44
Чистая процентная маржа по итогам 2018 года снизилась по сравнению
с 2017 годом с 4,1% до 3,9%. Снижение чистой процентной маржи во втором
полугодии 2018 года было обусловлено динамикой ставок на рынке, разницей в
скорости переоценки стоимости активов и обязательств, а также привлечением
значительного объема более дорогих средств Банка России в третьем квартале
2018 года.
Валовые комиссионные доходы в 2018 году увеличились на 2,9% и
составили 133,4 млрд рублей. Основной объем комиссионных доходов
приходился на расчетные операции и операции торгового финансирования, доля
которых в общем объеме составила 55,9% (58,4% в 2017 году). Комиссионные
расходы в 2018 году выросли на 26,5% – в основном за счет роста комиссий по
расчетным операциям и операциям торгового финансирования. Чистые
комиссионные доходы за 2018 год снизились на 5,6% по сравнению с прошлым
годом до 90,0 млрд рублей в основном за счет эффекта высокой базы на фоне
роста в 17% за 2017 год (см. табл. 16).
Таблица 16
Динамика комиссионных доходов ПАО «ВТБ», млрд. руб.
Показатель
2018
2017
Изме
нения,%
%
Комиссия по расчетным операциям и операциям
торгового финансирования
74,6
75,7
-1,5
Вознаграждение за распространение страховых
продуктов и агентские услуги
20,9
18,2
14,8
Комиссия по выданным гарантиям и прочим
обязательствам кредитного характера
11,7
13,2
-11,4
Комиссия по кассовым операциям
10,8
6,7
61,2
Комиссия по операциям с ценными бумагами и
операциям на рынках капитала
9,3
10,7
-13,1
Прочее
6,1
5,1
19,6
Итого комиссионные доходы
133,4
129,6
2,9
Комиссия по расчетным операциям и операциям
торгового финансирования
(34,6)
(25,5)
35,7
Комиссия по кассовым операциям
(2,7)
(2,7)
0
Комиссия по операциям с ценными бумагами и
операциям на рынках капитала
(1,6)
(2,8)
-42,9
Комиссия по гарантиям и прочим полученным
инструментам кредитного характера
(0,3)
(0,5)
1,6
Прочее
(3,2)
(2,8)
14,3
Итого комиссионные расходы
(43,4)
(34,3)
26,5
45
Чистые комиссионные доходы
90,0
95,3
-5,6
Снижение чистых комиссионных доходов обусловлено эффектом
высокой базы (рост чистых комиссионных доходов в 2017 году составил 17%).
Кроме того, на динамике чистых комиссионных доходов отрицательно сказалось
уточнение подхода к учету расходов по программам лояльности клиентов, на
величину которых были уменьшены валовые комиссионные доходы. С учетом
корректировки на изменение метода учета расходов по программам лояльности,
рост чистых комиссионных доходов составил 4,2% за 2018 год.
Чистые прочие операционные доходы увеличились на 123,5% и
составили 82,7 млрд рублей. Ключевыми драйверами увеличения прочих
доходов стали рост доходов от выбытия дочерних и ассоциированных компаний
и совместных предприятий, рост доходов по операциям с иностранной валютой
и драгоценными металлами, рост доходов по операциям c прочими
финансовыми инструментами, переоцениваемыми по справедливой стоимости
через прибыль или убыток, а также снижение расходов по прочей небанковской
деятельности.
Процентные расходы (включая платежи в рамках системы страхования
вкладов) сократились за 2018 год на 5,1% (до 565,4 млрд рублей). Средняя
доходность по активам, приносящим процентный доход, сократилась по итогам
2018 года до 8,6%. Средняя стоимость обязательств, приносящих процентный
расход, снизилась до 4,9%. При этом стоимость процентных обязательств
сокращалась тем же темпом, что и доходность процентных активов, в результате
чистые процентные доходы изменились незначительно (см. табл. 17).
46
Таблица 17
Динамика процентных расходов и чистых процентных доходов ПАО
«ВТБ», млрд. руб.
Показатель
2018
2018
Изменение,
%
Средства клиентов
(424.2)
(433.9)
-2,2
Средства банков и прочие заемные средства
(87,0)
(107,5)
-19,1
Выпущенные долговые ценные бумаги
(17,6)
(24,9)
-29,3
Субординированная задолженность
(11,9)
(15,0)
-20,7
Итого процентные расходы, рассчитанные по
методу эффективной процентной ставки
(540,7)
(581,3)
-7,0
Авансы, полученные по контрактам на
строительство
(1,9)
-
-
Итого процентные расходы
(542,6)
(581,3)
-6,7
платежи в рамках системы страхования
вкладов
(22,8)
(14,7)
55,1
Чистые процентные доходы
468,6
460,2
1,8%
ПАО ВТБ уделяет большое внимание повышению эффективности затрат,
сократив в 2018 году отношение расходов к чистым операционным доходам
до создания резервов до 40,5% по сравнению с 44,0% за 2017 год. Расходы
на персонал и административные расходы сократились за 2018 год на 0,4%
до 259,8 млрд рублей. Как показывают данные таблицы 6, работа банка в течение
последних трех лет характеризуется ростом относительных показателей
экономической эффективности (табл. 18).
Таблица 18
Динамика показателей рентабельности ПАО ВТБ
Показатели
2016
2017
Изменение,
проц. п.
2018
Изменение,
проц. п.
Рентабельность
капитала
0,4
3,6
+3,2
8,3
+4,7
Рентабельность
0,0001
0,4
+0,4
0,9
+0,5
активов (ROA)
По результатам анализа отчетности банка можно увидеть, что в 2017-2018
гг. показатель рентабельности капитала вырос с 0,4% в 2016 г. до 3,6% в 2017 г.
и до 8,3% - в 2018 г. До 0,9% выросла и рентабельность активов. Колебания
финансовых показателей связаны с колебаниями в экономике страны и мира, что
показывает зависимость деятельности банка от ситуации на российском и
47
мировом финансовых рынках. В условиях макроэкономической нестабильности
банку необходимо особое внимание уделять управлению рисками.
Наиболее значимым для банка является кредитный риск. К I и II
категориям качества в бане отнесено 84,0% активов, подверженных кредитному
риску, к III категории качества – 7,4%, к IV и V категориям качества – 8,6%.
Объем реструктурированных ссуд и выданных кредитной организацией
заемщику для погашения долга по ранее предоставленной ссуде,
классифицированных в соответствии с пунктом 3.10 Положения Банка России №
590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на
возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»,
составил 35,0% ссудной и приравненной к ней задолженности или 2 469,1 млрд.
рублей.
При росте кредитного портфеля и его периодической переоценке
достаточно важной проблемой остается качество кредитного портфеля, в
котором почти половина ссуд являются обесцененными (II-V категории
качества). В таком виде портфель требует больших затрат на создание резервов,
хотя и снижающихся в течение анализируемого периода.
Расходы на создание резервов составили 167,1 млрд рублей за 2018 год,
снизившись на 2,8% по сравнению с 2017 годом. На 31 декабря 2018 года общая
сумма неработающих кредитов составила 654 млрд рублей, или 5,7% от суммы
портфеля кредитов клиентам до вычета резервов (на 1 января 2018 года – 680
млрд рублей, или 6,9%). В 2018 году банку удалось добиться значительного
снижения доли неработающих кредитов – на 120 б. п. до 5,7% (рис. 8).
ПАО ВТБ в 2018 году продолжил политику очищения кредитного
портфеля путем списания безнадежных к взысканию активов за счет
соответствующего резерва под обесценение после выполнения всех
необходимых процедур по взысканию. Объем списанных неработающих
кредитов в 2018 году составил 157 млрд рублей (182 млрд рублей в 2017 году).
48
Рисунок 8. Неработающие кредиты и их доля в кредитном портфеле
ПАО ВТБ
В результате проведенного списания неработающих кредитов отношение
резерва под обесценение к совокупному кредитному портфелю составило 6,4%
на 31 декабря 2018 года по сравнению с 7,5% на 1 января 2018 года. При этом
покрытие неработающих кредитов резервами на 31 декабря 2018 года
увеличилось до 112,0% по сравнению с 109,3% на 1 января 2018 года.
(см. рис. 9).
Рисунок 9. Коэффициент покрытия неработающих кредитов
Управление банковскими рисками является одним из наиболее важных
компонентов в мониторинге текущего финансового состояния Банка и его
финансовой безопасности. Стандарты Базельского комитета по банковскому
надзору придают большое значение обязательному мониторингу текущего
49
финансового состояния Банка с целью предотвращения риска для стабильности
и безопасности операций Банка. Банк ВТБ сталкивается с рисками различного
происхождения и должен заниматься управлением рисками, проводить операции
по их снижению, устранению угроз. Методы управления рисками делятся на
группы так же, как и сам риск. Например, это классификация, которая включает
распределение рисков в кумулятивном и частном порядке.
Первый - управление кредитными, торговыми, инвестиционными
рисками и другими рисками в портфелях банка. Операционные риски и риски,
связанные с кредитными операциями, обычно считаются вторым классом риска.
Управление рисками основано на модели управления банком в целом, на
стратегии поведения. Самыми рискованными стратегиями считаются стратегия
управления и стратегия предложения новых услуг, стратегия создания нового
рынка. Риск уменьшается, если банк работает со старой клиентской базой, о
каких предпочтениях, потребностях и возможностях ему известно. В то же
время, работа с элитной клиентурой требует использования собственной
стратегии, которая более рискованна, поскольку потеря VIP-клиента является не
только серьезным финансовым риском, но и значительным риском регистрации.
Управление рисками - это набор механизмов и методов для
идентификации рисков, оценки рисков, принятия или снижения рисков,
предотвращения потенциальных рисков. Для того чтобы справиться с рисками,
необходимо проанализировать, какие именно показатели являются
критическими и как их нормализовать.
Методы расчета риска делятся на три группы: статистические методы,
аналитические методы и методы экспертной оценки.
Первый метод предполагает работу с данными за разные периоды времени и
сравнение количества и размера банковских потерь с вероятностью этих потерь.
Статистический метод позволяет выбрать зону без риска для банка, а также зону
повышенных и критических рисков.
50
Метод анализа предназначен для установления оптимального уровня
риска для банка по каждому из его видов деятельности, а также во всей его
полноте, а также для сопоставления полученных данных.
Методология экспертной оценки основана на оценке различных
показателей на основе мнений участвующих экспертов. Эксперты оценивают
кредитоспособность клиента банка, размер каждого из вышеупомянутых рисков,
размер резервов, необходимых для покрытия этих рисков, квалифицируют
различные экономические показатели деятельности банка.
Наиболее важными методами снижения банковского риска являются
ограничение, диверсификация, страхование, хеджирование и самострахование.
Остановимся подробнее на каждом из вышеперечисленных методов.
Ограничением является установление максимальных сумм банковских сборов, а
также максимальной суммы кредита, поскольку кредитный риск означает, что
деньги, выпущенные в кредит, по какой-либо причине не возвращаются банку в
полном объеме.
Чтобы избежать таких ситуаций, банки иногда ищут страховку, то есть
соглашение со страховой компанией для оплаты в случае страхового случая. И
для самострахования, где средства в самом банке создают резервные фонды.
Другим способом снижения риска является диверсификация. Это наполнение
инвестиционного или кредитного портфеля банка различными активами и
обязательствами. Различия между ними заключаются в уровне рентабельности и
степени риска.
Обеспечение безопасности является еще одним методом, используемым
для управления риском. Это влечет за собой заключение сделок и контрактов на
короткие периоды из-за возможности значительного изменения курсов валют в
долгосрочной перспективе.
Кредитный риск является наиболее значимым для Банка видом риска, и
управлению им, а также контролю качества кредитного портфеля уделяется
особое внимание. ВТБ применяет следующие основные методы управления
кредитными рисками:
51
- Предупреждение риска путем идентификации, анализа и оценки
потенциальных рисков на стадии, предшествующей проведению операций,
подверженных кредитному риску.
- Ограничение кредитного риска путем установления лимитов и/или
ограничений.
- Мониторинг и контроль уровня кредитного риска.
- Формирование адекватных резервов и соответствующее
структурирование сделок в целях минимизации кредитного риска.
В 1988 году Базельский комитет по банковскому надзору впервые
опубликовал консультативный документ «Международная конвергенция
капитала и стандарты капитала». Базельский комитет определил рыночный риск
как риск потерь в результате изменений рыночных котировок: в результате риска
изменения процентных ставок, а также риска капитала и валютного риска банка.
В российской практике рыночный рик рассчитывается в соответствии с
Указанием Банка России № 89-П «О порядке оценки риска по рыночным
рискам», в котором установлена формула рыночного риска:
РР = 12,5 × (ПР + ФР + ВР) (2.4)
где РР – размер совокупных рыночных рисков,
ПР – процентный риск (размер рыночного риска инструментов,
чувствительных к изменениям процентных ставок),
ФР – фондовый риск (размер рыночного риска инструментов,
чувствительных к изменению рыночных цен на фондовые инструменты),
ВР – валютный риск (размер рыночного риска по открытым
уполномоченным банком позициям в иностранных валютах и драгоценных
металлах).
Оценку уровня рыночных рисков по торговым позициям Банк
осуществляет на основании методики VaR (Value At Risk) методом
исторического моделирования с уровнем доверительной вероятности 99% на
горизонте 10 дней с использованием надбавок для учета специфического риска,
52
связанного с изменениями цен отдельных инструментов, не обусловленными
изменением общей рыночной ситуации.
С 1 января 2016 года расчет рыночного риска производится в
соответствии с методикой Положения Банка России от 03.12.2015 № 511-П «О
порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска».
Составляющие рыночного риска в процентном соотношении на 01.01.2019 г.
дают следующее влияние на общий рыночный риск Группы: процентный риск –
45,8%, фондовый риск – 6,2%, валютный риск -10,4% и товарный риск – 23,2%.
Рыночный риск, покрываемый капиталом, составил 1 071,7 млрд. руб. (табл. 19).
Основной вклад в рыночный риск Группы вносит процентный риск по портфелю
ценных бумаг и производным финансовым инструментам.
Таблица 19
Величина рыночного риска ПАО ВТБ, млрд. руб.
Показатель
риска
01.01.2018
01.01.2019
Темп роста, %
Процентный
50,3
45,8
91,1
Фондовый
9,4
6,2
66,0
Валютный
14
10,4
74,3
Товарный
17,2
23,3
135,5
Рыночный
1136,5
1071,7
94,3
Таким образом, по всем финансово-экономическим показателям ВТБ
является динамично развивающейся прибыльной компанией. За анализируемый
период прослеживается уверенный рост пассивных и активных операций.
Значимый вклад в доходы банка вносит процентный доход, основным
источником которого являются кредиты юридическим лицам.
53
Глава 3. Предложения по улучшению финансового состояния
ПАО «ВТБ»
3.1. Мероприятия по повышению стабильности привлеченных средств
и управлению рисками ПАО «ВТБ»
Банку ПАО «ВТБ» присущи высокие риски, которые связаны с рисками во
всей российской экономике и банковском секторе, а также высокие степени
концентрации бизнеса банка на отдельных контрагентах и повышенную долю
заемных средств. Наличие опытного менеджмента позволяет банку занимать
ведущие позиции среди конкурирующих банков, развиваться, несмотря на
нестабильность национальной экономики. Ежегодно банк расширяет свою
коммерческую сеть, нанимает персонал для работы с физическими и
юридическими лицами, совершенствует информационные технологии и
управление рисками. Вместе с тем, его депозитная политика нуждается в
совершенствовании.
Результат анализа показателей качества пассивов банка говорит о
необходимости увеличивать долю стабильных привлеченных ресурсов, так как
увеличение доли привлеченных ресурсов до востребования приводит к росту
финансовой нестабильности банка и понижении к нему уровня доверия со
стороны вкладчиков и юридических лиц, открывших в банке расчетные счета и
депозиты. Одной из фокусных задач стратегии ПАО ВТБ на 2017-2019 гг.
является оптимизация структуры и стоимости фондирования банка и Группы в
целом. В рамках реализации данной стратегии необходимо обеспечить
опережающий рост средств клиентов, снизить зависимость от привлеченных
средств Банка России, уменьшать долю валютных ресурсов. Также поставленная
цель потребует существенного роста объема и удельного веса привлеченных
средств населения.
Анализ баланса и показателей ликвидности, проведенный во второй главе,
выявил определенные проблемы с показателем стабильности привлеченных
ресурсов, которая влияет не только на выполнение обязательных нормативов