27
(15)
где Kтл.к – это фактическое значение коэффициента текущей
ликвидности, взятое на конец отчётного периода.
Kтл.н – этот же коэффициент, взятый в начале отчётного периода.
Т- как и в прошлой формуле, показывает отчётный период.
2 - характеризует нормальное значение показателя текущей
ликвидности, к которому должен стремиться искомый коэффициент.
6 – нормальный отрезок времени, в месяцах, который можно выделить
на восстановление платежеспособности.
Если при расчете коэффициента восстановления платежеспособности
итоговый результат получается больше единицы, предприятие имеет
возможность улучшить показатель текущей ликвидности в течение шести
месяцев. В обратном случае — для восстановления нормальной
платежеспособности предприятия реальных возможностей нет.
Расчет коэффициентов восстановления платежеспособности и её утраты
указан, в базовом виде и для более точных и достоверных результатов требует
комплексного подхода, за длительные промежутки времени (от четырёх
периодов)
Коэффициент утраты платежеспособности характеризует шанс
снижения текущей ликвидности. Его действие распространяется на три месяца,
начиная со дня составления отчётности.
Данный коэффициент рассчитывается по формуле
(16)
28
где Kтл.к — это значение текущей ликвидности установленное по
факту,
Kтл.н – показывает этот же показатель на начало отчётного периода.
3 – промежуток времени, в месяцах, за который исследуется
возможность утраты платежеспособности Т – это размер отчётного периода, так
же указывается в месяцах.
В случае если итоговое значение данного коэффициента получается
меньше единицы, изучаемое предприятие находится под угрозой утраты
платежеспособности. Это означает что динамика этого коэффициента, которая
формируется с начала отчётного периода в течение трёх месяцев, может стать
ниже 2, характеризуя тем самым пагубное состояние платежеспособности
предприятия. Если коэффициент утраты платежеспособности меньше 1, это
свидетельствует о наличии реальной угрозы для предприятия утратить
платежеспособность
19
При наличии негативной ситуации с финансовой устойчивостью и
платежеспособностью негативна, необходимо провести оценку вероятности
банкротства. Для комплексной оценки финансового состояния используют
различные модели оценки вероятности наступления банкротства, так и
двухфакторная модель оценки вероятности банкротства, модель Альтмана и
система показателей Бивера.
Рассмотрим данные модели и их значение в таблице 2.
Таблица 2
Оценка вероятности банкротства за 2013–2015 гг.
20
Показатель
Норматив
Двухфакторная модель Альтмана
К
тл
–коэффициент текущей ликвидности
Отрицательное значение
коэффициента
К
зс
– коэффициент заемных средств в валюте
баланса.
Z=–0,3877–1,0736*Ктл+0,0579*Ккз
Пятифакторная модель Альтмана
19
Самылин А. И. Корпоративные финансы: Учебник / А.И. Самылин. – М.: НИЦ ИНФРА–М, 2014. – 472 с.
20
Бригхэм Ю. Финансовый менеджмент: Экспресс –курс 7–е изд. / Пер. с англ. под ред. Ливинская Н. А. /
Юджин Ф. Бригхем, Джоэл А. Хьюстон – Изд. «Питер», 2013 г. – 592 с.
29
Продолжение таблицы 2
Показатель
Норматив
Х
1
=(текущие А – текущие О) / сумма А
Если Z< 1,23 –предприятия
признается банкротом
Если 1,23 <Z< 2,89 –
ситуация не определена
Если Z< 2,89 – финансовое
состояние устойчиво и
стабильно
Х
2
= чистая прибыль / сумма А
Х
3
= прибыль до налогообложения / сумма А
Х
4
= балансовая стоимость собственного
капитала / заемный капитал
Х
5
= выручка / сумма А
Z= 0,717*х
1
+ 0,847*х
2
+ 3,107*х
3
+ 0,42*х
4
+
0,995*х
5
Система показателей Бивера
Коэфф. Бивера (отношение суммы чистой
прибыли и амортизации к долгосрочным и
краткосрочным обязательствам)
Норматив за год до
банкротства –минус 0,1, за 5
лет до банкротства – минус
0,15 – плюс 0,17, финансово
устойчивые – плюс 0,17 –
плюс0,40
Коэфф. Покрытия активов чистым оборотным
капиталом (отношение собственных оборотных
средств к активам)
<< 0,06
Коэфф. Покрытия (отношение оборотных
активов к краткосрочным обязательствам)
1
На основе анализа показателей финансового состояния и их величины и
взаимосвязи можно оценить вероятности наступления банкротства предприятия
в текущем, среднесрочном и долгосрочном периоде, пользуясь составленными
для этого моделями. Приведенный перечень не является исчерпывающим,
существуют другие, менее распространенные модели. Таким образом, оценка
финансового состояния предприятия очень важна как для менеджмента
предприятия, так и для внешних пользователей. Она может выполняться с
разных точек зрения, от этого зависит глубина проводимого анализа. Проведем
анализ финансового состояния предприятия на примере ООО КБ Аксонбанк –
банка, который является одним из «местных» банков города Кострома, не
относится к ТОП-перечню банков, однако достаточно востребован клиентами, в
частности физическими лицами. Проведение финансового анализа позволит
оценить вероятность банкротства и отзыва лицензии, а также определить
основные пути повышения уровня финансового состояния банка.
30
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО КБ «АКСОНБАНК»
2.1. Краткая характеристика основных показателей деятельности
ООО КБ Аксонбанк
ООО КБ "Аксонбанк" – в прошлом «Костромабизнесбанк» - был
зарегистрирован 01.11.1990. Юридический адрес - город Кострома, проспект
Мира, 55. Банк обладает лицензий Банка России №680. Банк участвует в
Системе страхования вкладов и является членом Ассоциации Российских
Банков и Ассоциации Региональных Банков России.
ООО КБ Аксонбанк может осуществлять банковские операции со
средствами в рублях и иностранной валюте (с правом привлечения во вклады
денежных средств физических лиц с 10.03.2004).
Банк оказывает услуги:
а) юридическим лицам:
- услуги в области интернет-банкинга,
- услуги рассчетно-кассового и депозитарного обслуживания,
- услуги оплаты ЖКУ,
- услуги коммерческого кредитования,
- услуги овердрафта,
- привлечение средств во вклады;
б) физическим лицам:
- привлечение денежных средств во вклады,
- открытие и ведение банковских счетов физических лиц,
- денежные переводы,
- потребительские кредиты,
- кредитные карты для населения,
- финансирование бизнеса. кредитных продуктов,
- аренда банковских ячеек и др.
31
В таблице 3 приведены данные по экономическим нормативам банка.
Таблица 3
Значения экономических нормативов ООО КБ Аксонбанк в 2013-
2014 гг.
Норматив
на
01.01.2014
на
01.01.2015
на
01.01.2016
Допустимое
значение
Норматив
достаточности
собственных средств
(капитала) банка (Н1)
11,8
11,4
10,6
min 10
Норматив мгновенной
ликвидности банка
(Н2)
103,3
77,6
87,2
min 15
Норматив текущей
ликвидности банка
(Н3)
98,4
99,1
144,0
min 50
Норматив
долгосрочной
ликвидности банка
(Н4)
88,3
99,7
73,4
max 120
Норматив
максимального
размера риска на
одного заемщика или
группу
взаимосвязанных
заемщиков (Н6)
18,4
23,6
21,2
max 25
Норматив
максимального
размера крупных
кредитных рисков (Н7)
273,1
306,4
369,7
max 800
Норматив
максимального
размера кредитов,
банковских гарантий и
поручительств,
предоставленных
банком своим
акционерам (Н9.1)
0
0
0
max 50
32
Норматив
на
01.01.2014
на
01.01.2015
на
01.01.2016
Допустимое
значение
Норматив совокупной
величины риска по
инсайдерам банка
(Н10.1)
1,4
1,7
1,4
max 3
Норматив
использования
собственных средств
банка для
приобретения акций
(долей) других
юридических лиц
(Н12)
0
0
0
max 25
Таким образом, ухудшается ситуация с достаточностью собственных
средств банка при сохранении хороших показателей нормативов ликвидности,
несколько повышаются к концу периода некоторые показатели риска.
Наглядно это отображено на рисунке 5.
Рисунок 5. Динамика обязательных нормативов Аксонбанка в
2013-2015 гг., %
33
Рассмотрим, как изменились за рассматриваемый период некоторые
показатели организации (таблица 4)
Таблица 4
Динамика некоторых основных показателей в 2013-2015 гг.,
тыс.руб
Наименование
статьи
Год
Темп роста
2013
2014
2015
2015 /
2013
2015 /
2014
Прибыль (убыток)
после налогообложения
49792
-11599
13466
27,04
Х
Чистая ссудная
задолженность
2 312 436
2 108 142
2 457 792
106,29
116,59
Средства клиентов, не
являющихся
кредитными
организациями
2 874 699
2 318 974
2 970 966
103,35
128,12
Как видно, прибыль за период с 2013 по 2015 гг. сократилась более чем
на 2/3 (на 72,96%), в 2014 году был получен убыток в размере 11,6 млн.руб.
Необходимо отметить, что в 2014 году было снижение объемов
выданных кредитов (на 8,8%) и привлеченных депозитов (на 19, 4%).
В целом, однако, в 2015 году по сравнению с 2013 годом объем
привлеченных депозитов вырос на 3,35%, выданных ссуд – на 6,29%.
Динамика объемов чистой ссудной задолженности и объемов
полученных от некредитных организаций средств представлена на рисунке 6.
Рисунок 6. Динамика чистой ссудной задолженности и
средств клиентов, не вляющихся кредитными организациями,
тыс.руб.
34
Как видно, чистая ссудная задолженность полнстью профинансирована
средствами клиентов, не являющихся кредитными организациями.
На рисунке 7 выполнено такое же сравнение, только со средствами
клиентов-только физических лиц и ИП.
Рисунок 7. Динамика чистой ссудной задолженности и
средств клиентов-физических лиц и ИП, тыс.руб.
Как видно, чистая ссудная задолженность полнстью профинансирована
средствами физических лиц и ИП.
Рассмотрим подробнее динамику показателей отчета о прибылях и
убытках (таблица 5)
Таблица 5
Динамика показателей отчета о прибылях и убытках в 2013-2015
гг., тыс.руб
Наименование статьи
2013
2014
2015
Темп
роста
2015/2013
Процентные доходы, в т.ч.
457968
387254
494602
108,00
от размещения в кредитных
организациях
11289
8186
35372
313,33
от ссуд, предоставленных
клиентам, не являющимся
кредитными организациями
434951
362936
435653
100,16
от вложений в ценные бумаги
11728
16132
23577
201,03
Процентные расходы, в т.ч.
212619
187371
270969
127,44
по привлеченным средствам
кредитных организаций
9
19
6806
Х
по привлеченным средствам
прочих клиентов
210791
185258
262805
124,68
35
Наименование статьи
2013
2014
2015
Темп
роста
2015/2013
по выпущенным долговым
обязательствам
1819
2094
1358
74,66
Чистые процентные доходы
(отрицательная процентная маржа)
245347
199883
223633
91,15
Изменение резерва на возможные
потери по ссудам
-99044
-73841
-129242
130,49
Чистые процентные доходы после
создания резерва на возможные
потери
146303
125042
94391
64,52
Чистые доходы от операций с
финансовыми активами,
оцениваемыми по справедливой
стоимости
-20
-9268
11321
Х
Чистые доходы от операций с
иностранной валютой
3637
5632
12632
347,32
Чистые доходы от переоценки
иностранной валюты
404
17726
3012
745,54
Комиссионные доходы
83497
94791
63843
76,46
Комиссионные расходы
25938
32734
42071
162,20
изменение резерва по прочим
потерям
24585
-3916
1824
7,42
Прочие операционные доходы
94433
29842
110694
117,22
Чистые доходы (расходы)
326901
228115
255646
78,20
Операционные расходы
270085
234916
236955
87,73
Прибыль (убыток) до
налогообложения
56816
6801
18691
32,90
Возмещение (расход) по налогам
7024
4798
5225
74,39
Прибыль (убыток) после
налогообложения
49792
-11599
13466
27,04
Неиспользованная прибыль
(убыток) за отчетный год
49792
-11599
13466
27,04
Таким образом, за рассматриваемый период процентные доходы
выросли на 8% (вследствие размещении средств в кредитных организациях и
вложений в ценные бумаги), процентные расходы – на 27,4% (привлеченные
средства кредитных организаций и лиц, не являющихся ими).
Кроме того выросли комиссионные расходы – на 62,2% (комиссионные
доходы – снизились на 23,54%.
Рассмотрим также, как изменилась динамика баланса за
рассматриваемый период.
36
Таблица 6
Динамика показателей бухгалтерского баланса за 2013-2015 гг.
Наименование статьи
31.12.13
31.12.14
31.12.15
Темп
роста
2015/2013
АКТИВЫ
Денежные средства
384 758
203 830
216 546
56,28
Средства кредитных
организаций в ЦБ
315 342
138 930
179 029
56,77
в т.ч. обязательные резервы
8 846
31 966
88 024
995,07
Средства в кредитных
организациях
62 519
38 809
331 140
529,66
Финансовые активы,
оцениваемые по справедливой
стоимости
152 870
210 144
170 719
111,68
Чистая ссудная задолженность
за минусом резервов
2 312 436
2 106 770
2 454 286
106,29
Основные средства,
нематериальные активы и
материальные запасы
58 145
52 995
16 352
28,12
Прочие активы
62 239
64 775
30 678
49,29
ИТОГО
3348309
2817625
3402256
101,61
ПАССИВЫ
Средства кредитных
организаций в ЦБ
13
52 500
0
0
Средства клиентов, не
являющихся кредитными
организациями
2 874 699
2 318 974
2 970 966
103,35
в т.ч. вклады (средства)
физических лиц, в т.ч. ИП
2 358 362
2 091 166
2 596 030
110,08
Выпущенные долговые
обязательства
15 000
15 000
0
0
Прочие обязательства
54 070
36 852
21 391
39,56
Резервы на возможные потери
кредитного характера
0
1 372
3 506
Х
ИТОГО
2943782
2424698
2995863
101,77
ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ
СРЕДСТВ
Средства акционеров
321 128
321 128
321 128
100
Резервный фонд
33 606
36 095
36 095
107,41
Переоценка основных средств,
уменьшенная на отложенное
налоговое обязательство
1
1
1
100
Нераспределенная прибыль
(убыток) прошлых лет
0
47 302
35 703
Х
Неиспользованная прибыль
(убыток) за отчетный период
49 792
-11 599
13 466
27,04
ИТОГО
404 527
392 927
406 393
100,46