5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
ГЛАВА 1. ТЕОРИТИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ
ФОРМИРОВАНИЕМ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА НА
ПРЕДПРИЯТИИ .......................................................................................................... 9
1.1Структура собственного капитала предприятия ............................................ 9
1.2Особенности механизма формирования собственного капитала на
предприятии ............................................................................................................... 17
1.3Система формирования собственного капитала и ее основные
элементы ..................................................................................................................... 27
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ООО
«ДВИЖЕНИЕ» .......................................................................................................... 37
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Движение» ........... 37
2.2 Анализ состава и структуры собственного капитала ООО «Движение» ...... 42
2.3 Оценка собственного капитала ООО «Движение» .......................................... 55
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПТИМИЗАЦИИ СОБСТВЕННОГО
КАПИТАЛА ООО«ДВИЖЕНИЕ» .......................................................................... 60
3.1 Мероприятия по оптимизации формирования собственного капитала ООО
«Движение» ................................................................................................................ 60
3.2 Предложения для увеличения экономического потенциала предприятия
ООО «Движение» ...................................................................................................... 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 66
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ...................................................... 70
ПРИЛОЖЕНИЕ ......................................................................................................... 73
6
ВВЕДЕНИЕ
Основной целью каждого предприятия, организующего свою
деятельность, является получение максимального объема прибыли. Для
реализации этой цели предприятие использует набор различных средств
производства, эффективное применение которых обуславливает конечный
результат работы.
Развитие рыночных отношений в обществе привело к появлению целого
ряда новых экономических объектов учета и анализа. Одним из таких объектов
является капитал предприятия и, в частности, собственный капитал, как
важнейшая экономическая категория.
Собственный капитал показывает долю имущества предприятия, которая
финансируется за счет средств акционеров и собственных средств предприятия.
Собственный капитал является основным рисковым капиталом
предприятия, средства которого предприятие может инвестировать на
долгосрочной основе с наибольшей уверенностью. Потеря этих средств не
обязательно подвергнет риску способность организации рассчитываться по
фиксированным денежным обязательствам. Что касается сохранения
стабильности предприятия и подверженности риску неплатежеспособности,
главная особенность собственного капитала заключается в его фиксированном
размере и гарантии сохранения стабильного уровня величины собственного
капитала даже при наступлении неблагоприятных обстоятельств.
Собственный капитал – основа финансирования деятельности
организации. Управление собственным капиталом связано не только с
обеспечением эффективного использования уже накопленной его части, но и с
формированием собственных финансовых ресурсов, обеспечивающих
предстоящее развитие организации. Процесс формирования и оптимизации
структуры собственного капитала является неотъемлемой частью финансовой
стратегии компании и играет важнейшую роль в развитии организации и
7
увеличении её прибыли. Этим обусловлена актуальность выбранной темы
настоящей выпускной квалификационной работы.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе
выступает ООО «Движение», основным видом деятельности которого является
выпуск межкомнатных дверей из натурального и синтетического шпона.
Предметом исследования в выпускной квалификационной работе
является политика формирования собственного капитала на примере ООО
«Движение».
Целью данной выпускной квалификационной работы является анализ
формирования собственного капитала на примере ООО «Движение».
Для достижения указанной цели в работе необходимо решить следующие
задачи:
1. Изучить структуру собственного капитала предприятия;
2. Выделить особенности процесса формирования собственного
капитала предприятия;
3. Представить организационно – экономическую характеристику
объекта исследования;
4. Провести анализ состава и структуры собственного капитала ООО
«Движение»;
5. Провести анализ собственного капитала ООО «Движение».
6. Рекомендации по совершенствованию состава и структуры
собственного капитала ООО «Движение»
Основные методы, используемые для более полной оценки предприятия
это:
1. Анализ литературы и нормативно-правовой документации по данной
теме.
2. Синтез – соединение свойств и признаков предмета исследования в
единое целое.
3. Метод обобщения: на основании свойств предмета делаются о нем
соответствующие выводы.
8
4. Метод прогнозирования позволяет сделать выводы о тенденциях в
развитии исследуемого предприятия.
Данная выпускная квалификационная работа выполнена на основании
данных статистической и бухгалтерской отчетности ООО «Движение» за 2014
год по 2016 год, с использованием нормативно-правовых актов Российской
Федерации и трудов ведущих российских авторов, таких как Бланк И.А.,
Ковалев В.В., Ронова Г.Н. и т.д.
Выпускная квалификационная работа состоит из трех глав, заключения,
списка использованной литературы и приложения.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРИТИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ
ФОРМИРОВАНИЕМ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА НА
ПРЕДПРИЯТИИ
1.1 Структура собственного капитала предприятия
Собственный капитал характеризует общую стоимость ресурсов
предприятия, принадлежащих ему на праве собственности и используемых им
для создания определенной части активов. Эта часть активов, сформированных
за счет вложенного в них капитала, представляет собой чистые активы
компании. Собственный капитал включает в себя различные по своему
экономическому содержанию, принципы формирования и использования
финансовых ресурсов: уставный капитал, добавочный капитал, резервный
капитал. Кроме того, в составе собственного капитала, который компания
может безоговорочно использовать в сделках, присутствует нераспределенная
прибыль, а также фонды специального назначения и прочие резервы. Также к
собственному капиталу относятся государственные субсидии и безвозмездные
поступления.
Структура собственного капитала предприятия представляет собой
удельный вес составляющих его элементов.
Собственный капитал представлен в бухгалтерском балансе и отчете об
изменениях в капитале.
Общая сумма собственного капитала отражается итогом первого раздела
«Пассива» баланса. Структура статей этого раздела позволяет четко определить
ту часть первоначальных инвестиций, то есть сумму средств, вложенных
собственниками организации в процессе ее создания и накопительную часть в
процессе реализации эффективной экономической деятельности.
Основа первой части собственного капитала акционерного общества –
указанная в учредительных документах общая стоимость активов, которые
являются взносами владельцев (участников) в капитал организации
(организации, для которых отсутствует фиксированная сумма уставного
10
капитала, отражают фактическую сумму взносов собственников в ее уставный
капитал).
Вторую часть собственного капитала представляют дополнительно
вложенный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и
некоторые другие его виды.
Структура собственного капитала предприятия схематически
представлена на рисунке 1.
Рисунок 1. Структура собственного капитала [24]
Рассмотрим основные компоненты собственного капитала предприятия.
Уставный капитал – капитал, сформированный за счет владельцев организации
(акционеры, участники, и т.д.) для обеспечения ее уставной деятельности.
Вклад в уставный капитал может осуществляться в денежной или
натуральной форме – в виде зданий, оборудования, прав землепользования и
природных ресурсов, патентов, лицензий, торговых марок и других
11
нематериальных активов. Также он может пополняться за счет прибыли
компании.
Процедура развития уставного капитала находится в зависимости с
организационно-правовой формы предприятия.
Уставный капитал акционерского сообщества образовывается
посредством выпуска и реализации акций.
Уставный капитал предприятия разделен в конкретное количество акций;
акционеры никак не соответствуют согласно его обязанностям и несут риск
потерь, связанных с работой компании в пределах цены которые принадлежат
им акций.
Уставный капитал заключается с номинальной стоимости полученных
акционерами акций, и устанавливает наименьший объем собственности
общества, гарантирующего круг интересов его кредиторов. Он не способен
быть меньше суммы, определенной законом о акционерных обществах.
Присутствие формировании компании все без исключения её акции обязаны
быть распределены из числа учредителей.
Открытое акционерное общество способен согласно заключению общего
собрания акционеров повысить уставного капитал общества посредством
повышения номинальной цены акций либо размещения дополнительных акций.
Повышение уставного капитала допускается ранее уже после абсолютной
его оплаты, но увеличение уставного капитала компании с целью возмещения
издержек, понесенных компанией, совсем никак не разрешается.
Уставный капитал способен складываться с двух видов акций –
обыкновенных и привилегированных, при этом номинальная цена лучших
акций никак не обязана быть выше 25 % . Акции общества, расчисленные в
периоде учреждения фирмы, обязаны являться целиком оплачены в протяжение
времени, подтвержденного в учредительных бумагах фирмы, однако никак не
меньше чем 50 % с помещенных акций следует заплатить в протяжение трех
месяцев с даты государственной регистрации фирмы, а другие – в течение годы
с этапа регистрации общества.
12
Акция – ценная бумага, подтверждающая возможность её собственника
на долю в собственном капитале компании. Приобретение акций сопутствуется
с целью инвестора получением ряда имущественных и других прав.
Обыкновенные акции считаются основным компонентом уставного
капитала компании. С точки зрения потенциальных инвесторов они
характеризуются последующими особенностями:
1. Могут производить сравнительно огромный доход, однако наиболее
опасны по сравнению с иными вариантами инвестирования;
2. Отсутствие гарантированного заработка;
3. Отсутствие обязательства, что при реализации акций их владелец
никак не понесет потери;
4. В случае ликвидации общества право в приобретение доли
собственности, осуществляется в последнюю очередь.
Обыкновенная акция предоставляет возможность в приобретение
плавающего заработка, т.е. заработка, который полностью находится в
зависимости от результатов деятельности компании, а кроме того возможность
на участие в её управлении. Распределение чистой прибыли среди держателями
обыкновенных акций осуществляется уже после выплаты дивидендов согласно
привилегированным акциям и пополнения резервов, предусмотренных
учредительными документами.
Владелец лучших акций, равно как правило, обладает преимущество по
сравнению с собственниками обыкновенных акций, обладающих возможность
в приобретение дивидендов в виде гарантированной фиксированной
процентной ставкой , а также поделиться в балансе активов в ликвидации.
Дивиденды согласно подобным акциям в большинстве случаев обязаны
быть выплачены вне зависимости от итогов деятельности компании вплоть до
их распределения среди собственников обычных акций. Таким образом, это
считается причиной относительно невысокой рискованности
привилегированных акций; в то же время это отображается на величине
дивидендов, уровень которых, в среднем, как правило, ниже согласно
13
сравнению с уровнем дивидендов, выплачиваемых согласно обыкновенным
акциям. Кроме того, привилегированная акция не предоставляет права
участвовать в управлении компанией, если иное не предусмотрено Уставом.
Добавочный капитал накапливает денежные средства, полученные
компанией в течение из различных источников.
Добавочный капитал является результатом:
1. Увеличения стоимости внеоборотных активов после
переоценки;
2. Получения дополнительных денежных средств (или
имущества) от продажи акций в случае их первичного размещения по
цене выше их номинальной стоимости (эмиссионный доход);
3. Увеличения активов в результате безвозмездного получения
имущества и денежных средств;
4. Прироста стоимости внеоборотных активов, созданных за
счет чистой прибыли или различных фондов предприятия;
5. Отражения положительной курсовой разницы по вкладам
иностранных инвесторов в уставные капиталы российских предприятий.
Добавочный капитал можно разделить на следующие компоненты:
1. Вложенный добавочный капитал – источником финансирования
вложенного дополнительного капитала выступает эмиссионный доход –
реальный источник собственного капитала. Акционерные общества
формируют инвестированный добавочный капитал за счет дополнительной
эмиссии акций в размере разницы между рыночной и номинальной
стоимостью акций.
2. Второй компонент добавочного капитала – капитал переоценки.
Этот элемент связан с увеличением стоимости имущества компании без
возникновения дополнительных обязательств, которое происходит за счет
переоценки внеоборотных активов, проводимой в установленном порядке.
3. Третья часть добавочного капитала – капитал накопления. Данный
элемент отражает увеличение активов в результате инвестиционной
14
деятельности организации. Этот элемент капитала связан с процессом
перераспределения доходов и как источник финансирования может
рассматриваться только в связи с сокращением нераспределенной прибыли.
Добавочный капитал может быть направлен в увеличение уставного
капитала, закрытие балансового ущерба за год, а кроме того разделен среди
учредителей компании и с целью иных целей. Порядок применения
добавочного капитала обусловливается собственниками фирмы, равно как
правило, в соответствии с учредительными бумагами при рассмотрении итогов
отчетного года.
Резервный капитал создается в обязательном порядке за счет чистой
прибыли и выступает в качестве страхового фонда для возмещения убытков. По
сумме резервного капитала, имеющегося у организации, судят о запасе
финансовой прочности и стабильности предприятия.[2]
Недостаточная величина либо недостаток резервного капитала
рассматривается в качестве дополнительного компонента риска при
инвестировании денежных средств в организацию. Главной целью резервного
капитала считается компенсация возможных потерь и сокращение риска
кредиторов в случае финансового спада. Он действует равно как страховой
фонд, сформированный с целью покрытия потерь и охраны интересов третьих
персон в случае недостаточности доходы у организации вплоть до того, как
уставной капитал станет уменьшен. Минимальная сумма резервного капитала
обязана являться никак не меньше 5% с уставного капитала. В отличие с
резервного капитала, образованного в согласовании с Федерационным законом
«О акционерных обществах», резервные средства, созданные добровольно,
создаются только в порядке, определенном учредительными документами либо
учетной политикой предприятия, вне зависимости с организационно-правовой
формы имущества.
Наиболее значимым основой средств активно формирующейся компании
считается доход фирмы. В равновесии она присутствует в очевидном виде,