17
минимизирован путем диверсификации.
Актуальность финансового анализа очевидна. Любой руководитель или
менеджер нуждается в получении достоверной и объективной информации о
деятельности организации, эта информация помогает управляющему
персоналу следить за производством, своевременно налаживать процессы,
при этом стремиться достичь максимальных технических и финансовых
результатов, при заданных ресурсах.
Финансовый анализ – это трудоемкий процесс. И этот процесс
необходим, поскольку все последствия экономических изменений,
произошедших на предприятии, во-первых, затрагивают финансовый
механизм, а во-вторых – технический. В условиях кризиса и нестабильного
положения в России, анализ финансового состояния становится центральной
задачей для предприятий.
Анализ финансового состояния очень важен для банков. Поскольку
банки привлекают в свой оборот заемные средства, иногда больше величины
собственных средств. Такого рода специфика обязывает банки работать
максимально эффективно и аккуратно, следить за вероятностью банкротства.
Анализ финансового состояния предприятия относительно новое
направление в России, такое направление экономической науки только
набирает обороты в своем развитие. Главной причиной столь стремительного
развития финансового анализа в России является большое количество
проблем, которые требуют рассмотрения и решения.
Проблема идентификации.
Анализируя финансовое состояние предприятия используется
группировка активов и пассивов баланса, а также других статей форм
отчетности. Проблема вытекает из конкретной формы официальной
финансовой отчетности, как первоисточника информации для проведения
анализа. Проблема имеет малый вес, в случае если аналитик проводит анализ
«вручную», но создает большие трудности, если применяется компьютерная
программа.
18
Проблема группировки строк баланса.
Со временем происходят реформы влияющие на финансовую
отчетность, что вызывает ряд изменений. Эти изменения приводят, как
правило, к удалению ряда статей и сокращению расшифровок. Так в
процессе изменений финансовой отчетности исчезли такие статьи: векселя к
получению, векселя к уплате и др.
Проблема временного интервала финансового анализа.
Конкретные коэффициенты и показатели, которые подсчитываются для
целей анализа предприятия, по формам отчетности, рассчитываются раз в
год. Так, например, анализ денежных потоков сдерживается рамками формы
№4 (анализом отчета о движении денежных средств), сопоставлением
текущей финансовой деятельности и величиной годового денежного потока.
Аналитик должен чувствовать полезность от закрепленных форм отчетности,
соответственно иметь возможность считать показатели и коэффициенты
финансового анализа чаще, чем раз в год. Целесообразно будет вести такие
расчеты раз в месяц или даже неделю.
Проблема бухгалтерского учета.
Существуют факторы, которые усложняют анализ предприятия и
анализ развития рынка. К таким факторам относят: используемые в России
схемы налоговой оптимизации, которые мешают увеличению прозрачности
финансовой отчетности предприятий. Становится практически невозможно
проводить достоверный анализ, потому что невозможно определить где
реальные цифры.
При использовании финансового анализа в банковской сфере тоже
возникает немало проблем, т.к. банковская система России еще находится на
пути становления. Законодательная база оставляет желать лучшего. Отсюда и
ряд проблем при анализе банковской сферы, таких как:
Проблема системы оценки финансового состояния для банка.
Анализ, проведенный по данным баланса банка, дает небольшую долю
погрешности. Для проведения реалистичного анализа банка нужно сперва
19
проводить анализ внутреннего качества счетов. Остатки по счетам не
выводят реальную картину на качество активов и обязательств банка, что не
позволяет вынести адекватную оценку.
Проблема оценки уровня банковского менеджмента.
Проблема заключается в невозможности оценить принимаемые
решения и используемую политику менеджмента банка. Отсутствуют
методики или издания, учебники, книги, которые помогли бы адекватно
обосновать то или иное действие, совершаемое менеджментом банка.
Проблема искажения бухгалтерской отчетности.
Проблема искажения финансовой отчетности складывается из двух
составляющих:
-Высокий уровень теневой экономики и стремление предприятий
скрыть реальные финансовые показатели своей деятельности;
-Низкая прозрачность финансовой отчетности предприятий;
-Названые причины являются не единственными, но основывающими
данную проблему.
Проблема полноты информации.
Раскроем смысл этой проблемы. Информация, которая указывается в
финансовых отчетах может быть неполной, отсутствует разбивка некоторых
показателей. Так, например, предприятие, которое производит множество
разной продукции не сможет проанализировать продажи определенного вида
продукции, т.к. в отчете о доходах указывается только общая сумма продаж.
Проблема учета сфер деятельности предприятий
При анализе финансового состояния предприятия почти никак не
учитывается сфера деятельности предприятия. Очевидно, что предприятия,
ведущие свою деятельности в разных отраслях, имеют несопоставимую
структуру баланса, а значит при финансовом анализе приходится
использовать дополнительные процедуры и расчеты.
Таким образом, приведенный список проблем, естественно, неполный.
Каждый, в процессе анализа финансового состояние предприятия, добавит
20
еще несколько проблем. Возможно, решение выделенных проблем позволит
усовершенствовать анализ финансового состояния предприятия.
В рыночных условиях значительная роль отводится рейтинговому
анализу деятельности банка, с помощью которого обосновывается стратегия
и тактика его развития, уточняются планы и управленческие решения,
осуществляется контроль за их исполнением, определяются финансовые
резервы, оцениваются результаты деятельности управленческого персонала,
отдельных подразделений и банка в целом.
Актуальность проблемы, ее практическая и теоретическая значимость
определили цель и задачи данной статьи - разработку методического подхода
к расчету рейтинга финансового состояния банка, обеспечивающего
объективность, достоверность на основе публичной информации.
Деятельность банков должна анализироваться не только средствами
теории банковского дела и финансового менеджмента, но и приемами,
которые сформировались в теории систем в кибернетике, информатике,
прикладной математике и статистике. Значительная часть таких приемов
требует от исследователей специальных знаний системного математического
анализа, что существенно осложняет возможность их применения в работе
банков. Для оценивания банка как сложной системы нужен инструментарий,
который помог бы проанализировать в совокупности всю деятельность
финансового учреждения. Именно таким инструментарием является
обобщающая оценка финансового состояния коммерческого банка на основе
рейтингирования, которое дает возможность получить качественный ана-
литический материал без применения сложного математического
вычисления.
В общем понимании рейтинг признан в мире как инструмент, который
предназначен для сравнительного анализа динамически развитых систем и
является определенной системой оценки их деятельности, которая базируется
на финансовых показателях работы и балансовых данных банка. В основе
рейтинга лежит обобщенная характеристика по определенным признакам,
21
что позволяет группировать банки в определенной последовательности по
степени уменьшения (или увеличения) данного признака. Признак
(критерий) классификации банков может отображать отдельную сторону
деятельности банка (прибыльность, ликвидность, платежеспособность) или
деятельность банка в целом (объем операций, надежность, имидж). На основе
полученных оценок банка по определенным признакам определяется
обобщающий рейтинговый показатель, который дает интегрированную
оценку учреждения.
1.2 Сущность концепции внутреннего анализа финансового состояния
коммерческого банка
Сущность концепции внутреннего анализа финансового состояния
коммерческого банка заключается в разработке методики анализа банковской
деятельности, которая позволит определить состояние ликвидности,
доходности и степени рискованности отдельных банковских операций,
выявить источники собственных и привлеченных средств, структуру их
размещения на конкретную дату или за определенный период.
В нашей стране разработка методик анализа деятельности банков
находится в стадии становления и развития. Поэтому целесообразно
использовать передовой зарубежный опыт в данной области. Для выработки
общепринятой методики анализа работы банка необходимо определить
систему показателей банковской деятельности, изучить их оптимальные
значения.
Экономический анализ представляет собой систему специальных
знаний, связанных с исследованием экономических процессов,
складывающихся под воздействием объективных экономических законов и
факторов субъективного порядка
1
.
Международная практика знает разные типы оценок деятельности
1
«Деньги кредит банки»,под. ред. Жукова Е.Ф., Москва Юнити, 2013.-326с.
22
коммерческих банков применительно к целям, которые перед ними ставятся.
Наиболее распространенными являются два типа: оценка количественных,
объемных показателей и оценка качественных показателей,
характеризующих надежность банка. Обе разновидности оценок правомерны,
они выполняют присущие им функции; в основе их лежат разные критерии и
показатели.
Основным подходом в оценке функционирования коммерческих
банков является установление соответствия фактических показателей
деятельности в виде экономических нормативов с критериальными
значениями нормативов.
Модель анализа использует следующие методы финансового анализа:
- горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции
отчетности с предыдущим периодом;
- вертикальный (структурный) анализ - определение структуры
итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции
отчетности на результат в целом;
- трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной
тенденции динамики показателя;
- анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет
отношений между отдельными позициями отчета или позициями различных
форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.
При этом используются следующие относительные показатели
(финансовые коэффициенты):
- коэффициент распределения - коэффициенты, определяющие, какую
часть от итога включающей его группы абсолютных показателей составляет
тот или иной абсолютный показатель финансового состояния;
- коэффициенты координации - коэффициенты, выражающие
отношения разных, по существу абсолютных, показателей финансового
23
состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный
экономический смысл
2
.
Рекомендуемыми показателями сравнительного аналитического
баланса являются:
- абсолютные величины по статьям исходного баланса на начало и на
конец отчетного (сравниваемые) периода (периодов);
- удельные веса статей в валюте баланса на начало и на конец
отчетного (сравниваемых) периода (периодов);
- изменения в абсолютных величинах;
- изменения в удельных весах;
- изменения в процентах к величинам на начало периода (темп
прироста статьи баланса);
- изменения в процентах к изменениям валюты баланса (темп прироста
структурных изменений - показатель динамики структурных изменений);
- цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи -
отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного
изменения на начало периода.
Большая роль отводится анализу финансовой устойчивости банка.
Финансовая устойчивость предприятия — это такое состояние
финансовых ресурсов предприятия, при котором оно способно обеспечить
непрерывный производственный процесс, расширение хозяйственной
деятельности и не испытывать трудностей с финансированием.
Анализ финансовой устойчивости производиться при помощи баланса
предприятия (форма 1) и осуществляется методом сопоставления размеров и
структуры его активов и пассивов. В отношении финансовой устойчивости
выделяют такие виды:
Абсолютная финансовая устойчивость означает, что в структуре
пассивов предприятия нет заемных средств. Такая финансовая устойчивость
2
«Банковское дело», под. ред. Лаврушина О.И., Москва КноРус, 2015.-604с.
24
практически не встречается
3
.
Нормальная финансовая устойчивость — это состояние в котором
предприятие обеспечивает свою деятельность собственным капиталом и
долгосрочными обязательствами.
Предприятие становится финансово неустойчивым, когда предприятие
становится зависимым от короткосрочных займов для финансирования
деятельности (долгосрочные уже никто не дает).
Критическая финансовая устойчивость возникает когда хозяйственная
деятельность предприятия не обеспечивается источниками формирования
пассивов и предприятие пребывает на гране банкротства.
Для анализа финансовой устойчивости предприятия существует ряд
коэффициентов, которые вычисляются по соответствующим формулам.
Основные из них это:
1. Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент
автономии)
Этот показатель финансовой устойчивости вычисляется по формуле:
Собственный капитал / Всего хозяйственных средств (1)
Этим коэффициентом характеризуется часть собственников
предприятия в общей сумме средств, вложенных в предприятие. Если данный
коэффициент имеет высокое значение, это означает, что предприятие
финансово устойчивое и слабо зависит от внешних кредиторов. Дополнением
к этому показателю финансовой устойчивости является коэффициент
концентрации привлеченного (заемного) капитала — их сумма равна 1 (или
100%).
В настоящее время никто не может дать однозначно ответить какой
должна быть концентрация собственного капитала для поддержания
нормальной финансовой устойчивости. Все зависит от региона, в котором
находится предприятие, и отрасли, в которой оно работает. Для
3
Дробозина Л. А., Окунева Л. П., Андрисова Л. Д. и др.Финансы. Денежное обращение.
Кредит. - Москва: Финансы, ЮНИТИ, 2015.-346с.
25
промышленных предприятий в странах бывшего СССР наиболее часто
можно встретить показатель 60% и более, для банков — 15%.
2. Коэффициент финансовой зависимости
4
.
Этот показатель финансовой устойчивости предприятия вычисляется
по формуле:
Всего хозяйственных средств / Собственный капитал (2)
Из этой формулы видно, что коэффициент финансовой зависимости
является обратным коэффициенту концентрации собственного капитала.
Этот показатель лучше воспринимается некоторыми людьми при оценке
финансовой устойчивости, т. к. при значении коэффициента 1,6 становится
ясно, что на каждые 1$ средств собственников приходится 0,6$ заемных
средств.
3. Коэффициент отношения собственных и заемных средств.
Формула, по которой вычисляется такой показатель финансовой
устойчивости предприятия, выглядит так:
Привлеченный капитал / Собственный капитал (3)
Этот показатель для анализа финансовой устойчивости предприятия
является разновидностью предыдущих двух коэффициентов и всегда на
единицу меньше, чем коэффициент финансовой зависимости. Также создан
для удобства восприятия.
4. Коэффициент концентрации заемного капитала.
Этот показатель финансовой устойчивости вычисляется по формуле:
Привлеченный капитал / Всего хозяйственных средств (4)
Также тесно связан с предыдущими тремя показателями и вычисляется
для людей, которым удобна именно такая форма представления о пропорции
собственных и заемным средств в структуре капитала. Большое значение
коэффициента может сигнализировать как о доверии со стороны банков, так
4
Комионский С. А. Наука и искусство управления современным банком. М:
Финансы и статистика, 2014 -С. 93
26
и о преддефолтном состоянии предприятия, низкое — либо об осторожной и
взвешенной политике менеджмента, либо о низком уровне доверия со
стороны кредиторов. В любом случае замеченное при анализе финансовой
устойчивости отклонение должно вызвать осторожность и последующие
выяснение причин
5
.
Для анализа финансовой устойчивости предприятия не обязательно
вычислять все предыдущие четыре показателя, достаточно выбрать наиболее
удобный для себя или для человека, который будет принимать решение —
все равно они в разных формах показывают одно и то же.
5. Коэффициент структуры заемного капитала.
Этот показатель финансовой устойчивости определяется по формуле:
Долгосрочные активы / Заемный капитал (5)
Данный коэффициент финансовой устойчивости предприятия
показывает, какую часть в обязательствах составляют долгосрочные займы.
Низкое значение этого показателя означает, что предприятие сильно зависит
от краткосрочных займов, а значит и от сию минутной коньюктуры рынка
Таким образом, анализ играет важную роль в системе управления и
тесно связан со всеми функциями управления. Он призван, с одной стороны,
определить экономическую эффективность деятельности за отчетный период
(или установленный изучаемый период), достижение поставленных целей. С
другой - определить возможные направления развития этой деятельности на
текущий и перспективный периоды с точки зрения обеспеченности
необходимыми финансовыми, материальными и трудовыми ресурсами.
Цель анализа доходов и расходов - выявление потенциальных резервов
роста прибыльности деятельности банка.
5
Колесников В.И. Банковское дело М.: Финансы и статистика. 2014.-С. 76