63
Таблица 21
Расчет чистой величины фактической достаточности собственного
капитала ПАО "Сбербанк России"
Наименова-
ние показа-
теля
Формула
Расчет
01.01.2016
01.01.2017
Af1
Af1=СК/А
0,0912
0,1025
Af2
Af2=А/Об
1,1003
1,1142
Af3
Af3=ФПСС/Об
0,0041
0,0033
Af4
Af4=ОС/Об
0,0242
0,0234
Af5
Af5=ДС/СК
0,6259
0,3148
Af6
Af6=СК/Об
0,1003
0,1142
Af7
Af7=ЧСЗ/ВФЛ
1,9864
1,6505
Af8
Af8=НРППЛ/НРПТГ
4,7835
8,1987
Af9
Af9=БЕЗОКО/(ВКОГП+БЕЗОКО+САВА)
0,8403
0,8472
Af10
Af10=РФБ/САВА
0,0521
0,0521
Af11
Af11=СКОВЦБРФ/А
0,0170
0,0258
Af12
Af12=ПА/A
0,0187
0,0223
Af13
Af13=ИДИЗО/А
0,0177
0,0236
Af14
Af14=(НРППЛ–НРПТГ)/Об
0,0596
0,0771
Af15
Af15=ОБР/СК
0,0719
0,0508
Af16
Af16=ПССЦБИНДП/СК
-0,0996
-0,0199
Af17
Af17=РВПОКХ/СК
0,0184
0,0162
Af18
Af18=ВБДО/Об
0,0260
0,0318
Af19
Af19=ПО/А
0,0099
0,0113
Af20
Af20=СЦБРФНСКО/Об
0,1779
0,0377
Af21
Af21=СПКОНСБ/СКНКОПС
0,0567
0,0349
Af22
Af22=ЭД/СК
0,1150
0,0980
Af23
Af23=ЧДВЦБДФАИНДП/А
0,0803
0,1020
Af24
Af24=СБВДКО/А
0,0164
0,0157
Af25
Af25=СЧВБЦБУП/А
0,0169
0,0192
Af26
Af26=ЧВЦБОССЧПУ/A
0,0380
0,0179
Af27
Af27=Об/А
0,9088
0,8975
Af28
Af28=А/СК
10,9703
9,7532
Af29
Af29=ln(А)
23,8027
23,8459
Af30
Af30=ln(Об)
23,7071
23,7378
Af31
Af31=ln(СК)
21,4075
21,5683
Af32
Af32=соs(ФПСС)
-0,6815
-0,7613
64
Наименова-
ние показа-
теля
Формула
Расчет
01.01.2016
01.01.2017
AT
AT=–55,25–
1,03635*Af1+0,468777*Af2–
12,2651506*Af3+
+3,925621*Af4+0,687027*Af5+12,477
58*Af6–0,00789*Af7–
–0,00666*Af8–0,042903*Af9–
0,19779*Af10+1,539766*Af11+
+1,888308*Af12+530,4697*Af13+0,78
6398*Af14–3,1396*Af15–
0,75368*Af16–
6,68568*Af17+2,13042*Af18+3,10851
2*Af19–1,93021*Af20–
1,05627*Af21+2,085746*Af22–
3,24607*Af23+
+1,74646*Af24+2,303192*Af25+5,261
111*Af26+86,23883*Af27+0,878808*
Af28–3,11271*Af29–
2,8332*Af30+15,90706*Af31–
0,04225*Af32
6,22868101
7
9,43791988
7
Н1(Ф)
Н1(Ф)=1/(1+е^(-АТ))
99,80%
99,99%
Источник: составлено автором на основе статьи Шеметева А.А. в электронном научно-практическом журнале
«Современные научные исследования и инновации» «Прогнозирование банкротства регионального коммерче-
ского банка в условиях ограниченности исходных данных» [электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://wеb.snauka.ru/issuеs/2011/06/635 (дата обращения: 03.04.2017г.)
Данная методика позволит верифицировать истинную достаточность соб-
ственных средств банка за вычетом оптимизационных трансформаций отчетно-
сти. В условиях кризиса банки с показателем Н1 выше 11% имеют полные шан-
сы на сохранение своей платежеспособности. Банки, имеющие низкое значение
коэффициента, могут потерять платежеспособность в условиях экономической
нестабильности.
Исходя из данных расчетов, можно сделать вывод о том, что собственно-
го капитала «Сбербанка» полностью достаточно для покрытия текущих задол-
женностей и обязательств перед вкладчиками и другими кредитными организа-
циями, о чем свидетельствует почти 100%-ное значение коэффициента Н1.
Следовательно, «Сбербанк» ведет разумную и эффективную кредитную поли-
тику, позволяющую ему нивелировать большую часть рисков (кредитных, ва-
лютных) и не зависеть существенно от краткосрочных колебаний финансовой и
экономической конъюнктуры рынка.
65
3.3 Пути совершенствования финансового состояния коммерческого бан-
ка и организации аналитической работы в банке
Для оценки финансового состояния ПАО «Сбербанк России» нам при-
менены несколько методик, которые включают расчет нескольких составляю-
щих для определения финансового состояния. Однако использованные методи-
ки не предусматривают сравнение полученных показателей с «идеальными»
(межбанковскими) для определения отклонения значений рассчитанных коэф-
фициентов. Так как сравнение полученных показателей с межбанковскими зна-
чениями не предусмотрено, то считаем необходимым данный недостаток
нейтрализовать. Однако нужно помнить, что по внутренней методике невозмо-
жен расчет всех показателей ввиду недостатка публикуемой информации. В
связи с этим будет целесообразно не только предложить «Сбербанку» идею
сравнивать свое финансовое состояние с идеальными значениями, но также в
дополнение предложить некий новый набор коэффициентов, который может
быть посчитан только с помощью агрегированных балансов, публикуемых на
официальном сайте «Сбербанка».
Первоначально необходимо выбрать набор коэффициентов, максималь-
но приближенный к тем, которые рассчитываются согласно внутренней мето-
дике, но в то же время учесть, чтобы они могли быть оценены только на основе
агрегированного баланса.
В качестве показателей, характеризующих финансовое состояние банка
можно предложить следующие:
1) достаточность капитала, которая может быть вычислена как частное от де-
ления собственного капитала на активы;
2) доля кредитов в активах;
3) доля средств, размещенных в банке, к активам банка;
4) коэффициент эффективности затрат;
5) рентабельность активов;
6) рентабельность собственного капитала.
66
Также необходимо учесть в качестве дополнительного показателя акти-
вы банка в абсолютном значении. "После того, как необходимый набор коэф-
фициентов определен, нужно вычислить «идеальные» значения, с которыми в
дальнейшем будет проводиться сравнение коэффициентов, полученных по бан-
ку. В связи с тем, что у нас имеется 6 относительных и 1 абсолютный показа-
тель, то максимальное значение, которое в дальнейшем сможет набрать опреде-
ленный банк при сравнении с идеальными значениями, будет равно 70 баллам.
Такое значение получается, если учесть, что идеальный банк по каждому из ко-
эффициентов имеет 10 баллов (принимаем, что все коэффициенты равнознач-
ные), то итоговое значение по всем коэффициентам будет составлять 70 баллов.
В случае несовпадения идеальных значений с расчетными, необходимо вычис-
лить балльные значения, присущие расчетным коэффициентам путем примене-
ния пропорциональной зависимости. Если значение вычисляемого коэффици-
ента выше «идеального» (при положительном превышении; статьи, не касаю-
щиеся расходов), то расчетному значению также присуждается 10 баллов, если
данный параметр касается затрат, то необходимо проводить корректировку ко-
эффициента. В итоге мы должны проанализировать, на сколько процентных
пунктов затраты превышают «идеальные» и присвоить разницу за превышение
в качестве балльной оценки. После того, как у определенного банка посчитана
итоговая балльная оценка, необходимо сопоставить ее с 70 баллами. Для этого
разделим 70 баллов на отрезки. Для этого учтем, что финансовое состояние
банков может быть: отличным, хорошим, удовлетворительным, неудовлетвори-
тельным и критическим. В связи с этим, если банк набирает от 0 – 14 баллов, то
его состояние признается критическим, от 15 – 28 баллов – неудовлетворитель-
ным, от 29 – 42 баллов – удовлетворительным, от 43 – 56 баллов – хорошим и
от 57 – 70 баллов – отличным"
62
.
62
Оценка финансовой прочности кредитных организаций региона на основе определения коэффициента финан-
совой маневренности [электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.rеglamеnt.nеt (дата обращения:
04.05.2017)
67
После того, как градация проведена, необходимо определить значения,
присущие идеальному банку. Так как значения показателей идеального банка
должны быть очень высокими, то необходимо провести их расчет по самым
устойчивым и надежным банкам страны. Для этого воспользуемся агрегиро-
ванным балансом 30 крупнейших банков страны, опубликованным в Банков-
ском вестнике Центрального Банка России. В итоге получаем, следующие зна-
чения.
Таблица 22
Средние значения «идеальных» коэффициентов, рассчитан-
ных по 30 крупнейшим банкам страны согласно предложениям по
усовершенствованию внутренней методики «Сбербанка» по оценке
его финансового состояния (данные за 2016 год)
Параметры
Среднее значение = 10 баллам
Достаточность капитала
15.71%
Доля кредитов в активах
77.17%
Коэффициент финансового левериджа
8.11
Коэффициент эффективности затрат
48.5%
RОA
5.65%
RОЕ
28.30%
Активы (тыс. руб.)
35668292045
Источник: составлено автором на основании финансовой отчетности, опубликованной Банком России
После вычисления «идеальных» значений, необходимо произвести под-
счет значений показателей, характерных для ОАО «Сбербанк» России. Расчет-
ные данные представлены в таблице 23.
Таблица 23
Средние значения коэффициентов, рассчитанных по ОАО
«Сбербанк» России согласно выдвинутым предложениям по усо-
вершенствованию внутренней методики «Сбербанка» по оценке
его финансового состояния (данные за 2016 год)
Параметры
Среднее значение = 10 баллам
Достаточность капитала
14.26%
Доля кредитов в активах
69.69%
Коэффициент финансового левериджа
7.22
Коэффициент эффективности затрат
67.0%
RОA
2.05%
RОЕ
18.71%
Активы (тыс. руб.)
13581754219
Источник: составлено автором на основании финансовой отчетности ПАО «Сбербанк» России
68
Исходя из полученных результатов видно, что часть показателей пре-
вышает «идеальные», а часть – не доходит до желаемых результатов. Для про-
ведения дальнейших подсчетов необходимо присудить балльные значения каж-
дому расчетному коэффициенту в соответствии с «идеальными значениями».
Для этого воспользуемся пропорциональной зависимостью. Таким образом, в
результате получаем следующие значения (табл. 24).
Таблица 24
Балльные значения расчетных коэффициентов по оценке
финансового состояния ПАО «Сбербанк России»
(данные за 2016 год)
Параметры
Среднее значение = 10 бал-
лам
Достаточность капитала
9.08
Доля кредитов в активах
9.03
Коэффициент финансового левериджа
8.90
Коэффициент эффективности затрат
3.81
RОA
3.63
RОЕ
6.61
Активы
3.81
Источник: составлено на основании авторской методики
Итоговое значение баллов по авторской методике для ПАО «Сбербанк
России» составляет 44,87. Данное значение соответствует хорошему финансо-
вому состоянию. В итоге получаем, что благодаря выдвинутым предложениям
по усовершенствованию внутренней методики «Сбербанка» по оценке его фи-
нансового состояния, мы смогли оценить не только его внутреннее состояние,
но и как банк выглядит на фоне 30 крупнейших банков страны. Данная методи-
ка позволяет корректировать необходимые коэффициенты, а также очень про-
ста в применении. Полученные результаты соответствуют ранее полученным
выводам в отношении финансового состояния банка, что говорит об ее адек-
ватности.
Подводя итог вышесказанному, можно сделать вывод, что финансовое
состояние ПАО «Сбербанк России» по всем рассчитанным параметрам нахо-
дится в норме. Однако менеджменту банка все равно необходимо вести посто-
69
янный мониторинг финансового состояния, чтобы в случае наблюдения каких-
либо отклонений, вовремя произвести корректировку деятельности.
Таким образом, эффективность большинства управленческих решений
может быть оценена с помощью финансовых показателей, поэтому анализ фи-
нансового состояния, как неотъемлемая часть финансового анализа является
этапом, операцией и одним из основных условий обеспечения качества и эф-
фективности принимаемых управленческих решений. Изучая и характеризуя
экономическую эффективность деятельности банка, анализ является одной из
функций управления наряду с планированием, организацией, регулированием,
координацией, мотивацией, стимулированием и контролем. То есть, анализ фи-
нансового состояния и финансовый анализ в целом в коммерческом банке изу-
чает и оценивает не только эффективность деятельности самого банка, но и эко-
номическую эффективность управления им.
70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате проведенного исследования:
1) определены содержание и объекты анализа финансового состояния ком-
мерческого банка;
2) проанализированы отечественные и зарубежные модели и методики
оценки финансового состояния;
3) оценено финансовое состояние кредитной организации различными спо-
собами на примере ПАО "Сбербанк России";
4) предложены меры и пути совершенствования методики оценки финансо-
вого состояния ПАО "Сбербанк России".
В ходе исследования было выявлено, что в настоящее время существует
достаточно большое количество разнообразных методик оценки финансового
состояния коммерческих организаций. Наиболее известные среди них методи-
ки, включающие в себя коэффициентный анализ: к таким можно отнести мето-
дику Банка России, внутреннюю методику ПАО «Сбербанк» России, методику
по расчету запаса прочности кредитной организации. Также достаточно часто
применяются рейтинговые методики. На основе подсчета определенных пока-
зателей коммерческому банку присваивается конкретное балльное значение, а
затем производится ранжирование банков на основе полученных ранее баллов.
К таким методикам можно отнести методики СAMЕL(S), В.С. Кромонова.
На примере ПАО "Сбербанк России" нами был составлен аналитический
баланс, осуществлена оценка финансового состояния Сбербанка по методике
Банка России. Кроме того, нами была применена альтернативная методика В.С.
Кромонова для оценки финансового состояния ПАО "Сбербанк России". Наря-
ду с этим, нами оценена коммерческая эффективность деятельности банка, до-
статочность его капитала, кредитный риск и риск ликвидности, рассчитаны и
проанализированы значения обязательных нормативов ПАО «Сбербанк Рос-
сии». В целях оценки финансовой устойчивости «Сбербанка» осуществлен ана-
лиз его финансовой прочности и рыночная стоимость банка с использованием
71
метода дисконтированных денежных потоков и модели реальных опционов
Блэка-Шоулза, которые относят к доходному подходу определения рыночной
стоимости компании.
Для анализа степени риска банкротства ПАО "Сбербанк России" нами
использована методика, предложенная в 2011 году российским исследователем
Шеметевым А.А., основанная на том, как из официальной отчетности коммер-
ческих банков (в минимальном представлении) можно спрогнозировать вероят-
ность банкротства кредитных учреждений по срокам, а также определить при-
чину их банкротства. Методика основана на математическом анализе Фишера-
Блисса.
Оценка финансового состояния ПАО «Сбербанк России» показала доста-
точно хорошие результаты:
качество активов «Сбербанка» осталось на очень высоком уровне. Это
означает, что доля рисковых активов банка находится на необходимом
минимальном уровне, риски потерь вследствие неплатежеспособности
клиентов также минимальны, что говорит о правильности кредитной по-
литики «Сбербанка», обеспечивающей ему платежеспособных клиентов.
собственный капитал в достаточной мере покрывает операционный, кре-
дитный и рыночный риски банка, что обеспечивает данной кредитной ор-
ганизации финансовую устойчивость и прочность.
Анализ ликвидности показал, что «Сбербанк» в достаточной мере обес-
печен высоколиквидными и ликвидными активами, что позволяет ему
обеспечить гарантии по исполнению всех обязательств перед вкладчика-
ми.
Незначительный рост доли просроченных ссуд способствовал увеличе-
нию резервов на возможные потери по ссудам. Это, как и сокращение
процентной маржи, является негативным моментом, однако такая картина
была характерна для всего банковского сектора в этот период времени.
Анализ обязательных нормативов показал, что «Сбербанк» соблюдает
все требования Банка России, каждый из оцениваемых нормативов лежит в не-
72
обходимых границах. Это подтверждает, что его финансовое состояние нахо-
дится под контролем.
При оценке финансового состояния ПАО «Сбербанк» по методике Кро-
монова некоторые показатели «Сбербанка» не соответствовали нормативному
значению или немного от него отклонялись. Однако в целом можно признать,
что ПАО «Сбербанк» является одной из наиболее надежных на отечественном
банковском рынке кредитной организацией.
Также в рамках финансового анализа ПАО «Сбербанк» был рассчитан
показатель финансовой прочности, который за последний год существенно
снизился (с 41,88% до 15,27%). Таким образом, по состоянию на начало 2017г.
банк мог себе позволить потерю 15 % дохода без угрозы для своего финансово-
го состояния, без серьезного кредитного и рыночного риска.
Анализ вероятности банкротства позволил утверждать, что собственного
капитала «Сбербанка» полностью достаточно для покрытия всех текущих за-
долженностей и обязательств перед вкладчиками и другими кредитными орга-
низациями.
Таким образом, «Сбербанк» ведет достаточно разумную и эффективную
кредитную политику, позволяющую ему нивелировать большую часть рисков
(кредитных, валютных) и не зависеть существенно от краткосрочных колеба-
ний финансовой и экономической конъюнктуры рынка. Однако использован-
ные методики не предусматривают сравнение полученных показателей с «иде-
альными» (межбанковскими) для определения отклонения значений рассчитан-
ных коэффициентов. В связи с этим предложено сравнивать финансовое состо-
яние коммерческого банка с идеальными значениями, а также в дополнение
предложен набор коэффициентов, который может быть посчитан только с по-
мощью агрегированных балансов, публикуемых на официальном сайте банков
(остаточность капитала; доля кредитов в активах; доля средств, размещенных в
банке, к активам банка; коэффициент эффективности затрат; рентабельность
активов; рентабельность собственного капитала).