Таблица 2
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Практика»
Показатели
Даты анализа, тыс. руб. Темпы роста, %
Отклон
ение
2016 к
2013
2013
2014
2015 2016
2014 к
2013
2015 к
2014
2016 к
2015
2016 к
2013
1 Внеоборотные активы, тыс.
руб., в т.ч.
4490 9786
10557
218,0 107,9
10557
1.1 Основные средства
-
4490 9786
10557
-
218,0 107,9
-
10557
2 Оборотные активы, тыс.
руб., в т.ч. 1986
6112
8458 11119 307,8
138,4
131,5 559,9 9133
2.1 Запасы
1250
6024
7836 8798 481,9 130,1 112,3 703,8 7548
2.2 Дебиторская
задолженность краткосрочная
705
32
418 2320 4,5 в 13,06 раз 555,0 329,1 1615
2.3 Денежные средства 31 56
204 1
180,6 364,3 0,5
3,2
-30
БАЛАНС 1986
10602 18244
21676 533,8
172,1
118,8
1091,4
19690
3 Капиталы и резервы, тыс.
руб.
4 1241 6082
11278 в 310 раз 490,1
185,4
в 281 раз
11274
4 Долгосрочные обязательства,
тыс. руб.
5 Краткосрочные
обязательства, тыс. руб., в т.ч.
1982
9361
12162
10398 472,3 129,9 85,5 524,6 8416
5.1 Займы и кредиты
1740
9277
10569 9439
533,2
113,9 89,3 542,5 7699
5.2 Кредиторская
задолженность
242 84
1593 959
34,7
в 189 раз
60,2
396,3
717
БАЛАНС 1986
10602 18244
21676 533,8
172,1
118,8
1091,4
19690
36
Таблица 3
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Практика»
Показатели
2013
2014
2015 2016
Отклонени
е (по
уд.весам)
2016 к
2013
тыс.
руб.
в % к
валюте
баланса
тыс.
руб.
в % к
валюте
баланса
тыс.
руб.
в % к
валюте
баланса
тыс.
руб.
в % к
валюте
баланса
Актив
1 Внеоборотные активы, в т.ч.
- -
4490 42,35 9786
53,64 10557
48,70 48,70
1.1 Основные средства
- -
4490 100,0 9786 100,0
10557
100,0
-
2 Оборотные активы, в т.ч.
1986 100
6112
57,65 8458 46,36 11119 51,30 -48,70
2.1 Запасы
1250
62,94 6024
98,56 7836 92,65 8798 79,13 16,19
2.2 Дебиторская
задолженность краткосрочная
705 35,50
32 0,52
418
4,94
2320
20,87
-14,63
2.3 Денежные средства 31 1,56 56
0,92 204 2,41 1
0,01 -1,55
БАЛАНС 1986 100
10602
100,00
18244
100,00 21676 100,00 0,00
Пассив
0,00
3 Капиталы и резервы 4
0,20
1241 11,71 6082 33,34
11278 52,03 51,83
4 Долгосрочные обязательства
- - - - - - - - -
5 Краткосрочные обязательства,
в т.ч.
1982
99,80 9361 88,29
12162
66,66 10398
47,97
-51,83
5.1 Займы и кредиты
1740 87,79
9277
99,10 10569 86,90 9439 90,78 2,99
5.2 Кредиторская
задолженность 242 12,21 84
0,90 1593 13,10 959
9,22
-2,99
БАЛАНС 1986 100,00
10602
100,00
18244
100,00 21676 100,00 0,00
37
Из приведенных данных видно, что активы предприятия и источники
их формирования за рассматриваемый период претерпели значительные
изменения. Внеоборотные активы, представленные на ООО «Практика»
основными средствами, которые возросли в абсолютном выражении на 10557
тыс. руб.
В свою очередь текущие активы в виде, запасов, дебиторской
задолженности и денежных средств, увеличились за этот же период на 559 %
или 9133 тыс. руб. Наиболее быстрыми темпами росла статья
производственные запасы (темпы роста составили за 2014 - 2016 гг. более
чем 700 %). Не менее значительные темпы роста показывает статья
дебиторская задолженность, этот вид текущих активов увеличился за три
года на 329,1 %, что соответствует приросту в натуральном выражении на
1615 тыс. руб.
Динамика изменения денежных средств ООО «Практика» представлена
значительными колебаниями по данной статье. Так в 2015 г. наблюдается
значительный рост абсолютно ликвидных средств с 56 до 204 тыс. руб., а в
последующий период произошло резкое уменьшение денежных активов
предприятия соответственно с 204 до 1 тыс. руб., что является крайне
негативной тенденцией.
Анализ динамики пассивов ООО «Практика» характеризуется
следующими изменениями.
Во-первых, значительно возросла величина третьего раздела
бухгалтерского баланса «Капиталы и резервы», с 4 тыс. руб. в 2013 г. до
11278 тыс. руб. в 2016 г., дальнейший анализ выявил, что столь значительное
увеличение собственного капитал произошло за счет изменение величины,
как уставного капитал, так и нераспределенной прибыли.
В результате данных изменений прирост собственных средств
предприятия составил в натуральном выражении 11274 тыс. руб., что равно
приросту данной статьи в относительном выражении в 281 раз.
Во-вторых, на предприятии в течение всего периода анализа
38
наблюдается отсутствие долгосрочных источников финансирования
деятельности.
В-третьих, достаточно резко увеличиваются краткосрочные заемные
средства. Данные представленные в таблице показывают, что краткосрочные
обязательства ООО «Практика» увеличились на весь период на 8416 тыс.
руб. или 524,6 %.
Займы и кредиты возрастали наиболее значительными темпами в 2014
г., в этот период, краткосрочные обязательства ООО «Практика» в виде
краткосрочных кредитов и займов увеличились на 533,1%.
Кредиторская задолженность значительно колебалась, за весь
рассматриваемый период. Данные таблицы показывают, что данный раздел
баланса сначала уменьшался на 64 % в 2014 г., затем стремительно возрос до
1593 тыс. руб., общее изменение краткосрочной кредиторской
задолженности в период с 2013 по 2016 составило 396,3 % в относительном и
717 тыс. руб. в абсолютном выражении.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Практика»
показывает, что структурные элементы, формирующие полную стоимость
активов и пассивов предприятия так же достаточно значительно изменились.
Обращает на себя внимание, тот факт, что в 2013 г. на предприятии
отсутствуют внеоборотные активы, имущество предприятия в этот период
сформировано на 100 % за счет текущих активов, дальнейший анализ
показал, значительное наращивание внеоборотных активов в виде основных
средств и незавершенного производства на 10557 тыс. руб.
В 2016 г. активы ООО «Практика» распределялись следующим
образом, на внеоборотные активы приходилось 48,70 %, а на оборотные
активы, соответственно 51,30 % от совокупных активов ООО «Практика».
Внутренняя структура оборотных активов представлена на
предприятии статьями запасы, дебиторская задолженность, а также
денежными активами. Значительная часть оборотных активов приходится на
запасы товарно-материальных ценностей, в среднем за счет этой статьи
39
сформировано более 90 % текущих активов ООО «Практика», и, несмотря на
некоторое уменьшение удельного веса запасов к концу рассматриваемого
периода, в 2016 г. 79,13 % совокупных оборотных активов вложены в
производственные запасы.
Дебиторская задолженность значительно варьировала в течение всего
периода анализа. Так в 2013 г. за счет данной статьи активов было
сформировано 35,5 % активов предприятия, а к 2016 удельный вес снизился
до 20,87 %.
Структура пассивной части бухгалтерского баланса предприятия,
характеризуется достаточно резким изменением в диапазоне
рассматриваемого периода. Так на начало аналитического периода на
собственный капитал приходилось всего лишь 0,20 % от совокупных
источников формирования имущества, а на конец периода за счет
собственных источников было сформировано 52 % активов ООО
«Практика». Такой прирост собственного капитала, объясняется тем фактом,
что за весь исследуемый период предприятие осуществляло достаточно
прибыльную деятельность и накопленная прибыль являлась основным
источником формирования собственных, в том числе и оборотных средств.
Дальнейший анализ структуры пассивов показал, что на предприятии
отсутствуют долгосрочные заемные средства, при этом происходит
наращивание краткосрочных обязательств. Рост краткосрочных пассивов
составил, в период с 2013 по 2016 гг., в натуральном выражении 8416 тыс.
руб., а удельный вес данной статьи пассивов к совокупной стоимости
обязательств уменьшился с 99,80 % в 2013 г. до 47,97 % в 2016 г.
Таким образом, анализ имущественного положения ООО «Практика»
характеризуется, общим ростом имущества предприятия, при наличие
удовлетворительного соотношения между внеоборотными и оборотными
активами, значительным ростом собственного капитала 4 до 11278 тыс. руб.
и увеличением основных средств с 0 тыс. руб. до 10557 тыс. руб. К
отрицательным моментам можно отнести достаточное резкое изменение по
40
отдельным статьям баланса, отсутствие дебиторской задолженности,
неудовлетворительное соотношение собственного и заемного капитала,
отсутствие долгосрочных кредитов и займов, при наращивании
краткосрочных, наличие кредиторской задолженности перед бюджетом и по
заработной плате.
2.3 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО
«Практика»
Для оценки финансового состояния предприятия необходимо оценить
уровень ликвидности и платежеспособности его баланса. Ликвидность
активов определяется как способность своевременно и полностью
рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность - это обязательное и
необходимое условие платежеспособности.
Термин платежеспособность несколько шире, чем понятие
ликвидность, так как он включает в себя не только и не столько возможность
превращения активов в быстрореализуемые, сколько способность
своевременно и полностью выполнять свои обязательства, вытекающие из
торговых, кредитных и иных операций.
В тоже время платежеспособность является внешним проявлением
финансовой устойчивости организации.
От степени ликвидности баланса, т.е. от степени покрытия долговых
обязательств активами, срок превращения которых в денежную наличность
соответствует сроку погашения платежных обязательств, зависит
платежеспособность.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место
соотношения:
А1 > П1;
А2 > П2;
41
АЗ > ПЗ;
А4 < П4.
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет
выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным
является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву.
Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же
время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение
свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой
устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак,
противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность
баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется
их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь
по стоимостной величины, поскольку в реальной платежной ситуации менее
ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Проведем группировку статей актива бухгалтерского баланса ООО
«Практика» по степени ликвидности и пассива - по срочности погашения
обязательств.
Данные представим в таблицах 4, 5, 6.
Таблица 4
Группировка актива по степени ликвидности, тыс. руб.
Гр у п п ы а к т и в о в
2 0 1 3
2 0 1 4
2 0 1 5 2 0 1 6
Наиболее ликвидные активы (денежные
средства и краткосрочные фин.
вложения)
31 56
204 1
Быстрореализуемые активы (дебиторская
задолженность и прочие оборотные
активы)
705
22
418 2320
Медленно реализуемые активы (запасы -
расходы будущих периодов + НДС +
долгосрочные фин.вложения)
1250
6034
7836 8798
Труднореализуемые активы (все
внеоборотные активы, кроме
долгосрочных фин. вложений)
4490 9786
10557
42
Группировка активов по степени их ликвидности, то есть скорости
превращения в абсолютно ликвидные средства показала, что на предприятии
происходит наращивание, по всем группам активов за исключение наиболее
ликвидных активов, величина которых значительно сократилась с 31 тыс.
руб. в 2013 г. до 1 тыс.руб. в 2016 г.
Значительными темпами наращивались быстрореализуемые активы и
медленно реализуемые активы.
Труднореализуемые активы, в виде внеоборотного имущества
предприятия, так же значительно возросли, в 2013 г. на ООО «Практика»
наблюдалось полное отсутствие основных средств, а в 2016 г. на эту статью
баланса приходилось 10557 тыс. руб. в натуральном выражении.
Таблица 5
Группировка пассива по срочности погашения обязательств, тыс.
_______________________
руб-
___
________________
______
Гр у п п ы п а с с и в о в
2 0 1 3
2 0 1 4
2 0 1 5 2 0 1 6
Наиболее срочные обязательства
(кредиторская задолженность) 242 84
1593 959
Краткосрочные пассивы
(краткосрочные кредиты и займы)
1740
9277
10569 9439
Долгосрочные пассивы
(долгосрочные кредиты и займы)
Постоянные пассивы
(собственные средства
предприятия)
4
1241 6082
11278
Группировка пассивов по срокам их погашения, так же показала, что
все группы претерпели значительные изменения, наиболее значительными
темпами увеличивались краткосрочные пассивы в виде краткосрочных
кредитов и займов и постоянные пассивы в виде собственных средств
предприятия.
На предприятии отсутствуют долгосрочные пассивы в виде
долгосрочных кредитов и займов.
На основании группировки составляется характеристика ликвидности
баланса путем сопоставления группы активов с соответствующими группами
пассивов.
43
Характеристика ликвидности баланса ООО «Практика»,тыс. руб.
Таблица 6
Э та л о н н о е
с о о тн о ш е н и е
2 0 1 3
2 0 1 4
2 0 1 5 2 0 1 6
А1 > П1
31 < 242 56 < 84
204 < 1593
1 < 959
А2 > П2
705 < 1740
22 < 9277
418 < 10569 2320 < 9439
А3 > П3 1250 > 0
6034 > 0
7836 > 0 8798 > 0
А4 < П4
0 < 4 4490 > 1241 9786 > 6082
10557 < 11278
Анализ активов и пассивов ООО «Практика» показал, что в течение
всего периода анализа, происходили резкие изменения в уровне ликвидности,
так в течение всего периода неудовлетворительным оставалось соотношение
денежных средств и кредиторской задолженности, а так же соотношение
быстрореализуемых активов и краткосрочных пассивов.
Удовлетворительным считается третье неравенство в том случае, когда
медленно реализуемые активы превышают или равны величине
долгосрочных обязательств, по данным бухгалтерского баланса ООО
«Практика» это уравнение абсолютной ликвидности выполняется, поскольку
на предприятии в течение всего периода наблюдалось отсутствие
долгосрочных кредитов и займов.
Что касается четвертого неравенства, характеризующего соотношение
между собственным капиталом, и внеобортными активами, то из таблицы
видно, что к концу 2016 г. собственный капитал ООО «Практика» в виде
нераспределенной прибыли прошлых лет, незначительно, но все таки пре
вышал стоимость совокупных внеоборотных активов.
Для уточнения сложившегося уровня ликвидности рассчитаем
коэффициенты ликвидности, данные представим в виде таблицы. Расчет
показателей показал, что несмотря на колебание балансовых статей,
относительный уровень ликвидности изменился в период с 2014 по 2016 гг.
на ООО «Практика» достаточно незначительно.
Характеристика ликвидности баланса ООО «Практика» представлена в
таблице 7.
44
Таблица 7
Динамика показателей ликвидности ООО «Практика»
П о к а за т е л ь
2 0 1 3
2 0 1 4
2 0 1 5 2 0 1 6
Коэффициент текущей
ликвидности
1,00 0,65 0,70
1,07
Коэффициент критической
ликвидности
0,37
0,01 0,05
0,22
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,02
0,01
0,02
Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, какая часть
краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.
Ориентировочное нижнее значение коэффициента равно 0,2.
Видно, что фактические данные по ООО «Практика» не удовлетворяют
их нормативным требованиям, уровень абсолютной ликвидности,
значительно ниже рекомендуемого значения, на конец периода, из-за низкой
величины наиболее ликвидных активов (1 тыс. руб.) предприятие не
удовлетворяет требованиям абсолютной ликвидности.
По данным таблицы, представляющим коэффициенты ликвидности, по
ООО «Практика» видно, что уровень критической ликвидности по
предприятию не удовлетворяет нормативным требованиям, при этом
происходило снижение значения коэффициента критической ликвидности с
0,37 до 0,22, что объясняется резким увеличением краткосрочных пассивов
при уменьшении как абсолютно ликвидных средств, так и дебиторской
задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности, является наиболее общим и
характеризуется отношением всех оборотных активов к краткосрочным
обязательствам.
Рекомендуемое значение для данного коэффициента 1,5. Расчет
коэффициента текущей ликвидности по данным ООО «Практика» показал,
что и здесь наблюдается не достаток ликвидности на предприятии.
Несмотря на некоторый рост величины коэффициента текущей
ликвидности, в течение всего рассматриваемого анализа, в 2016 г ко-
45