13
Метод сравнения позволяет оценить степень влияния изменений всевозмож-
ных факторов на состояние банковских финансов. Для этого можно создавать
собственные факторные модели или использовать широко распространенные
модели и методы факторного анализа - подстановок, цепных подстановок, ин-
дексы и т.д.
В рамках трех основных методов анализа применяются такие на правле-
ния, как горизонтальный анализ (оценка деятельности банка путем сравнения
относительных и абсолютных показателей отчетности сравниваемых перио-
дов); вертикальный анализ (оценка относительных показателей, характеризу-
ющих долю в общем итоге отчета отдельных статей, включающая в себя анализ
структуры баланса, структуры доходов и расходов); трендовый анализ (оценка
для некоторых показателей отчетности относительных отклонений за ряд пери-
одов в сравнении с базовым периодом). При анализе обычно используются все
эти методы в зависимости от цели и характера анализируемых разделов.
К математическим методам анализа относятся метод линейного програм-
мирования, математические нелинейные модели и т.д. Наиболее известный и
распространенный математический метод - метод линейного программирова-
ния. Он основан на составлении и решении системы уравнений, что дает воз-
можность, в принципе, выявить наилучшее соотношение показателей результа-
тивности работы, например цен операционного клиентского обслуживания,
стоимости расчетно-кассового обслуживания и т.п.
К группе методов математического моделирования относятся математиче-
ские нелинейные модели, например распределение активов по направлениям
вложений; полные модели - соотношение активов и пассивов банка, дающее
максимальную прибыль, и т.д. Однако методы математического моделирования
в анализе банковской деятельности представляют в большей степени теорети-
ческий, нежели практический интерес. Выводы из сложных математических
построений вполне традиционны и могут быть получены столь же традицион-
ными методами.
14
При анализе банковской деятельности достаточно широко используется фак-
торный анализ, суть которого заключается в переходе от исходной факторной
системы (результативный показатель) к конечной факторной системе (или
наоборот), раскрытие полного набора прямых, количественно измеримых фак-
торов, влияющих на изменение результативного показателя.
Пример:
Прибыль банка = Доходы от процентов за кредит + Доходы по операциям с
ценными бумагами + Плата за обслуживание + Доходы по операциям с инва-
лютой + Доходы по лизингу + Прочие доходы (1)
Прибыль - исходная факторная система в данной системе.
Далее: Доход от процентов за кредит = Средняя процентная ставка ×
× Средний остаток кредитных вложений (2)
Плата за обслуживание = Тариф × Количество клиентов (3)
Такой способ перехода от общего к частному является прямым факторным
анализом. Обратный факторный анализ представляет собой переход от частно-
го к общему, т.е. синтез.
Прямой факторный анализ может быть детерминированный и стохастиче-
ский. Пример прямого детерминированного факторного анализа - влияние про-
центной ставки за кредит на объем процентных доходов банка.
При стохастическом факторном анализе исходные данные заданы некото-
рой выборкой. В процессе решения выявляются внешне не связанные между
собой закономерности.
Обратный факторный анализ также может быть детерминированный и
стохастический. Например, комплексная оценка деятельности банка на основе
системы коэффициентов - задача обратного детерминированного факторного
анализа. Зависимость доходов по операциям с ценными бумагами от размера
вложенных средств - пример обратного стохастического факторного анализа.
Факторные модели "описывают зависимость уровня и динамики того или
иного экономического показателя от уровня и динамики влияющих на него
экономических показателей. Факторные модели могут включать различное ко-
15
личество переменных величин и соответствующих им параметров. Простейши-
ми видами факторных моделей являются однофакторные, в которых фактором
является какой либо временной параметр. Анализ и прогноз какого-либо пока-
зателя осуществляются в зависимости от хронологического временного ряда и
выявляются тренды (зависимости, характеризующие тенденцию изменения ка-
кого-либо динамического ряда)"
14
.
Многофакторные модели линейного и нелинейного типа дают возможность
учитывать одновременно влияние разнообразных факторов на динамику и уро-
вень прогнозируемого показателя. Например, модели, описывающие изменение
прибыли банка, модели анализа структуры привлеченных средств и др., т.е.
процесс формирования изучаемого показателя может быть раз ложен на со-
ставляющие (факторы) и представлен в виде детерминированной факторной
системы.
"Широкое распространение получили модели и методы нефакторного ана-
лиза. К ним относятся экспертный, структурный, функциональный анализ"
15
. Из
экспертных методов анализа наиболее известен СAMЕLS, или метод описа-
тельной модели. Это официальная методика рейтинговой оценки (с 1979г.) трех
главных учреждений США по банковскому надзору: Федеральной резервной
системы, Федеральной корпорации по страхованию депозитов, Контролера де-
нежного обращения, а также мирового рейтингового агентства Thоmsоn
Finanсial BankWatсh. Методика СAMЕLS "имеет иерархическую структуру, в
которой общая надежность банка разделяется на шесть основных компонен-
тов"
16
: Сapital Adеquaсy (достаточность капитала); Assеt Quality (качество акти-
вов); Managеmеnt (управление); Еarning (доходность); Liquidity (ликвидность);
Sеnsitivity tо Markеt Risk (чувствительность к рыночному риску). Каждый ком-
понент расщепляется, в свою очередь, на более «мелкие» составляющие.
14
Вешкин Ю. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебное пособие / Ю.Г. Вешкин,
Г.Л. Авагян. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Магистр: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - С. 195
15
Коммисаров Г.П. Оценка финансовой прочности кредитных организаций региона на основе определения ко-
эффициента финансовой маневренности. //Управление в кредитной организации [электронный ресурс]. - Режим
доступа: http://www.rеglamеnt.nеt/bank/mng/2006_5_artiсlе.htm (дата обращения: 08.04.2017)
16
Там же.
16
Система СAMЕLS "включает в себя все важнейшие компоненты устойчиво-
сти банка, которые оцениваются банковскими экспертами по пятибалльной си-
стеме (от 1 - хороший, до 5 - неудовлетворительный). Значения показателей
складываются и делятся на 5 для получения сводной оценки"
17
. Элементы этой
системы применяются и в России, но полностью на основании публичной от-
четности ее использовать невозможно вследствие различий в формах отчетно-
сти, содержании определенных показателей, уровне транспарентности. Это си-
стема оценки надзорных органов, имеющих полную информацию о всех аспек-
тах деятельности финансовых институтов и осуществляющих непрерывный
мониторинг их деятельности.
Наиболее эффективным инструментом анализа является система комплекс-
ного экономического анализа банковской деятельности (КЭАБД). В КЭАБД
банк рассматривается как система, имеющая свои цели и задачи функциониро-
вания. Например, задача системы - обеспечение ликвидности и бесперебойного
предоставления финансовых услуг клиентам; цель - получение прибыли. Си-
стема оперирует специфическим товаром - деньгами. В процессе отбора опре-
деляется тот набор показателей, который, по мнению аналитика, в наибольшей
степени соответствует решению поставленных задач на каждом этапе анализа.
Схема проведения анализа в банке достаточно традиционна: анализ пассивов;
анализ собственных средств, в том числе капитала; анализ активов; анализ лик-
видности; анализ доходов и расходов; анализ прибыли и рентабельности; ана-
лиз соблюдения обязательных экономических нормативов; обобщение резуль-
татов анализа; оценка результатов и выявление резервов.
Результаты деятельности, т.е. принимаемых банком решений, отражаются
в его отчетности. Отчетность банка является основой экономического анализа
деятельности банка.
17
Коммисаров Г.П. Оценка финансовой прочности кредитных организаций региона на основе определения ко-
эффициента финансовой маневренности. //Управление в кредитной организации [электронный ресурс]. - Режим
доступа: http://www.rеglamеnt.nеt/bank/mng/2006_5_artiсlе.htm (дата обращения: 08.04.2017)
17
1.3 Информационное обеспечение и организация анализа финансового со-
стояния коммерческого банка
Всю систему информации, используемую в управлении банком, можно
разделить на две группы: внешние источники информации (законодательные
акты, обзоры Банка России; обзоры и доклады международных финансовых ор-
ганизаций; информация банковских союзов и ассоциаций; обзоры региональ-
ных и местных органов власти; статистическая информация о состоянии эконо-
мики страны, региона, города т.д.); внутренние источники информации, к кото-
рым относятся учредительные документы банка; внутренние нормативные до-
кументы (решения собраний акционеров, Совета директоров, правления банка);
внутренние регламентирующие документы (порядок про ведения операций,
принятия решений и т.д.); бизнес планы банка; отчетность о работе банка (пе-
риодическая отчетность, квартальные и годовые отчеты) и т.д.
Чтобы "получить наиболее полную информацию для принятия оптималь-
ных управленческих решений, важно представлять движение информации в
банке, т.е. информационные потоки, и правильно организовать движение этих
потоков. Информация из различных источников поступает в каждое подразде-
ление банка. Вся информация циркулирует в едином информационном про-
странстве. Свод, анализ и выдача общих результатов производятся в управле-
нии/отделе анализа и прогнозирования"
18
. Построение информационно анали-
тического поля и связей в нем должно: обеспечивать реальное отражение про-
водимых банком операций; выполнять контрольную функцию (сквозной кон-
троль); способствовать вовлечению всех подразделений банка в процесс управ-
ления доходностью (по принципу обратной связи).
Если рассматривать банк как единое информационно-аналитическое поле,
то информационные потоки в банке можно представить в виде схемы на рис. 3.
18
Головина Г. П. Оценка стоимости коммерческого банка на основе затратного подхода// Экономические
науки. - 2010. -№8(69). - С.224-227.
18
Подразделения, осуществ-
ляющие операции на меж-
банковском рынке
Подразделения, осу-
ществляющие кредит-
ные операции
Подразделения, осуществляю-
щие ведение клиентских счетов,
корреспондентских счетов, меж-
банковские расчеты
Внешняя среда
Подразделения анализа
и прогнозирования
Другие подразделения банка
Внешние контрагенты
Руководство банка
Контролирующие органы
Рис. 3. Информационные потоки в коммерческом банке
"Движение и распределение информации в банке осуществляется по опреде-
ленным уровням. В вертикальном разрезе уровни организации информационно
аналитического поля банка можно представить в виде пирамиды (дерева)"
19
(рис. 4). "От первого уровня к следующему, более высокому уровню поступает
систематизированная информация, содержащая наиболее существенные факты
и прогнозы. Задача менеджеров банка при построении вертикали заключается в
том, чтобы не утерять существенную информацию"
20
.
Рис. 4. Информационно-аналитическая база анализа коммерче-
ского банка и ее структура
Основной источник информации для финансового анализа - внешняя бух-
галтерская отчетность банка и иная доступная информация. В настоящее время
для целей анализа можно использовать публикуемую отчетность, а также еже-
месячные оборотные ведомости (ф. 0409101) и квартальные отчеты о прибылях
19
Терехин В. И. Экономическое обоснование управленческих решений [Электронный ресурс]: пособие по
обоснованию и реализации проектов развития бизнеса / В. И. Терехин. - Рязань: РГРТУ, 2009. - С. 163
20
Там же.
Пятый уровень: сводная информация за отчетный период (месяц, квартал, год)
Четвертый уровень: сводная (агрегированная) информация для руководства за
период (день, неделя)
Третий уровень: результирующие таблицы нарастающим итогом на ежедневной
основе
Второй уровень: результирующая информация по итогам операционного дня
Первый уровень: информация из всех подразделений о совершенных операциях в режиме
on@line
19
и убытках (ф. 0409102). Коммерческие банки, имеющие корреспондентские от-
ношения, обмениваются формами отчетности о выполнении нормативов пру-
денциального надзора, размере капитала (собственных средств). К иной до-
ступной информации можно отнести информацию, размещаемую на сайтах
коммерческих банков в Интернете, аналитические статьи (если они имеются) и
т.п. Значительно более полный объем информации используется для обеспече-
ния управленческого анализа.
Банк, являясь финансовым институтом, осуществляет свою деятельность
только с денежными средствами (что жестко определено российским законода-
тельством), а описание его деятельности проводится с использованием приемов
бухгалтерского учета, в результате чего и формируется финансовая отчетность
банка.
При отборе информации и организации информационных потоков важно
оценить и выделить существенную информацию и обеспечить ее своевремен-
ное поступление. С 2005 г. банки составляют отчетность по международным
стандартам (параллельно с действующей). Это обеспечивает сопоставимость
показателей российских и зарубежных банков.
В настоящее время коммерческие банки представляют отчетность в соот-
ветствии с Указаниями Банка России от 12 ноября 2009г. № 2332-У
21
. Анализ
этой отчетности может дать достаточно полную картину финансового состоя-
ния банка.
Главная задача банковской отчетности - обеспечить представление досто-
верной, полной и оперативной экономической информации о деятельности бан-
ка. Однако и сама отчетность в определенной степени условна, поскольку по-
рядок отражения операций по счетам не всегда дает возможность реальной
оценки этих операций. Наиболее наглядный пример - уставный капитал в пас-
сиве баланса банка. Уставный капитал обычно рассматривается как некий стра-
ховой резерв, гарантия от возможных финансовых проблем. Но этот капитал не
21
Указание Банка России от 12.11.2009 N 2332-У (ред. от 02.06.2016) "О перечне, формах и порядке составле-
ния и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации"
(ред. от 01.10.2016)
20
хранится где то на отдельном счете или в кассе банка в высоколиквидной фор-
ме, а полностью задействован в обороте, размещен в кредитах, основных сред-
ствах и т.д., а потому столь же подвержен рискам, как и все прочие источники
средств. В связи с этим важно не только правильно составлять отчетность, но и
уметь читать ее, правильно истолковывать и использовать при принятии реше-
ний. Баланс кредитной организации, как и каждой другой, включает 2 раздела:
актив (размещение средств, или требования банка) и пассив (источники
средств, или обязательства банка и его капитал). "Счета подразделяются на ба-
лансовые и внебалансовые. На балансовых счетах отражаются наличные и без-
наличные денежные средства, расчеты, привлеченные средства, фонды, доходы
и расходы, прибыли и убытки"
22
.
На внебалансовых счетах отражаются средства и ценности, не принадле-
жащие банку, но находящиеся у него на хранении и в управлении (в том числе
по доверительному управлению); требования и обязательства, срок исполнения
которых не наступил (срочные сделки); отстроченные и просроченные платежи;
ценные бумаги (депозитарий банка).
Счета группируются в разделы по их экономическому содержанию. В одном
разделе могут быть активные и пассивные счета. На активных счетах учиты-
ваются наличные средства, средства в других банках (в том числе и в Цен-
тральном банке РФ), кредиты, за траты на капитальные вложения и хозяйствен-
ные затраты, дебиторскую задолженность, расходы и убытки. На пассивных
счетах учитываются собственные средства банка, средства клиентов, депозиты,
кредиторская задолженность, фонды банка, доходы и прибыль. Организация
проведения экономического анализа состоит из нескольких этапов и представ-
лена на рис. 5.
22
Мозгалева Т.Н. Проблемы оценки рыночной стоимости коммерческого банка в России и возможности их ре-
шения // Аудит и финансовый анализ. -2007. - №2. -С. 1-19.
21
Рис. 5. Этапы анализа финансового состояния коммерческого банка
Цель экспресс анализа - "наглядная и простая оценка финансового состояния
банка. До начала анализа проводится структуризация баланса: в активе и пасси-
ве баланса формируются группировки счетов с однородным экономическим со-
держанием. При этом качество полученных результатов будет зависеть от пра-
вильности составления группировок счетов, участвующих в анализе, и соответ-
ствии контрольных значений показателей тем условиям, в которых работает
банк. На расчетном этапе по имеющейся финансовой отчетности производится
расчет группировок и коэффициентов. На аналитическом этапе - наиболее от-
ветственном - производится анализ полученных результатов расчета и дается
оценка финансового состояния банка. Так как сущность экспресс анализа за-
ключается в отборе минимально допустимого количества наиболее существен-
ных и сравнительно несложных в исчислении показателей, в результате его
проведения можно определить финансовое положение банка в данный момент
времени достаточно точно. На основе результатов экспресс анализа определя-
ется целесообразность и необходимость проведения более детального анализа
(возможно, по отдельным характеристикам финансового состояния банка)"
23
.
Цель комплексного анализа - подробная, всесторонняя оценка состояния
банка с позиций доходности, ликвидности и риска, как за рассматриваемый пе-
риод, так и на перспективу. В общем виде комплексный анализ финансового
состояния включает следующие этапы: подготовка к анализу (предварительный
23
Мозгалева Т.Н. Проблемы оценки рыночной стоимости коммерческого банка в России и возможности их
решения // Аудит и финансовый анализ. -2007. - №2. -С. 1-19.
Подготовительный этап (сбор информации и пер-
вичная обработка данных)
Экспресс-анализ, тематический
анализ
Комплексный анализ
Обоснование полученных результатов и выдача реко-
мендаций
22
этап, на котором определяется перечень необходимой для анализа отчетности,
группировка статей баланса по экономическому содержанию); расчетный этап,
на котором производятся расчеты показателей и аналитических коэффициен-
тов; аналитический этап, на котором производится оценка результатов анализа
и выдача аналитического заключения о финансовом состоянии банка.
"Результаты анализа не могут и не должны являться единственным и без-
условным критерием для окончательного заключения о финансовом состоянии
банка. Не секрет, что процесс анализа в большой степени - искусство. Нередко
материальной основы анализа для получения конкретных и абсолютно досто-
верных результатов недостаточно. Необходим высокий уровень квалификации,
а также дополнительные сведения о банке.
После проведения анализа общего финансового состояния банка по дан-
ным сводной отчетности (т.е. финансового анализа) производится, при необхо-
димости, анализ структурных подразделений, групп однородных операций
(сделок) и анализ конкретных сделок"
24
. Объем и особенности анализа в опре-
деленной степени зависят от организационной структуры банка. Например,
анализ банка, не имеющего филиальной сети, несколько проще, чем банка,
имеющего филиальную сеть в различных регионах.
Надо отметить, что публикуемая отчетность, т.е. отчетность в составе го-
дового отчета банка, для анализа непригодна. Она дает только самое общее
представление о финансовом состоянии банка. Правильнее использовать струк-
турированный, или аналитический, баланс, рассчитанный с учетом корректиро-
вок. В аналитическом балансе все счета по активу распределяются на активы,
не приносящие прямой процентный доход (недоходные активы), и счета, при-
носящие прямой процентный доход (доходные активы)
25
.
Итак, анализ финансового состояния как часть финансового анализа, как
практика, как вид управленческой деятельности предшествует принятию реше-
24
Мозгалева Т.Н. Проблемы оценки рыночной стоимости коммерческого банка в России и возможности их
решения // Аудит и финансовый анализ. -2007. - №2. -С. 1-19.
25
"Положение о Правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на терри-
тории Российской Федерации" (утв. Банком России 26.03.2007 N 302-П) (ред. от 04.04.2012).