35
Рисунок 6. Структура акционерного капитал ПАО Сбербанк,
на 14 мая 2020г., %
В структуре капитала ПАО «Сбербанк» большая доля (50%+1 акция)
принадлежит Центральному банку РФ, 45% принадлежит иностранным
компаниям, что является существенным отличием от аналогичных банков. .
Доля частных клиентов не большая хотя в абсолютном отношении она равна
примерно 110 000 - ПАО «Сбербанк» против 120 000 ПАО «ВТБ».
Рисунок 7. Динамика активов ПАО Сбербанка
Активы компании показывают в последние годы растущую динамику
с незначительным спадом в 2017 году.
Капитал компании в последние годы показывает значительный рост. При
этом сохраняется высокий уровень обязательств, что характерно для
банковской отрасли. Динамика капитала приведена на рисунке 8.
36
Рисунок 8. Динамика капитала и обязательств банка
Анализ рисунка 8 позволяет сделать вывод о том, что на протяжении
последних трех лет сохраняется положительная динамика роста собственного
капитала банка. Однако представленный анализ отображает преобладание
обязательств в структуре пассива ПАО Сбербанк.
Далее на рисунке 9 представим динамику показателей выручки.
Рисунок 9. Динамика показателей выручки,2014–2019 года
Выручка компании также растёт в последние годы.
Чистая прибыль после снижения по итогам 2014–2016 гг., показывает
рекордный рост в последние три года, достигнув более 831 млрд. рублей
в 2019 году.
Динамика показателей чистой прибыли представлена на рисунке 10.
37
Рисунок 10. Динамика показателей чистой прибыли
Сбербанк регулярно выплачивает дивиденды по обыкновенным и
привилегированным акциям. В то же время руководство компании планирует
постепенное увеличение выплат дивидендов с 25% до 50% от чистой прибыли
по МСФО к 2020 году. В конце 2019 года компания выплатила около 36%
чистой прибыли своим акционерам. Данные приведены на рисунке 11.
Рисунок 11. Динамика выплаты дивидендов
Таким образом, анализ внешних источников позволил сделать вывод, что
у ПАО Сбербанк есть возможности для осуществления эффективной
деятельности и развития.
Итак, ПАО «Сбербанк России» продолжает выплачивать хорошие
дивиденды. К 2018 году дивидендная доходность выросла до 16 руб. на акцию,
а в 2020 году планируется направить около 50% чистой прибыли на выплату
38
дивидендов, что способствует росту курсу акций. Можно сказать, что ПАО
«Сбербанк» приносит стабильную доходность при минимальных значениях
риска.
Такие результаты, помимо прочего, вызваны поддержкой Центрального
Банка, ведь мелкие банки лишаются лицензий и поглощаются более крупными
банками. При нестабильной ситуации Центральный Банк будет оказывать
поддержку ПАО «Сбербанк», кроме того, ПАО «Сбербанк» вкладывает в
развитие новых технологий, искусственный интеллект и прочее, например
создание лаборатории нейронаук и поведения человека под руководством А.
Курпатова.
Все это позволяет сохранить сильнейшие позиции на российском
банковском рынке. В заключение, хотелось бы отметить, что для успешного
развития фондового рынка необходима конкурентная среда, как и в любой
сфере, а успешный рынок ценных бумаг благоприятным образом отразиться на
экономике страны.
Кроме того, необходимо государственное регулирование деятельности
банков на рынке ценных бумаг, которое может быть выражено в введении
более жестких требований для капитализации банков и системы надзора за
деятельностью профессиональных участников рынка, совершенствовании
системы наказаний за правонарушения на фондовом рынке, совершенствование
финансовой отчетности и методики оценки ее достоверности.
У ПАО «Сбербанк» есть предпосылки для осуществления деятельности в
условиях устойчивого финансового состояния. Однако есть и проблемы
недостаточности ресурсной базы на долгосрочной основе и недостаточно
высокий уровень качества активов, требующие разработки практических
рекомендаций по дальнейшему повышению финансовой устойчивости ПАО
«Сбербанк».
Итак, ПАО Сбербанк занимает устойчивое положение среди
коммерческих банков и сохраняет тенденции устойчивого роста и улучшения
финансового состояния.
39
2.2. Анализ активов, пассивов, ликвидности и платежеспособности
банка
Оценка финансового состояния – это инструмент выявления
неблагоприятной ситуации в организации. Верная оценка текущей в экономике
организации ситуации происходит с использованием методов финансового
анализа. Оценка позволяет не только утвердить улучшение или ухудшение
положения организации, но и оценить вероятность его банкротства. На
сегодняшний день, анализ финансового состояния осуществляются согласно
правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа.
При анализе финансового состояния ПАО Сбербанк целесообразно
уделить существенное внимание вопросам оценки динамики и структуры
основных статей актива и пассива. Основным источником информации для
анализа показателей актива и пассива является бухгалтерский баланс, данные
которого приведены в приложении к работе.
Сегодня для увеличения своей эффективности коммерческие банки
проводят немаловажный анализ активных операций, поскольку благодаря ему
банки оценивают все основные причины и факторы, влияющие на увеличение
или снижение прибыли.
На первом этапе проанализируем изменения основных статей актива
баланса. Данные приведены в таблице 3.
Таблица 3
Горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса ПАО
Сбербанк
Показатель
2017 г
2018 г
2019 г
Темп роста
2019/2018,
%
1.Денежные средства
621,71
688,9
661,64
96,04
2.Средства кредитных
организаций в
Центральном банке
Российской Федерации
747,9
865,07
1159,64
134,05
3.Средства в кредитных
организациях
299,99
406,31
152,8
37,61
4.Чистая ссудная
задолженность
17466,11
20142,85
19212,92
95,38
5.Финансовые активы –
3254,77
3860,39
5550,05
143,77
40
всего, в т.ч.
– финансовые активы,
оцениваемые по
справедливой стоимости
через прибыль или убыток
91,46
198,28
1598,09
805,98
– чистые вложения в
ценные бумаги и другие
финансовые активы,
имеющиеся в наличии для
продажи
3163,3
2858,68
3199
111,90
-инвестиции в дочерние и
зависимые организации
664,46
803,42
752,02
93,60
6. Требование по текущему
налогу на прибыль
0,372
17,25
10,36
60,06
7. Отложенный налоговый
актив
21,31
21,91
21,83
99,63
8. Основные средства,
нематериальные активы и
материальные запасы
483,55
500,04
501,23
100,24
9. Долгосрочные активы,
предназначенные для
продажи
11,36
9,4
16,63
176,91
10.Прочие активы
251,8
387,74
296,94
76,58
АКТИВ всего
23158,91
26899,92
27584,09
102,54
Представленный анализ актива бухгалтерского баланса ПАО Сбербанк
позволяет сделать ряд выводов. Общая величина активов в 2019 году по
сравнению с 2018 годом возросла на 2,54 % и составила 27584 ,09 млн. рублей
против 23158,91 млрд. рублей в 2017 году. Аналитическая оценка статей актива
в динамике позволяет сделать вывод, что наиболее высокие темпы роста
характерны для финансовых активов, долгосрочных активов, предназначенных
для перепродажи, средств кредитных организаций в ЦБ РФ. Так средства
кредитных организаций в Центральном банке РФ в 2019 году по сравнению с
2018 годом увеличились на 34,05 % и составили 1159,64 млрд. рублей.
Финансовые активы Сбербанка возросли на 43,77 % в 2019 году по
сравнению с 2018 годом, максимально высокие темпы роста характерны для
финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости.
Долгосрочные активы, предназначенные для перепродажи, в 2019 году
возросли по сравнению с 2018 годом на 76,91 %.
41
В качестве неблагоприятной динамики можно отметить снижение
величины денежных средств и средств кредитных организаций.
Статья «Денежные средства» включает в себя наличные денежные
средства в рублях и иностранной валюте, а также драгоценные металлы и
камни, являющиеся собственностью коммерческого банка». Если сравнивать
данные 2019 года с 2017 годом, то для данного показателя характерна динамика
роста. Рост составил 39,93 млрд. руб. или 6,42%.
По статье «Средства кредитной организации в ЦБ РФ» также
просматривается увеличение показателя на 411,74 млрд. руб., что в
относительном выражении составляет 55,05% и снижение данных в 2019 годом
по сравнению с 2018 годом.
Следует отметить рост основных статей баланса, приносящих доход
банку. Рост имущества банка свидетельствует о том, что банк расширяет свои
активы, без которых деятельность банка невыполнима.
Далее представим анализ структуры актива бухгалтерского баланса
(таблица 4).
Таблица 4
Вертикальный анализ статей актива ПАО «Сбербанк»
Показатель
2017 г
2018 г
2019 г
млрд.
рублей
%
млрд.
рублей
%
млрд.
рублей
%
1.Денежные средства
621,7
2,68
688,9
2,56
661,6
2,40
2.Средства кредитных
организаций в
Центральном банке
Российской Федерации
747,9
3,23
865,1
3,22
1160
4,20
3.Средства в
кредитных
организациях
300
1,30
406,3
1,51
152,8
0,55
4.Чистая ссудная
задолженность
17466
75,42
20143
74,88
19213
69,65
42
5.Финансовые активы
3255
14,05
3860
14,35
5550
20,12
6. Требование по
текущему налогу на
прибыль
0,372
0,00
17,25
0,06
10,36
0,04
7. Отложенный
налоговый актив
21,31
0,09
21,91
0,08
21,83
0,08
8. Основные средства,
нематериальные
активы и
материальные запасы
483,6
2,09
500
1,86
501,2
1,82
9. Долгосрочные
активы,
предназначенные для
продажи
11,36
0,05
9,4
0,03
16,63
0,06
10.Прочие активы
251,8
1,09
387,7
1,44
296,9
1,08
АКТИВ всего
23159
100,00
26900
100,00
27584
100,00
Согласно таблице 4 основной удельный вес в структуре активов баланса
ПАО «Сбербанк» занимает чистая ссудная задолженность. Это означает, что
основная деятельность банка связана с выдачей кредитов.
Данная статья баланса уменьшилась в 2019 до 69,65% по сравнению с
предыдущими годами. Также наблюдается снижение удельного веса чистых
вложений в ценные бумаги и другие финансовые активы (с 13,65% в 2017г. до
11,60% в 2019 г.), при этом данная статья актива баланса занимает второе место
по величине удельного веса в структуре активов.
Доля денежных средств в структуре активов банка за 2019 г. сократилась
на 0,29% и составила 2,39%.
Также снижение удельного веса наблюдается у средств в кредитных
организациях (с 1,29% до 0,55%), у инвестиций в дочерние и зависимые
организации (с 2,86% до 2,72%).
Положительная динамика в структуре активов ПАО «Сбербанк»
наблюдалась по средствам в кредитной организации в ЦБ РФ (с 3,22% до
4,20%) и финансовым активам, оцениваемым по справедливой стоимости через
прибыль или убыток (с 0,39% до 5,79%).
43
Такой значительный рост удельного веса финансовых активов говорит о
том, что в деятельности банка значимое место занимают инвестиционные
операции. В итоге активы банка в целом показали положительные темпы
роста, и произошло это за счет увеличения кредитования физических и
юридических лиц, вложений в ценные бумаги и финансовые активы для
перепродажи, а также вложений в основные средства. Структура активов ПАО
«Сбербанк» соответствует общепринятой банковской практике.
Следующим этапом анализа финансового состояния банка является
оценка показателей ликвидности и платежеспособности банка. Представим
динамику и структуру высоколиквидных активов ПАО «Сбербанк». Данные
приведены в таблице 5.
Таблица 5
Динамика высоколиквидных активов ПАО Сбербанк
Показатель
2017 г
2018 г
2019 г
Темп роста
2019/2018,
%
средств в кассе
547,188
655,52
574,117
87,58
средств на счетах в Банке
России
589,247
677,193
956,8
141,29
корсчетов НОСТРО в
банках (чистых)
312,134
406,346
237,077
58,34
межбанковских кредитов,
размещенных на срок до 30
дней
637,94
1032,002
559,45
54,21
высоколиквидных ценных
бумаг РФ
1118,67
1345,776
1622,98
120,60
высоколиквидных ценных
бумаг банков и государств
40,188
446,51
142,155
31,84
ВСЕГО высоколиквидных
активов
3239,34
4156,378
4065,343
97,81
Аналитическая оценка высоколиквидных активов позволяет сделать
вывод, что за анализируемый период незначительно изменились суммы средств
в кассе, средств на счетах в Банке России, высоколиквидных ценных бумаг
банков и государств. За 2017–2018 годы увеличились суммы корсчетов
НОСТРО в банках (чистых), высоколиквидных ценных бумаг РФ, сильно
увеличились суммы межбанковских кредитов, размещенных на срок до 30
дней.
44
Объем высоколиквидных активов с учетом дисконтов и корректировок
вырос за год с 3239,5 до 4156,38 млрд. рублей в 2018 году. В 2019 году сумма
высоколиквидных активов несколько снизилась и составила 4065,34 млрд.
рублей.
Далее необходимо проанализировать текущие обязательства и сопоставив
их с высоколиквидными активами можно оценить показатели ликвидности. В
таблице 6 представлена динамика текущих обязательств.
Таблица 6
Динамика текущих обязательств ПАО Сбербанк
Показатель
2017 г
2018 г
2019 г
Темп роста
2019/2018,
%
Вклады физических лиц со
сроком выше 1 года
3544,551
2945,375
3424,58
116,27
Остальные вклады
физических лиц до 1 года,
включая ИП
8151,877
9906,903
10062,37
101,57
депозитов и прочих средств
юр.лиц (сроком до 1 года)
3743,52
4600,688
4932,67
107,22
корсчетов ЛОРО банков
92,84
85,33
62,46
73,20
межбанковских кредитов,
полученных на срок до 30
дней
314,62
579,558
601,504
103,79
собственных ценных бумаг
300,485
109,416
71,292
65,16
обязательств по уплате
процентов, просрочка,
кредиторская и прочая
задолженность
251,33
302,529
421,71
139,39
ожидаемый отток
денежных средств
3449,102
4055,069
4307,51
106,23
Итого текущих
обязательств
16399,231
18529,8
19576,6
105,65
За рассматриваемый период с ресурсной базой произошло то, что
незначительно изменились суммы вкладов физических лиц со сроком свыше
года, остальных вкладов физ.лиц (в т.ч. ИП) (сроком до 1 года), депозитов и
прочих средств юр.лиц (сроком до 1 года), в т.ч. текущих средств юр.лиц (без
ИП), межбанковских кредитов, полученных на срок до 30 дней, увеличились
суммы обязательств по уплате процентов, просрочка, кредиторская и прочая
задолженность, уменьшились суммы корсчетов ЛОРО банков, сильно