Анализ объема и структуры активов можно проводить, используя
фактические данные на конец анализируемого периода, а также предварительно
рассчитав среднеарифметические остатки за год, квартал, месяц, день.
Безусловно, что второй подход будет более точно отражать положение с
остатками средств на активных счетах, что позволит провести анализ активов
более качественно. В процессе проведения анализа используются
горизонтальный и вертикальный методы.
Цель вертикального анализа активов состоит в том, чтобы проследить
динамику изменения структуры активов и определить их масштабы. В
соответствии с этим необходимо14:
1. Выделить отдельные активные операции и объединить их в группы
(агрегаты), провести оценку их значимости в структуре баланса;
2. Определить степень изменения масштабов конкретных видов операций;
3. Проследить изменения движения остатков по отдельным балансовым
счетам.
Целью горизонтального анализа активных статей баланса является
определение их динамики путем сопоставления данных за анализируемый
период.
Структура активов включает три их группы15:
■ Доходные активы
■ Недоходные активы
■ Затраты на собственные нужды.
В состав группы «Недоходные активы» включены остатки средств на
корреспондентском счете банка в НБКР и остатки средств на счетах «ностро» в
коммерческих банках. Несмотря на то, что некоторые доходы по этим счетам
коммерческий банк получает, в рамках данного анализа мы сочли возможным
исключить их из этого состава. Во-первых, доходы по таким счетам
непостоянны и незначительны, а во-вторых, оп своей сути они носят характер
14 Анализ деятельности банков. Зотова Н.З., Б. стр. 50. 2008г.
15 Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка. - М.: Омега-Л, 2010 - 336 с.
31
необходимости и доходы для них не характерны16. Таким образом в
нижеприведенной таблице активы коммерческого банка классифицированы на
доходные, недоходные и затраты на собственные нужды (табл.2.2)
Таблица 2.2.
Анализ активов ОАО «ФинансКредитБанк» за 2014-2016 годы
(тыс. сом)
№
п/п
Показатели 31.12.14
31.12.15 31.12.16
Уд.вес, %
2014
2015 2016
1 2
3
4
5 6
7
8
I АКТИВЫ:
1
Доходные активы 913253 911661 1184828 68,75 66,86
68,42
1.1
Незавершенная
спот-покупки
ин.вал.
30215 0 0
2,27
0 0
1.2
Ссуды и
средства,
п редоста вленные
клиентам
464798 677973 1004988 34,98
49,72
58,03
1.3
Минус: Резерв на
возможные
потери по
ссудам и
средствам,
предоставленным
клиентам
(10971)
(15156)
(20987)
-0,8
-1,11 -1,21
1.4
Ссуды и
средства,
п редоста вленные
клиентам - нетто
453827 662817
984001 34,18 48,61
56,82
1.5
Инвестиции,
имеющиеся в
наличии для
продажи, за
вычетом
резервов под
обесценение
189 129 136
0,02 0,02 0,07
1.6
Инвестиции,
удерживаемые до
погашения
187111
69926 60478 14,08
5,12
3,49
1.7
Средства,
размещенные в
банках, за
вычетом
резервов на
возможные
потери по ссудам
235099 175118 136780
17,7 12,84
7,9
1.8 Нефинансовые
6812 3671
3433 0,51
0,27
0,19
16 Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка. - М.: Омега-Л, 2010 - 336 с.
32
активы,
предназначенные
для продажи, за
вычетом
резервов под
обесценение
2
Недоходные
активы
248641
269286 342839
18,72
19,75 19,79
2.1
Денежные
средства и счета
в Национальном
Банке
Кыргызской
Республики
248641
269286 342839
18,72
19,75 19379
3
Затраты на
собственные
нужды
166505
182562
204105 12,53 13,39 11,78
3.1 Основные
средства, за
вычетом
накопленной
амортизации
138944 145071
175750 10,46
10,64 10,14
3.2
Нематериальные
активы, за
вычетом
накопленной
амортизации
509 373
284 0,04
0,03
0,02
3.3 Прочие активы,
за вычетом
резервов под
обесценение
27052
37118
28071 2,04 2,72 1,62
ИТОГО АКТИВЫ 1328399 1363509 1731773 100 100 100
Данные таблицы 2.2 показывают, что основным направлением
вложений в активы на протяжении анализируемого периода являются доходные
активы, которые колеблются от 57,0% до 62,7% в общем объеме активов. ОАО
«ФинансКредитБанк» не занимается предоставлением ссуд другим банкам, и
большую долю доходных активов банка составляют ссуды предоставленные
клиентам, которые увеличилось с каждым годом в 2015 на 12,9%, а 2016
увеличились на 31,2%. Такая тенденция в росте на 3,2% за 2014 год, и 13,4% за
2016 год говорит о возможном подъеме эффективности и рентабельности всей
деятельности банка в последующем за счет сохранения действующих уровней
доходных активов. При этом наблюдается суммарный рост ссуд
предоставленных клиентам, но резерв на покрытие потенциальных убытков за
33
2016 год возрос на в 2,5 раза, а в 2015 году снизился на 32,7%. Это может
свидетельствовать о том, что коммерческий банк в случае возрастания суммы
РППУ нес больший риск при выдаче кредитов, либо то, что у банка
увеличивались классифицированные кредиты с начислением специального
РППУ в соответственно больших процентах от суммы кредита. В случае
уменьшения суммы РППУ, клиенты банк за данный период погасили в
большом объеме просроченные кредиты, на которые были созданы резервы.
Что касается инвестиций, удерживаемых до погашения, то они за 2016
год по сравнению с 2015 увеличились в 1,3 раза, что свидетельствует о том что
высвободившиеся в 2015 году кредитные ресурсы банк вложил в ценные
бумаги, удерживаемые до погашения. В связи с этим можно предположить, что
коммерческий банк находился в данном периоде в поиске вариантов
эффективного размещения денежных средств, помимо вложения в кредитный
портфель. Таким образом коммерческий банк пытается сократить масштабы
основной деятельности и получить доходов от других операций. А в 2016 году
банк, найдя более подходящие условия для кредитования клиентов, за счет
получения средств от продажи долговых ценных бумаг удерживаемых до
погашения, увеличил кредитный портфель, о чем говорилось ранее. Таким
образом данная классификация подразумевает как указано выше деления на
доходные и недоходные активы, затраты на собственные нужды, и детально
доходность активов, то есть какую процентную маржу приносят эти активы
детально рассмотрим во втором пункте третьей главы данной выпускной
квалификационной работы «Анализ прибыльности и рентабельности банка».
Соответственно доля недоходных активов в 2014 году составила 25,0%,
в 2015- 18,0%, в 2016 - 20%. В составе активов банка к недоходным активам
относятся денежные средства и счета в Национальном Банке Кыргызской
Республики. Принадлежность активов именно к данной группе основывается
на допущении о том, что процентные доходы банка от хранения средств в
НБКР, столь не значима для банка, что можно ее отнести ее именно к таковой.
Темпы прироста затрат на собственные нужды составили за 2015 год
34
10,7%, а за 2016 год 4,7%. За 2015 год данное увеличение произошло за счет
увеличения основных средств, а за 2016 год банк увеличил свои активы за счет
приобретения нематериальных ценностей.
Таким образом, увеличение суммы активов сопровождалось, где
переливов от одних видов активов к другим, где-то их покупкой или
погашением ценных бумаг, удерживаемых до погашения. Но для более точного
объяснения причин и средств финансирования данных активов необходимо
провести анализ источников образования имущества банка. Как известно к
источникам формирования имущества банка относится собственные ресурсы
(собственный капитал) и обязательства (аккумулированные ресурсы) банка.
Анализ обязательств банка
Для обеспечения своей успешной деятельности коммерческие банки
должны располагать необходимыми ресурсами. Наиболее привлекательными и
наименее затратными в представленной приблизительной структуре
обязательств кредитной организации являются остатки на расчетных и
текущих счетах юридических лиц, которые составляют основу клиентской
базы отечественных банков. В настоящее время это практически бесплатные
средства. Их привлекательность состоит в том, что эти счета являются
основными для клиентов: через них проходит весь оборот клиента по притоку и
оттоку средств. Если банк располагает достаточно солидной клиентской базой,
т.е. имеет большой объем расчетных и текущих счетов, то при всей
неопределенности, волатильности остатков на этих счетах в целом возможно
выявить их минимальный неснижаемый уровень по совокупности открытых
клиентам счетов. Устойчивая (неснижаемая) часть остатков на расчетных и
текущих счетах позитивно характеризует структуру ресурсной базы банка.
Остатки на основных счетах клиентов условно предсказуемы с точки зрения их
колебаний. Например, известны сроки выплаты заработной платы, внесения
авансовых и фактических сумм по платежам в бюджет, на основе статистики
можно определить сезонность колебаний в потоках денежных средств клиента
и т.д. Однако не следует полагаться на такую предсказуемость, так как
35
существуют определенные границы по удельному весу расчетных и текущих
счетов в структуре ресурсной базы банка. Например, если удельный вес этих
остатков достигает 80%, то такая структура обязательств не может быть
охарактеризована как оптимальная. Очевидно, чем выше доля колеблющихся
остатков в структуре ресурсов, тем больше потребность в ликвидности, т.е.
банку нужно больше ликвидных активов, а ликвидные активы, как известно, не
приносят доход, а иногда даже затратные для банка. Хотя преобладание счетов
до востребования дает экономию, отсутствие срочной депозитной базы,
достаточной для покрытия кредитов в необходимом объеме, может вызвать
проблемы с ликвидностью и процентным риском (в случае роста процентных
ставок). Чем выше доля средств до востребования в балансе банка, тем больше
должен быть запас высоколиквидных активов, гарантирующий мгновенную
ликвидность банка. Следует учесть, что существует такой продукт, как
депонирование средств на расчетных счетах клиентов. Если клиент
располагает излишними средствами, он может разместить определенный
неснижаемый остаток на своем счете в банке и получить за него проценты как
за срочный депозит. При этом такие средства фактически являются депозитом
до востребования, изымаемым в любой момент. Депозиты до востребования
также позитивно характеризуют структуру обязательств банка. Однако их
качество несколько ниже, чем качество расчетных и текущих счетов. С точки
зрения предсказуемости эта часть ресурсной базы банка менее прогнозируема
по сравнению с остатками на расчетных счетах. Несмотря на то что по
механизму снятия средств депозит до востребования ничем не отличается от
остатка по расчетному или текущему счету, остатки на основных счетах
клиентов более предсказуемы с точки зрения их колебаний. По депозитам до
востребования такой предсказуемости не существует либо величина
погрешности намного выше. Более того, депозиты до востребования относятся
к более дорогим источникам средств по сравнению с остатками на расчетных и
текущих счетах, степень риска их востребования больше. Средства на
расчетных и текущих счетах (депозиты до востребования) — это не только
36
наиболее дешевый, но и самый непредсказуемый инструмент, поэтому их
высокая доля в мобилизуемых средствах ослабляет ликвидность банка. В
мировой практике оптимальный уровень этой доли привлеченных средств не
превышает 30%. Остатки на счетах банков корреспондентов — на счетах
«Лоро» — по сути, являются депозитами до востребования. Однако при
значительном сходстве они относятся к категории «горячих денег». Этому есть
очень простое объяснение. Остатки на счетах «Лоро» в случае снижения
рейтинга банка, ухудшения его репутации, финансового состояния покидают
банк первыми, поэтому при анализе баланса банка обычно сопоставляют
остатки на счетах «Ностро» в активе и остатки на счетах «Лоро» в пассиве.
Обычно корреспондентские счета являются парными, т.е. открыты одними и
теми же банками. Сопоставление остатков по вышеназванным счетам позволяет
выявить сальдо. Если остатки по счетам «Ностро» остаются относительно
постоянными или их удельный вес существенно не изменяется в структуре
актива, а остатки по счетам «Лоро» уменьшаются в абсолютном выражении и
доле в геометрической прогрессии, то такой факт свидетельствует о
беспокойстве кредиторов по поводу сохранности их денежных средств. В
отличие от всех иных видов депозитов только остатки на счетах «Лоро»
обладают маневренностью. Это подтверждается тем, что участники рынка
владеют информацией из «первых рук», а затем эта информация доходит и до
иных кредиторов и инвесторов. На основе приведенного объяснения можно
заключить, что остатки на счетах «Лоро» отрицательно сказываются на
ликвидности банка и связаны с высокой степенью риска изъятия средств.
Однако по уровню затрат эти счета не относятся к категории дорогостоящих.
Срочные депозиты, напротив, более дорогие по сравнению с перечисленными
видами обязательств. Срочные депозиты, привлекаемые на определенный срок
под определенную процентную ставку, необходимы для регулировки
(снижения риска) ликвидности банка. Это обстоятельство является весьма
важным, однако не означает, что клиент не сможет востребовать свои средства
ранее срока, установленного в депозитном договоре. Если бы все было
37
идеально, клиенты не могли бы изъять свои средства досрочно. С точки зрения
банка, это обстоятельство значительно бы снизило риск ликвидности в момент
депозитной атаки на банк. В реальности клиенты могут изъять свои средства,
потеряв при этом проценты. Именно поэтому у банковского сообщества
периодически возникают попытки законодательно ввести ограничения на
досрочное прекращение депозитного договора.
В таких случаях срочные депозиты становятся намного опаснее
депозитов до востребования и могут нанести существенный урон ликвидности,
а также резко увеличить расходы банка. В этой связи представляется полезным
для анализа разделить срочные депозиты на крупные и мелкие. К депозитам
крупных размеров следует отнести остатки сверх определенной банком суммы
(сумму можно определить на основе установленного банком лимита ликвидной
позиции). Эта категория срочных депозитов попадает в опасную зону, так как
неожиданное изъятие средств клиентами может привести к негативным
последствиям (убыткам и даже банкротству). Одной из причин такого
поведения владельца депозита является то, что срочные депозиты крупных
размеров чувствительны к изменению процентных ставок на рынке, т.е.
владелец депозита ориентирован на доход. Если банк не пересматривает
процентные ставки в соответствии с изменением ситуации на рынке, то
владелец депозита может перевести средства в другой банк, который
предлагает привлекательный, с точки зрения кредитора, процент. Срочные
депозиты небольших размеров, как правило, менее чувствительны к
изменению процентных ставок на рынке и не предают банк в тяжелую минуту.
К данной категории депозитов можно отнести депозиты юридических и
физических лиц. Поведение владельцев этих счетов более предсказуемо, что
благоприятно отражается на ликвидности. Уровень затрат по данной категории
счетов обычно не слишком высок, за исключением тех случаев, когда в банке
размещены депозиты работников банка, которые получают часть своей
заработной платы в виде процентов на депозитный вклад. Уровень ставки по
таким категориям депозитных счетов обычно находится на уровне ставки
38
рефинансирования плюс 3%. Оставшиеся виды обязательств относятся к не
депозитным инструментам привлечения средств. Инициатором сделок с
векселями, депозитными и сберегательными сертификатами на межбанковском
рынке является сам банк. Из этого следует, что такой банк не может
рассчитывать на привлечение этих ресурсов в обозримом будущем в том же
объеме. Банк не уверен, что будет всегда продавать свои векселя. Способность
привлекать средства на основе предложения, например векселей, может
натолкнуться на не ликвидность рынка векселей, снижение их доходности,
изменение приоритетов инвесторов. Таким образом, доля таких инструментов
привлечения денежных средств, как векселя, депозитные и сберегательные
сертификаты, должна иметь незначительный удельный вес, в противном
случае банк будет подвержен весьма существенно риску ликвидности и
процентному риску. Пассивы банка разделены на собственные и привлеченные
средства. В экономической литературе обычно пассивы банка подразделяют на:
собственные, привлеченные и заемные. В группу заемных средств относят
межбанковские кредиты, иногда — средства, мобилизованные посредством
выпуска срочных ценных бумаг (облигаций, депозитных сертификатов и т.п.),
т.е. привлекаемые на межбанковском или денежном рынках. По
экономическому содержанию различий между привлеченными и заемными
средствами нет: эти средства не принадлежат банку, используются банком
временно с целью получения дохода и должны быть возвращены в
определенный срок или по первому требованию владельца средств.
Основными качественными факторами, определяющими ликвидность
банка с позиций анализа ресурсной базы, являются:
• виды привлеченных депозитов;
• их источники;
• их стабильность.
В условиях рыночной экономики исключительную важность
приобретают процесс формирования банковских пассивов, оптимизация их
структуры и в связи с этим качество управления всеми источниками денежных
39
средств, которые образуют ресурсный потенциал коммерческого банка.
Управление пассивными операциями представляет собой деятельность,
связанную с привлечением средств клиентов, вкладчиков и других кредиторов
и определением соответствующей комбинации источников средств для данного
банка. В управлении пассивными операциями необходимо учитывать
соотношение между расходами на привлечение средств и доходами, которые
можно получить от вложения этих средств в активы, в том числе ссуды или
ценные бумаги. Следовательно, взаимосвязь между управлением активными и
пассивными операциями имеет решающее значение для прибыльности и
ликвидности коммерческого банка. До недавнего времени пассивным
операциям не придавалось серьезного значения, они как бы являлись
второстепенными по отношению к активным и не воспринимались банками как
объект, требующий эффективного управления. В современных условиях
экономическое мировоззрение изменилось и постепенно происходит
переосмысление основ банковской деятельности и прежде всего роли
пассивных операций. По назначению пассивные операции, в результате
которых формируется ресурсная база коммерческих банков, играют первичную
и определяющую роль по отношению к активным операциям. На банковскую
деятельность вообще и на процесс формирования ресурсной базы банков в
частности существенное влияние оказывает состояние экономики страны.
Коммерческие банки могут осуществлять активные кредитные и другие
операции в пределах имеющихся собственных и привлеченных источников
денежных средств. Следовательно, именно пассивные операции предшествуют
активным и определяют объем и масштаб доходных операций. В связи с этим
вопросы наращивания ресурсного потенциала и обеспечения его стабильности
посредством эффективного управления пассивами приобретают особую
остроту и актуальность.
Цели анализа обязательств банка.
Анализ привлеченных и заемных средств является обязательным
компонентом анализа деятельности коммерческого банка. Цели анализа
40