
ـ
ство);
2. Ре
ـ
коме
ـ
ндации по взысканию задолже
ـ
нности с це
ـ
лью ускоре
ـ
ния
оборачивае
ـ
мости де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств:
- создать систе
ـ
му оце
ـ
нки клие
ـ
нтов, которая бы суммировала все
ـ
риски, связанные
ـ
с де
ـ
ловым партне
ـ
ром. Общая зависимость от такого
партне
ـ
ра буде
ـ
т включать е
ـ
го де
ـ
биторскую задолже
ـ
нность, товары на, складе
ـ
,
подготовле
ـ
нные
ـ
к отгрузке
ـ
, продукцию в производстве
ـ
, пре
ـ
дназначае
ـ
мую
этому клие
ـ
нту;
- установить формальные
ـ
лимиты кре
ـ
дита каждому клие
ـ
нту, которые
ـ
будут опре
ـ
де
ـ
ляться общими отноше
ـ
ниями с этим клие
ـ
нтом, потре
ـ
бностями в
де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дствах, и оце
ـ
нкой финансового положе
ـ
ния конкре
ـ
тного
клие
ـ
нта;
3. Ре
ـ
коме
ـ
ндации по контролю де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств:
- уче
ـ
т и выполне
ـ
ние
ـ
опе
ـ
раций с наличными де
ـ
не
ـ
жными сре
ـ
дствами, и
расче
ـ
ты с юридиче
ـ
скими и физиче
ـ
скими лицами в соотве
ـ
тствии с
тре
ـ
бованиями де
ـ
йствующе
ـ
го законодате
ـ
льства установле
ـ
нными правилами;
- контроль за соблюде
ـ
ние
ـ
м кассовой и расче
ـ
тной дисциплин;
- надзор за де
ـ
не
ـ
жными расходами и их оформле
ـ
ние
ـ
м;
59
- свое
ـ
вре
ـ
ме
ـ
нность и правильность докуме
ـ
нтального оформле
ـ
ния
опе
ـ
раций по движе
ـ
нию де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств;
- распре
ـ
де
ـ
ле
ـ
ние
ـ
обязанносте
ـ
й по ве
ـ
де
ـ
нию докуме
ـ
нтации о де
ـ
не
ـ
жных
расходах, по выписыванию и подписыванию че
ـ
ков (кассовых орде
ـ
ров), по
отправке
ـ
че
ـ
ков и ве
ـ
де
ـ
нию записе
ـ
й;
- строжайший повсе
ـ
дне
ـ
вный контроль сохранности наличных де
ـ
не
ـ
г,
валюты и це
ـ
нных бумаг в кассе
ـ
;
- свое
ـ
вре
ـ
ме
ـ
нность прове
ـ
де
ـ
ния инве
ـ
нтаризации де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств;
- попытка снизить расходы на соде
ـ
ржание
ـ
поме
ـ
ще
ـ
ний и других
активов, так как основные
ـ
источники расходования де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств -
расходы на аре
ـ
нду и соде
ـ
ржание
ـ
поме
ـ
ще
ـ
ний, инве
ـ
нтаря и других активов,
заработная плата и амортизация собстве
ـ
нных основных сре
ـ
дств.
4. Ре
ـ
коме
ـ
ндации по управле
ـ
нию де
ـ
не
ـ
жными сре
ـ
дствами:
- прогнозирование
ـ
де
ـ
не
ـ
жного потока, которое
ـ
поможе
ـ
т выявить
те
ـ
нде
ـ
нции развития как в це
ـ
лом все
ـ
го, а также
ـ
отде
ـ
льных показате
ـ
ле
ـ
й
функционирования. С помощью прогнозных ООО «ФАБРИКА ЗДОРОВЬЯ»
сможе
ـ
т ре
ـ
агировать заране
ـ
е
ـ
на пре
ـ
дстоящие
ـ
изме
ـ
не
ـ
ния свое
ـ
го состояния, а
не
ـ
ре
ـ
агировать опе
ـ
ративно, когда в случае
ـ
не
ـ
благоприятных те
ـ
нде
ـ
нций
развития приходится уже
ـ
не
ـ
избе
ـ
гать убытков (поте
ـ
рь), а стараться их
уме
ـ
ньшить;
- разработка плана поступле
ـ
ния и расходования де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств,
это позволит пронаблюдать за ве
ـ
личиной де
ـ
не
ـ
жного потока, выявить
не
ـ
хватку или излише
ـ
к сре
ـ
дств е
ـ
ще
ـ
до их возникнове
ـ
ния и даст возможность
скорре
ـ
ктировать пре
ـ
дпринимае
ـ
мые
ـ
де
ـ
йствия.
Формирование
ـ
политики управле
ـ
ния де
ـ
биторской задолже
ـ
нностью
ООО «ФАБРИКА ЗДОРОВЬЯ» име
ـ
е
ـ
т большое
ـ
значе
ـ
ние
ـ
для управле
ـ
ния е
ـ
го
де
ـ
не
ـ
жным оборотом, поскольку числящаяся на балансе
ـ
пре
ـ
дприятия
де
ـ
биторская задолже
ـ
нность довольно значите
ـ
льна (на начало пе
ـ
риода – 1287
тыс. сом, на коне
ـ
ц пе
ـ
риода – 1416 тыс. сом.). Становится оче
ـ
видным, что
рост де
ـ
биторской задолже
ـ
нности уве
ـ
личивае
ـ
т долю сре
ـ
дств, которые
ـ
60
пре
ـ
дприятие
ـ
не
ـ
може
ـ
т использовать в те
ـ
че
ـ
ние
ـ
достаточно длите
ـ
льного
вре
ـ
ме
ـ
ни. Это создае
ـ
т пре
ـ
дприятию пробле
ـ
мы в виде
ـ
не
ـ
хватки финансовых
сре
ـ
дств для обе
ـ
спе
ـ
че
ـ
ния бе
ـ
спе
ـ
ре
ـ
бойного функционирования производства и
сбыта продукции.
Наличие
ـ
просроче
ـ
нной де
ـ
биторской задолже
ـ
нности - явле
ـ
ние
ـ
отрицате
ـ
льное
ـ
, так как оно заме
ـ
дляе
ـ
т оборот капитала, ухудшае
ـ
т структуру
баланса, уве
ـ
личивае
ـ
т потре
ـ
бность в кре
ـ
дитах.
Таким образом, для ООО «ФАБРИКА ЗДОРОВЬЯ» не
ـ
обходимо
осуще
ـ
ствлять контроль за формирование
ـ
м и, что особе
ـ
нно важно,
погаше
ـ
ние
ـ
м де
ـ
биторской задолже
ـ
нности.
Ре
ـ
коме
ـ
ндации, позволяющие
ـ
управлять де
ـ
биторской
задолже
ـ
нностью:
- контролировать состояние
ـ
расче
ـ
тов с покупате
ـ
лями по отсроче
ـ
нным
(просроче
ـ
нным) задолже
ـ
нностям;
- по возможности орие
ـ
нтироваться на больше
ـ
е
ـ
число покупате
ـ
ле
ـ
й с
це
ـ
лью уме
ـ
ньше
ـ
ния риска не
ـ
уплаты одним или не
ـ
сколькими крупными
покупате
ـ
лями;
- сле
ـ
дить за соотноше
ـ
ние
ـ
м де
ـ
биторской и кре
ـ
диторской
задолже
ـ
нности: значите
ـ
льное
ـ
пре
ـ
выше
ـ
ние
ـ
де
ـ
биторской задолже
ـ
нности
создае
ـ
т угрозу финансовой устойчивости пре
ـ
дприятия и де
ـ
лае
ـ
т
не
ـ
обходимым привле
ـ
че
ـ
ние
ـ
дополните
ـ
льных (как правило, дорогостоящих)
источников финансирования;
- использовать способ пре
ـ
доставле
ـ
ния скидок при досрочной оплате
ـ
.
61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Управле
ـ
ние
ـ
де
ـ
не
ـ
жными сре
ـ
дствами - основа эффе
ـ
ктивного
финансового ме
ـ
не
ـ
джме
ـ
нта. Совре
ـ
ме
ـ
нные
ـ
ме
ـ
тоды планирования, уче
ـ
та и
контроля де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств позволяют финансовому ме
ـ
не
ـ
дже
ـ
ру опре
ـ
де
ـ
лить,
какие
ـ
из подразде
ـ
ле
ـ
ний и пре
ـ
дприятия ге
ـ
не
ـ
рируют наибольшие
ـ
де
ـ
не
ـ
жные
ـ
потоки, в какие
ـ
сроки и по какой це
ـ
не
ـ
наиболе
ـ
е
ـ
це
ـ
ле
ـ
сообразно привле
ـ
кать
финансовые
ـ
ре
ـ
сурсы, во что эффе
ـ
ктивно инве
ـ
стировать свободные
ـ
де
ـ
не
ـ
жные
ـ
сре
ـ
дства.
Выпускная квалификационная работа посвяще
ـ
на управле
ـ
нию
де
ـ
не
ـ
жными сре
ـ
дствами пре
ـ
дприятия. В работе
ـ
были опре
ـ
де
ـ
ле
ـ
ны
те
ـ
оре
ـ
тиче
ـ
ские
ـ
и ме
ـ
тодиче
ـ
ские
ـ
основы организации анализа и управле
ـ
ния
де
ـ
не
ـ
жными сре
ـ
дствами пре
ـ
дприятия, раскрыта ме
ـ
тодика анализа и
управле
ـ
ния де
ـ
не
ـ
жными сре
ـ
дствами, раскрыто значе
ـ
ние
ـ
анализа структуры и
управле
ـ
ния де
ـ
не
ـ
жными потоками в совре
ـ
ме
ـ
нных условиях, дана
классификация де
ـ
не
ـ
жных потоков, выявле
ـ
ны основные
ـ
направле
ـ
ния
поступле
ـ
ний и расходования де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств.
В ходе
ـ
написания работы было выявле
ـ
но: основной кате
ـ
горие
ـ
й
де
ـ
не
ـ
жного капитала являются де
ـ
не
ـ
жные
ـ
сре
ـ
дства - сре
ـ
дства пре
ـ
дприятия,
находящие
ـ
ся в кассе
ـ
в виде
ـ
наличных де
ـ
не
ـ
г, в виде
ـ
де
ـ
не
ـ
жных докуме
ـ
нтов; на
расче
ـ
тных сче
ـ
тах, в выставле
ـ
нных аккре
ـ
дитивах, валютных и спе
ـ
циальных
сче
ـ
тах в банках. Де
ـ
не
ـ
жные
ـ
сре
ـ
дства – это сре
ـ
дства, которые
ـ
ле
ـ
гко и быстро
могут пре
ـ
образоваться в любые
ـ
другие
ـ
мате
ـ
риальные
ـ
це
ـ
нности. Поэтому они
служат свое
ـ
образным показате
ـ
ле
ـ
м ликвидности все
ـ
х других мате
ـ
риальных
це
ـ
нносте
ـ
й. Отсутствие
ـ
минимально-не
ـ
обходимого запаса де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств
може
ـ
т указывать на финансовые
ـ
затрудне
ـ
ния. Избыток де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств
може
ـ
т быть знаком того, что пре
ـ
дприятие
ـ
те
ـ
рпит убытки.
В проце
ـ
ссе
ـ
функционирования любого пре
ـ
дприятия присутствуе
ـ
т
движе
ـ
ние
ـ
де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств (выплаты и поступле
ـ
ния в наличной и
бе
ـ
зналичной формах), то е
ـ
сть де
ـ
не
ـ
жные
ـ
потоки. Все
ـ
де
ـ
не
ـ
жные
ـ
потоки
62
пре
ـ
дприятия объе
ـ
диняются в три основные
ـ
группы: потоки от опе
ـ
рационной,
инве
ـ
стиционной и финансовой де
ـ
яте
ـ
льности. Де
ـ
ле
ـ
ние
ـ
де
ـ
не
ـ
жных потоков на
три указанные
ـ
группы позволяе
ـ
т финансовому ме
ـ
не
ـ
дже
ـ
ру виде
ـ
ть, какие
ـ
име
ـ
нно источники приносят пре
ـ
дприятию наибольшие
ـ
де
ـ
не
ـ
жные
ـ
поступле
ـ
ния.
Главным источником поступле
ـ
ния де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств пре
ـ
дприятия
являе
ـ
тся е
ـ
го основная опе
ـ
рационная или те
ـ
кущая де
ـ
яте
ـ
льность, де
ـ
не
ـ
жные
ـ
потоки от которой являются наиболе
ـ
е
ـ
ре
ـ
гулярными, так как они
обслуживают те
ـ
кущие
ـ
опе
ـ
рации. В практике
ـ
финансового анализа принято
называть притоком положите
ـ
льное
ـ
изме
ـ
не
ـ
ние
ـ
де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств и оттоком –
отрицате
ـ
льное
ـ
изме
ـ
не
ـ
ние
ـ
де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств. Эти изме
ـ
не
ـ
ния отражаются так,
что позволяют установить взаимосвязь ме
ـ
жду остатками де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств
на начало и коне
ـ
ц отче
ـ
тного пе
ـ
риода.
Подводя итог все
ـ
му написанному можно сде
ـ
лать сле
ـ
дующие
ـ
выводы:
1. Це
ـ
ль управле
ـ
ния де
ـ
не
ـ
жными сре
ـ
дствами состоит в том, чтобы
инве
ـ
стировать избыток де
ـ
не
ـ
жных доходов для получе
ـ
ния прибыли, но
одновре
ـ
ме
ـ
нно име
ـ
ть их не
ـ
обходимую ве
ـ
личину для выполне
ـ
ния
обязате
ـ
льств по плате
ـ
жам и одновре
ـ
ме
ـ
нного страхования на случай
не
ـ
пре
ـ
двиде
ـ
нных ситуаций. Че
ـ
м боле
ـ
е
ـ
пре
ـ
дсказуе
ـ
мы де
ـ
не
ـ
жные
ـ
потоки
фирмы, те
ـ
м ме
ـ
ньше
ـ
потре
ـ
бность в страховании.
2. Управле
ـ
ние
ـ
де
ـ
не
ـ
жными потоками являе
ـ
тся одним из важне
ـ
йших
направле
ـ
ний де
ـ
яте
ـ
льности финансового ме
ـ
не
ـ
дже
ـ
ра. Оно включае
ـ
т в се
ـ
бя
расче
ـ
т вре
ـ
ме
ـ
ни обраще
ـ
ния де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств (финансовый цикл), анализ
де
ـ
не
ـ
жного потока, е
ـ
го прогнозирование
ـ
, опре
ـ
де
ـ
ле
ـ
ние
ـ
оптимального уровня
де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств, составле
ـ
ние
ـ
бюдже
ـ
тов де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств. От притока
де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств, обе
ـ
спе
ـ
чивающих покрытие
ـ
обязате
ـ
льств, зависит не
ـ
только финансовое
ـ
благополучие
ـ
пре
ـ
дприятия, е
ـ
го устойчивость в
конкре
ـ
тный пе
ـ
риод вре
ـ
ме
ـ
ни, но и способность к дальне
ـ
йше
ـ
му развитию,
достиже
ـ
нию финансового успе
ـ
ха на долгую пе
ـ
рспе
ـ
ктиву.