11
1.2 Цель, задачи и способы анализа финансового состояния банка
Величина полученных финансовых результатов отражает в себе
прибыли и убытки всех операций (активных, пассивных) коммерческого
банка. Поэтому анализ финансовых результатов, а также факторов,
влияющих на их величину, является одним из ключевых целей анализа
финансового состояния и оценки эффективности работы банковского
учреждения
6
.
Прибыль является показателем, характеризующим абсолютный
эффект (или результат) осуществления банковских операций. На ее
величину влияет весьма существенное количество факторов. Исходя из
воспроизводственной природы прибыли (П) как разницы между доходами
и расходами, все факторы, оказывающие влияющих на ее величину, делят
на группы: во- первых, факторы, определяющие величину доходов (Д), и
во-вторых, факторы, определяющие величину расходов (Р). Общая
величина доходов определяется суммой доходов, получаемых на единицу
продукции (работ, услуг), то есть ценой (Ц
i
) и объемом продаж (O
i
):
Д= О
i
× Ц
i
. (6)
В свою очередь, общая величина расходов определяется расходами
на единицу потребленных ресурсов (С
i
) и объемом потребленных ресурсов
( P
i
):
P= C
i
×Pi. (7)
Данные зависимость характерны, прежде всего, для предприятия как
субъекта рыночной экономики. Они же характерны и для банковского
учреждения, но с учетом специфики предлагаемых и реализуемых
банковских продуктов.
Исследование влияния этих факторов является основой методики
факторного анализа прибыли от осуществления банковской деятельности
7
.
6
Белоусов А.С., Вадимова С.А. К оценке финансового результата деятельности
коммерческого банка // инновационное развитие экономики. – 2013.
7
Никитина Е.Б. Резервы прибыли банков // Вестник Пермского университета. Серия:
Экономика. – 2014.
12
Применяя данный подход к оценке прибыли или убытка от деятельности
коммерческого банка, можно выделить следующие основные направления
повышения прибыли:
во-первых, увеличение объемов привлекаемых ресурсов (например,
депозитов) из различных источников при условии снижения удельных
затрат на единицу привлекаемых ресурсов в оборот коммерческого банка;
во-вторых, увеличение объемов размещения финансовых ресурсов
(например, кредитов) по их направлениям при условии повышения
доходности на единицу размещенных денежных средств.
Как справедливо отмечают Н.А. Новосельская и О.Л. Ксенофонтова,
«многообразие факторов, оказывающих влияние на результаты
деятельности коммерческих банков, определяет необходимость
рассмотрения этих результатов в процессе их исследования как
многофункциональной и многоцелевой экономической системы. Поэтому
и описание ее следует производить с помощью системы экономических
показателей»
8
, а сам алгоритм формирования показателей финансовых
результатов банковских учреждений определяется принятой системой
учета и используемыми формами официальной финансовой отчетности,
устанавливаемыми Банком России. Полностью разделяя эту позицию,
рассмотрим методику анализа финансовых результатов и оценки
эффективности деятельности, положив в ее основу содержание отчета о
прибылях и убытках, установленного Банком России для коммерческих
банков
9
.
Анализ финансовых результатов деятельности коммерческого банка
включает следующие разделы: во-первых, анализ доходов; во-вторых,
8
Новосельская Н.А., Ксенофонтова О.Л. Методы факторного анализа прибыли
коммерческого банка // Успехи современного естествознания. – 2013.
9
Пункты 1.7 Порядка составления и представления отчетности по форме 0409102
«Отчет о финансовых результатах кредитной организации» в Указаниях Банка России
«О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности
кредитных организаций в Центральный Банк Российской Федерации» от 12.11.2009 (с
изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2016) №2332-У
13
анализ расходов; в-третьих, анализ прибыли; в-четвертых, анализ
показателей эффективности деятельности. Такая последовательность
анализа диктуется решаемыми в ходе его проведения задачами. Прежде
всего, при проведении анализа финансовых результатов банковского
учреждения изучению подлежат источники и размеры получаемых
доходов как главных компонентов формирования прибыли. Состав
показателей отчетности формы 0409102 позволяет провести анализ
доходов по классической схеме, которая последовательно включает в себя
решение следующих задач:
оценку динамики и структуры доходов по источникам. Для
оценки динамики по статьям доходов предназначен горизонтальный
анализ, для оценки структуры получаемых коммерческим банком доходов
– вертикальный анализ. В результате решается задача, состоящая в
определении направлений деятельности и операций, приносящих
максимальный доход;
оценку доходности по видам операций и направлениям
деятельности. В данном случае рассчитываются относительные
показатели, которые соотносят получаемые доходы с привлекаемыми и
размещаемыми ресурсами банковского учреждения;
оценку влияния объемов и доходности активных и пассивных
операций на общую величину доходов банковского учреждения;
определение возможных общих резервов увеличения доходов
за счет использования частных резервов, генерируемых каждым из
подлежащих анализу факторов.
Поскольку отчетные данные для анализа доходов
дифференцированы в отчетности по многим позициям, их динамический и
структурный анализ необходимо проводить поэтапно
10
. На первом этапе
10
Винокурова С.А. Оценка финансовых результатов и эффективности деятельности
коммерческого банка // Управление экономическими системами: электронный научный
журнал. – 2014.
14
целесообразно выполнить анализ динамики и структуры доходов по
главам, разделам и статьям, а затем проанализировать динамику и
структуру доходов по каждому разделу (по статьям, источникам, срокам).
Следующим этапом анализа финансовых результатов деятельности
банка является оценка динамики и структуры расходов банка. Исходные
данные для анализа совокупных расходов коммерческого банка
содержатся во второй части отчета о прибылях и убытках формы 0409102.
Состав показателей отчетности названной формы позволяет провести
анализ расходов по аналогичной схеме:
оценку динамики и структуры расходов по формирующим их
источникам. Для оценки динамики по статьям расходов предназначен
горизонтальный анализ, для оценки структуры расходов банковского
учреждения – вертикальный анализ. В результате решается задача,
состоящая в определении операций, генерирующих максимальные
расходы;
оценку затратоемкости по видам операций и направлениям
деятельности. В данном случае рассчитываются относительные
показатели, которые соотносят понесенные расходы с привлекаемыми и
размещаемыми ресурсами банковского учреждения;
оценку влияния объемов и затратоемкости активных и
пассивных операций на общую величину расходов банковского
учреждения;
определение возможных общих резервов снижения расходов за
счет использования частных резервов, генерируемых каждым из
подлежащих анализу факторов.
Проведенный таким образом анализ доходов и расходов позволяет
перейти к непосредственной оценке финансовых результатов банковского
учреждения, который определяется как разница между полученными
доходами и произведенными расходами. Положительный финансовый
результат выступает как прибыль, отрицательный – как убыток.
15
Важным аспектом анализа финансовых результатов является
сопоставление доходов и расходов банка. В результате в ходе анализа
возникает необходимость оперировать таким показателем, как чистый
доход. В целом по банковскому учреждению расчет данного показателя
является весьма простым (для этого из общей величины доходов
необходимо вычесть все понесенные банком расходы). Весьма часто к
такому приему прибегают в целях анализа чистых процентных доходов,
чистых комиссионных доходов и пр. Однако и такой подход не лишен
недостатков. Главный из них заключается в том, что весьма часто группы
доходов и группы расходов оказываются одинаковые по названию, но не
всегда сопоставимы по базе
11
. Например, процентные доходы и
процентные расходы сведены в отчете в разделы только по признаку, в
соответствии с которым они исчислены. Но это не означает, что все
привлеченные под проценты ресурсы также, в свою очередь, размещены
именно под проценты. Кроме того, сроки привлечения ресурсов
практически никогда не совпадают со сроками размещения средств. В
связи с этим в ходе анализа весьма затруднительно выделить фактический
финансовый результат, полученный в конкретном периоде. В связи с этим
чистый процентный доход (ЧПД ) называют лишь числовой, но не
качественной характеристикой, которая сама по себе не показывает,
успешно ли функционирует коммерческий банк. Названный показатель –
это всего лишь сумма, указывающая, сколько банк получил доходов в виде
процентов (ПД) и сколько заплатил клиентам за привлеченные ресурсы
также в виде процентов (ПР ):
ЧПД=ПД-ПР. (8)
Используя зависимости, приведенные выше (формулы 6 и 7), следует
отметить, что суммы чистых процентных доходов зависит как от объема
11
Забатурина О.О. Управление рисками в банке – вынужденная необходимость //
Вестник Волжской государственной академии водного транспорта. – 2013.
16
привлеченных (ПС) и размещенных (РС ) под проценты средств, так и от
процентных ставок привлечения (С
П
) и размещения (С
Р
):
ЧПД = РС×С
Р
– ПС × С
П.
(9)
Замечания, изложенные выше, касаются не только операций,
генерирующих процентные доходы и расходы, но и всех других «пар»
доходов и расходов (комиссионные доходы и расходы; результаты по
операциям с ценными бумагами и т.д.). Поэтому изложенную схему
оценки финансовых результатов деятельности банка посредством
исчисления чистых доходов, в научной литературе предлагается
продолжать и углублять, развив идею, заложенную в приведенной выше
формуле. Для этого по каждой группе доходов и расходов, исходя из
содержания составляющих их элементов, определяются балансовые счета,
остатки по которым обусловили эти доходы или расходы, и определяются
их средние значения за период ( РС
i
и ПС
j
). Соответствующие суммы
доходов (Д
i
) и расходов (P
i
) делятся на средние значения ресурсов и
определяются удельные показатели доходности ( C
Pi
) и затрат на единицу
ресурсов (C
Пj
):
C
Pi
=
Д
i
/ PC
i
, (10)
C
Пj
= P
j
/ПС
j
. (11)
По тем группам (разделам) доходов и расходов, где трудно выделить
балансовые счета, влияющие на их формирование (результаты переоценки;
прочие доходы и расходы; расходы, связанные с обеспечением
деятельности кредитной организации), удельные показатели ,
рассчитываются путем деления соответствующих сумм доходов (расходов)
на валюту баланса. Для проведения подобного анализа рекомендуется
использовать данные оборотной ведомости по счетам бухгалтерского
учета коммерческого банка.
Суммируя вышеизложенное, следует сделать вывод, что прибыль
характеризует абсолютный результат (эффект) работы коммерческого
банка. При этом получаемый финансовый результат может быть обеспечен
17
за счет различных банковских операций и с различными затратами
ресурсов (трудовых, материальных, финансовых). В связи с этим наиболее
объективно результативность банковской деятельности могут
характеризовать сравнительные оценки или показатели экономической
эффективности, определяемые как соотношение полученного эффекта
(финансового результата) и расходов, связанных с осуществлением
деятельности, направленной на получение финансового результата.
Анализ относительных показателей финансовых результатов, с
одной стороны, является более объективным; но с другой стороны, и более
сложным. Под доходностью в целом понимается соотношение конкретной
группы (разновидностей) доходов с соответствующей величиной ресурсов,
которые были использованы для получения этих доходов
12
.
Следовательно, чтобы получить объективные и сопоставимые (например,
по срокам) значения относительных показателей финансовых результатов
(т.е. доходности), нужно для каждой статьи доходов (т.е. для каждого их
вида) определить те активы, которые являются генерирующими для
данного вида доходов, то есть по сути «привязать» балансовые счета из
оборотной ведомости (которые затем находят отражение в активе баланса
банковского учреждения) к статьям отчета о прибылях и убытках (а
следовательно, к соответствующей группе выделенных в отчете доходов).
Однако, опять же возникает проблема, описанная выше. Дело в том,
что анализ содержания учетного регистра в виде оборотной ведомости по
счетам и отчета о прибылях и убытках банковского учреждения говорит о
том, что относительные показатели финансовых результатов могут быть
рассчитаны отнюдь не по всем позициям. В частности, это весьма сложно
сделать по тем группам доходов, которые отнесены к прочим, а также по
тем видам доходов, генерирование которых не связано с конкретным
активом (речь идет об операциях, связанных с оказанием информационных
12
Исаева П.Г., Михачев Д.М. Прибыльность коммерческого банка и основные
факторы, влияющие на формирование его прибыли // Экономика и управление в XXI
веке: тенденции развития. – 2013.
18
и консультационных услуг, комиссионных вознаграждений и пр.). В связи
с этим оценку доходности и ее влияния на общую величину доходов
ограничивают анализом преимущественно по операциям, по которым этот
показатель может быть исчислен на вполне объективной основе. Несмотря
на ограничения, накладываемые спецификой банковской деятельности,
проводимый с помощью описанных приемов анализ позволяет выявить
максимально доходные направления деятельности банка и разработать
мероприятия по совершенствованию или поддержанию статус-кво на
перспективу. Более того, такой анализ позволяет проследить наличие
структурных сдвигов основных групп доходов и расходов в течение
анализируемого периода.
Следующим актуальным моментом в ходе анализа доходности
является сама методика расчета этого показателя. Сложность заключается
в том, что при исчислении доходности в числителе и знаменателе
используются разные по своему экономическому содержанию показатели.
При этом числитель отражает результаты деятельности за отчетный
финансовый период, то есть это накопленный (кумулятивный) результат. В
знаменателе используется величина актива, учтенная в балансе на
конкретную дату, то есть, по сути, в расчете применяется один моментный
показатель или среднее значение между двумя моментными показателями
без учета изменений (а также возможных пиков и провалов), которые
имели место в период между отчетными датами.
Еще одна немаловажная проблема при расчете относительных
показателей финансовых результатов – это учет влияния фактора
времени
13
. Показатель доходов формируется как кумулятивный результат
деятельности банковского учреждения, с течением времени он постоянно
нарастает, а величина актива (или его элементов) при прочих равных
условиях остается на уровне средней величины. Если не учитывать
13
Кипкеева А.М., Боташева Ф.Б. Управление прибылью и рентабельностью банка на
основе мультипликационных моделей // Актуальные проблемы современной науки. –
2013.
19
временной фактор, то показатель доходности за год будет в четыре раза
выше показателя за первый квартал, в два раза выше полугодового и т.д. В
ходе анализа относительные показатели, как правило, рассчитываются за
год, поэтому, используя квартальную отчетность или отчетность за
полугодие и 9 месяцев, т.е. при расчете показателей доходности за
временной период меньше года, их целесообразно приводить к годовому
исчислению.
Для проведения комплексного анализа относительных показателей
финансовых результатов деятельности (т.е. по сути эффективности работы
банка) используются следующие методы: метод финансовых
коэффициентов, интегральный метод, метод рейтинговой оценки,
индексный метод и пр.
Наиболее распространенным в сфере оценки эффективности работы
банка является коэффициентный метод, суть которого заключается в
вычислении системы финансовых коэффициентов, которые наиболее
полно характеризуют работу банков
14
. В мировой банковской практике для
оценки уровня прибыльности банка используется система коэффициентов:
коэффициенты процентной маржи, уровней непроцентного дохода и
расхода, соотношения непроцентной и процентной маржи, стабильных
доходов на рубль активов, доли дивидендов в доходах, расходов на рубль
активов, коэффициенты спреда и посреднической маржи, показатели
прибыльности активов и собственного капитала, прибыли на одного
работника. Выбор основных коэффициентов определяется задачами банка
на предстоящий период. Эти коэффициенты, их стандартные уровни,
методика расчета фиксируются в документе о кредитной политике банка
на предстоящий период.
Оценка уровня прибыльности банка на основе финансовых
коэффициентов основывается на следующих приемах: сравнение
14
Колоскова Н.В. Разработка моделей прибыли банка на основе коэффициентов рисков
// Вестник Южно-Российского государственного технического университета. - 2013
20
фактического значения финансового коэффициента со стандартами банка;
оценка соответствия уровня коэффициента мировым стандартам; анализ
динамики коэффициента; сопоставление значения коэффициента с
соответствующими показателями однотипных по величине и
направлениям деятельности банков
15
.
Коэффициентный метод отличается простотой исчисления и
широкими возможностями разностороннего анализа эффективности
работы банков путем подбора финансовых коэффициентов. Данному
методу присущи и определенные ограничения, в частности:
достоверные выводы относительно эффективности работы
банков возможны при условии обработки всего массива информации о
банках, которая часто носит конфиденциальный характер;
этот метод также не предусматривает формирования
обобщающей оценки эффективности работы, поэтому и вывод об уровне
исследуемого явления как интегрального показателя формируется
аналитиком на основе собственного опыта и квалификации, что придает
результатам субъективного окраску;
большое количество финансовых коэффициентов затрудняет
объективное сравнение банковских учреждений.
Перечисленных недостатков в определенной мере лишен
интегральный метод оценки эффективности работы. Сущность данного
метода состоит в том, что с помощью математико-статистических методов
строится линейная функция и рассчитывается интегральный показатель, на
основе которого с определенной уверенностью можно предсказать,
например, кризисное состояние банка.
Целью такого анализа является построение линии, разделяющей все
исследуемые банки на две группы: финансовые учреждения, которые
15
Омаров О.М., Исаева Ш.М. Анализ финансовых показателей как путь повышения
эффективности управления банком // Научное обозрение. Серия 1: Экономика и право.
– 2013.