55
неблагоприятный знак должен быть достаточно большое количество
неработающих активов - денежных средств (денежные средства, драгоценные
металлы), а также долгосрочные активы - имущество, приобретение основных
средств и банковского капитала. Меньшая доля работающих активов, менее
эффективные банки работают.
Состав активов банка играет важную роль в анализе качества продукта
определяются как отношение непроизводственных активов, производственные
фонды коэффициент нагрузки. Это отношение много «неработающие» активы 1
сомони счет дохода показывает, как актив.
Агрессивная денежная политика будет определять результат, так как
отношение определяется отношением количества кредитов (займов), по
кредитной деятельности, за исключением, коэффициентов межбанковского
кредитования деятельности (достаточно репрезентативным для стоимости чистых
активов превышает агрессивную кредитную политику> 0.6):
В течение 17 лет закрытое акционерное общество микрокредитно-
депозитная организация «Имон Интернешнл» является одним из лидеров
микрофинансового сектора в Таджикистане, с широкой региональной сетью,
подразделения которой представлены не только в крупных городах, но и в
отдаленных сельских регионах. «Имон Интернешнл» имеет лицензию
Национального микрофинансовой организации Республики Таджикистан от 7
января 2016 г. на осуществление микрокредитной депозитной деятельности.
Размер кредитного портфеля организации на 31 декабря 2016 г. составляет
101 313 332 долларов США, количество персонала составляет 1396 человек,
которые обслуживают 70 364 клиентов в 38 регионах страны. Организация
представляет своим клиентам широкий спектр финансовых услуг. Акционерами
организации является НАДЖТ, МЕДА, МКФ «Имон», ЕБРР.
56
2.3. Финансовый анализ оборотного капитала в МДО «Имон
Интернешнл»
Пассивы должны быть сгруппированы по источникам получения ресурсов в
соответствии с их стабильностью, т. е. по срочности и платности: кредиты банков,
депозиты клиентов, выпущенные долговые обязательства (облигации и векселя),
расчетные счета, прочие, капитал, субординированный капитал (т.е.
долгосрочные облигации банка).
Анализ пассивов ЗАО МДО «Имон Интернешнл» начинается с анализа их
относительной структуры. Укрупненные статьи и их расшифровки в приведенных
формах аналитических балансов соответствуют квалификации плана счетов
Республики Таджикистана.
Таблица 2.6.
Пропорции статей пассива баланса ЗАО МДО «Имон Интернешнл» за
2015-2016гг.
(тыс. сомони)
Обязательства и собственный капитал
2015г.
2016г.
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Средства финансовых организаций
623,828
678,552
Средства Правительства
-
49,555
Средства клиентов
54,841
116,287
Прочие обязательства
5,192
12,558
Отложенное обязательство по налогу на прибыль
329
-
Итого обязательств
684,190
856,952
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Акционерный капитал
66,668
100,000
Дополнительно оплаченный капитал
14,501
-
Главный резерв
16,550
23,608
Нераспределенная прибыль
37,294
25,830
Итого собственного капитала
135,013
149,438
57
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ И СОБСТВЕННОГО
КАПИТАЛА
819,203
1,006,390
Источник: Официальный сайт ЗАО МДО «Имон Интернешнл»www.imon.tj
В таблице 2.6. приведены пропорции статей пассива баланса ЗАО МДО
«Имон Интернешнл»c 2014года по 2016 включительно.
Переведем статьи пассива баланса ЗАО МДО «Имон Интернешнл» c 2008
по 2010 год (консолидированный отчет) исходной таблицы 2.6. сравнительного
аналитического баланса. Как проявляеттаблица 2.6. пассив баланса ЗАО МДО
«Имон Интернешнл» c 2015по 2016года увеличился на 1006390 тыс. сомони, это
говорит о том что банк успешно работал и достиг таких результатов даже во
время мирового финансового кризиса.
Таблица 2.7.
Отчет о финансовом положении ЗАО МДО «Имон Интернешнл»
за 2015-2016 годы
В тысячах таджикских сомони
Прим.
На 31декабря
2016года
На 31
декабря 2015
года
АКТИВЫ
Денежные средства и их эквиваленты
14
167,148
58,551
Обязательный минимальный резерв в НБТ
15
4,438
2,895
Средства в других финансовых
организациях
16
7,222
2,749
Производные финансовые активы
17
30,378
1,904
Кредиты и авансы клиентам
18
726,236
708,449
Инвестиции, имеющиеся в наличии для
продажи
663
507
Основные средства
19
26,345
23,156
Нематериальные активы
20
11,056
10,176
Залоги перешедшие на баланс
21
13,447
515
58
Предоплата по налогу на прибыль
6,037
29
Отложенный актив по налогу на прибыль
13
132
-
Прочие активы
22
13,288
10,272
ИТОГО АКТИВОВ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И СОБСТВЕННЫЙ
КАПИТАЛ Обязательства
1,006,390
819,203
Средства финансовых организаций
23
678,552
623,828
Средства Правительства
24
49,555
-
Средства клиентов
25
116,287
54,841
Прочие обязательства
26
12,558
5,192
Отложенное обязательство по налогу на
прибыль
13
-
329
Итого обязательств
856,952
684,190
Собственный капитал
Акционерный капитал
27
100,000
66,668
Дополнительно оплаченный капитал
-
14,501
Главный резерв
23,608
16,550
Нераспределенная прибыль
25,830
37,294
Итого собственного капитала
149,438
135,013
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ И
СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА
1,006,390
819,203
Источник: Официальный сайт ЗАО МДО «Имон Интернешнл»www.imon.tj
Одним из основных показателей банка является обязательство-эти слова само
по себе говорят, что Банк несет ответственность за своих клиентов, которые
возместят депозитные суммы в установленный срок и плюс проценты. К этому
показателю относятся: "финансовые учреждения", которые в 2015 году составили
623828 тысяч сомони, а в 2016 году сума достигла 678552 тысяч сомони, 45742
тысяч сомони больше.
59
Еще одна важная статья "средства клиентов", которая в 2015 году составила
54841 тыс. сомони, а в2016 году она сума достигла 116287тиса. Somoni, 61446
тысяч Somoni больше. Общая сумма обязательств в 2015 году составила 684190tis.
Сомони, а в 2016 году сума достигла 856952 тыс. сомони. Эти данные
показывают, что ЗАО «ИМОН Интернешнл» успешно работал в течение этого
периода.
Вторым блоком индикатора статей пассивов банка является капитал.
Капиталу ООО МДО "ИМОН Интернешнл" удалось в первую очередь обработать
капитал, который в 2015 году составил 66668 тысяч сомони, а в 2016 году эта
сумма достигла 100000 тысяч сомони за этот небольшой период, Банк смог
увеличить уставный капитал до 33332 тысяч сомони. Важной статьей данного
блока является Нераспределенная прибыль по резервам ОАО МДО "ИМОН
Интернешнл", в 2015 году сумма составила 37294 тысяч сомоний, а в 2016 году
эта сумма достигла 25830 тысяч. кредит распределил сумму денег на эту статью,
заявив, что деньги в круговороте.. Эти данные свидетельствуют о том, что
каждый год Банк посылает большие суммы этим фондам для того, чтобы в
будущем проводить различные расходы. Основной резерв за этот период
увеличился до 7058 тыс.
Общая сумма акционерного капитала в 2015 году составила 135013tys.
Сомони, а в 2016 году эта сумма достигла 149438 тысяч сомони за этот период с
14425 тысяч сомони больше.
Под пассивными операциями понимаются такие операции коммерческих
банков, которые приводят к привлечению средств в банки для формирования
банковских ресурсов, которые затем используются в соответствии с активом. А
объем и структура активов банка определяются источниками средств, через
которые они формируются, т. е. пассивами банка.
В результате проведения банком пассивных операций формируются
банковские средства, состоящие из банковского капитала и привлеченных
средств.
60
Пассивы банка делятся на собственные (капитал) и привлеченные средства.
По видам источников финансирования привлеченные средства делятся на
клиентскую базу («внутренний» источник), кредиты на межбанковском рынке
(«внешний» источник).
Во время анализа следует рассмотреть пассивные источники банка с учетом
следующих характеристик:
- Стабильность, т. е. степень «летучести», риск;
- Срочность и оплата;
- степень диверсификации пассивов, их отношение к внутренним и внешним
источникам финансирования.
В структуре пассивов наиболее занимают текущие счета и депозиты
клиентов 47,7%, средства кредитных организаций 25,64%, выпущенные долговые
обязательства 14,68%, долги подчиненных 5,87% и только тогда капитал банка
удельный вес 5,71%.
Коэффициент капитала (CA-capital adequacy, Международный стандарт),
известный как коэффициент Cook: (2.1.)
где: E (капитал) — капитал или средства — уставный капитал,
дополнительный капитал, средства минус вырученные собственные акции,
Нераспределенная прибыль (Переоценка валюты, ценных бумаг и драгоценных
металлов вместе с доходом минус расходы, потери и прибыли), часть потерь (1
группа), минус «невозвращение» — просроченные кредиты - и неоплаченные
счета и не подлежащие возврату гарантии.
Это пропорциональное представление о том, достаточно ли банку
собственных средств для обеспечения рискованных инвестиций. Капитал банка
является относительно стабильной частью ресурсов. При оценке реальности
капитала, в первую очередь уставного фонда, следует обратить внимание на долю
капитала в валюте баланса. Как менеджер, реальный капитал редко превышает
20% активов банка. Банк в основном работает над привлеченными фондами,
акционерами которых являются экономически невыгодные, чтобы увеличить
61
основной фонд и капитал без соответствующего расширения активов-в этом
случае, доходность капитала будет низкой.
Таблица 2.8. уменьшим все необходимые пропорции и рассчитаем
коэффициент кофеина.
Таблица 2.8.
Расчет коэффициента достаточности капитала ЗАО МДО «Имон
Интернешнл» 2014 – 2016 годов (базисный 2014 год)
(сомони)
Пропорции
2014
2015
2016
Пропорцияроста
2016г. к 2014 г.
Капитал, сомони
122331
135013
149438
27107
Активы, сомони
563984
819203
1006390
442406
Коэффициент достаточности
капитала коэффициент Кука
21,69
16,48
14,85
-6,84
Источник: Расчёт сделан на основании данных официального сайта ЗАО
МДО «Имон Интернешнл» www. imon.tj
Если капитал банка - менее 10% от чистых активов, его величина
недостаточна, что может говорить о рискованности финансовой политики, если
выше 15–20 %, то либо банк проводит осторожную политику, имеет потенциал
развития за счет привлечения дополнительных ресурсов и увеличения валюты
баланса, либо имеет проблемы с продуктовым рядом и привлечением клиентов.
Определим коэффициент достаточности капитала за 2014, 2015, 2016 годов.
ЗАО МДО «Имон Интернешнл» проводит рискованную финансовую
политику, собственного капитала банка не достаточно для покрытия
обязательстве. Если в 2014 г. значение этого коэффициента было почти на уровне
21,69%, то на 01.01.15 всего 14,85%.
62
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В СОВРЕМЕННЫХ
УСЛОВИЯХ
Исходя из изучения фактического размещения банков в Республике
Таджикистан, можно сделать вывод, что с действующей продуктовой линейкой и
технологическим оборудованием банков, является капитальный сегмент рынка
банковских услуг перенасыщен.
Опыт передовых стран выявил ряд интересных тенденций и реалий. В
частности, благодаря внедрению новых информационных технологий для
банковских услуг маркетинг с использованием электронных банковских услуг
намного дороже, чем при традиционном банковском обслуживании. Чтобы
компенсировать дополнительные расходы, банки вынуждены существенно
расширять масштабы электронного банковского обслуживания. Но в
долгосрочной перспективе бизнес-модель банка коренным образом изменится.
Организационная структура банка коренным образом реформирована, проводится
техническое перевооружение.
Однако следует иметь в виду, что новые банковские услуги, направленные на
улучшение процесса финансовых услуг для потребителей, требуют наличия
высококвалифицированного персонала, который не только обладает навыками
управления новыми технологиями и технологиями, но также знает тонкости
банковской деятельности. Неизбежные в этом случае крупномасштабные
издержки в мировой практике, большинство банков пытаются покрыть доходы от
разработки новых направлений своей деятельности:
- организация электронных систем для формирования счетов и их
представления к оплате;
- участие в функционировании онлайновых бирж и торговых площадок в
качестве партнера или поручителя;
- разработка собственных информационных систем;
- консультирование клиентов и т. д.
63
Все вышесказанное о приоритетных направлениях модернизации рынка
банковских услуг в рыночной экономике Таджикистана говорит о необходимости
постоянного мониторинга рынка банковских услуг. Вместе с тем, необходимость
модернизации рынка банковских услуг требует большего внимания к
компонентам кредитных и инвестиционных банковских услуг. Исходя из этого,
мы предложили следующий набор научно-практических рекомендаций по
формированию основных направлений развития банковского сектора в аспекте
совершенствования управления элементами рынка банковских услуг в будущем.
К ним можно отнести:
1. Укрепление тесных связей между населением, реальным сектором
экономики, государством и финансово-кредитной системой путем создания
устойчивых, эффективных, разнообразных и качественных форм и видов
банковских услуг, отвечающих интересам всех экономических субъектов.
2. Повышение ответственности как государственных, так и отечественных
финансово-кредитных учреждений за повышение эффективности взаимодействия
органов республиканской, местной государственной власти и банковской сферы в
социальной жизни общества.
3. Разработка такой концепции банковского маркетинга, которая будет
восприниматься как функция управления в удовлетворении основных
потребностей населения в банковском бизнесе.
В Таджикистане необходимость укрепления банковского маркетинга
обусловлена следующими предпосылками:
- недоверие населения и негативное отношение к банкам;
- универсализация и либерализация банковской деятельности;
- последствия глобализации;
- эволюция небанковских финансово-кредитных учреждений;
- усиление конкуренции.
4. Устранение институциональных противоречий между банковской
структурой и потребностями населения, сформированных в ходе реализации
64
рыночных реформ, путем установления баланса интересов и оптимизации
институциональной среды.
5. Обеспечение синергии развития человеческого капитала с банковской
системой путем диверсификации и модернизации рынка банковских услуг в
направлении расширения его инвестиционной составляющей.
По нашему мнению, в контексте углубления рыночных отношений мы
считаем целесообразным разработать научно обоснованную программу развития
государственного и частного финансового предпринимательства на рынке
оказания банковских услуг, которая предусматривает решение следующих задач:
1. Создание и эволюция законодательной и нормативной базы, регулирующей
организацию и функционирование рынка банковских услуг, и установление
правил поведения профессиональной части.
2. Разработка эффективных механизмов государственного регулирования и
поддержки финансового предпринимательства на рынке банковских услуг и его
сегментов.
3. Совершенствование системы подготовки и переподготовки
квалифицированных кадров для рынка банковских и финансовых услуг.
4. Модернизация банковских услуг населению и экономике на основе
оптимизации долевого участия банков в собственности, принятия банковских
гарантий и выдачи гарантий, проведения поручительств, доверительных, товарно-
комиссионных, факторинговых, лизинговых и складских операций, а также как
дополнительные услуги.
5. Создание современной инфраструктуры фондового рынка,
обеспечивающей процесс первичного размещения ценных бумаг и их обращения
на вторичном рынке.
6. Интеграция банковского, фондового и кредитного рынков Республики
Таджикистан в мировую финансовую систему.