34
Из таблицы видно, что незначительно изменились объемы вложений банка
в ценные бумаги и в операции лизинга, увеличились кредиты как юридическим,
так и в большей степени физическим лицам, что объясняется объединением
банка ВТБ с банком ВТБ24, уменьшились суммы межбанковских кредитов.
Общая величина доходных активов увеличилась на 43.7%: c 8668.44 до 12455.48
млрд. руб.
Состав и структура обязательств ПАО «ВТБ» за 2017-2018 гг.
представлены в табл. 7.
Таблица 7
Динамика состава и структуры обязательств ПАО «ВТБ»
за 2017-2018 гг.
Элементы пассива
2017 г.
2018 г.
2018 г. к
2017 г.,
%
млрд.
руб.
%
млрд.
руб.
%
Кредиты, депозиты и
прочие средства ЦБ РФ
69,3
0,8
51,9
0,4
74,9
Средства кредитных
организаций
1785
21,7
1345
11,1
75,4
Средства клиентов, не
являющихся кредитными
организациями
5975
72,8
10123
83,8
169,4
Финансовые
обязательства,
оцениваемые по
справедливой стоимости
83,7
1,0
149,8
1,2
179,0
Выпущенные долговые
обязательства
154,2
1,9
197,1
1,6
127,8
Обязательства по
текущему налогу на
прибыль
2,3
0,0
0
0,0
0,0
Отложенное налоговое
обязательство
9,6
0,1
7,5
0,1
78,1
Прочие обязательства
115,6
1,4
177,4
1,5
153,5
Резервы на возможные
потери по условным
обязательствам
кредитного характера
16,3
0,2
22
0,2
135,0
Всего обязательств
8211
100,0
12073
100,0
147,0
Анализируя динамику обязательств банка, необходимо отметить их рост в
2018 году на 47%. Рост отмечен по всем элементам обязательств за исключением
кредитов, депозитов ЦБ РФ, средств кредитных организаций, отложенных
35
налоговых обязательств. Также необходимо отметить резкий рост финансовых
обязательств на 69,4% (рис. 5).
Рисунок 5. Структура обязательств банка в 2018 г., %
На 31 декабря 2018 года средства клиентов составили 10 122,7 млрд
рублей, что способствовало достижению отношения клиентского
финансирования к совокупным обязательствам банка ВТБ до 78,6%, в то время
как соотношение кредитов и депозитов составило на конец 2018 года 102,8% по
сравнению с 99,5% на 1 января 2018 года. Банк ВТБ сохраняет низкую
зависимость от фондирования, привлекаемого на долговых рынках капитала.
Доля средств, привлеченных путем выпуска долговых ценных бумаг, в
совокупных обязательствах снизилась до 1,6% на 31 декабря 2018 года по
сравнению с 1,9% на 1 января 2018 года.
Общая сумма процентных обязательств ПАО ВТБ увеличилась в 2018 году
на 47.1%: c 8067.06 до 11864.09 млрд. руб. Их удельный вес в составе
обязательств практически не изменился и составляет 98,3%, т.е. достаточно
высок (см. табл. 8).
36
Таблица 8
Динамика состава и структуры процентных обязательств ПАО ВТБ в
2017-2018 гг.
Элементы пассива
2017 г.
2018 г.
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
Средства банков (МБК и
корсчета)
1 784 649 050
22.12
1 344 984 076
11.34
Средства юр. лиц
4 443 804 807
55.09
5 190 713 738
43.75
- в т.ч. средств юр. лиц на
текущих и расчетных счетах
1 511 794 868
18.74
1 996 136 958
16.83
Вклады физ. лиц
608 995 000
7.55
3 829 965 704
32.28
Прочие процентные
обязательств
1 229 611 664
15.24
1 498 422 416
12.63
- в т.ч. кредиты от Банка
России
69 267 204
0.86
51 853 387
0.44
Процентные обязательства
8 067 060 521
100.00
11 864 085 934
100.00
Как видно из таблицы, незначительно изменились суммы на счетах
юридических лиц, значительно возросли вклады населения, уменьшились
средства банков (МБК и на корсчетах).
Несмотря на в целом эффективную деятельность банка ВТБ по
использованию собственного и привлеченного капитала, показатели качества
пассивов свидетельствуют о наличии у него определенных проблем, что видно
из расчета показателей оценки качества пассивов банка (см. табл 9).
Таблица 9
Динамика показателей оценки качества пассивов ПАО «ВТБ»
Показатель
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Абс.
изменение
Темп роста,
%
2016-
2017
гг.
2017
2018
гг.
2016-
2017
гг.
2017-
2018
гг.
Коэффициент клиентской базы
0,47
0,60
0,70
0,13
0,10
1,28
1,17
Коэффициент внешнего
финансирования
0,20
0,19
0,22
-0,01
0,03
0,95
1,16
Коэффициент стабильности
привлеченных ресурсов
0,15
0,17
0,21
0,02
0,04
1,13
1,24
Коэффициент покрытия
привлеченных ресурсов
кредитами
0,85
0,82
0,86
-0,03
0,04
0,96
1,05
Наибольшее опасение вызывает коэффициент стабильности
привлеченных ресурсов. Несмотря на рост в 2018 году по сравнению с 2016 на
37
40% до 0,21, он все еще значительно ниже рекомендованного значения (от 0,6 до
0,8). Данное значение дает нам понять, что банк в структуре депозитной базы
больше полагается на более дешевые инструменты, но совершенно
непредсказуемые по своему поведению во времени - депозиты до востребования.
Коэффициент покрытия привлеченных ресурсов кредитами вырос в
анализируемом периоде, однако также не соответствует рекомендуемому
значениям. Также негативную тенденцию имеет коэффициент внешнего
финансирования, который в 2018 году составил 0,22, превысив как показатель
2017 г. (на 0,03), так и верхнюю границу рекомендованного значения (0,2). Его
рост в 2018 году по сравнению с 2017 годом составил 16%. Подобное изменение
свидетельствует об увеличении доверия к банку со стороны внешних
кредиторов, однако также это может означать увеличение зависимости ПАО
«ВТБ» от этих кредиторов.
Тем не менее у банка наблюдается положительное изменение
коэффициента клиентской базы, который в 2018 году вырос на 49% по
сравнению с 2016 годом и стал равен минимальному рекомендованному
значению (0,7). Это свидетельствует о том, что банк стал в качестве
привлеченных средств использовать больше средства клиентов.
Далее в таблице 10 проведем анализ собственных средств банка.
Таблица 10
Динамика состава и структуры собственных средств ПАО «ВТБ» за
2017-2018 гг.
Элементы пассива
2017 г.
2018 г.
2018 г. к
2017 г.,
%
млрд.
руб.
%
млрд.
руб.
%
Средства акционеров
651
45,8
651
41,5
100,0
Собственные акции
132,6
9,3
0
0,0
0,0
Эмиссионный доход
439,4
30,9
439,4
28,0
100,0
Резервный фонд
13,4
0,9
18,4
1,2
137,3
Переоценка основных
средств
18
1,3
27,1
1,7
150,6
Нераспределенная
прибыль
186,8
13,2
209,4
13,3
112,1
Неиспользованная
прибыль
101,3
7,1
230,9
14,7
227,9
Итого собственных
средств
1420
100,0
1570
100,0
110,5
38
Анализируя представленные показатели, можно отметить рост
собственных средств банка на 10,5% в 2018 году. Наибольший рост отмечен по
таким статьям собственных средств как неиспользованная прибыль (127,9%) и
переоценка основных средств (50,6%). Структура собственных средств банка
представлена на рисунке 6.
Рисунок 6. Структура собственных средств банка в 2018 г., %
В структуре собственных средств банка наибольший удельный вес
составляет уставный капитал (41,5%) и эмиссионный доход (28%).
Политика банка ВТБ в области управления капиталом заключается в
поддержании устойчивой капитальной базы для сохранения доверия инвесторов,
кредиторов и участников рынка, а также для обеспечения будущего развития
своей деятельности. На фоне ускорения роста кредитного портфеля и
значительных дивидендных выплат по итогам 2017 года уровень достаточности
капитала обеспечивалось ростом прибыли: на 31 декабря 2018 года
коэффициенты достаточности капитала и достаточности капитала первого
уровня составили 13,5% и 12,0% соответственно, что ниже показателей 2017 г.
на 0,8 и 0,5 п.п. соответственно (см. табл.11).
39
Таблица 11
Капитал и достаточность капитала группы ВТБ по Базельским
стандартам, млрд руб.
Показатель
31.12.2018
31.12.2018
Изменение, %
Капитал первого уровня
1 382,8
1 275,9
8,4
Капитал второго уровня
214,4
208,9
2,6
За вычетом инвестиций в
капитал других банков и
финансовых учреждений
(53,3)
(26,7)
99,6
Итого капитал после вычетов
1 543,9
1458,1
5,9
Активы, взвешенные с учетом
риска
11 476,0
10 184,0
12,7
Коэфф. достаточности капитала
первого уровня. %
12,0
12,5
-0.5 п. п.
Коэфф общей достаточности
капитала %
13,5
14,3
-0.8 п. п.
Согласно требованиям Банка России российские банки должны
соблюдать минимальные требования по нормативам достаточности капитала,
определенным в процентах от суммы активов, взвешенных с учетом риска,
рассчитанных в соответствии с требованиями Банка России: показатель
достаточности базового капитала (Н 1.1), норматив достаточности основного
капитала (Н 1.2) и норматив достаточности собственных средств (капитала) (Н
1.0). В 2017-2018 гг. минимальные уровни данных нормативов составляли: для
Н 1.1 − 4,5%, Н 1.2 − 6,0% и Н 1.0 − 8,0%. В течение анализируемого периода
показатели достаточности капитала Банка, рассчитанные в соответствии с
требованиями Банка России, превышали минимальные значения установленных
нормативов (табл. 12).
Таблица 12
Капитал и достаточность капитала банка ВТБ (РСБУ, нормативы
Банка России)
Показатель
01.01.2019
01.01.2018
Изменение,
%
Собственные средства (капитал)
1 587,0
1069,4
48,4
Активы, взвешенные с учетом риска
14002,3
9443,1
48,3
Показатель достаточности базового
капитала (Н 1.1). %
9,0
10,1
-1.1 пп
Показатель достаточности основного
капитала (Н 1.2). %
10.1
10.3
-02 пл
Показатель достаточности
собственных средств (Н 1.0). %
11,3
11.3
0 б.п.
40
В других странах присутствия банки Группы ВТБ также соблюдают
требования относительно уровня достаточности капитала, установленные
национальными центральными банками или иными контрольными органами.
В таблице 13 представлены данные о выполнении обязательных
нормативов деятельности ПАО ВТБ на 01.07.2019 г.
Таблица 13
Данные о выполнении обязательных нормативов деятельности ПАО
ВТБ
Отчетная
дата
Условное
обозначение
(номер)
норматива
Название
норматива
Допустимое
значение
норматива
Фактическое
значение
норматива,%
01.07.2019
H1.1
Достаточности
базового
капитала
Min 4,5%
9.259
01.07.2019
H1.2
Достаточности
основного
капитала
Min 6%
10.282
01.07.2019
H1.0
Достаточности
собственных
средств
Min 8%
11.706
01.07.2019
Н2
Мгновенной
ликвидности
Min 15%
99.362
01.07.2019
Н3
Текущей
ликвидности
Min 50%
171.187
01.07.2019
Н4
Долгосрочной
ликвидности
Max 120%
70.068
01.07.2019
Н6
Максимальный
размер риска на
одного заемщика
или группу
связанных
заемщиков
Max 25%
15.76
01.07.2019
Н7
Максимальный
размер крупных
кредитных
рисков
Max 800%
215.191
01.07.2019
H10.1
Совокупная
величина риска
по инсайдерам
Max 3%
0.302
01.07.2019
H12
Использование
собственных
средств для
приобретения
акций (долей)
др. юр. лиц
Max 25%
16.008
41
В анализируемом периоде запас по нормативу текущей ликвидности
вырос, а по нормативам мгновенной и долгосрочной ликвидности сократился.
Значение норматива мгновенной ликвидности Н2 (норматив мгновенной
ликвидности оценивает отношение суммы высоколиквидных активов Банка к
сумме его пассивов «до востребования», минимально допустимое значение 15%)
в первом полугодии 2019 года изменялось в диапазоне от 99,36% до 137,67%.
Увеличение значения норматива Н2 обусловлено соответствующим изменением
привлеченных средств до востребования в общем объеме обязательств Банка.
Значение норматива текущей ликвидности Н3 (норматив текущей
ликвидности оценивает отношение ликвидных активов к обязательствам банка
со сроком востребования в течение ближайших 30 дней, минимально допустимое
значение 50%) в первом полугодии 2019 года изменялось в диапазоне от 132,02%
до 171,19% вследствие роста и снижения объема пассивов срочностью до 30
дней. По итогам периода запас по нормативу уменьшился на 1,85%.
Значение норматива долгосрочной ликвидности Н4 (норматив
долгосрочной ликвидности определяет отношение суммы кредитов со сроком до
погашения свыше 1 года к сумме капитала банка и обязательств со сроком до
погашения свыше 1 года, максимально допустимое значение 120%) в 1
полугодии 2019 г. изменялось незначительно (на 0,43%) под влиянием динамики
кредитного портфеля и средней срочности клиентских депозитов. По итогам
периода запас по нормативу вырос на 1,97%.
В целом запасы по нормативам ликвидности ПАО ВТБ несколько
сократились, но оставались на высоком уровне.
банковское крд инициативы
Норматив
максимального размера
потребность быстрота оперативный
риска
на одного
денежном отслеживает пассивной
заемщика
или группу
нередко потенциального стратегия
связанных
заемщиков (Н6) соблюдался
стратегическими чистые постоянное
кредитной
организацией в рамках
удовлетворяют своевременное рисков
допустимого
максимального значения, составил 15,76% при максимуме 25%.
Значение
течении banking отчетные
норматива
максимального размера
поставленной осторожную мае
крупных
кредитных рисков (Н7)
зарубежные этапами внутренний
на
01.07.2019 составило 219,191% допустимом значении 800%. Норматив
совокупной
четвертый устанавливать поддержанию
величины
рисков по
еще требование дефицит
инсайдерам
(Н10.1) меньше установленного
максимума в 3% в 10 раз.
позволяющий неустойчивые специалистов
Значение
норматива использования
преду способность ограничивается
собственных
42
средств для
ᅟᅟ
оказывает момента
приобретения
акций (долей)
был после изъятия
других
юридических лиц (Н12)
ружанская крупнейшие масштаб
на
01.07.2019 составляло 16,008%, что значительно отстает от установленного
предела в 25%.
Таким образом, все обязательные нормативы деятельности ПАО ВТБ
выполняются и их динамика не вызывает опасений за финансовое состояние
банка.
2.3. Оценка финансовых результатов и рисков банковской деятельности
Чистая прибыль ВТБ за 2018 год увеличилась на 48,9% по сравнению
с 2017 годом и составила 178,8 млрд рублей благодаря стабильному уровню
доходов от основной деятельности, повышению эффективности затрат
и снижению расходов на создание резервов (табл. 14).
Таблица 14
Основные показатели отчета о финансовых результатах ПАО «ВТБ»
Показатели, млрд.руб.
2018
2017
Изменения,
%
Чистые процентные доходы
468,6
460,2
1,8%
Чистые комиссионные доходы
90,0
95,3
5,6%
Чистые операционные доходы до
создания резервов
641,3
592,5
8,2%
Создание резервов
167,1
171,9
2,8
Расходы на содержание персонала
259,8
260,9
0,4%
Чистая прибыль
178,8
120,1
48,9%
В 2017 году разница между темпами роста доходов и расходов составляла
4 п.п., а в 2018 году увеличилась до 8,4 п.п. Ключевые компоненты чистой
прибыли представлены на рис. 7.
43
Рисунок 7. Чистая прибыль ПАО ВТБ и ее ключевые компоненты,
млрд. рублей
Одним из основных источников операционных доходов группы ВТБ
являются процентные доходы по кредитам и авансам клиентам, средствам,
размещенным в других банках, а также финансовым активам. Чистые
процентные доходы за 2018 год выросли на 1,8% по сравнению с 2017 годом и
составили 468,6 млрд рублей. Главным фактором роста стала позитивная
динамика корпоративного и розничного кредитования на фоне снижения
процентных ставок и улучшения условий предоставления кредитов клиентам
банка (см. табл. 15).
Таблица 15
Динамика процентных доходов ПАО «ВТБ», млрд. руб.
Показатель
2018
2017
Изменение, %
Кредиты и авансы клиентам
902,7
949,4
-4,9
Средства в банках
38,3
45,8
-16,4
Инвестиционные финансовые активы
1,9
-
-
Прочие финансовые активы, включая ценные
бумаги
-
21,4
-
Долговые финансовые активы, переоцениваемые
по справедливой стоимости через прочий
совокупный доход
24,7
-
-
Итого процентные доходы, рассчитанные по
методу эффективной процентной ставки
967,6
1 016,6
-4,8
Прочие процентные доходы
Финансовые активы, переоцениваемое по
справедливой стоимости через прибыль или
убыток
42,1
15,6
169.9
Чистые инвестиции арендодателя в финансовую
аренду
24,3
24,0
15
Итого прочие процентные доходы
66,3
39,6
67,7
Итого процентные доходы
1034,0
1 056,2
-2.1