26
Таблица 3
Динамика показателей финансово-экономической деятельности
ремонтной мастерской «Техно-доктор» за 2015 - 2017 гг.
Показатели
2015
2016
2017
Изменения за
2015-2017 годы
тыс. руб.
темп
роста, %
Выручка, тыс. руб.
21632
24608
27206
5574
125,8
Себестоимость продаж, тыс. руб.
9890
13795
22712
12822
229,6
Себестоимость к выручке, %
45,72
56,06
83,48
38
182,6
Прибыль от продаж, тыс. руб.
11742
10813
4494
-7248
38,3
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
11715
11245
5325
-6390
45,5
Прибыль чистая, тыс. руб.
11070
10536
4675
-6395
42,2
Рентабельность основной деятельности, %
118,73
78,38
19,79
-99
16,7
Рентабельность продаж, %
54,28
43,94
16,52
-38
30,4
Среднегодовая численность, чел.
2
3
3
1
150,0
Производительность труда, тыс. руб.
10816
8203
9069
-1747
83,8
Фонд оплаты труда, тыс. руб.
1578
1616
1854
276
117,5
Среднегодовая заработная плата, тыс. руб.
789
539
618
-171
78,3
Среднегодовая стоимость основных средств,
тыс. руб.
8576
11690
17811
9235
207,7
Среднегодовая стоимость оборотных активов,
тыс. руб.
6134
8942
10603
4469
172,9
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.
14710
20632
28413
13704
193,2
Фондоотдача, руб. / руб.
2,52
2,11
1,53
-0,99
60,6
Длительность оборота оборотных активов, дни
102
131
141
38
137,4
Экономическая рентабельность, %
79,64
54,50
18,74
-60,90
х
В соответствии с данными таблицы 3, наблюдается стабильный рост
выручки, что является положительным фактором, за 3 года выручка у
организации увеличилась на 25,8%. Вместе с выручкой растет и себестоимость
продаж не только в абсолютном выражении, но и в удельном отношении к
выручке.
При этом удельный вес себестоимости продаж в выручке за 3 года
увеличился с 45,72% до 83,48%, что повлияло на прибыль от продаж. Вместе с
тем наблюдается ежегодное изменение удельного веса себестоимости продаж в
выручке. Наилучшая или наименьший уровень себестоимости продаж в
выручке был в 2015 году (45,72%, наибольший уровень себестоимости продаж
в выручке получен в 2017 году (83,48%). [10]
27
В результате наблюдается значительное снижение прибыли от продаж.
Если по итогам 2015 года прибыль от продаж составляла 11742 тыс. руб., то в
2017 году наблюдается ее снижение до 4494 тыс. руб. или более чем в 2 раза.
Соответственно снизились показатели прибыли до налогообложения и чистой
прибыли. Если в 2016 году было получено 11245 тыс. руб. прибыли до
налогообложения и 10536 тыс. руб. чистой прибыли, то в 2017 году прибыль до
налогообложения снизилась до 5325 тыс. руб., а чистая прибыль до 4675 тыс.
руб.
Так как рентабельность основной деятельности и рентабельность
продаж полностью зависят от прибыли от продаж, а она, как видно из таблицы
2, значительно меняется в течение исследуемого периода. В результате
наилучший результат по рентабельности основной деятельности и
рентабельности продаж, достигнут в 2015 году (118,73% и 54,2 8%
соответственно), худшие результаты получены по итогам 2017 года (19,79% и
16,52% соответственно), но по отношению в целом по отрасли, рентабельность
продаж превышает среднеотраслевой показатель (12,3%).
В ремонтной мастерской «Техно-доктор» среднегодовая численность
работающих в 2017 году составляет 3 человека. Положительным фактором
является рост производительности труда, за 2017 год производительность труда
увеличилась с 8203 тыс. руб. на 1 человека до 9069 тыс. руб. или в 10,6%. При
этом среднегодовая заработная плата увеличилась только на 14,7%.
В связи с ростом среднегодовой стоимости основных фондов за
исследуемый период в 2,0 раза наблюдается снижение эффективности их
использования. Если в 2015 году на каждый вложенный руб. в основные фонды
получено 2,52 руб. выручки, то в 2017 году - только 1,53 руб.
Среднегодовая стоимость активов за исследуемый период увеличилась в
1,9 раза, что выше роста выручки, в результате наблюдается снижение
эффективности использования активов или снижение экономической
рентабельности с 79,64% в 2015 году (наибольшая) до 18,74 в 2017 году
28
(наименьшая). По сравнению с 2015 годом рентабельность активов снизилась
на 60,9%.
Среднегодовая стоимость оборотных активов за исследуемый период
увеличилась в 1,7 раза, что также выше роста выручки, в результате
наблюдается снижение оборачиваемости оборотных активов, длительность их
оборота увеличилась со 102 дней до 141 дня, что также оценивается
отрицательно.
Таким образом, анализ показателей финансово - экономической
деятельности ремонтной мастерской «Техно-доктор» за 2015-2017 годы
показал, что, несмотря на стабильный рост выручки, уровень показателей
прибыли в выручке в течение исследуемого периода значительно разнится.
Лучшие результаты деятельности по абсолютным и относительным
показателям получены по результатам 2015 года.
Таким образом, можно сделать вывод, что результаты 2017 года -
наихудшие, но по отношению к среднегодовым показателям отрасли,
превышают достигнутый уровень, что в целом оценивается положительно.
Результаты анализа эффективности использования активов в целом, оборотных
активов и основных фондов за исследуемый период также показывают
отрицательную динамику. Наблюдается снижение экономической
рентабельности, рост длительности оборота оборотных активов и снижение
фондоотдачи. Следовательно, несмотря на рост абсолютных показателей,
относительные показатели эффективности деятельности снизились.
2.2 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
ремонтной мастерской «Техно-доктор»
Анализ ликвидности и платежеспособности проведем по абсолютным и
относительным показателям. Для оценки абсолютных показателей ликвидности
составим платежный баланс ремонтной мастерской «Техно-доктор» за 2015 -
2017 годы. (Приложение 1)
29
С этой целью проведем группировку активов баланса по степени
ликвидности и пассивов баланса по срочности оплаты. Группировка активов и
пассивов ремонтной мастерской «Техно-доктор» за 2015 - 2017 годы
представлена в таблице 3. [9]
Платежный баланс является идеальным, когда соблюдаются следующие
условия ликвидности: А1 > П2; А2 > П2$ А3 > П3; А2 < П2.
Как свидетельствуют данные таблицы 4, у ремонтной мастерской
«Техно-доктор» ни один год платежный баланс не является идеальным. Вместе
с тем наблюдается улучшение показателей ликвидности. На конец 2015 года
собственного капитала стало достаточно не только для формирования
внеоборотных активов, но и для финансирования текущей деятельности. На
конец 2017 года данный показатель также соблюдается, несмотря на его
незначительное снижение.
Таблица 4
Группировка активов и пассивов ремонтной мастерской
«Техно-доктор» за 2015-2017 годы
АКТИВ
На
начало
года
На
конец
года
ПАССИВ
На
начало
года
На
конец
года
Платежный
излишек (+-) или
недостаток (-)
на
начало
года
на конец
года
2016 год
А1
38
809
П1
1612
965
-1574
-156
А2
5575
11458
П2
1340
831
4235
10627
А3
2
2
П3
0
0
2
2
А4
12327
11053
П4
14990
21526
2663
10473
Баланс
17942
23322
Баланс
17942
23322
0
0
2017 год
А1
809
2184
П1
965
5821
-156
-3637
А2
11458
6751
П2
831
1482
10627
5269
А3
2
1
П3
0
0
2
1
А4
11053
24568
П4
21526
26201
10473
1633
Баланс
23322
33504
Баланс
23322
33504
0
0
30
Динамика платежного излишка или недостатка за 2015-2017 годы по
ремонтной мастерской «Техно-доктор» представлена на рисунке 3.
Рисунок 3 - Динамика платежного излишка или недостатка
за 2015-2017 гг. по ремонтной мастерской «Техно-доктор»
Наблюдается снижение платежного недостатка абсолютно ликвидных
активов с 7396 тыс. руб. до 3637 тыс. руб., что оценивается положительно. Рост
быстро ликвидных активов с 4909 тыс. руб. до 5269 тыс. руб. также
оценивается положительно. Благоприятной тенденцией является наличие
собственного оборотного капитала для финансирования текущей деятельности
на конец 2017 года в размере 1633 тыс. руб.
В целях дальнейшего анализа ликвидности и платежеспособности
организации проанализируем относительные показатели ликвидности, к
каковым относятся коэффициенты абсолютной, критической, текущей и общей
ликвидности, а также коэффициент степени платежеспособности. Динамика
показателей ликвидности платежеспособности ремонтной мастерской «Техно-
доктор» за 2015 - 2017 гг. представлена в таблице 5.
-
1574
-
156
-
3637
4235
10627
5269
2
2
1
2663
10473
1633
-6000
-4000
-2000
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
2015
2016
2017
А1 П1
А2 П2
А3 П3
А4 П4
31
Таблица 5
Динамика коэффициентов ликвидности и платежеспособности
ремонтной мастерской «Техно-доктор» за 2015 - 2017 гг.
Показатели
Норматив
2015
год
2016
год
2017
год
Изменение
(+/-)
2016 к
2015
2017 к
2016
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,2 - 0,25
0,01
0,45
0,30
0,44
-0,15
Коэффициент критической ликвидности
> 0,8
1,90
6,83
1,22
4,93
-5,61
Коэффициент текущей ликвидности
1 - 2
1,90
6,83
1,22
4,93
-5,61
Коэффициент общей ликвидности
> 1
0,38
0,86
0,74
0,47
-0,12
Коэффициент степени
платежеспособности
< 3
1,64
0,88
3,22
-0,76
2,35
Динамика показателей ликвидности платежеспособности ремонтной
мастерской «Техно-доктор» за 2015 - 2017 гг. годы представлена на рисунке 4.
Рисунок 4 - Динамика показателей ликвидности
платежеспособности ремонтной мастерской «Техно-доктор» за
2015 - 2017 гг.
Динамика показателей ликвидности и платежеспособности,
представленная в таблице 5, показывает значительные колебания показателей.
01
,
0
9
1
,
9
,
1
38
,
0
1
64
,
0
,
45
83
,
6
83
,
6
,
0
86
0
,
88
3
0
,
22
1
,
1
,
22
74
,
0
3
22
,
0
1
2
3
4
5
6
7
8
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициент
критической
ликвидности
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент общей
ликвидности
Коэффициент степени
платежеспособности
2015
2016
2017
32
Наблюдается значительное улучшение коэффициента абсолютной
ликвидности.
Если в 2015 году его уровень не соответствовал рекомендуемому
критерию (0,2 - 0,25), по итогам 2017 года коэффициент абсолютной
ликвидности значительно превосходит рекомендуемый критерий.
Динамика коэффициента критической ликвидности свидетельствует, что
его значение соответствует нормативу все годы, при этом в 2016 году он выше
рекомендуемого критерия в 6,8 раза. Коэффициент текущей ликвидности
соблюдается, но на конец 2017 года его значение находится на минимально
допустимом уровне. Можно отметить 2016 год, когда коэффициенты
абсолютной, критической и текущей ликвидности превосходили
рекомендуемый критерий в несколько раз.
Вместе с тем отрицательным фактором является не выполнение общего
коэффициента ликвидности. Его наибольшее значение за 2016 год ниже
рекомендуемого критерия на 0,14 позиции. Неудовлетворительный уровень
показывает и коэффициент степени платежеспособности.
Только по результатам 2015 и 2017 года ремонтная мастерская «Техно-
доктор» является платежеспособной организацией, так как значение
коэффициента меньше 3, а по итогам 2017 года организация является не
платежеспособной организацией 1 категории, так как коэффициент степени
платежеспособности находится в пределах от 3 до 12, что является
отрицательным фактором.
На следующем этапе проанализируем абсолютные показатели
финансовой устойчивости и определим, к какому типу финансовой
устойчивости относится исследуемая организация. С этой целью используем
методику А.Д. Шеремета (таблица 5). [30, с. 148]
Как свидетельствуют данные таблицы 5, уровень запасов у организации
не велик, то есть, не хранят на складе большие запасы, а приобретая их по мере
необходимости. Тем не менее, наблюдается на конец 2017 года снижение
излишка собственных оборотных средств и общих источников финансирования
33
запасов. Финансовое состояние по трехкомпонентному показателю типа
финансовой устойчивости оценивается как абсолютная финансовая
устойчивость, несмотря на снижение излишка собственных оборотных средств,
и общих источников финансирования запасов.
Таблица 6
Определение типа финансовой устойчивости ремонтной мастерской
«Техно-доктор» за 2015 - 2017 гг.
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Изменение
(+/-)
2016 к
2015
2017 к
2016
1. Собственный капитал
14990
21526
26201
6536
4675
2. Внеоборотные активы
12327
11053
24568
-1274
13515
З. Собственные оборотные средства
(СОС)
2663
10473
1633
7810
-8840
4. Долгосрочные источники
0
0
0
0
0
5. Собственный оборотный капитал
и долгосрочные источники
2663
10473
1633
7810
-8840
6. Краткосрочные заемные средства
и товарный кредит
1340
831
1482
-509
651
7.Общая величина источников
4003
11304
3115
7301
-8189
8.Запасы и затраты с НДС
2
2
1
0
-1
9.Излишек или недостаток
собственных оборотных средств
2661
10471
1632
7810
-8839
10. Излишек или недостаток
долгосрочных источников
2661
10471
1632
7810
-8839
11. Излишек или недостаток общей
величины источников
4001
11302
3114
7301
-8188
12.Трехкомпонентный показатель
типа финансовой устойчивости
организации
{1; 1; 1}
{1; 1; 1}
{1; 1; 1}
-
-
Динамика излишка или недостатка источников формирования запасов за
2015-2017 гг. по ремонтной мастерской «Техно-доктор» представлена на
рисунке 5.
34
Рисунок 5 - Динамика излишка или недостатка источников
формирования запасов за 2015-2017 гг. по ремонтной мастерской
«Техно-доктор»
Без анализа относительных показателей финансовой устойчивости
оценка финансовой устойчивости организации будет не полной, поэтому
проведем анализ динамики относительных показателей финансовой
устойчивости по данным ремонтной мастерской «Техно-доктор» за 2015-2017
гг. (таблица 7).
Таблица 7
Динамика показателей финансовой устойчивости ремонтной
мастерской «Техно-доктор» за 2015-2017 гг.
Наименование показателя
Норматив
2015
год
2016
год
2017
год
Изменение
(+/-)
2016 к
2015
2017 к
2016
1. Уровень собственных оборотных
средств в валюте баланса
> 0,1
0,15
0,45
0,05
0,30
-0,40
2. Коэффициент капитализации
< 1
0,20
0,08
0,28
-0,11
0,20
3. Коэффициент долга
0,4 - 0,6
0,16
0,08
0,22
-0,09
0,14
4 .Коэффициент автономии
> 0,5
0,84
0,92
0,78
0,09
-0,14
5. Коэффициент финансовой
устойчивости
> 0,8
0,84
0,92
0,78
0,09
-0,14
7. Коэффициент маневренности
собственного капитала
0,2 - 0,5
0,18
0,49
0,06
0,31
-0,42
8. Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
> 0,1
0,47
0,85
0,18
0,38
-0,67
2661
10471
1632
2661
10471
1632
4001
11302
3114
0
5000
10000
15000
2015
2016
2017
Излишек или недостаток собственных оборотных средств
Излишек или недостаток СОС и долгосрочных источников
Излишек или недостаток общей величины источников
35
В соответствии с данными таблицы 7, показатели финансовой
устойчивости в течение периода исследования имеют как положительную, так
и отрицательную динамику.
На конец 2016 года наблюдалось значительное улучшение финансового
состояния организации, о чем свидетельствует рост уровня собственных
оборотных средств, снижение уровня капитализации, который показывает
соотношение заемного и собственного капитала. Снижение коэффициента
долга свидетельствует о снижении финансовой зависимости организации от
заемных источников финансирования.
Коэффициент автономии значительно превосходит рекомендуемый
критерий и свидетельствует о финансовой независимости организации от
заемных источников финансирования. Соблюдается рекомендуемый критерий
по коэффициенту финансовой устойчивости. Маневренность собственного
капитала находится в пределах рекомендуемого критерия, а коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами превосходит
рекомендуемый критерий. [45]
По итогам 2017 года финансовое положение ремонтной мастерской
«Техно-доктор» незначительно ухудшилось, так как наблюдается рост
финансовой зависимости предпринимателя от заемных источников
финансирования: увеличился коэффициент капитализации и долга, снизились
коэффициент автономии и финансовой устойчивости, не соблюдается
коэффициент маневренности собственного капитала. Но, так как уровень
запасов в валюте баланса незначителен, финансовое состояние ремонтной
мастерской «Техно-доктор» оценивается как абсолютная финансовая
устойчивость.
Таким образом, анализ ликвидности и платежеспособности ремонтной
мастерской «Техно-доктор» показал, что на конец 2017 года уровень
коэффициентов абсолютной и критической ликвидности соответствует
рекомендуемым критериям, но коэффициент текущей ликвидности находится
на минимальном уровне, что отрицательно сказалось на уровне общей