7
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................. 8
ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ........................................................................ 10
1.1. Методологические подходы к определению финансового состояния
предприятия ............................................................................................................ 10
1.2. Методика анализа и оценки финансовой устойчивости .......................... 15
1.3. Методика анализа и оценки платежеспособности и вероятности
банкротств .............................................................................................................. 21
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА
ПРИМЕРЕ ООО КБ «АКСОНБАНК» ................................................................ 30
2.1. Краткая характеристика основных показателей деятельности ООО КБ
Аксонбанк ............................................................................................................... 30
2.2. Анализ финансовой устойчивости ООО КБ Аксонбанк ............................... 39
2.3. Анализ платежеспособности и вероятности банкротства ООО КБ
Аксонбанк ............................................................................................................... 43
ГЛАВА 3.ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО КБ «АКСОНБАНК» .......................................................... 50
3.1. Предложения по улучшению финансового состояния ООО КБ Аксонбанк 50
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий по
совершенствованию финансового состояния ООО КБ Аксонбанк ..................... 56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................... 69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ........................................... 72
8
ВВЕДЕНИЕ
Финансовый кризис, вызвавший нарушение сложившихся
экономических связей, спад производства, банкротство предприятий, а также
структурные сбои в расчетно-платежных операциях между хозяйствующими
субъектами, необоснованный и неконтролируемый рост дебиторской
задолженности, увеличение рисков при реализации продукции с отсрочкой
платежа – вот характеристики современных условий хозяйствования.
Актуальность темы. Рыночная экономика требует от организаций
повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и
услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса,
эффективных форм хозяйствования и управления производством. Соблюдение
этих принципов важно и в банковской деятельности. Кроме того, Центральный
Банк Российской Федерации предъявляет строгие требования, в том числе и к
финансовому состоянию банков, существенное ухудшение которого может
повлечь лишение лицензии.
Таким образом, тема работы актуальна тем, что в рамках нее
исследуются основные методики анализа и оценки финансового состояния
предприятия применительно к банковской сфере на примере ООО КБ
Аксонбанк, а также рассматриваются пути улучшения финансового состояния
банка.
Цель работы – провести анализ финансового состояния на примере
ООО КБ «Аксонбанк» и разработать рекомендации, направленные на его
улучшение.
Задачи исследования:
1. Изучить методологические подходы к определению финансового
состояния предприятия, методика анализа и оценки финансовой устойчивости,
платежеспособности и вероятности банкротства.
9
2. Привести краткую характеристику основных показателей
деятельности ООО КБ Аксонбанк
3. Выполнить анализ финансовой устойчивости, платежеспособности
и вероятности банкротства ООО КБ Аксонбанк
4. Определить пути совершенствования финансового состояния ООО
КБ Аксонбанк и оценить их эффективность.
Объектом исследования является ООО КБ Аксонбанк, предмет
исследования – финансовое состояние ООО КБ Аксонбанк в 2013-2015 гг.
Информационной базой исследования выступают законодательные и
нормативные акты Российской Федерации по вопросам финансов предприятия,
монографии и публикации в общероссийских периодических изданиях,
материалы бухгалтерской отчётности.
Методы исследования. В работе применяются как общенаучные
методы исследования (анализ, синтез, сравнение), так и статистические (анализ
динамики, графический метод, анализ структуры и т.п.) и специальные (методы
анализа финансового состояния).
10
ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И
ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
1.1. Методологические подходы к определению финансового
состояния предприятия
Управление финансовым состоянием предприятия требует проведение
глубокого анализа, который позволяет наиболее точно оценить ситуацию,
сложившуюся в результате хозяйственной деятельности предприятия. Целью
проведения финансового анализа в этом случае является комплексное изучение
финансового состояния предприятия с использованием данных отчетности,
данных управленческого учета, современных методов анализа, а также
исследование факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия, с
целью оценки степени финансовой устойчивости и прогнозирования уровня
доходности капитала, а также возможных перспектив банкротства и
неисполнения обязательств.
Основные задачи анализа финансового состояния предприятия:
- своевременная и объективная диагностика финансового состояния
предприятия, установление его "болевых точек" и изучение причин их
образования;
- поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его
платежеспособности и финансовой устойчивости;
- разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния предприятия;
- прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка
моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования
ресурсов.
1
1
Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: Учебник 6–е изд. – М.: Изд–во Перспектива, 2010. – 656 с.
11
Финансовое состояние предприятия – это комплексное понятие, которое
включает систему абсолютных и относительных показателей. Финансовое
состояние предприятия отражает состояние и эффективность использования
финансовых ресурсов предприятия (объем, источники поступления,
рентабельность вложений, прочую эффективность использования). Важно,
чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и
отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная
финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности
предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а
избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия
излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой
устойчивости характеризуется эффективным формированием, распределением
и использованием финансовых ресурсов. На рисунке 1 отражены основные
составляющие финансовой устойчивости предприятия.
Рисунок 1. Составляющие финансовой устойчивости организации
2
2
Бочаров В. В. Корпоративные финансы: Учебник / Бочаров В. В., Леонтьев В. Е., Радковская Н. П. – М: изд.
Юрайт, 2014 – 349.
12
Для поддержания финансового состояния на высоком уровне (а значит,
сохранения ликвидности, платежеспособности, независимости от кредиторов,
устойчивости и т.д.) необходимо:
- оценивать возможные и целесообразные темпы его развития с позиции
финансового обеспечения,
- определять доступные источники средств, выбирать наиболее
выгодные для использования в текущий момент с точки зрения неухудшения
финансового состояния.
В устойчивости финансового состояния организации заинтересован не
только ее менеджмент, но и внешние по отношению к фирме лица (в частности,
инвесторы, кредиторы, клиенты), т.к. для них важна стабильность, финансовое
благополучие и надежность своего заказчика или клиента.
Поэтому все большее количество контрагентов начинает вовлекаться в
исследования и оценку устойчивости конкретной организации.
Анализ финансового состояния позволяет выявить финансовую
устойчивость предприятия как критерий оценки предпринимательского риска.
Зависимость между финансовой устойчивостью предприятия и риском прямо
пропорциональна: при ухудшении финансового состояния предприятия
появляется опасность возникновения комплекса финансовых рисков, одним из
которых считается риск банкротства.
На рисунке 2 показаны основные направления анализа финансового
состояния предприятия.
13
Рисунок 2. Направления анализа финансового состояния
3
Наиболее важными для анализа финансового состояния предприятия и
предотвращения банкротства считаются следующие финансовые показатели:
- платёжеспособности и ликвидности предприятия;
- финансовой устойчивости;
- деловой активности
4
.
Взаимосвязь всех перечисленных блоков показателей можно
продемонстрировать на рисунке 3.
3
Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В.
Негашев. – 2–e изд., перераб. и доп. – М.: НИЦ Инфра–М, 2013. – 208 с.
4
Кудина М. В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / М.В. Кудина. – 2–e изд. – М.: ИД ФОРУМ: НИЦ
Инфра–М, 2012. – 256 с.
14
Рисунок 3. Структурно – логическая модель анализа
финансового состояния предприятия
5
Существуют различные методики анализа финансового состояния
предприятия.
Они могут быть применены комплексно или раздельно в зависимости от
конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в
распоряжении аналитика.
Наиболее общие блоки, применяемые в анализе финансового состояния:
анализ ликвидности, анализ устойчивости и платежеспособности, анализ
вероятности банкротства.
5
Кудина М. В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / М.В. Кудина. – 2–e изд. – М.: ИД ФОРУМ: НИЦ
Инфра–М, 2012. – 256 с.
15
Поэтому можно сказать, что оценка финансового состояния предприятия
предполагает расчёт следующих важнейших показателей:
- величины собственных оборотных средств (превышение над суммой
краткосрочных обязательств предприятия);
- коэффициентов ликвидности, характеризующих состояние оборотных
средств и краткосрочных обязательств;
- коэффициента платёжеспособности и устойчивости.
Рассмотрим подробнее анализ и оценку таких составляющих
финансовое состояние как платежеспособность и финансовая устойчивость, а
также методику оценки вероятности банкротств.
1.2. Методика анализа и оценки финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием и
соотношением собственных и заемных средств.
В процессе анализа необходимо рассчитать показатели текущего
периода и сравнить их:
- со значениями показателей за предыдущий период,
- среднеотраслевыми показателями,
- показателями аналогичных предприятий.
При оценке финансовой устойчивости используется расчет как
абсолютных, так и относительных показателей.
К абсолютным показателям относятся те, которые характеризуют
степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, а
именно
6
:
1. Наличие собственных оборотных средств (COC).
COC = SK – VA, (1)
6
Лисицына Е. В. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.В. Лисицына, Т.В. Ващенко, М.В. Забродина; Под ред.
К.В. Екимовой. – М.: НИЦ ИНФРА–М, 2013. – 184 с.
16
где SK – собственный капитал предприятия (раздел бухгалтерского
баланса «Капитал и резервы»)
VA – внеоборотные активы (раздел I)
2) Наличие функционирующего капитала (ФK).
ФK = (SK + DP) – VA, (2)
где SK – раздел «Капитал и резервы»
DP – «Долгосрочные пассивы»,
VA – внеоборотные активы.
Иначе,
ФK = COC + DP (3)
3) Общая величина основных источников формирования запасов и
затрат (OИ).
OИ = ФK + KZ, (4)
где KZ – краткосрочные кредиты и займы (раздел V бухгалтерского
баланса).
По величине данных показателей можно оценить уровень финансовой
устойчивости предприятия. Существуют следующие ситуации с финансовой
независимостью (таблица 1).
Таблица 1
Варианты ситуаций финансовой независимости
Ситуа
ция
Обозн
ачение
Смысл
Независи-
мость
Суть
1
1,1,1
Значение
всех
показателей
больше нуля
или равны
ему
Абсолютная
финансовая
независимость
Данная ситуация встречается
крайне редко. Все запасы
предприятия покрываются
собственными оборотными
средствами, предприятие не
зависит от внешних
кредиторов. Вероятнее всего
нежелание руководства
использовать внешние
источники средств для
основной деятельности.
2
0,1,1
Значение
первого
показателя
меньше
нуля,
Нормальная
финансовая
независимость
Предприятие платежеспособно