66
Заключение
Дебиторская задолженность – это обязательства юридических, физиче-
ских лиц, других контрагентов перед данным хозяйствующим субъектом; она
является частью активов предприятия; рассматривается как средства, изъятые
из оборота хозяйствующего субъекта и переданные контрагенту в качестве кре-
дита.
Главной целью управления дебиторской задолженностью является уста-
новление с покупателями и заказчиками таких договорных отношений, которые
будут обеспечивать полное и своевременное поступление средств, необходи-
мых для осуществления платежей кредиторам. Рационально организованное
управление дебиторской задолженностью позволяет обеспечить сбалансировать
входящие и исходящие денежные потоки, повысить финансовую устойчивость
и инвестиционную привлекательность предприятия.
Для того, чтобы оценить эффективность управления дебиторской и кре-
диторской задолженностью предприятия проводится качественный анализ ее
состояния. С учетом того, что уровень платежеспособности и финансовой
устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности, показатели оборачиваемости являются главными
индикаторами эффективности управления задолженностью. Цель анализа деби-
торской задолженности - выяснение причин возникновения и роста неоправ-
данной задолженности, выявление размера и оценка динамики данного явле-
ния.
Цель оценки дебиторской задолженности – определение ее рыночной
стоимости. Оценка стоимости дебиторской задолженности может потребовать-
ся в следующих ситуациях: в случае проведения анализа эффективности функ-
ционирования компании; при урегулировании взаимных претензий организа-
ций, взыскании имущества с дебитора в суде или во внесудебном порядке; при
подготовке и оформлении сделки переуступки прав требования.
ООО «Транс-Авто» является посредником по организации транспортных
перевозок грузов - агентом авиакомпаний, железнодорожных компаний, пору-
67
чающих организовать отправки грузов на своих рейсах и агентом Заказчиков,
которые поручают организовать перевозку своего груза.
В 2014-2016 гг. предприятие наращивало объемы выручки. Однако, чи-
стая прибыль в 2016 г. имеет самое низкое значение за три анализируемых года:
она на 18,08 % ниже, чем в 2014 г. и на 39,23 % - показателя 2015 г.
Проведенный анализ состава, структуры и динамики дебиторской задол-
женности показал, что в ООО «Транс-Авто» дебиторская задолженность в 2016
г. увеличилась. Однако, негативным фактом является опережающий рост деби-
торской задолженности относительно выручки предприятия, что отвлекает де-
нежные средства из оборота, негативным образом влияя на платежеспособность
предприятия. В то же время удельный вес дебиторской задолженности в теку-
щих активах относительно невысок, причем, имеет место снижение этого пока-
зателя в 2016 г.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2014-2016 гг. несколько
ускорилась. В результате в 2015 г. в оборот было введено 191 тыс.руб., а в 2016
г. - 61 тыс.руб. В то же время состояние расчетов с кредиторами в 2014-2016 гг.
несколько ухудшилось. В 2015 г. по сравнению с 2014 г. средний срок погаше-
ния кредиторской задолженности возрос на 3,15 дня, или на 7,59 %, а в 2016 г.
еще на 0,84 дня, или на 1,88 %. Кроме того, коэффициент покрытия кредитор-
ской задолженности долгами дебиторов на протяжении всех трех анализируе-
мых лет существенно не меняется: в среднем за три года коэффициент покрытия
находится на уровне 30 %, что является низким показателем и негативно влияет
на платежеспособность предприятия.
Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать вы-
вод, что основными направлениями совершенствования управления дебитор-
ской и кредиторской задолженностью в ООО «Транс-Авто» являются:
3) ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности;
4) обеспечение сбалансированности величины дебиторской и кредитор-
ской задолженности в целях обеспечения платежеспособности предприятия.
68
С учетом проведенного анализа ООО «Транс-Авто» рекомендовано со-
вершенствование политики управления дебиторской задолженностью: присво-
ение дебиторам кредитного рейтинга в зависимости от объема продаж и степе-
ни финансовой дисциплины; распределение дебиторов по категориям на основе
ABC-анализа; выработка решений относительно работы с покупателями и за-
казчиком, исходя из кредитного рейтинга и рейтинга по средней просрочке
оплаты; разработка дифференцированных кредитных условий; разработка
дифференцированной шкалы штрафных санкций; разработка системы скидок в
зависимости от объема заказа и отсрочки платежа. Внедрение системы управ-
ления дебиторской задолженностью в ООО «Транс-Авто» позволит: 1) возвра-
тить имеющуюся просроченную дебиторскую задолженность; 2) построить си-
стему, препятствующую возникновению просроченной дебиторской задолжен-
ности; 3) увеличить прибыль.
Поскольку денежные средства за время просрочки платежа дебиторской
задолженности обесцениваются, необходимо для расчета реальной суммы дол-
гов и потерь от их невзыскания (или позднего взыскания) использовать форму-
лу наращенной суммы долга. Расчетное значение реальной стоимости дебитор-
ской задолженности и сопоставление ее с бухгалтерской суммой дебиторской
задолженности позволит определить потери предприятия в результате реализа-
ции продукции в кредит.
Наиболее целесообразным при оценке дебиторской задолженности явля-
ется доходный подход с использованием методов дисконтирования величины
потока возврата долгов.
Оценка дебиторской задолженности, проведенная с использованием до-
ходного подхода с использованием метода дисконтирования величины потока
возврата долгов, показала, что в ООО «Транс-Авто» на протяжении всего ис-
следуемого периода происходят финансовые потери из-за продажи товаров в
кредит. В 2016 г. потери предприятия от предоставления товарного кредита не-
сколько снизились (главным образом, из-за снижения ключевой ставки) и со-
69
ставили 1 125 тыс.руб., что на 72 тыс.руб., или на 6,02 % ниже показателя 2015
г.
В процессе оценки дебиторской задолженности нами рекомендуется рас-
считывать средний срок до погашения с учётом временной стоимости платежей
– дюрацию.
Показатель дюрации по дебиторской задолженности ООО «Транс-Авто»
равен 0,5 мес. Этот показатель иллюстрируют средний период до погашения с
учётом временной стоимости денег.
Предложенная методика позволит включить учет фактора времени в по-
вседневную практику экономического анализа ООО «Транс-Авто». Существу-
ющие в настоящее время методы финансового анализа излишне часто исполь-
зуют коэффициентный анализ, стараясь подогнать полученные результаты под
некие нормативные значения либо сравнивая с ними. Не отказываясь полно-
стью от коэффициентного анализа, следует больше времени уделять абсолют-
ным показателям, корректируя их с учётом времени.
70
Список литературы
1. Алиева К.Р., Ярыкова З.Р. Проблемы анализа и оценки дебиторской
задолженности предприятия // В сборнике: СОВРЕМЕННЫЕ ВЫЗОВЫ И
РЕАЛИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИИ. материалы II
Международной научно-практической конференции. 2016. С. 18-21.
2. Бабаев, Ю. Бухгалтерский учет [Текст] / Ю.Бабаев, А.Петров,
Л.Мельникова. – М.: Проспект, 2014.
3. Безруких, П.С. Бухгалтерское дело [Текст] / П.С.Безруких. – М.:
Бухгалтерский учет, 2011.
4. Бланк, И.А.Управление финансовыми ресурсами [Текст] / И.А.Бланк.
– М.: Омега-Л, Эльга, 2013.
5. Болтенков А.Н., Лавренюк А.А. Методические подходы к оценке
дебиторской и кредиторской задолженности организации и определении путей
их снижения // В сборнике: Молодежь и кооперация: инновации и творчество
Материалы международной студенческой научной конференции. В 4 частях.
2016. С. 304-308.
6. Бурмистрова Л.М. Бухгалтерский учет [Текст]: учебное пособие /
Л.М. Бурмистрова. – 3-e изд., перераб. и доп. – М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М,
2014.
7. Бухгалтерский учет [Текст]: учебник / Г.И. Алексеева, С.Р. Богомолец,
И.В. Сафонова и др.; под ред. С.Р. Богомолец. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:
МФПУ Синергия, 2013.
8. Валинуров Т.Р., Трофимова Т.В. Специфика оценки дебиторской и
кредиторской задолженности предприятия // Международный бухгалтерский
учет. 2015. № 31 (373). С. 12-23.
9. Власова М.С. Дебиторская задолженность как объект оценки // В
книге: Актуальные проблемы экономики и новые технологии преподавания
(Смирновские чтения) Материалы XII международной научно-практической
конференции. Автономная некоммерческая организация высшего
профессионального образования "Международный банковский институт". 2013.
71
С. 98-100.
10. Воронченко, Т.В. Анализ и управление текущей дебиторской
задолженностью в целях защиты финансовых прав предприятия [Текст] /
Т.В.Ворониченко// Бухгалтерский учет в строительных организациях. - 2011.-
№ 8. - С. 51-55.
11. Галицкая Ю.Н., Черкасская И.С. Роль анализа дебиторской и
кредиторской задолженности в оценке финансового состояния организации // В
сборнике: WORLD SCIENCE: PROBLEMS AND INNOVATIONS сборник
статей VIII международной научно-практической конференции: в 2 частях.
2017. С. 42-45.
12. Глебов В.Ю. Влияние дебиторской задолженности на
функционирование промышленных предприятий // Научные труды
Московского гуманитарного университета. Вып. 114. М.: Изд-во МосГУ, 2011. -
С. 140 – 145.
13. Гогина Г.Н., Соколова А.А. Этапы анализа дебиторской
задолженности экономического субъекта // Вестник Самарской гуманитарной
академии. Серия: Экономика. 2013. № 1. С. 76-88.
14. Гусева Л.И., Русикова Е.М. Организационно-методические подходы к
анализу дебиторской задолженности // В сборнике: Апрельские научные чтения
имени профессора Л. Т. Гиляровской материалы III Международной научно-
практической конференции. Министерство образования и науки Российской
Федерации, Воронежский государственный университет, Экономический
факультет; научные редакторы: Д. А. Ендовицкий, Н. Г. Сапожникова. 2014. С.
99-101.
15. Джалаев Т.К. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2011. – № 7.
16. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для
принятия экономических решений. − М.: Омега-Л, 2013.
17. Иванова Е.А., Бармотина Ю.В. Сравнительная характеристика
методик оценки дебиторской задолженности // В сборнике: От синергии знаний
72
к синергии бизнеса Сборник статей и тезисов докладов международной научно-
практической конференции студентов, магистрантов, аспирантов и
преподавателей. 2015. С. 178-181.
18. Ивашкевич, В. Бухгалтерский управленческий учет [Текст] /
В.Ивашкевич. – М.: Магистр, Инфра-М, 2011.
19. Ковалев В.В. Анализ баланса, или Как понимать баланс. − М.:
Проспект, 2011.
20. Ковалев, В.В. Основы теории финансового менеджмента. Учебно-
практическое пособие [Текст] / В.В.Ковалев. – М.: Проспект, 2014.
21. Коваленко О.А., Самаркина Л.А. Подходы к анализу дебиторской и
кредиторской задолженности // В сборнике: Бухгалтерский учет как наука и
профессия Текстовое научное электронное издание. Редколлегия: А В.
Глущенко , И.Е. Исаев, О.С. Богданова. 2016. С. 169-172.
22. Когденко В.Г. Экономический анализ. − М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2011.
23. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет [Текст]: учеб. пос. / Н.П.
Кондраков. – 7-e изд., перераб. и доп. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014.
24. Криворучкин Е.А. Влияние дебиторской задолженности на оценку
стоимости бизнеса // В сборнике: РОЛЬ ИННОВАЦИЙ В ТРАНСФОРМАЦИИ
СОВРЕМЕННОЙ НАУКИ сборник статей Международной научно-
практической конференции: в 6 частях. 2017. С. 176-178.
25. Купреева Д.Ю. Методические подходы к оценке дебиторской
задолженности коммерческой организации // В сборнике: В МИРЕ НАУКИ И
ИННОВАЦИЙ сборник статей Международной научно-практической
конференции: в 3-х частях. 2016. С. 94-96.
26. Литовченко, Е.Ю. Теоретические аспекты определения сущности
дебиторской задолженности предприятия [Текст] / Е.Ю. Литовченко// Бизнес-
Информ. – 2011. - № 2. С. 104.
27. Пинчук Е.П., Макаренко И.В. Системный подход к анализу и оценке
дебиторской задолженности организации // Системное управление.
2013. № 4 (21). С. 26.
73
28. Плаксова Н.С. Анализ финансовой отчетности. − М.: Эксмо, 2011.
29. Сутягин, В.Ю. Разработка и внедрение механизма управления
дебиторской задолженностью на предприятии [Текст] / В.Ю.Сутягин//
Социально-экономические явления и процессы. - 2011. - № 10. - С. 178–186.
30. Управление финансами (Финансы предприятий) [Текст]/ Под ред.А.А.
Володина. М.: ИНФРА-М, 2011.
31. Фомин В.П., Тотаровский Ю.А. Формирование и анализ показателей
финансового состояния организации // Экономический анализ: теория и
практика. - 2014. №4. - С. 11-19.
32. Чернова И.С. Подходы к анализу дебиторской и кредиторской
задолженности в современных условиях хозяйствования // В
сборнике: РАЗВИТИЕ ИНСТРУМЕНТОВ УПРАВЛЕНИЯ НАУЧНОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ сборник статей международной научно-практической
конференции: в 4 частях. 2017. С. 219-221.
74
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Классификация дебиторской задолженности
72
Классификационный
признак
Вид дебиторской за-
долженности
Источник информации о
дебиторской задолженно-
сти
1
2
3
Продолжительность
Долгосрочная – срок по-
гашения превышает 12
месяцев от отчетной да-
ты
Пояснения к бухгалтерскому
балансу и отчету о финансо-
вых результатах
Краткосрочная – срок
погашения менее 12 ме-
сяцев от отчетной даты
Своевременность по-
гашения обязательств
Срочная (непросрочен-
ная)
Пояснения к бухгалтерскому
балансу и отчету о финансо-
вых результатах. Система
бухгалтерского учета пред-
приятия – бухгалтерские
справки
Просроченная (истребо-
ванная и неистребован-
ная)
Отсроченная
Система бухгалтерского уче-
та предприятия – бухгалтер-
ские справки
По составу дебиторов
Задолженность покупа-
телей и заказчиков
Пояснения к бухгалтерскому
балансу и отчету о финансо-
вых результатах. Регистры
бухгалтерского учета по сче-
там 60 «Расчеты с поставщи-
ками и подрядчиками», 62
«Расчеты с покупателями и
заказчиками»,
Векселя к получению
Задолженность дочерних
и зависимых обществ
Задолженность участни-
ков (учредителей) по
взносам в уставный ка-
питал
Авансы выданные
76 «Расчеты с разными деби-
торами и кредиторами», 71
«Расчеты с подотчетными
лицами», 79
Задолженность прочих
дебиторов
Степень обеспеченно-
сти
Обеспеченная (в том
числе залогом, поручи-
тельством, банковской
гарантией и др.)
Система бухгалтерского уче-
та предприятия – договоры,
бухгалтерские справки.
Необеспеченная
Возможность взыска-
ния
Надежная
Информация бухгалтерии и
юридической службы – пись-
ма, претензии, иски и пр.
Сомнительная
Безнадежная
Целесообразность об-
разования
Оправданная
Аналитические расчеты соот-
ветствия объема необходимо-
го финансирования и разме-
ра дебиторской задолженно-
сти
Неоправданная
Степень плановости
Планируемая (преду-
смотренная)
Бюджеты, финансовые планы
72
Ивашкевич, В. Бухгалтерский управленческий учет [Текст] / В.Ивашкевич. – М.: Магистр,
Инфра-М, 2011. – С. 62.
75
ПРОДОЛЖЕНИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ 1
1
2
3
Не планируемая (воз-
никшая в результате
различных непредви-
денных ситуаций)
Возможность контроля
Контролируемая
Субъективная информация
работников финансовых
служб предприятия
Неконтролируемая
Степень ликвидности
Высоко ликвидная
Средняя степень лик-
видности
Неликвидная