14
Рассмотрим этапы анализа финансового состояния. Для формирования
объективного представления о состоянии банка анализ разделен на 3 этапа.
Первый этап – анализ показателей качества активов и пассивов, и может
служить также для оценки финансовой устойчивости банка-заемщика.
Группа показателей качества активов позволяет оценивать их по отношению
к ресурсной базе банка. В показателях структуры пассивов отражены параметры,
характеризующие устойчивость банка, структуру обязательств, степень
минимизации риска ликвидности или издержек, уровень достаточности капитала.
Анализ финансовой деятельности банка на основе модифицированного
балансового уравнения необходим для мониторинга соблюдения и регулирования
портфельных ограничений, выбранных самим банком на плановый период. Кроме
того, такая схема анализа может быть использована и для построения рейтинга
банков, так как дает возможность объективно ранжировать банки-заемщики с
учетом их прибыльности и ликвидности.
Второй этап – этап оценки ликвидности банка отражает степень
обеспечения наиболее неустойчивых по срокам обязательств ликвидными
средствами банка. Весь этот арсенал аналитических средств позволяет аналитику
«моментально» оценить значимость практически каждого из основных
компонентов деятельности банка и выяснить, какие параметры деятельности в
наибольшей степени повлияли на его прибыльность
9
.
Третий этап включает дополнительные или детализирующие показатели
эффективности, причины изменения основных показателей и детализацию
факторов эффективности деятельности. В частности проводится коэффициентный
анализ, основанный на агрегатах баланса.
9
Фетисов Г. Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. М.: Финансы и статистика,
2014
15
1.3. Показатели и методы оценки финансового состояния банка
Как указывают исследователи, методом анализа финансового состояния
банка является комплексное, органически взаимосвязанное исследование
деятельности коммерческого банка с использованием математических,
статистических, учетных и других приемов обработки информации
10
.
Отметим, что характерными особенностями метода анализа финансового
состояния являются:
- использование системы показателей, всесторонне характеризующих
деятельность банка;
- изучение факторов и причин изменения этих показателей;
- выявление и измерение взаимосвязи между ними.
Анализ финансового состояния банка может быть выполнен с различной
степенью детализации. Основой анализа является система показателей и
аналитических таблиц.
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это
дедуктивный метод, т. е. от общего к частному. В ходе такого анализа как бы
воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных
фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.
Как определяет А.Т.Шеремет и Г.Н. Щербакова, метод анализа – это способ
подхода к изучению, измерению и обобщению влияния отрицательных факторов
на динамику развития банка
11
.
Практика финансового анализа уже выработала основные аналитические
процедуры для анализа финансовой отчётности, в том числе следующие методы:
10
Например Черкасов В. Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Инфра-М, 2015; Фетисов Г. Г.
Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. М.: Финансы и статистика, 2014; Шеремет
А. Т., Щербакова Г. Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Финансы и статистика, 2014.
11
http://www.glavbuh-info.ru/index.php/sprav/5377-2011-01-22-17-46-54
16
1. Чтение отчётности.
2. Горизонтальный анализ
3. Вертикальный анализ
4. Трендовый анализ
5. Анализ с помощью финансовых коэффициентов
6. Сравнительный (пространственный) анализ
7. Факторный анализ
12
Задачи оценки финансовой надежности банка соответствуют выдвинутым
целям и базируются на интересах будущих пользователей полученной в процессе
оценки информации. Всех пользователей подразделяют на две категории:
внутренние, которые непосредственно участвуют в деятельности банка и внешние,
которые участвуют в банковской деятельности опосредственно. Для того чтобы
достичь задач по оценке своей деятельности, у каждого банка имеется различный
инструментарий.
Все разнообразие инструментариев делят на несколько групп
13
.
К первой группе, как правило, относят методы, которые основываются на
так называемом коэффициентном анализе. Под коэффициентным анализом
обычно подразумевают изучение определенного набора финансовых показателей
(коэффициентов). Главная цель такого анализа - это охарактеризовать
деятельность кредитной организации по ключевым показателям, которые позволят
судить о ее финансовой надежности.
В таблице 1 представлены агрегаты баланса, которые положены в основу
коэффициентного анализа в рамках выпускной квалификационной работы.
12
Тавасиев А.М. Банковское дело: управление кредитной организацией: учебное пособие/ Тавасиев А.М. – М.:
Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2014. – с.317
13
Сопоева И.А., Басиева К.Р.Современные подходы к понятию «финансовая устойчивость» коммерческого банка//
В сборнике: Современная экономика: актуальные вопросы, достижения и инновации: Сборник статей победителей
17
Таблица 1
Агрегаты баланса
Наименование
Обозначение
Ликвидные средства
М 1
Текущие активы
М 2
Вложения и иммобилизация
М3
Прочие активы
М4
Средства из системы расчетов
L1
Привлеченные средства всего
L2
до востребования
L2.1
срочные депозиты
L2.2
Выпущенные долговые ценные бумаги
L2.3.
Прочие заемные средства
L2.4
привлеченные средства нетто
L2.5.
Собственные средства всего
L3
Стержневой капитал
L3.1
Собственные средства брутто
L3.2
Собственные средства нетто
L3.3
Коэффициенты оценки финансовой устойчивости, рассчитанные на основе
агрегатов баланса представлены в таблице 2.
Таблица 2
Коэффициенты оценки финансовой устойчивости коммерческого
банка
Наименование
Расчет
Коэффициенты ликвидности
g1-коэффициент покрытия
(м1+м2+м4)/(L1+L2)
g2-норма денежных резервов
L2,1/(L2.1-m1)
g3-коэффициент трансформации
(L1/L2)-(M2+M4)/(L1+L2)
Коэффициенты устойчивости
g4 Коэффициент надежности
L2,3/L2
g5Коэффициент адекватности
капитала
L3,1/L3,2
g6коэффиуиент маневренности
(L2,2+L2,3)/L2,1
Состояние оборотных средств
g7 Коэффициент состояния
собственных оборотных средств
L3,3/(M1+M2+M4)
g8 Коэффициент иммобилизации
L 3,3/M3
g9 Коэффициент автономии/
финансовой независимости
L3,3/L3,2
Активность операций
III Международной научно-практической конференции. 2016. С. 84-88.
18
Продолжение таблицы 2
Наименование
Расчет
g10 коэффициент использования
привлеченных средств
L2,5/(M2+M4)
g12 коэффициент использования
активов
(M1+M2+M4)/M3
Риск операций
g13 Коэффициент рискованных
активов
L3,1/M2
g14 коэффициент чувствительных
пассивов
L3,3/(L2,1+L2,2+L2,3)
Оценка ликвидности основана на коэффициентном анализе, который
базируется на расчете коэффициентов ликвидности, характеризующих
соотношения остатков ликвидных активов и обязательств, стабильность
обязательств банка и потребность банка в дополнительных средствах.
Оценка финансовой устойчивости банка предполагает использование
набора показателей, которые могут быть сгруппированы следующим образом:
– показатели достаточности капитала и ликвидности;
– показатели, характеризующие качество пассивов и активов;
– показатели прибыльности и эффективности.
На практике для оценки данных показателей применяется немалое
количество коэффициентов. Поэтому возникает задача выбора из существующего
множества именно тех коэффициентов, которые в наибольшей мере определяют
финансовую устойчивость банка.
Следующей группой являются рейтинговые системы. Естественно, для
правильного анализа необходимо, чтобы этот анализ проводили независимые
рейтинговые агентства. Оценка банковского состояния, как правило, происходит
по неким определенным критериям банковской деятельности, а только потом
банки выстраивают по рангу в соответствии с полученными результатами.
19
Исходные показатели, которые положены в основы рейтинговой оценки в
выпускной квалификационной работе представлены в таблице 3.
Таблица 3
Исходные показатели на рейтинговую оценку
Наименование показателя
Обозначение
Норматив
Коэффициент достаточности капитала
Н1
10,0
Коэффициент мгновенной ликвидности
Н2
15,0
Коэффициент текущей ликвидности
Н3
50,0
Коэффициент долгосрочной
ликвидности
Н4
120,0
Рентабельность активов-нетто
-
-
Рентабельность капитала
-
-
W = Р1 К1 + Р2 К2 + ... + Р15 К15,
где: Р1, Р2, ... ,Р15 — «финансовые веса» коэффициентов.
Для расчета «финансовых весов» коэффициентов рассчитывается опорное
значение рейтинга СБР. С этой целью принимаются «веса» всех коэффициентов
равными, т.е. К1 = К2 = ... = К15 = 1. В результате суммирования выше
обозначенных значений коэффициентов получим опорное (базовое, исходное,
нулевое) значение рейтинга (таблица 4).
Таблица 4
Расчет по рейтинговой методике
Показатель
Факт.
значение
Категория
Вес
показателя
Расчет
суммы
баллов
Коэффициент
достаточности
капитала, %
1,000
0,050
Коэффициент
мгновенной
ликвидности
1,000
0,100
Коэффициент текущей
ликвидности
1,000
0,400
Коэффициент
долгосрочной
ликвидности
1,000
0,200
20
Показатель
Факт.
значение
Категория
Вес
показателя
Расчет
суммы
баллов
Рентабельность
активов-нетто
1,000
0,150
Рентабельность
капитала
2,000
0,100
Итого:
В настоящее время очень часто применяется такой метод как статистические
модели. Так же можно оценивать банковскую деятельность с точки зрения
вероятности наступления финансовой несостоятельности на основании
ретроспективных данных о дефолтах других банков. После получения
результатов, оцениваемые банки выстраиваются в ранг.
Наиболее часто наши банки используют имитационные модели
14
.
Строится модель для оценки вероятности банкротства банка. Простейшие
модели основываются на моделировании укрупненных финансовых потоках.
Более сложные – на управлении, к примеру, ликвидностью.
В свою очередь, качество активов –показатель, характеризующий активы с
позиции прибыльности, ликвидности, степени риска и других финансовых
параметров. По своей сути, это информация о тех свойствах параметрах активов,
обеспечивающее эффективность устойчивость функционирования банка как
системы, что позволяет емууспешно развиваться приспосабливаться к переменам
в условиях рыночной среды, при этом выполняя свои функции экономике страны.
При характеристике понятия «качества » существуют самые разнородные
формулировки, которые обусловлены исследованием данной категории позиций
различных специальных сфер знаний: экономики предприятия, менеджмента,
логистики, философии.Таким образом, понятие можно объяснить позиции:
14
Софронова, В. В. Финансовая устойчивость банков в условиях кризиса / В. В. Софронова // Финансы и кредит. –
2016. – № 20. – С. 24–36.
21
системного подхода, т.е. изучение устойчивости надежности кредитной
организации; функционального подхода -ликвидности доходности банка.Для
выявления уровня эффективностиего развития является самым основным
показателем. Как правило, определяется тем, насколько они влияют на
достижение главной цели деятельности коммерческого банка, а именно его
прибыльного устойчивого развития.Применительнок банковским активам,
ликвидность подразумевает возможность преобразовываться денежные средства
посредством их использования, или исполнения обязательств должниками.
На данный момент каждая методика имеет свои плюсы и минусы.
Первая группа методик позволяет проанализировать показатели финансовой
деятельности банка. Несмотря на то, что она имеет свои минусы, к которым
можно отнести трудоемкость вычисления большинство значений коэффициентов,
она является наиболее точной.
Методики второй группы хотя и включают в себя огромный перечень
коэффициентов, также имеют недостаток. Рейтинги национальных рейтинговых
агентств обычно на 2–3 ступеньки выше международных рейтингов. Также у
банка есть возможность отказаться от публичного объявления рейтинга, если он
его не устраивает, или провести рейтингование по желанию банка
15
.
Самыми эффективными, на наш взгляд, является методика Банка России,
несмотря на то, что она трудоемка и требуют использования огромных массивов
разносторонней информации.
Комбинируя ключевые показатели финансовой устойчивости банка, можно
определить любой параметр его деятельности благодаря дополнительным
показателям и коэффициентам, и оценивать вероятность достижения желаемых
значений этих параметров. С помощью данной методики можно регулировать
15
Фетисов Г. Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. М.: Финансы и статистика,
2014
22
деятельность банка, направляя усилия на достижение установленного уровня её
доходности и эффективности совершаемых операций.
Таким образом, в РФ нет единой методики оценки финансовой
устойчивости банк. Для российских банков первое место сегодня по значимости,
как на текущий момент времени, так и на перспективу, занимает проблема
разработки методологических и методических подходов для определения
наиболее точных показателей финансовой устойчивости банков
16
.
Для того чтобы в постоянно меняющихся условиях коммерческий банк мог
стабильно и эффективно функционировать, управляющее звено банка должно
уделять значительное внимание анализу показателей деятельности банка и
проводимых операций. Оценка ликвидности позволяет выявить потенциальные и
реальные тенденции, которые свидетельствуют об ухудшении ликвидности
баланса банка, и, следовательно, принять соответствующие меры по устранению
выявленных проблем.
Основой методики анализа ликвидности коммерческого банка является
расчет обязательных нормативов ликвидности, а также расчет показателей оценки
ликвидности, которые установлены Банком России. В настоящее время в
соответствии с Инструкцией Банка от 28.06.2017 N 180-И (ред. от 03.09.2018) «Об
обязательных нормативах банков» коммерческие банки рассчитывают нормативы
мгновенной (Н2), текущей (Н3) и долгосрочной (Н4) ликвидности. Данные
нормативы регулируют (минимизируют) риски потери банком ликвидности и
определяются как соотношение между активами и пассивами баланса банка с
учетом их сроков, сумм и видов.
16
Тотрова А.А.Анализ показателей финансового состояния коммерческих банков РФ//В сборнике: Экономика,
бизнес, инновации: сборник статей II Международной научно-практической конференции. 2018. С. 272-275.
23
Основной финансовой отчетностью для проведения анализа финансового
состояния банка является балансовый отчет, то есть баланс коммерческого
банка
17
.
Решение перечисленных выше и подобных им управленческих задач
предполагает наличие соответствующего научно-методического инструментария,
позволяющего анализировать и оценивать различные стороны деятельности
банка
18
. Рассмотренный ниже методический инструментарий основан на анализе
моделей финансовой деятельности коммерческого банка.
1. Капитальное уравнение баланса:
Собственный капитал = Активы - Платные пассивы.
Данное уравнение целесообразно использовать для итоговой оценки того,
насколько умело, эффективно банк управляет располагаемым совокупным
капиталом с позиций приращения собственного капитала, выявляет и использует
резервы повышения своей доходности (управление издержками банка).
2. Модифицированное балансовое уравнение:
Активы = Пассивы.
Главная цель анализа в соответствии с этой формулой — оперативно
оценить, насколько эффективно (квалифицированно) банк использует имеющиеся
в его распоряжении пассивы, соблюдает заданные пропорции (нормативы)
оптимизации своего портфеля или отклоняется от таких пропорций (управление
прибыльностью и ликвидностью и их сбалансированностью).
3. Основное балансовое уравнение:
Активы = Собственный капитал + Платные пассивы.
17
Лампартер, М. И. Применение методики В.С. Кромонова для оценки финансовой устойчивости банка / М. И.
Лампартер // Наука в исследованиях молодежи : материалы студенческой научной конференции/ Лесниково, 2017.
– С. 45–46.
18
Ковшова, М. В. Основные сложности оценки финансовой устойчивости коммерческого банка/М. В. Ковшова, Т.
Г. Остроумова // Наука и образование: новое время. – 2018. – № 1 (24). – С. 70–75.