47
где Kрд - кредитные требования с оставшимся сроком до даты
погашения свыше 365 или 366 календарных дней за вычетом сформированного
резерва на возможные потери;
OД - обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком,
за исключением суммы полученного банком субординированного кредита
(займа, депозита) в части остаточной стоимости, включенной в расчет
собственных средств банка, а также по обращающимся на рынке долговым
обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366
календарных дней;
- величина минимального совокупного остатка средств по счетам со
сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до
востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций),
не вошедшим в расчет показателя ОД максимально допустимое числовое
значение норматива Н4 устанавливается в размере 120 процентов.
Воспользуемся рассчитанными в документах Банка значениями
нормативов, можно сделать вывод, что ситуация с ликвидностью в банке может
быть оценена как стабильно хорошая. Можно также сделать вывод, что
универсальный расчет показателей ликвидности не может предоставить
адекватную информацию для анализа финансового состояния банка.
Необходимо отметить, что понятию ликвидности банка противостоит
понятие доходности. Избыточно высокая ликвидность снижает прибыльность
операций. Если резервы велики, то меньше денежных средств используется для
вложений. Если рассчитать долю резервов на счетах ЦБ РФ относительно
активов банка, то в 2013 году она составит 9%, а в 2014 и 2015 годах – 5%, т.е.
резервы банка относительно сбалансированы.
Необходимо отметить, что Банк имеет внутренние источники
ликвидности - собственные денежные средства – в кассе и на корсчетах, другие
активы, которые за определенный период могут быть переведены в деньги:
кредитный портфель, если его переуступить, ценные бумаги и т. д., а также
48
использует внешние - межбанковские кредиты (двусторонние), а также кредиты
ЦБ.
Рассмотрим вероятность банкротства банка (таблица 10).
Таблица 10
Оценка вероятности банкротства ООО КБ Аксонбанк за 2013–
2015 гг.
Показатель
Норматив
2013
2014
2015
Двухфакторная модель Альтмана
К
тл
–коэффициент
текущей ликвидности
При значении Z >
0 ситуация в
анализируемой
компании
критична,
вероятность
наступления
банкротства
высока (более
50%)
0,984
0,991
1,44
К
зс
– финансовый
леверидж
(коэффициент заемных
средств в валюте
баланса).
0,879
0,724
0,895
Z=–0,3877–
1,0736*Ктл+0,0579*Ккз
-1,393
-1,410
-1,882
Пятифакторная модель Альтмана
Х
1
=(текущие А –
текущие О) / сумма А
Если Z< 1,81 –
вероятность
наступления
банкротства
составляет от
80% до 100%,
0,055
0,035
0,039
Х
2
= чистая прибыль /
сумма А
0,015
-0,004
0,004
Х
3
= прибыль до
налогообложения /
сумма А
Если 1,81 <Z<
2,89 – ситуация
не определена
0,017
0,002
0,005
Х
4
= балансовая
стоимость собственного
капитала / заемный
капитал
0,137
0,162
0,136
Х
5
= выручка / сумма А
Если Z> 2,89 –
финансовое
состояние
устойчиво и
стабильно
0,137
0,137
0,145
0,299
0,234
0,250
Z= 0,717*х
1
+ 0,847*х
2
+ 3,107*х
3
+ 0,42*х
4
+
0,995*х
5
Система показателей Бивера
49
Продолжение таблицы 10
Показатель
Норматив
2013
2014
2015
Коэфф. Бивера
(отношение суммы
чистой прибыли и
амортизации к
долгосрочным и
краткосрочным
обязательствам)
Норматив за год
до банкротства –
минус 0,1, за 5
лет до
банкротства –
минус 0,15 – плюс
0,17, финансово
устойчивые –
плюс 0,17 –
плюс0,40
0,017
-0,005
0,004
Коэффициент
обеспеченности
собственным оборотным
капиталом
Норматив 0,06-
0,08, за 5 лет до
банкротства 0,04
– 0,06, за год до
банкротства от
0,01до -0,22
0,118
0,114
0,106
Коэффициент текущей
ликвидности
Норматив более 2,
за 5 лет до
банкротства от 1
до 2, за год до
банкротства
менее 1
0,984
0,991
1,44
Финансовый леверидж
(отношение заемного
капитала к активам),
иначе коэффициент
концентрации заемных
средств в валюте
баланса
Норматив менее
0,37, за 5 лет до
банкротства
менее 50%, за год
до банкротства
менее 80%
0,879
0,861
0,881
Таким образом, можно считать, что пятифакторная модель Альтмана в
данном случае не дает какого-либо значимого результата для анализа, по двум
другим моделям с учетом остальных факторов можно сказать, что банкротство
(и санация) банку в ближайшее время не угрожают.
Необходимо отметить, что основные проблемы финансового состояния
банка заключаются в его финансовой устойчивости, в частности, в
обеспеченности деятельности собственными средствами. Проблем с
ликвидностью у банка нет.
50
ГЛАВА 3.ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО КБ «АКСОНБАНК»
3.1. Предложения по улучшению финансового состояния ООО КБ
Аксонбанк
Как видно из проведенного в предыдущей главе анализа банк не имеет
проблем с ликвидностью, однако возможны проблемы с финансовой
устойчивостью. Причина – ситуация, близка к недостаточности собственных
средств для обеспечения деятельности. Ухудшение ситуации с финансовой
устойчивостью произошло к 2015 году в связи с отрицательными финансовыми
результатами и соответственным уменьшением собственных средств.
Кроме того, если рассматривать прочие нормативы банка, то можно
отметить, что выросли в 2015 году по сравнению с 2013 году значения
совокупных рисков, что также отражается на нормативе достаточности
собственных средств.
Таким образом, может быть несколько путей совершенствования
финансового состояния банка:
- увеличение собственного капитала, кроме прибыли,
- мероприятия, направленные на увеличение прибыльности операций и
предотвращение убытков,
- политика, направленна на снижение риска.
Так как компания является обществом с ограниченной
ответственностью, то увеличение уставного капитала не может происходить за
счет дополнительных акций.
Рассмотрим возможные пути увеличения собственного капитала:
- дополнительные взносы в уставный капитал участников.
Этот источник выгоден тем, что не связан с необходимостью
выплачивать налог, как, например, при увеличении собственных средств за счет
прибыли. Однако банк должен убедительно обосновать перед участниками
51
необходимость этого действий и их прибыльность для участников. Возможно,
необходима будет выплата определенных дивидендов в качестве компенсации.
При выборе этого пути необходимо искать разумный баланс между размером
вкладов участников на увеличение уставного капитала, размером дивидендов и
необходимой величиной увеличения собственного капитала. Кроме того, доли
участников вследствие этого могут измениться в размере, что может повлечь
дополнительные убытки за государственную регистрацию изменений,
согласования и проверки в ЦБ РФ (например, участники должны подтвердить
наличие и законность приобретения вносимых финансовых средств), споры
между собственниками и возможное появление нестабильности. Аналогично –
при появлении нового участника с взносом в уставный капитал. Кроме того, в
уставный капитал не могут быть внесены средства не участниками (в т.ч.
участником средств третьих лиц), кредитные и бюджетные средства,
неденежные взносы, представляющие собой имущество, неиспользуемое в
банковской деятельности,
- привлечение субсидированных кредитов – позволит инвесторам
сделать вложения в уставный капитал банка, не становясь его участником.
Полученный не менее чем на 5 лет, он включается в собственный капитал
заемщика, проценты за него равны ставке рефинансирования Банка России, а
если он получен в иностранной валюте – то ставке LIBOR + 6%. Погашается он
единовременно после окончания срока использования и не может быть отозван
досрочно, за исключением наличия грубых нарушений со стороны заемщика. В
бухгалтерском балансе сумма субсидированного кредита отображается в
разделе добавочный капитал (в полной сумме в период свыше 5 лет до
окончания, по остаточной – в течение последних 5 лет действия) и не может
превышать 50% уставного капитала. Т.е. для рассматриваемого банка он не
может превышать 321128/2=160564 тыс. руб.
Повышению прибыльности операций способствуют:
- сокращение расходов банка,
52
- повышение эффективности операций, приносящих процентный доход;
- оптимизация портфеля активных операций.
Основную долю расходов составляют непроцентные расходы. Для
снижения этого показателя необходимо принять меры к увеличению ресурсной
базы, росту непроцентных доходов и снижению непроцентных расходов. Рост
непроцентных доходов возможен в основном за счет получения комиссионного
вознаграждения. На величину непроцентных расходов большое влияние
оказывает созданный резерв на возможные потери по ссудам.
Необходимо принять меры по снижению кредитного риска, для чего
исключить кредитование неплатежеспособных заемщиков, предоставление
кредитов без обеспечения или принятие залога без его реальной оценки.
Сокращению расходов банка будут способствовать:
- улучшение структуры ресурсной базы, т.е. увеличение доли расчетных,
текущих и прочих депозитных счетов клиентов и сокращение доли
дорогостоящих депозитных инструментов
- оптимальное сокращение непроцентных расходов,
- сокращение прочих расходов (заработная плата, содержание основных
средств и т.п.).
Таким образом, банк должен максимизировать деятельность по
привлечению средств и минимизировать отвлечение этих средств в
неработающие активы, а также следить за ставками, под которые достаточно
эти производительные активы размещать, чтобы деятельность банка была
безубыточной.
Рассмотрим подробнее позиции, которые связаны с операциями, по
которым банк получает процентные доходы и процентные расходы. Как видно
из проведенного ранее анализа, наибольший процентный доход получен в
рассматриваемом периоде от предоставления ссуд кредитным организациям,
наибольший процентный расход – от привлечения вкладов. Наглядно это
представлено на рисунках 14,15.
53
Рисунок 14. Структура процентных доходов, %
Рисунок 15. Структура процентных расходов, %
Рассмотрим политику банка в области вкладов на примере вкладов
физических лиц (в структуре баланса – это наибольшая (82% в 2013 году, 90% в
2014 году, 87% в 2015 году) доля всех привлеченных средств некредитных
организаций и частных лиц.
Для сравнения: вклад длительностью 3 месяца, процентная ставка:
- Сбербанк – максимальная ставка 6,23%;
- ВТБ (минимальная сумма 100000 рублей) – 6,35%;
54
- АксонБанк (минимальна сумма вклада 10000 рублей) – 9,0% (по
данным на 30.08.2016)
Рассмотрим также операцию выдачи кредита, вернее, один из кредитных
продуктов кредит наличными на сумму до 1,5 млн. рублей, сроком до 3 лет:
- Сбербанк 20.9%%
- ВТБ 24 – 17%
- АксонБанк – минимальна 21,5%.
Кредиты бизнесу:
- Сбербанк – индивидуальные условия, от 17%
- ВТБ – 17%
- Аксонбанк – от 15%
Таким образом, для корпоративных клиентов Аксонбанк предлагает
кредит по ставкам, более выгодным для клиентов, по вкладам и по кредитам
частных лиц – по вкладам наиболее выгодную клиенту процентную ставку, что
свидетельствует о проводимой банком политике максимального привлечения
средств, по кредитам – наименее выгодную из рассматриваемых, но не
намного. Повышенная ставка может объяснить также тем, что данный банк
предлагает кредит и при покупке в аффилированных магазинах.
Таким образом, рост объема вкладов физических лиц (на 10% за
рассматриваемый период) привели к росту процентных расходов и косвенно -
к снижению прибыли, т.к. чиста ссудная задолженность, например, выросла за
рассматриваемый период на 6%, которая в рассматриваемый период
выдавалась на сумму от 94 до 98% от объема привлеченных вкладов.
Рассмотрим методы сокращения расходов:
Большую величину имеют комиссионные расходы банка (по отношению
к комиссионным доходам их дол выросла с 31% в 2013 году до 65% в 2015
году, темп роста – 62%).
Рассмотрим, что в них входит.
55
Деятельность банка по оказанию клиентам услуг некредитного
характера сопряжена, главным образом, с расходами по оплате услуг
посреднических организаций. Обычно плата за их услуги взимается в форме
комиссии от суммы совершаемой операции, поэтому данная группа расходов
получила название комиссионных, т.е. это комиссия, уплаченная банком по
операциям с ценными бумагами и иностранной валютой, по кассовым и
расчетным операциям, за инкассацию, полученные гарантии и поручительства
и т.д.
Одной из причин данного роста можно назвать выдачу безотзывных
грантов и обязательств – рост в 2015 году по сравнению с 2013 годом в 13,9
раз), увеличение безотзывных обязательств банка (на 20,7%). Необходимо
пересмотреть перечень выданных грантов, необходимость и целесообразность
выдачи новых, т.к. наличие их в таком объеме не только снижает прибыль, но
угрожает устойчивости банка.
Также к расходам, которые можно, после изучения сократить, относятся
операционные (связанные с выполнением различных банковских операций в
процессе деятельности банка) расходы.
Их величина сократилась в 2015 году по сравнению с 2013 годом на
17,3%, однако они по-прежнему составляют 236 млн. руб., что сопоставимо с
величиной половины полученных в рассматриваемом периоде процентных
доходов.
Также к ним можно отнести расходы на обеспечение деятельности,
независящие от объема произведенных операций – хозяйственные расходы:
Обычно в расходы по обеспечению хозяйственной деятельности банка
включают:
- амортизацию,
- расходы на аренду,
- расходы на ремонт,
- расходы на заработную плату и отчисления,
56
- расходы на приобретение вспомогательных материалов,
- прочие расходы.
Т.к. за рассматриваемый период только величина статьи основные
средства, нематериальные активы, запасы сократилась на 72%, можно сделать
вывод, что работа в данном направлении ведется.
Таким образом, в качестве мероприятий по совершенствованию
финансового состояния, в частности, увеличения достаточности собственного
капитала, можно предложить:
1. Повышение доходности операций. Это означает, что для покупок,
осуществляемых в аффилированных магазинах, можно повысить процент за
кредит. Привести в соответствие процентные ставки по привлекаемым вкладам
со ставками других банков. Например, по вкладу, по которому ставка другого
банка составляет до 6,5%, снизить ее с 9% до 7,5%. По нашей оценке, на объем
привлекаемых средств это не должно особенно повлиять.
2. Снижение расходов. Продолжение политики снижения расходов –
сокращение числа недвижимости и основных средств, сокращение персонала,
снижение расходов на выполнение одной операции в т.ч. с широким
использованием автоматизации и электронных платежей и услуг в банкоматах
и интернете, сокращение материальных затрат на осуществления деятельности.
3. Снижение рисковой составляющей, разумная оценка соотношения
риска и доходности.
Оценим, как данные мероприятия могут повлиять на финансовое
состояние банка.
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий по
совершенствованию финансового состояния ООО КБ
Аксонбанк
Рассмотрим, как повлияет предложенный путь повышения доходности
(рассмотрим его в части изменения процента по вкладам, т.к. информация об